一、午间政策、消息面最新传闻

加息或提前 银行起狂澜

近日随着两会的进程，关于管理通胀预期的话题成为我们关注的焦点。温家宝总理在全国人大所作的政府工作报告中明确了全年经济增速、物价水平和新增贷款的政策目标。虽然上述目标完全在市场预期之内，作为政府预期目标正式公布后，仍然会对市场心理造成某些影响。例如，当实体经济的运行偏离以上政策目标时，对于政策调控的预期将由于政策目标的公布得以加强。而近日央行行长周小川的讲话中，也特别强调了在实行适度宽松的货币政策的同时，也要高度关注通货膨胀的变化，管理好通货膨胀的预期，在保持经济平稳较快发展和防止通货膨胀两者之间进行权衡。

　　此外，央行副行长苏宁表示央行正密切监视物价走势，将在适当时候使用加息手段，这是今年监管层关于加息的首次明确公开表态。从实体经济的表现来看短期确实存在上述调控压力：虽然1月CPI 同比增速低于预期，但未来几个月内超过3%的可能性较大;而根据市场预期，3月收紧信贷的压力较为急迫。预计监管层会继续采用各种量化调控的货币政策，加大货币回收力度，抑制通胀预期。所以在当前国内外经济形势下，我们要密切关注加息时间窗口可能前移，但短期内立即启动的可能性极小。对银行而言，若央行采用对称加息(我们认为可能性最大的方式)提高定期存款利率及贷款利率27个基点，估计上市银行2010年利润受益加息因素平均上升2.1%以上。

　　至于具体加息时点，有待于观察已有货币政策的执行效果及外围经济的未来走势，预计一、二季度经济数据发布期可能是较为敏感的加息时间窗口。

　　在目前的盈利状况和估值水平上，我比较看好银行股的投资机会。理由主要包括：

　　1、2010年盈利增长确定性高，具预测行业盈利增速28%左右。近期随着信贷规模管控，银行溢价能力显著提升，意味着在息差上升的同时，新增贷款质量较好;此外，未来宏观经济的持续复苏和加息预期的实现，亦会进一步提升银行业息差水平。

　　2、行业估值有较大安全边际。目前银行业2010年动态PE在13倍左右，PB在2.5倍左右，较低的估值水平已对再融资和资产质量问题有了较充分的反映。

　　3、银行业的实际再融资规模或小于预期，浦发银行向中移动增发将大大缓解二级市场再融资压力，而近期公告的交行、招行都是同时在A、H股融资，再考虑财政部、汇丰、招商局等大股东出资，对二级市场的实际融资压力有限。

　　4、监管层和银行自身对去年发放的政府融资平台贷款风险已未雨绸缪，稳定的宏观经济将会为银行消化信贷风险提供较宽松的环境。此外，近期机构对CPI预测普遍有所下调，同时主流机构对宏观经济仍持乐观看法，有利于缓解对银行股投资的负面情绪。5、加息预期以及即将推出的融资融券和股指期货业务，也有望成为银行股上涨的催化因素。

　　个股选择上建议以中小银行为主，关注浦发银行、深发展、招商银行、兴业银行、民生银行和宁波银行。

国土部百余官员30省调研 或是楼市二轮调控信号

昨日,国土资源部广东调研组与广东省政府办公厅及省直有关部门在广东大厦进行了座谈。调研内容涉及土地出让金状况与完善方向、房地产土地供需形势与对策、土地执法监察效果、土地腐败等当前土地管理中的诸多敏感问题。有业内人士认为这是为下一步出台相关的土地调控政策提供参考,并把这次调研解读为房地产市场“二轮调控”风暴再起的信号。

　　调研队伍规格之高较罕见

　　全国“两会”期间,包括国土资源部调控司司长、法规司司长、耕地司司长、执法局局长、土地利用司司长、勘察司司长、规划院院长、总督察办主任,以及北京、上海、南京、武汉、广州、沈阳、济南、成都、西安等九位督察局局长在内的百多名官员,被分成30个小组,奔赴全国30个省区市进行实地调研。根据此前调研组成人员的安排,此次30个调研小组中包括80余位国土资源系统的司局级官员,而广东调研组由国家土地督察广州局局长束伟星担任组长。可以说,调研队伍规格之高、高级别官员之众较为罕见。

　　重点调研五大问题

　　调研组对广东的国土资源形势非常感兴趣,并重点就5大问题听取了与会人士的意见。

　　一是在稳增长、调结构、促发展方式转变背景下的土地供应和管理问题。主要包括土地供需缺口与对策、房地产土地供需形势与对策。二是在提高资源保障和地质服务能力背景下的矿产资源整合和找矿工作问题。三是在推进城镇化背景下的农村土地管理制度改革和农村土地整治问题,探索建立宅基地有偿使用和流转机制等。四是在违规违法形势依然严峻背景下的土地执法监察效果。主要包括小产权房、高尔夫球场清理情况及处置政策建议。五是在环境复杂、诱惑力大背景下的党风廉政建设和反腐倡廉工作问题。

