2009-10-09日沪、深两市个股机构、私募系资金净流入排名前五（单位：万元）：沪市前5名——浦发银行  6.82%  23665 、浦发银行  6.82%  23665 、吉恩镍业  9.99%  21333  、紫金矿业  10.01%  19232 、中金黄金  10.01%  18706  。深市前5名—— 海虹控股  10.00%  27538 、 云南铜业  10.00%  23121 、 中金岭南  9.99%  21373 、西山煤电  10.00%  19691 、苏宁电器  5.55%  15874 。

2009-10-09日沪、深两市个股机构、私募系资金净流出排名前五（单位：万元）：沪市前5名——中国中冶  3.78% -10022 、 航天长峰  3.32% -4080 、中铁二局  3.74% -2513 、大秦铁路  3.24% -2271 、民生银行  3.56% -2227  。深市前5名——中兴通讯  2.12% -6107 、 泰达股份  3.95% -1485 、 华茂股份  4.18% -1337 、华茂股份  4.18% -1337 、 中色股份  9.24% -994  。

2009-10-09日沪、深市各方机构资金主动买入成交个股排名前二十一名——000701、002167、002161、002004、000078、600695、000736、002231、002255、600461、002174、000997、002256、600086、002007、000545、000601、002077、600161、002245、002030 。（主动买入成交：当成交价格以卖一、卖二、甚至卖三价格直接成交时，属于主动买入成交，通常作多氛围浓郁、同时比看内外盘数据更容易看出主力收集筹码的力度，多加留意新出现在排名的股票。个股排名只代表有搜集的迹象，不代表我方推荐的观点）。

交易所公布的最新数据显示，截至10月9日收盘，沪市总市值为161064亿元，流通市值为77251.4亿元，平均市盈率为25.25倍；深市总市值为45543亿元，流通市值为28458.39亿元；沪深300成份股平均市盈率为24.42倍。两市总市值为206607亿元，较上一交易日增加9705亿元。

ST东航（600115）、*ST上航（600591）发布公告称，东方航空换股吸收合并上海航空的有关议案获得双方股东大会高票通过。至此，东航和上航已全部完成联合重组的内部法律程序，尚须等待证监会等相关监管部门批准。根据此前公告，东航拟通过换股方式吸收合并上航。交易对价以双方A股股票在定价基准日的二级市场价格为基础协商确定。东航换股价5.28元/股，上航换股价5.50元/股，同时给予上航约25%风险溢价，上航与东航的换股比例为1:1.3。重组完成后，原上航的资产、负债、业务和人员将全部进入东航全资子公司——上海航空有限责任公司，上航品牌保留。中国东方航空说，该公司收购上海航空的交易尚需得到中国证监部门批准。东航董秘罗祝平预计，证监会将在年底前批准此交易。

社科院：今年GDP增速将达8.3% 。

10月8日法国《费加罗报》报道,一周以来因《世界报》和《费加罗报》发表关于家乐福集中发展欧洲市场的文章引起的传言终于在昨天划上句号。家乐福集团于昨天打破沉默,发布公告,否认将撤离新兴市场。今年6月,集团董事会曾要求1月份上任的总经理OLOFSSON“无禁忌”地研究退出一些市场的设想,包括出售南美和亚洲的整体业务。一时间,有些董事认为退出这些市场合情合理,但这并不符合OLOFSSON于3月份推出的战略计划。即使家乐福集团目前在实施振兴计划,对其主要市场法国和西班牙进行转型,集团主要增长点的巴西和中国这两个市场也不在打包出让之列。面对沸沸扬扬的传言,集团需要在下次董事会召开的10月15日之前迅速作出决定。公告说:“集团发展战略已被董事会认可,从地缘方面讲,战略优先考虑的是法国和G4（疑似为意大利、德国、英国、法国）的其他国家,而从中长期战略来看,集团主要瞄准发展中市场,尤其是巴西和中国市场。”

美国8月份贸易逆差意外地出现了四个月来首次收窄，出口增至年内最高水平，而进口则有所下滑。

中投公司计划通过与Bumi结成合作伙伴来投资印尼的自然资源项目。

国际能源署预计，2010年中国燃料油需求增长率将从2009年的6.8%下降至2.5%，部分原因在于中国政府整合炼油业的努力。

国务院：九大措施保持西部经济平稳较快发展

新华网：10月10日电，中国政府网发布了《国务院办公厅关于应对国际金融危机保持西部地区经济平稳较快发展的意见》，内容包含了加强基础设施建设，打牢长远发展基础；加大环境保护和生态建设力度，促进建设资源节约型和环境友好型社会；调整产业结构，转变经济发展方式；加强民生工程建设，促进社会和谐；加快社会事业发展，提高基本公共服务水平；统筹区域发展，积极培育经济增长极；深化改革开放，构建对内对外开放新格局；加快地震灾区灾后重建，全面完成规划任务；加大投入力度，落实组织保障等9个部分。

