3月10日(周三)私募内部晨会精研早报
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相关简介:【今日市场大势研判】今日大盘可乐观看涨 昨日盘面:昨日早盘A股市场受外围市场不振的影响而出现了平盘开出的格局,其中上证指数以3053.26点开盘,小幅平开0.03点。随后因为区域投资品种的回落,比如说四川路桥、重庆路桥等品种,意味着前期活跃的资金在不断地撤退,故上证指数一度回落至3028.69点。但由于地产股的随后崛起,上证指数缓缓震荡走高,最高摸至3084.85点。但可惜的是,由于量能不济,大盘冲高回落,并以3069.14点收盘,上涨15.91点或0.52%,成交量为1088.4亿元,仍然保
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文章来源:择股网作者:股海网发布时间:2010-03-10浏览次数:
【今日市场大势研判】今日大盘可乐观看涨
昨日盘面:昨日早盘A股市场受外围市场不振的影响而出现了平盘开出的格局,其中上证指数以3053.26点开盘,小幅平开0.03点。随后因为区域投资品种的回落,比如说四川路桥、重庆路桥等品种,意味着前期活跃的资金在不断地撤退,故上证指数一度回落至3028.69点。但由于地产股的随后崛起,上证指数缓缓震荡走高,最高摸至3084.85点。但可惜的是,由于量能不济,大盘冲高回落,并以3069.14点收盘,上涨15.91点或0.52%,成交量为1088.4亿元,仍然保持着常态分布的特征。
今日研判:昨日沪深两市呈现震荡走高格局。盘面上看,金融、地产、钢铁、煤炭等权重板块集体走强带动指数震荡走高,但在逐渐接近3100点附近后引发了中小盘个股较大的抛压,股指呈现冲高回落态势,表明3100点上方压力仍然较大,目前市场尚不具备全面反弹的基础。技术上看,昨日市场再次受到30日均线附近的支撑后震荡走高并收复了5日均线,市场连续几个交易日的反弹使得技术形态有所修复,并且技术指标也有逐步走好的迹象,表明短期市场仍有望延续反弹走势。值得一提的是,房地产板块整体表现较为抢眼,该板块上涨主要是由于近期连续下跌之后出现的技术性反弹,另外,市场普遍预期人民币升值也是其上涨的原因之一,投资者短线也可适当关注资产性板块的投资性机会,但切忌追涨。总体来讲,市场短期仍具备一定的反弹机会,但3100点上方压力较大,能否突破该点位仍需要密切留意金融、地产等权重板块上涨的持续性以及成交量能否继续放大。
操作策略:投资者注意把握市场节奏,波段操作。品种方面,稳健投资者逢低可关注金融、地产、钢铁、煤炭等板块的超跌反弹机会,激进投资者可在控制仓位的前提下继续关注区域振兴规划、低碳、农业、新兴产业等两会热点中涨幅相对较小的品种,短线操作。
【关注热点】刘明康:中度以上通胀可能性很小
中国银监会主席刘明康日前接受新华社采访时表示,今年银行贷款增速将同比增长16%至18%左右。将密切关注形势及时调整通胀预期,今年出现中度以上通胀的可能性很小。
刘明康指出,2010年是极其复杂、充满不确定性的一年。面对通胀预期,我们要应对流动性充裕的问题,同时还要保持政策的连续性、稳定性。今年银行贷款增速同比增长在16%至18%左右,新增人民币贷款规模在7.5万亿元左右。银监会对银行业的指导,重在强调连续性、稳定性、针对性和灵活性,特别是在针对性和灵活性上面做文章。
在房地产信贷方面,刘明康表示,房地产是我国的支柱产业之一,银监会将继续服务和支持房地产业的发展,但房地产也是一个高风险的行业,为此银监会将对房地产相关贷款保持审慎态度。总体看,房地产调控要兼顾国家产业结构调整和民生两方面。
刘明康认为,银监会作为银行业监管者,如果要防止通货膨胀的同时支持经济发展,最重要的就是要保证信贷政策的力度节奏和方式方法,要把握到位,使每一分钱都进入实体经济,防止其被挪作他用。
“中国政府应对通货膨胀有经验,有意识,有工具箱,我们也会适时地释放很多信号来调整大家对通胀的预期。对于通胀不要过于害怕和恐惧,因为从全球看经济复苏是个长期、曲折、复杂、有反复的过程,我国的CPI和PPI可能会略有上升,但是出现中度以上通货膨胀的可能性很小。我们将密切关注形势及时调整通胀预期,做好通胀防范工作,保持经济稳健发展。”刘明康说。