　　座谈会后,调研组将奔赴广州、珠海、惠州、河源和佛山开展实地调研。

　　加强对房地产供地的调控监控

　　针对这次大规模、高规格的调研,有业内人士认为这是为下一步出台相关的土地调控政策提供参考,并把这次调研解读为房地产市场“二轮调控”风暴再起的信号。

　　而就在3天前,国土资源部部长徐绍史在一次会议上指出,一个时期以来,地产市场出现了一些必须高度关注的问题。一些地方签订土地出让合同内容不规范,合同履行不规范,市场监管难度进一步增大;一些企业违规囤地、炒地,已供土地不能及时形成有效住房供给;土地供应、开发、利用信息公开不够,社会公众和舆论监督无法实现。

　　国土资源部副部长鹿心社表示,针对这些问题,国土部将制定出台进一步加强房地产用地供应和开发利用监管的政策措施。“最近公众对房价、房地产管理等问题议论比较多,我们做了研究,要通过土地的利用计划、预审、审批、供地,把保障性住房用地的供应落到实处。对开发商圈地占地,不按合同开发的,逐项清理,严肃查办,使得土地及时转化为有效的住房。通过信息公开、信息共享,加强对房地产市场,特别是房地产供地的调控和监控。”

 二、午间行业、板块类最新传闻

银行业：央行表态符合预期 关注加息时间窗口

温家宝总理在政府工作报告中明确了全年经济增速、物价水平和新增贷款的政策目标。虽然上述目标在市场预期之内，但作为政府预期目标正式公布后仍然会对市场心理造成某些影响。例如，当实体经济的运行偏离以上政策目标时，对于政策调控的预期将由于政策目标的公布得以加强。事实上，短期内确实存在上述调控压力：虽然1 月CPI 同比增速低于预期，但未来几个月内超过3%的可能性较大；而根据市场流传的数据，2 月新增人民币信贷或超过6000 亿元，加上1 月已经发放的1.39 亿元，一季度前两月已经发放了2 万亿新增信贷，3 月收紧信贷的压力较为急迫。预计监管层会继续采用各种量化调控的货币政策，加大货币回收力度，抑制通胀预期。至于加息时点，我们在《加息窗口或提前》中已经指出了，物价水平快速攀升、经济逐渐转为偏热、人民币升值预期带来的热钱流入与加息预期的自我实现构成了加息窗口提前的推动力量。具体加息时点有待于观察已有货币政策的执行效果及外围经济的未来走势，预计一、二季度经济数据发布期可能是较为敏感的加息时间窗口。在本周六央行行长周小川的讲话中特别强调了在实行适度宽松的货币政策的同时，也要高度关注通货膨胀的变化，管理好通货膨胀的预期。此外，央行副行长苏宁表示央行正密切监视物价走势，将在适当时候使用加息手段，这是今年监管层关于加息的首次明确公开表态。我们维持先前的判断，在当前国内外经济形势下，应密切关注加息时间窗口的可能前移，但短期内立即启动的可能性极小。对银行而言，若央行采用对称加息（我们认为可能性最大的方式）提高定期存款利率及贷款利率27 个基点，估计上市银行10 年利润受益加息因素平均上升2.1%以上。我们维持对行业中长期"买入"评级，个股选择上目前仍以中小银行为主，继续推荐浦发、深发展、招行、兴业、民生和宁波。

国金证券：关注生猪口蹄疫情影响

"两会"之后的政策推动因素可能逐步减弱，后期农业股的走势或将出现分化，通过自下而上寻找10Q1 业绩增幅大、确定性高、拥有收购等短期催化剂的品种将是三月份的主要策略，本周重点推荐：国投中鲁(600962)、獐子岛(002069)、圣农发展(002299)、顺鑫农业(000860)。

　　继续看好行业从底部反转的浓缩苹果汁行业，短期签单价格上涨和行业兼并收购可能性会提供股价表现的催化剂，另外，智利每年浓缩苹果汁出口量约占全球5%，智利地震可能加速国际订单流向中国，进而刺激果汁价格加速上涨，本周积极推荐苹果汁行业龙头国投中鲁。

　　受益于经济景气恢复和高端餐饮增长，海参、鲍鱼、虾夷扇贝等海珍品销售景气持续高位，在前期重点推荐獐子岛之余，我们建议关注好当家(600467)、东方海洋(002086)。

　　上周我们赴成都地区调研了部分生猪口蹄疫情，总体感觉疫情蔓延比公开信息的严重得多，重点公司的猪饲料同比环比销量均下降了30%，意味着生猪存栏量显著下降。

我们短期看好受益于水产品、禽肉替代猪肉的：獐子岛、好当家、东方海洋、大湖股份、圣农发展、华英农业(002321)，中期则积极关注生猪补栏上升和猪价反弹带来的通威股份(600438)、海大、新希望(000876)等饲料企业及顺鑫农业等生猪屠宰加工企业的受益机会。

三、午间私募内部交流最新传闻

据传,高鸿股份：电信科学技术研究院近期将对公司进行注资重组.