【点评】《意见》明确指出：国家将继续加大政策支持力度，中央资金投入要继续向西部地区倾斜，逐步增加对西部地区一般性转移支付和专项转移支付。中央扩大内需新增投资继续向西部地区倾斜，重点投向西部地区民生工程、基础设施、生态环境和灾后恢复重建等领域，增加投资规模，优化投资结构，促进西部地区经济社会平稳较快发展。为了保增长，国家已经推出了多个行业振兴规划和区域经济振兴规划。现在重提“西部发展”，尽管“旧瓶装新酒”不免有边际效用递减的隐忧，但是必经也算一个区域利好。（该消息为区域中性偏好）

社科院：今年GDP增速达8.3%  不会发生明显通胀

中国新闻网：中新网10月11电据中央电视台消息，中国社会科学院10号发布了《中国经济形势分析与预测2009年秋季报告》，报告预测今年中国GDP增长速度将达到8.3%左右，可以实现保“八”的经济增长目标，今、明两年不会发生明显的通货膨胀。

【点评】09年上半年的GDP总量为139862亿元，同比增速为7.1%，距离保八目标尚有一定差距。不过，在下半年，伴随着一揽子经济刺计划的不断推开，以固定资产投资为主的“扩内需、保增长”的政策效应也将逐步显现。尽管3季度的宏观经济数据没有公布，但是从7、8月份公布的“工业增加值”、“消费者信心指数”等持续走好的经济指标来看。我们有理由相信，政府能够实现保八的经济目标。对今明2年内不会发生明显通胀，这一观点还不能过早确定，因为即便PPI指标从去年12月份一直到今年8月份一直负增长，但环比的连续几个月增长，其传导作用将可能使CPI在年内转正，目前就看美元走势和全球经济复苏状况。（该消息为宏观中性偏好）

多方施压人民币存升值隐忧

上海证券报：中国外汇交易中心数据显示，9日美元对人民币汇率1年期远期贴水450个基点，掉期贴水200个基点。而节前，9月29日1年期远期贴水仅为200个基点，掉期升水20个基点。这意味着在经历过一个国庆长假后，市场预期1年后人民币对美元的升值幅度大大上升。此外，1年期远期市场上，其他主要货币对人民币也纷纷贬值。英镑和欧元对人民币的汇率分别下浮了904.97点和902.2点。

【点评】此次升值预期大致原因有三：首先，10月3日举行的G7财政部长和央行行长会议，对人民币再次施压；其次，国庆期间美国对中国发起反倾销和反补贴税调查，市场认为此类贸易保护主义行为对人民币施加了进一步压力；在此，与澳大利亚央行宣布加息，美元大幅贬值有关。从长期来讲，人民币升值将导致中国的出口受到打击，中国庞大的外汇储备也可能缩水。此时，人民币如果被动升值，必将会使我国民经济的的复苏之路更加曲折漫长，外向型企业将面临更大的经营压力。但是从资本流动的角度考虑，升值可能会引发国际资本跨国套利，进而增加国内的流动性。不过从当前形势看，人民币人升值还是弊大于利。（该消息为宏观与行业中性偏空）

汇金增持工中建三大行  拟在未来一年内继续增持

中证网讯：工商银行、中国银行、建设银行11日分别公告，三行均于10月9日收到股东汇金公司通知，汇金公司于近日通过上交所交易系统买入方式增持三行A股股份，汇金公司并拟在未来12个月内(自本次增持之日起算)以自身名义继续在二级市场增持三行股份。工行公告，汇金公司于近日增持工行A股股份30，073，579股；中行公告，汇金公司于近日增持中行A股股份5，126，029股；建行公告，汇金公司于近日增持建行A股16，139，217股。

