核心观点：零部件板块盈利弹性及外延收购对市值带动作用更为明显。

　　推荐逻辑：

　　(1)零部件板块盈利弹性高，投资机会选择方面，偏重零部件。

　　(2)利基市场逻辑再演绎：传统业务价值提升+新兴业务增量市值。

　　(3)推荐4大新兴主题方向：汽车后市场、低速电动车、新能源汽车、汽车轻量化。

　　关注标的：

　　(1)盈利能力及配套提升：精锻科技、星宇股份、亚太股份。(2)新业务转型、新业务收购：万丰奥威、双林股份、隆鑫通用、均胜电子、京威股份、中原内配、银轮股份、双环传动。(3)子行业稳定成长、大市值：宇通客车、长城汽车、潍柴动力。(4)一汽集团整体上市：一汽轿车、一汽夏利。

　　风险提示：整车销售出现超预期下滑，新能源车、低速电动车推广及后市场发展进度低预期。