2010-01-14日沪、深两市个股机构、私募系资金净流入排名前五（单位：万元）：沪市前5名——永鼎股份  10.01%  16840 、上海机场  4.78%  16644 、中国国航  7.16%  14253 、复星医药  3.68%  13631 、宝钢股份  0.58%  13144   。深市前5名——五 粮 液  3.87%  17336 、京东方ａ  4.87%  12417 、 新大陆  6.86%  12395 、泸州老窖  6.94%  12058 、天音控股  10.01%  10815   。

2010-01-14日沪、深两市个股机构、私募系资金净流出排名前五（单位：万元）：沪市前5名—— 民生银行  0.13% -11060 、 中国石油  0.36% -8527 、建设银行  0.51% -7409 、中国神华  0.58% -7280 、大同煤业  1.56% -7069 。深市前5名——西山煤电 -0.05% -27472 、焦作万方 -4.61% -12172 、 深发展ａ  0.05% -9100 、人人乐  2.39% -6645 、鞍钢股份 -0.21% -6248 。

2010-01-14日沪、深市各方机构资金主动买入成交个股排名前二十一名—— 002173、600260、000977、002243、600173、002163、002052、002121、002212、002238、002189、002125、600680、000752、002259、002061、600114、600831、600523、000610、002232。（主动买入成交：当成交价格以卖一、卖二、甚至卖三价格直接成交时，属于主动买入成交，通常作多氛围浓郁、同时比看内外盘数据更容易看出主力收集筹码的力度，多加留意新出现在排名的股票。个股排名只代表有搜集的迹象，不代表我方推荐的观点）。

交易所公布的最新数据显示，截至本周四(1月14日)收盘，沪市总市值为181500亿元，流通市值为118132.64亿元，平均市盈率为28.16倍；深市总市值为60979亿元，流通市值为37269.05亿元；沪深300成份股平均市盈率为26.77倍。两市总市值为242479亿元，较上一交易日增加3686亿元。

大盘趋势风向标：

国务院常务会议提出的加快三网融合的消息。这一方面为近期的电信、传媒、广电类股持续上涨做了注解，另一方面也让市场找回了新的做多激情，两市都有10多只股票涨停。第一财经日报和现代快报今日不约而同地刊登文章，介绍3D电视机的进展情况。原来，伴随《阿凡达》热映的，是在拉斯维加斯举行的相关展览，中国的知名电视机厂商都拿出了3D电视的样机参展，一个3D电视机的时代即将来临。想一想最近10多年来电视机行业的变化，从黑白到彩色，从CRT到LCD，又是什么等离子、背投、液晶，升级换代可谓极快。未来的市场方向在哪里，恐怕是液晶加3D吧。市场对相关类股如TCL、海信、长虹都给予了积极炒作。可见，我们的市场，不乏热点。回看新年后的中国股市，典型的一个过山车，一会儿上一会儿下，没有把握的，头都要大了。不过，且慢抱怨，将来股指期货出来了，我们的市场也就是这个样子，每天都跳空，不是高开就是低开，犹如如今的港股。没把握，玩不起，就只好买点股票回家睡觉。玩得起，把股票当期货，不是涨死就是跌透，玩的就是心跳！继道琼斯指数创下反弹新高后，日本股市也创下反弹新高，港股虽然疲软，也有走高的意图。这种尚不太坏的大环境，让A股欲下难行。但我们特有的资金结构，也决定了股市上行也不易。未来市场有可能就维持着窄幅波动，将不同的板块轮番来炒作。就短线看，小盘股强势不改，科技股雄风依旧，金融地产颓势欲改，不排除在各种利空出尽之后，市场向上有一次跃升，然后再继续盘桓在小区间内。

潜力股题材汇总评析：

今日题材挖掘，我们来看看中国嘉陵（600877）的内在：

中国嘉陵（600877）公司是集科工贸于一体的军民结合型国家级大型企业，是我国摩托车产业的奠基者和引导者，拥有国家级技术中心、一流的制造技术装备手段和发动机核心技术优势，拥有国内最大的市场保有量和营销网络体系。公司多年来保持行业前三名的销售业绩，行业龙头地位明显。近年来，随着提高进入门槛、欧Ⅱ排放标准和消费税调整等多项行业政策出台，摩托车行业的盈利前景有望得到提高。值得重点注意事项的是，其控股股东中国南方工业集团主要从事国有资产投资、经营管理及有关军品和民品的开发、设计、制造、销售等，军工背景相当突出。公司在巩固和发展主营业务的同时，依托大股东雄厚的科研实力，投入巨资建设重庆和成都两个光电科研制造基地，搭建光学光电一体化产业平台，提高在光电产业的核心竞争能力。成都奥晶科技公司成立于2002年，拥有国内最先进的有宝石车床、进口度膜机和全电动注塑机，是国内早期专业从事高精度光学塑料非球面镜片、背投电视光学镜头、手机光学镜头开发及批量生产和销售的大型光学企业。在非球面光学技术方面已填补了国内空白，处于绝对的领先地位。依托大股东的军工背景，公司在发展光学和光电产业方面事半功倍，提高在光电产业的核心竞争能力，并计划在三至五年内通过投资、重组、协作等多种形式搭建公司的光电产业的技术研发、生产、销售平台，为公司更长远的发展夯实了基础。