中国银监会主席刘明康日前在接受新华社记者采访时表示,我国出现中度以上通货膨胀的可能性很小。他还表示,银监会将对房地产相关贷款保持审慎态度。
刘明康说,对于房地产开发商贷款,银监会要求商业银行首先要关注开发商的资质和信用。目前国内开发商超过5万家,银行通过名单式管理,根据各方面的资讯调查和过去的历史记录、以及相对的标准确定其资质,对违约的开发商直接列入黑名单。其次关注房地产开发商的抵押品。第三,严格控制开发商的贷款程序,开发商除了资本金以外,也应当有自己的自有资金。通过保守估计和较稳妥的审慎做法确定开发商贷款成数以控制风险。
刘明康还表示,对于个人住房抵押贷款,银监会要求,个人住房按揭贷款必须以个人自住和改善型自住为主;银行要加强尽职调查;对贷款购买二套以上住房银监会一直要求首付款比例四成以上,同时贷款利率也按照风险进行相应浮动,实行利率差别化管理
刘明康说,对于通胀不要过于害怕和恐惧,因为从全球看经济复苏是个长期、曲折、复杂、有反复的过程,我国的CPI和PPI可能会略有上升,但是出现中度以上通货膨胀的可能性很小。银监会将密切关注形势及时调整通胀预期,做好通胀防范工作,保持经济稳健发展。
发展战略性新兴产业,抢占经济科技制高点,决定国家的未来。可以预见,两会过后,新兴产业发展各项政策措施将不断推出,新兴产业各相关板块也将持续成为资本市场的热点。
物联网成发展新热点
物联网是继计算机、互联网与移动通信网之后的世界信息产业第三次浪潮,开发应用前景巨大,目前已被正式列为国家五大新兴战略性产业之一。
国务院总理温家宝近日在十一届全国人大三次会议上作政府工作报告时指出,今年要大力培育战略性新兴产业,加快物联网的研发应用。此次政府工作报告对物联网的重视,被认为将对产业发展带来积极影响,物联网的研发应用有望踏上快车道。而在此之前,去年12月初召开的中央经济工作会议以及随后七部委对今年工作的重点安排,无不体现出管理层对于包括物联网在内的新兴战略性产业的重视和扶持。
正是在良好的产业政策推动下,物联网产业自2009年下半年以来快速成为国内经济发展的新热点。而在研发应用方面,各方面也开始加快步伐。今年年初,国内正式成立了传感(物联)网技术产业联盟。工信部也宣布将牵头成立一个全国推进物联网的部际领导协调小组,以加快物联网产业化进程。2010年3月2日,上海物联网中心正式揭牌。这些都将促进物联网技术的推广和应用。
将形成万亿元级别通信业务
据美国研究机构Forrester预测,物联网所带来的产业价值要比互联网大30倍,物联网将会形成下一个万亿元级别的通信业务。工信部副部长奚国华此前也曾公开表示,发展传感网对调整经济结构、转变经济增长方式具有积极意义,因为物联网自身就能够打造一个巨大的产业链。
在业界看来,政府工作报告首次明确提出加快物联网研发应用,以及加大对战略性新兴产业的投入和政策支持,预计将从四方面对物联网产业带来推动作用。一是加快标准制定进度,二是国家级的研发中心和平台的技术研发投入也会加强,三是相关企业、产业园区可能获得优惠政策,四是下游应用也可能得到扶持。
产业有望加快“落地”
我国物联网产业虽然自去年下半年开始引发广泛关注,但不容忽视的是,产业目前正处于发展初期,仍有许多瓶颈有待突破,特别是缺乏统一标准体系和成熟商业模式,还在一定程度上制约着物联网的大规模推广应用。在此形势下,政府工作报告提出加快物联网研发应用,将有助于产业在技术和应用上形成突破,加快推动物联网在各个行业的“落地”。
也有分析人士指出,扶持政策虽然对国内物联网企业长期利好,但要注意的是,政策对物联网企业业绩的影响也要依赖应用方案的成熟。短期来看,可能还需要具体的大项目来刺激。另外,还要看运营商、系统集成商和元器件制造企业各方面的配合,不会一蹴而就。
物联网标准联合工作组将成立
中国物联网标准联合工作组筹备会议9日在京召开,据联合工作组组长、工业和信息化部电子科技委副主任张琪介绍,联合工作组将紧紧围绕物联网发展需求,统筹规划,整合资源,坚持自主创新与开放兼容相结合的标准战略,加快推进物联网国家标准体系的建设和相关国家标准的制定,同时积极参与相关国际标准的制定,以掌握发展的主动权。
核电调整规划待国务院最后审批
国家能源局副局长孙勤日前在接受本报记者采访时透露,核电中长期发展规划的调整方案正在等待国务院最后审批,随后将出台新兴能源发展规划,因为这两个文件是各界关注的热点,此后,再去推动《能源法》的出台。