【点评】去年9月23日，汇金宣布在一年内增持工行、中行、建行股份不超过每一个银行的总股本2%，市场为之轰动，认为汇金在市场颓废之际出手护盘，有利于大盘的稳定与走高，而且市场期盼到期内汇金能增持至2%，特别是在国庆前市场低迷状态下推起大盘，起到维稳作用，给市场以信心，但9月底汇金宣布增持结束，从三大行公布的数据显示，去年一年增持期间，汇金公司通过上证所证券交易系统累计增持工行A股股份28056.85万股，约占工行总股本的0.08%；增持中行A股股份8160.74万股，约占中行总股本的0.03%，是否继续增持建行股份也出现不确定性，市场为之哗然，认为汇金没有实现其诺言，或为护盘而玩起“文字游戏”，大盘继续调整。如今，“十一”长假一过，汇金又宣布在一年内继续增持三大行，并在第一个交易日内增持工行占其总股本0.01%，增持中行占其总股本0.0021%，增持建行占其总股本0.01%，其行为给了市场期望与迷惑，期望是汇金又出手了，这或在一定程度上增加市场信心，制约大盘可能出现的下跌空间，但另一方面，这一次它没有明确一年内会增持三大行多少股份，这也许是接受了一年前增持公告的教训，避免届时又处于尴尬局面。但这又给了市场很多不确定性，可以理解为大盘上涨就可不再增持，大盘跌多了就再增持，但不承担明确增持股份的义务。为什么汇金在10月份第一个交易日内又增持三大行股份？市场会充满疑虑，这或许是为10月份创业板即将推出和工商银行10月份巨额解禁有关，表明汇金不会减持工商银行，给市场增添信心。同时，这也是在创业板推出之际出手护盘而已，因为只要其公布增持三大行，市场就会为之振奋，对主板的信心就会增强。但这一次市场会如何反应，特别是中线如何走势，还有待进一步观察，短线我们认为会给市场带来兴奋点。建议关注银行板块，特别是三大行走势。（该消息为市场与板块中性偏好）

600亿股限售股下周解禁  中石化解禁规模最大

每日经济新闻：据大智慧超赢数据统计显示，下周两市将有涉及17只个股的600.18亿股限售股解禁，较节前一周的18.78亿股猛增了581.4亿股，增长幅度达到惊人的3095.85%。若以昨日收盘价计算，下周限售股解禁市值也达到了6915.53亿元。解禁股中，沪市涉及的7只个股共有593.56亿股限售股解禁，占到了下周解禁总量的98.9%。中国石化是下周解禁规模最大的个股，解禁量为570.88亿股，占下周解禁总量的95.12%，解禁市值约为6730.68亿元，占下周解禁总市值的97.33%。解禁后，若按昨日收盘价计算，其总流通市值将达到8243.80亿元，超过中国银行7112.76亿元的流通市值，成为A股市场流通市值最大的个股。

【点评】十月份的解禁高峰终于要来临，本周市场将会有600亿股限售股解禁，其中中国石化是下周解禁规模最大的个股，解禁量为570.88亿股，占下周解禁总量的95.12%，解禁市值约为6730.68亿元，占下周解禁总市值的97.33%。而且下周之后，市场还将会迎来解禁高峰，但是我们一直认为限售股股的减持与市场的上涨有关，从目前市场行情来看，限售股给市场带来的抛压不会很大。另外，从解禁个股来看，本周乃至本月解禁个股主要为中国石化等大盘股，而从历史经验和实际情况来看，这些股票股东的减持要求几乎为零，因此尽管解禁如“洪水猛兽”，但是市场对中石化的巨额解禁还暂不需太过于担忧，至于今后如何，还要看大盘的走势如何。（该消息为市场中性）

外管局：QFII已有逾138亿美元入境

中国新闻网：中国国家外汇管理局十日夜公布数据称，目前中国QFII额度已放行153.2亿美元，QFII已有138.46亿美元入境;QDII额度则已批准逾559.51亿美元，已有287.11亿美元QDII出境。

【点评】中国分别于2002年、2006年启动了QFII和QDII制度。QFII制度旨在鼓励境外中长期机构投资者在境内进行证券投资。中国QDII则主要用以平衡外汇流入，提高民间持有海外金融资产的比例。截至今年八月末，中国已批准QFII(合格境外机构投资者)76家，使用额度153.2亿美元，目前QFII机构累计汇入资金138.46亿美元。值得一提的是，我国的QFII总额度是300亿美元，短短7年时间已经过半，随着规模的不断扩大，其价值投资理念必将对我国的资本市场产生重要影响。QDII尽管出师不利，但毕竟还是借助2007年的牛市迅速发展壮大，短短3年时间，中国批准了56家QDII境外证券投资额度559.51亿美元，QDII资金净汇出资金287.11亿美元。从上述消息可以看出，我国证券与境外市场密切关系愈来愈广泛，这有利于A股市场逐步走向成熟。（该消息为市场中性）