★游资信息汇总：光迅科技（002281）海外运营商大幅上调未来CAPEX以及光通讯投资，国内运营商投资大幅超预期，中移动宣布大幅提高TD相关投资。

★游资信息汇总：海南航空（600221）昨天召开的民航会议上面透露09年全民航扭亏

★游资信息汇总：六国化工（600470）受海外磷肥需求回暖带动，国内外磷酸二铵和硫磺价格已从底部持续上涨近2个月，目前长三角硫磺报价1046元/吨，月度上涨40%以上，磷酸二铵的月度涨幅也达到13%，预计仍有上涨的空间

★游资信息汇总：同洲电子(002052) 三网融合为芯片、机顶盒设备制造，光通讯等产业链上下游板块带来利好

★游资信息汇总：金种子酒（600199）有券商报告提到皖南地区在2010年将提供公司白酒业务总收入的一半左右,而公司将投入大量资金拓展市场

★游资信息汇总：凯乐科技(600260)：公司含权10送10，即将送股除权。

★游资信息汇总：汉商集团（600774）汉阳区国资拟向公司注入5块土地资产，预估值为1.5亿元

★游资信息汇总：西南药业(600666)产品销售火爆，公司一季度业绩有望超预期

★游资信息汇总：保利地产：09年新增资源1077万平米超万科

★游资信息汇总：葛洲坝（600068）有望于春节前后拿到新疆煤矿的探矿权。另据悉，招商证券计划推出报告给予“强烈推荐”评级，目标价15元。

★游资信息汇总：伟星股份(002003)2010年业绩可继续保持25%-30%的增长，以此业绩计算，当前估值水平偏低，建议买入。

★游资信息汇总：广百股份（002187）国泰君安提高评级至“增持” 目标价36.7元

★游资信息汇总：中青旅（600138）旗下乌镇业务09年情况超预期，目前新收购景点项目也在进行中。

★游资信息汇总：胜利股份(000407)近期公司将胜通公司股权转让，预计09年将新增收益16300万元，

★游资信息汇总：广电运通（002152）中标广州4号线二期AFC合同项目，合同机器数量超过100台；最近开通的武广高铁，公司提供了80多台AFC

★游资信息汇总：海南椰岛（600238）：重仓持有三安光电股权，股权大幅增值有望带来公司09年业绩超预期增长，可重点关注。

★投资情报：国务院定调三网融合 或催生科技网络股牛市

喊了多年的“三网融合”终于有了实质性进展。昨日国务院常务会议研究三网融合方案，决定在2010年至2012年重点开展广电和电信业务双向进入试点，2013年至2015年总结推广试点经验，全面实现三网融合发展，普及应用融合业务，基本形成适度竞争的网络产业格局，基本建立适应三网融合的体制机制和新型监管体系。根据文件内容，三网融合将按照先易后难、试点先行的原则，选择有条件的地区开展双向进入试点。符合条件的广播电视企业可以经营增值电信业务和部分基础电信业务、互联网业务；符合条件的电信企业可以从事部分广播电视节目生产制作和传输。此外，还将在金融、财政、税收等方面给予政策扶持，并将三网融合相关产品和业务纳入政府采购范围。

业内人士指出，这意味着基于整合和双向改造的下一代广播电视网络将有望正式成为与移动、联通、电信并立的第四大运营商，广电网络(600831 )、歌华有线(600037 )。天威视讯（002238 ）、时代出版（600551 ）、东方明珠(600832)、博瑞传播(600880 )等有线网络股票将率先受益。此外、该方案也将为芯片、机顶盒设备制造，光通讯等产业链上下游板块带来利好，比如同洲电子(002052 )、中兴通讯(000063)等。