下一步,能源局将大力调整能源结构,加快发展可再生能源和核能,加快发展水电、核电和太阳能、生物质能、地热能、海洋能、潮汐能源等新兴能源。推进传统能源的低碳化技术研发和应用,建设大型环保型火电机组,发展先进输电技术和电网技术等,加快传统能源低碳化利用。
【私募动态】虎年基金投资线路图曝光 剑指大消费等三大方向
基于对2010年投资机会在于个股的判断,以基金为代表的机构投资者在去年底加大了调研的力度,而明星基金经理所创办私募基金也在这波调研潮中频频亮相。根据上市公司年报披露的信息,基金2010年的投资路线图也愈加清晰,高端制造、技术升级、大消费与内需成为基金配置的重点方向,值得关注的是,由于低碳领域难以寻找有确定性增长的上市公司,基金对这一热点主题更多的是采取“多看少动”的策略。
以往较少抛头露面的私募基金越来越多参与机构调研暗示了这样的信息:2010年的股市投资更多的是结构性的,把握个股成为胜出的关键。燕京啤酒披露的信息显示,燕啤去年四季度成为公募基金和私募基金等机构投资者扎堆调研的上市公司,包括博时基金、广发基金、长盛基金、泰达荷银等大型基金公司都出现在该公司2009年四季度的调研人员名单上,值得关注的是,原交银施罗德投资总监李旭利担任合伙人的重阳投资也在去年12月份实地调研该公司。除此之外,重阳投资的视角也包括酒鬼酒,这家私募基金的投研人员在去年中期参与了机构对酒鬼酒的集体调研。
国内另一明星基金经理吕俊创立的从容投资也在上市公司调研活动中频繁亮相。华润三九披露的信息显示,去年下半年公司接待了多批机构投资者,其中包括华夏、大成、南方、融通、国投瑞银、景顺长城等机构调研人员,上海从容投资的相关人员也与南方基金等同期进行了上市公司的实地调研。此外,从容投资去年还参与了对贵州轮胎的实地调研,后者显然也不是仅吸引到私募基金的注意力,民生加银、宝盈基金、易方达基金同样在去年底造访了上市公司。
此外,出口类上市公司也是基金重点调研的一大方向。以中鼎股份为例,嘉实基金、上投摩根、华宝兴业、汇添富等基金公司在去年底也密集造访上市公司。
去年几乎无机构关注的东凌粮油在最后的两个月内密集接受基金的造访,公司披露的2009年度接受调研情况显示,博时基金、嘉实基金、工银瑞信三家大型基金公司的调研人员在去年11月份开始关注这家上市公司,而公司的前十个月都无机构调研走访。值得一提的是,东凌粮油的情况几乎被完全复制在另一家做压缩机的上市公司——华意压缩被机构调研也集中在2009年的最后两个月内,调研机构也包括了参与东凌粮油调研的博时基金。
具备区域振兴概念以及技术升级的新疆中泰化学显然成为去年机构调研中的明星上市公司,公司2009年下半年共接待了华夏基金、广发基金、交银施罗德等19家基金公司。而在武汉的高端制造领域的华工科技去年也接待了40多机构投资者的调研,其中大成基金、长城基金、浦银安盛、华宝兴业等在四季度造访了上市公司,而大成基金在一个月内两次了实地调研华工科技,在大成基金研究员先行走访公司后,大成策略回报基金经理周建春也在不久后亲赴上市公司。
对于前期基金开展的调研布局,去年参与多次实地调研的一位基金经理向《上海证券报》透露,去年调研的方向主要是消费升级以及具有独特技术壁垒和盈利模式的上市公司,四季度初挖掘的一些优质中小盘个股经过调研分析、坚定布局后已经取得较大的投资收益,对基金的投资组合贡献较多。
“我们目前配置的主要是增长较为确定和稳健的大消费和内需板块。”国内一家大型基金公司投资副总监昨日对《上海证券报》称,市场风险已经不大,继续调整的空间有限,截至目前公司旗下基金整体的仓位在85%,部分基金的仓位超过了这一数据。据透露,经过去年初的一番调研,上述人士加大了对零售、高端制造以及与消费相关的精细化工领域的投资布局。
值得一提的是,对于低碳领域的投资,不少基金经理直言难以找到合适的投资标的,基金调研对低碳概念的上市公司往往更注重是否有足够的业绩支撑,对有相关业务而无实质业绩贡献力的公司采取谨慎的态度,昨日多位基金经理也证实其投资组合中这类股票配置的相对较少。
【潜力股推荐】中核科技(000777):投资评级:买入:期限:短线
