煤炭行业：近日大幅调整+旺季临近 关注9股

　　日前旺季受煤价持涨影响，股价原本较难向下调整，而此次外围市场冲击，为估值调低提供了良好机会。今年市场风险偏好很低，供给面价格好转，但需求预期和风险偏好无变化或降低，所以买煤炭股逻辑出发点首要考虑安全边际，然后才是收益率。后续利好因素包括10 月下旬开始的旺季、三季报业绩好转兑现、市场风险偏好的修复。继续推荐年初以来的核心组合：西山煤电、冀中能源、潞安环能、盘江股份、阳泉煤业、*ST 神火、陕西煤业、兖州煤业……【点击查看全文】

　　通信行业：横盘整理之际光通板块一枝独秀 关注3股

　　在市场缺乏热点的现状下，资金集中到确定性较高的板块上的表现，但是光通行业个股估值相对已经偏高，随着运营商的集采预期的不断消化，后续行情不易维系，所以继续给予通信板块“中性”评级。但是结合下半年通信行业投资热点与相关技术演进的关键时点，我们认为通信个股在操作层面上有对应的概念与成长特性可进行重点挖掘。具体品种将集中在卫星通信、移动支付和物联网等子行业中，操作方面轻仓低吸以上板块中的滞涨股。股票池推荐硕贝德、华星创业和永鼎股份……【点击查看全文】

　　交通运输：快递行业风物长宜放眼量 关注4股

　　物流产业迎来黄金十年，标准化与海量产品将催生快递巨头，快递行业中长期成长空间广阔。价格战或接近尾声，快递行业持续高增长将降低估值。我们看好加强干线网络、信息系统、分拣中心等建设的快递公司。快递企业借壳上市的风险极小，重点推荐大杨创世、艾迪西、新海股份、鼎泰新材……【点击查看全文】

　　动力电池：掘金动力锂电池回收 关注7股

　　推荐标的：赣锋锂业(建设含锂金属废料回收循环利用项目)、杉杉股份(布局动力电池梯次利用及回收业务)、格林美(拥有最大规模的废旧电池材料分解产线)、比亚迪(动力电池生命周期全闭环)；同时建议关注：骆驼股份、超威动力、天能动力、芳源环保……【点击查看全文】

　　非银金融：创投业迎重大利好 关注4股

　　投资建议：近期密集出台促进股权投资、创业投资政策，而实质性利好仍在制定研究中，在高层定调、多部委参与基础上，我们认为下半年创投行业投资机会才刚开始。建议关注鲁信创投(A 股最纯创投标的，项目储备丰富)、苏州高新(增资创投子公司，有望进一步进行收购)、张江高科、东湖高新(园区类创投模式)。……【点击查看全文】

　　钢铁行业：宝钢股份拟吸收合并武钢 关注4股

　　合并事件对板块行情影响应以主题催化为主，叠加st 转型主题等升温，钢铁板块近期整体表现相对较好，延续一贯交易性行情，建议适当关注，个股方面推荐：1)地处国改先锋地区的马钢股份；2)受益于集团资产证券化率提升的首钢股份；3)具有合并预期的河钢、新兴铸管、宝钢、武钢；4)低估值、具有业绩安全垫的方大特钢、大冶特钢；5)低估值、高弹性标的三钢、新钢；此外，具有转型预期的法尔胜、玉龙股份值得继续关注……【点击查看全文】

　　机械设备：首条PPP地铁开工 关注8股

　　我们推荐关注围绕“①城市轨道交通放量建设对产业链上下游带来的利好冲击和②PPP 模式促进轨交建设进程”两大细分主题的投资机会。首要推荐组合：众合科技、新筑股份、鼎汉技术、康尼机电、辉煌科技、时代新材；持续推荐组合：中国中车、永贵电器、太原重工、晋西车轴、佳讯飞鸿、运达科技、思维列控、神州高铁……【点击查看全文】

　　环保行业：黑臭水体治理技术指南出台 关注3股

　　黑臭水体治理是环保PPP 新项目的主要领域之一，《技术指南》出台将促进行业发展进一步规范，治理进程或将提速，环境综合治理能力强的龙头企业受益，推荐碧水源；订单弹性角度推荐博世科、环能科技……【点击查看全文】

　　公用事业：第三批PPP项目规模2.14万亿元 关注4股

　　截至7 月底，两批公开推介的PPP 项目中，已有619 个签约，总投资1 万亿元，签约率24.5%。我们认为PPP 项目投资仍有超10 万亿巨大空间，而且落地进度正在加快，环保企业特别是设备、工程类企业能够率先受益。看好有一定PPP 运营经验并能取得优质项目的公司，推荐聚光科技、盈峰环境、高能环境、碧水源，建议关注兴源环境、博世科……【点击查看全文】