★投资情报：六部门详解楼市新政 全力遏制房价过快上涨

保障性和普通商品房如何有效供给，住房建设用地是否能够得到有效供应，如何防范信贷风险？在13日举行的国新办新闻发布会上，住建部、发改委、财政部、国土部、央行、银监会六部门负责人结合各自在楼市调控中的职责，详细解读了“国十一条”的政策措施，传递出调控的信心。

据住房城乡建设部副部长齐骥透露，今年我国将有600万套左右的政策性和保障性住房开工建设。

“国十一条”提出“增加住房建设用地有效供应”。国土资源部副部长?小苏表示，增加房地产供地和实施房地产用地调控是完全有保障的。

据银监会副主席王兆星介绍，银行业非常重视对房地产开发和个人按揭贷款当中的风险。对于房地产开发贷款实行综合的授信，要求对于开发商贷款项目的资本金要及时足额到位。同时对于个人住房按揭贷款的第二套以上带有投资和投机性的，即为了出售和价值增值而购房的行为，实行有效的风险控制。

针对“国十一条”中提出的“加大差别化信贷政策执行力度”“贷款利率严格按照风险定价”等措施，人民银行金融市场司司长穆怀朋表示，房贷利率实行差异化定价不是一个优惠利率政策，是商业银行在制定商业化的个人住房贷款利率的一个底线，主要还是防范信贷风险。

★投资情报：银监会发布指引督查银行资本充足率

天量信贷导致银行资本充足率下降之后，资本充足率监督指引加速浮出水面。1月13日，银监会公布《商业银行资本充足率监督检查指引》（以下简称《指引》），要求商业银行审慎评估表内和表外主要风险，实施资本规划管理，并维持与银行或银行集团风险状况相适应的资本水平。

根据《指引》，银行不仅要对信用风险、市场风险和操作风险计提资本，而且应当对其他主要风险和剩余风险计提资本。此外，《指引》特别强调，商业银行应当根据自身风险特征和运营复杂程度建立适合自身需要的资本充足评估程序。

据了解，此《指引》只适用于新资本协议银行和自愿实施新资本协议的银行，并已于2010年1月1日开始实行。

★投资情报：华泰联合证券提示重点关注安徽板块的投资机会

据悉，华泰联合证券提示重点关注安徽板块的投资机会，主要有三大逻辑：1）《皖江城市带产业转移示范区规划》有望在春节前后出台，这将推动安徽经济加快发展，促进中部地区崛起；主题行情也将想纵深演绎；2）安徽板块重组股整体行政审批的速度较快，监管部门批复也十分顺利，侧面体现了国家对此区域战略发展的支持；3）安徽城镇化推进的重点省市之一，城镇化的重点是“人口城镇化”，安徽在08年底09年初有大量的农民工返城就业，同时安徽投资承接能力强，重点关注。

具体到上市公司层面，建议按照主线进行重点关注：

　　1）受益于国家区域政策的安徽合力、皖通高速、时代出版、金种子酒、古井贡酒、合肥百货、皖维高新、铜峰电子、铜陵有色、鑫科材料、安纳达、丰乐种业

　　2）潜在重组和具备重组的江淮汽车、时代出版、安凯客车、中鼎股份、芜湖港、华孚色纺、星马汽车、合肥城建、金马股份、山鹰纸业、方兴科技、中钢天源、国通管业、国风塑业；

　　3）业绩预增或有高送配潜力：四创电子、合肥三洋、东华科技、鑫龙电器、精诚铜业、合肥城建、科大讯飞、精工钢构、永新股份。

★投资情报：电信业前景看好 板块估值有提升空间

据研究员了解，未来中移动TD建设会超预期，而且伴随着国外电信运营商投资力度的加大，电信设备商的海外业务也会有显著回升。综合而言，3G用户增长正在逐步增强资本市场的信息，而后3G建设给与了市场很大的想象空间，板块估值有提升空间，上市公司中，重点推荐中兴通讯（000063 ）、烽火通信（600498）、国脉科技（002093）、同方股份（600100 ）、南京熊猫（600775 ）和华东科技（000727 ）。

★投资情报：2010年重点电煤谈判大局已定

临近发改委确定的跨省煤炭运力衔接最后期限只有几天了。从国内五大发电集团内部获悉，每年重点合同电煤谈判的压轴巨头?神华、中煤、同煤这三大煤企已于这两日频频与各大发电集团分别召开用户座谈会，基本敲定了2010年重点电煤合同的涨价幅度。大部分煤炭巨头涨价幅度均在30元/吨至40元/吨，预计全国平均上涨幅度比预期要低一点，今年电煤谈判大局已定。而2010年全国煤炭订货合同汇总量已经接近15亿吨，超过国家发改委此前的框架方案目标近6亿吨。