低碳经济的发展日益加快,核工业的发展前景也是越来越诱人。按照国家中长期规划,到2020年,我国核电运行装机容量争取达到6000万千瓦。而发改委的数据显示,目前全国核准核电项目总装机2540万千瓦,在建规模1335万千瓦。另据统计,一座拥有两台百万千瓦机组的核电站需要各类阀门3万套。摇钱术专家团表示,作为国内五家具备设计生产核I级阀门的企业之一,中核科技从中获益的预期已是十分明确。公司生产经营各类工业用阀门,目前生产的阀门品种品种规格达12000个、30多种不同材质,口径规格为1/8英寸~52英寸,阀门压力等级为150磅级~2500磅级,是国内生产阀门品种最多的生产企业。公司积极进军核技术民用的高科技领域,获得国家核安全局颁发的压水堆核电阀门设计、制造许可证,具有国家核安全级局批准的国内唯一生产核安全1级、2级铸件资质,其研制的核电站关键阀门技术指标达到国际同类产品水平,具备设计制造百万千瓦级核电阀门的能力。公司核电关键阀门近期已通过国防科工委的坚定,提升了公司在核电领域的竞争能力,为公司在核电领域的发展打下了基础,有望取得良好的经济效益。
【潜力股推荐】华泰股份(600308):投资评级:买入:期限:短线
公司被科技部认定为国家级重点高新技术企业,其主导产品为中高档新闻纸、双胶纸和书写纸。公司产品市场占有率约为30%,是目前国内最大的新闻纸生产企业。
【潜力股推荐】中国北车(601299):投资评级:买入:期限:中线
公司主要业务包括铁路机车车辆(含动车组)、城市轨道车辆、工程机械、机电设备、环保设备、相关部件等产品的开发设计、制造、修理及技术服务、设备租赁等业务,是我国产品系列齐全、技术水平先进、研发制造能力强的轨道交通装备制造业领军企业,也`是全球规模最大的轨道交通装备制造商之一。公司具备国际先进的电力机车和内燃机车研发与制造能力,拥有我国最大的机车制造基地。目前我国铁路设备行业的竞争格局基本上是公司与中国南车两家为主,尤其是高端产品如动车组、机车等目前国内企业中只有这两家参与竞争,在铁道部的影响下,二者的竞争力差别不大。我国铁路机车车辆市场需求旺盛。过去七年里我国铁路设备保有量增速远远落后于铁路运输的需要。未来机车、客车和货车,将实现购置量及保有量双增长。同时,城轨、地铁车辆市场需求也有望持续增长。
【异动个股】厦门国贸(600755)
公司是一家大型的综合性企业,现已形成贸易、房地产、港口物流三大核心主业,其中贸易是公司的传统核心业务,目前公司年贸易规模在100亿元以上,为我国贸易服务的行业领先者。此外,公司最大的亮点在于参股金融及股权投资,使得公司具备期货概念题材。
【异动个股】银座股份(600858)
公司是地处山东的百货超市连锁企业,大股东为鲁商集团。作为一家区域商业龙头,公司在省内二三线城市实施"百货+大卖场"的经营策略,这一商业模式在山东省内得到成功复制,近年来公司营业收入和利润均保持了快速增长。虽然连锁百货供应链管理难度和可复制性远远超出超市和家电大卖场,但"总部-中心店-分店"的管理模式依然被公司所采用,且给公司带来了丰厚利润,预计公司每年新开门店不会少于4家。此外,公司09年1月还公告,以部分募集资金向控股子公司泰安银座商城有限公司单方面增资3.12亿元,出资比例随之提升至94.05%,从而兑现了大股东注资的承诺,投资者不妨关注。
【异动个股】国统股份(002205)
公司主营业务PCCP制造、运输及其异型管件、配件开发制造,及其它管材产品生产和经营,是我国第二大PCCP生产企业,市场占有率约11.83%,具有年产120公里PCCP标准管生产能力,生产基地和产品覆盖区域从设立初期新疆一个工厂,扩大到东北、华北和华南等地区,共投资组建2家分公司和6家子公司,可满足各种口径管材需求,是集研发、设计、生产和运输为一体综合性管道公司。公司从设立初期至今先后受让股东台湾国统20多年经营过程中积累涉及PCCP企业建厂、产品设计、制造及装配大口径输配水管线各环节一系列生产专有技术和17项专利技术,构筑完备技术体系基础,通过六年经营实践,结合我国PCCP工程特点,自主开发完成6项专利技术和2项专有技术。
【异动个股】上海物贸(600822)
公司主营业务为燃料油、金属材料、化工原料、建材、汽车等机电产品的经营及进出口贸易、宾馆经营、物业管理等。公司近几年积极实施业务转型,向上下游延伸供应与服务链体系,培育和增强细分市场优势,金属材料、能源、汽车、木制品等主要业务均具有主导产品或服务优势。但公司的盈利能力总体不强,核心竞争力尚未形成。