前8月我国中药进出口额创历史新高

新华网：南昌10月11日专电，11日从在南昌举行的2009年度中药产品进出口工作会议暨中药产业战略转型高峰论坛上获悉，1至8月份，我国医药行业作为一个具有刚性需求的独特产业，虽然受到国际金融危机的冲击，但总体发展依然乐观，其中中药进出口额达到12.3亿美元，创历史新高，同比增长7.5%。

【点评】今年前8个月，我国中药出口额8.8亿美元，同比增长3.5%。其中植物提取物出口增长态势强劲，是拉动中药商品出口的主动力，占中药商品总出口额的47%。市场整体较为稳定得益于亚洲仍是我国中药的主要出口市场，1至8月份，我国中药出口亚洲达到5.8亿美元，占我国中药总出口额的65%，从亚洲市场进口总额1.8亿美元，占总进口额的51.4%。除此之外，我国在中药取材和施治方面的的排他性、竞争优势、用药刚性等也是促成中药进出口额创历史新高的一个重要原因。在宏观经济漫长的复苏道路上，中药这一国粹行业，将显现出明显的抗周期性。稳健投资者不妨留意。（该消息为行业偏好）

道指收盘创近1年新高

美股上周五延续了近期上涨势头，医疗与公用事业板块领涨，标准普尔500指数本周上涨了4%，创二个月来最大周涨幅。道指收盘创今年新高。道琼斯工业平均指数上涨了78.07点，报收9864.94点，创自去年10月6日以来新高，涨幅为0.80%；纳斯达克综合指数上涨了15.35点，报收2139.28点，涨幅为0.72%；标准普尔500指数上涨了6.01点，报收1071.49点，涨幅为0.56%。道指上周总计上涨4%，创自7月24日以来最高周涨幅，标准普尔500指数上周上涨了4.5%，创自7月17日以来最大周涨幅，纳指上周上涨了4.5%。纽约商业交易所原油期货上涨了8美分，收报每桶71.77美元。交易最活跃的12月黄金合约下跌7.70美元，收于1048.60美元/盎司，跌幅为0.7%。

周五欧洲三大股指涨跌不一，泛欧道琼斯Stoxx600指数收低。金属期货价格下跌，造成矿业板块普遍下滑。电信板块也承受了下行压力。泛欧道琼斯Stoxx600指数收盘下跌0.30%，收于242.72点。欧洲主要股指方面，英国富时100指数上涨0.14%，收于5,161.87点。德国DAX30指数下跌0.08%，收于5,711.88点。法国CAC-40指数下跌0.19%，收于 3,799.61点。

【点评】目前美国更多迹象显示其经济持续转好，如美国9月ISM非制造业活动指数从8月份的48.4%攀升至50.9%，供应管理协会服务业指数出现增长，八月消费者支出增长1.3%，增幅创近八年新高，八月份二手房签约销量环比增长6.4%，增幅高于1.0%的市场预期，同比增长12.1%美国铝业扭亏为盈，以及月度零售额一年来首次出现回升等，使投资者对信心增长，导致美国股市近期连续走高，并创下一年以来的新高。目前看，美股阶段底部在不断抬高，而上涨以来的高点也在不出新。美股的上涨将可能刺激A股市场周一可能继续走强，另一个关键是市场对9月份的宏观经济数据的解读。

从今日市场的消息面来看，在宏观和市场方面以利好消息居多，行业方面是悲喜参半。首先，“刘明康称谈论经济刺激政策退出为时尚早”，这意味着近期我国宏观经济政策不会有大的改变，即便是试探性的加息，年内出现的概率也不会很大，让投资者有了定心丸；而“社科院称今年GDP增速达8.3%，不会发生明显通胀”，也让市场对宏观经济充满良好预期；“三季度银行卡消费信心指数明显上升”，该消息提振了消费者消费信心，并有望拉动国内消费规模的实质性增长；“国务院九大措施保持西部经济平稳较快发展”说明政府经济刺激的步伐没有停止；“印度终止对中国乘用车轮胎特保调查”无疑为我国抗争贸易保护主义注入了一剂“强生剂”。市场方面，“汇金增持工中建三大行，拟在未来一年内继续增持”的消息，将有望再次提振市场信心；“道指收盘创近1年新高”、“港股5连阳AH溢价指数收复大半失地”也将成为刺激市场走好的重要诱因；但是，“600亿股限售股下周解禁，中石化大规模解禁”、“招行拟将配股融资额提至220亿元”等消息，可能会对市场有一定负面心里影响。行业方面，除银行板块明显受益增持利好外，财政部报告称未来5年或可开征碳税，将对高耗能行业有一定负面影响，但是对低碳板块却构成明显利好。但“宝钢率先下调11月份钢价”也让市场对钢铁板块感到担忧。