本期内容提要：

　　计算机板块表现：

　　最近一周计算机板块下跌6.44%，跑输整体A股3.05百分点(以总市值加权平均计算)，同期中小板、创业板涨幅分别为-5.29%、-5.86%。新股发行的重启以及财报陆续披露，对板块产生了较大压力。

　　本周重点关注：

　　广西自治区与阿里巴巴签约共建云计算、大数据基础设施，再次反映出地方政府对于新型IT组织形式的重视和认可。而在此之前，多个省市都在信息基础设施方面有所动作，武汉市在3月底与中国宽带产业基金签署战略合作协议，拟打造云计算、大数据产业领域完整生态环境；4月中旬，贵州省也与阿里巴巴集团签署了云计算和大数据战略合作协议。我们认为短期来看与阿里巴巴合作的IT服务供应商将直接受益，从长期看，数据中心建设、运维的IT厂商也面临较好的发展机遇，建议关注东软集团、天玑科技、银信科技等公司。

　　传统企业在数据获取、存储、处理等方面存在明显的不足，通过与先进IT企业合作，通过在线使用其存储系统，随后进行数据挖掘和处理，以改造自身管理效率和服务质量，是一个可选的途径。随着软件和互联网日益普及，大量数据的积累需要通过数据挖掘和大数据处理的方式转换为知识，为企业生产和人们生活创造价值。建议关注东方国信、拓尔思等公司

　　交通运输部公告的数据显示，1季度铁路固定资产投资相对去年同期小幅增长，但国家近期多次强调重视铁路建设，在多次增加目标之后，14年铁路固定资产投资额计划达到7200亿元，1季度投资额仅占1/10左右。建议继续关注从事铁路信息化公司，如辉煌科技、世纪瑞尔、鼎汉技术。

　　风险提示：前期政府各部门信息产业政策执行力度不及预期；软件行业人力成本大幅上升；计算机板块相对沪深300估值溢价水平较高。