据传,西南药业：:近期有多家机构调研，中金将发布研报，调整投资评级为“买入”目标价15元

据传,奥飞动漫：中国传媒大学文化创意产业发展研究中心学术委员会主任齐勇锋对本报记者表示，随着平面媒体的改革和网络媒体的发展，未来3年内估计会有100家文化企业上市

据传,恒瑞医药：公司自主研发的用于治疗Ⅱ糖尿病的创新药——瑞格列汀在美国获批进入一期临床试验，这是我国化学制药行业首次在美国进行创新药的临床试验;

据传,长电科技：中金推荐－看好新业务发展前景

据传,工业和信息化部部长李毅中在北京表示，为了鼓励私人购买新能源车，工信部正与财政部拟定鼓励新能源车消费的政策，购买一辆车获得的补助金额可能高达数万元。关注江苏国泰、杉杉股份佛塑股份、安凯客车、长安汽车

据传,东方园林：09年订单5亿多今年头两个月已经获得6亿订单，3-4月份还会有单子。有机构计划在近期推出强烈推荐评级的调研报告

据传,加拿大Howe—Sound制浆造纸有限公司将收购晨鸣纸业35%股权

据传,ST华龙：明天更名中昌海运

据传,中国北车与大秦铁路鉴定25亿合同

据传,金陵饭店将用配股资金收购紫金山庄60%股权

据传,汉王科技：德国汉诺威展销会订单超过50万台

据传,金地集团明日公告10送8

据传,丰原生化公司有可能变成中国粮油控股回归A股的平台

据传,中粮集团有意收购正邦科技

据传,中交海外收购：全国协委员、中国交通建设股份有限公司董事长周纪昌6日透露，公司正洽谈几宗海外资产收购，其长远目标是国外业务占公司业务比重的40％

据传,鲁润股份将3.7亿元收购呼伦贝尔一座煤矿

据传,武汉塑料湖北有线借壳武汉塑料，收购后武汉塑料股价约16.5元，隐含提升幅度58.7％

据传,安徽水利即将获得财政补贴1亿元，年报10送7以上

据传,爱尔眼科：年报准备10送转10股

据传,中信银行：外行高盛大幅提高目标价，建议基金公司强烈买入，年报拟送3

据传,高金食品1-2月销售强劲增长，收入增速同比超过53%

据传,中国重汽与委内瑞拉签订出口大单：从山东省商务厅获悉，中国重汽集团联合华越商业有限公司与委内瑞拉国家石油公司近日签订了750套油罐半挂车及牵引车底盘出口合同。合同总金额1.05亿美元，第一批350套重型半挂车计划于今年上半年交货。此项目将开创山东省重型汽车大规模出口委内瑞拉的先河

据传,渤海财险即将公告参股渤海财险31%

据传,金种子酒：年报准备10送转10股，近期公告1季报预增200%，东兴证券近日出报告推荐，强烈推荐评级，目标价格25.66元

据传,华峰氨纶公司近日计划提高氨纶出场价，年报并拟实施高配送

据传,高鸿股份：电信科学技术研究院近期将对公司进行注资重组

据传,长电科技：中金推荐－看好新业务发展前景

据传,浦发银行定向增发已签协议，定价17.82，发行10亿股，筹资178,2亿元

据传,隆基机械与一汽解放签订制动系统总成供货合同，合同金额2.56亿元

据传,*ST 中钨本周停牌公告云南黄金借壳重组

据传,中国中材国际签订9500万美元大单：中国中材国际工程股份有限公司与西门子公司近日在尼日利亚拉各斯签署了9500万美元天然气涡轮机合同。三台涡轮机将为尼日利亚奥贡州伊贝塞水泥厂提供102兆瓦电力。这一合同的签署对中材国际和西门子公司都具有重要意义。伊贝塞水泥厂由中材国际承建，始建于2009年，计划于2011年1月完工，预计年产水泥500万吨。

据传,洪城水业收购78个污水处理项目，拟注入上市公司

据传,南方航空：中金公司上调评级至推荐.

据传,中通客车武汉百辆混合动力公交车投放运营，国家"十城千辆"电动汽车计划由此正式启动

据传,金岭矿业收购金鼎业股权和山东另一大铁矿

据传,亿城股份2010年计划如果顺利执行，公司土地储备将增加150%-230%，

据传,华业地产深圳项目即将如期注入，5月初华业东方玫瑰项目热销，大连项目二期获批

据传,长安汽车：工业和信息化部部长李毅中在北京表示，为了鼓励私人购买新能源车，工信部正与财政部拟定鼓励新能源车消费的政策，购买一辆车获得的补助金额可能高达数万元。

据传,出版传媒：国家新闻出版总署副署长李东东表示，今年将全面启动非时政类报刊转制，并着力打造“四个一批”的报业发展目标。相关内部人士透露，目前报刊改革的具体方案仍在调研起草阶段，届时将上报中央相关部门进行审批。

据传,泰豪科技：财政部正在做一个关于加强可再生能源建筑应用城市示范的政策，主要内容是采用财政补贴的形式对节能工程建设项目进行补贴

据传,中信银行：外行高盛大幅提高目标价，目标价10.5，由中性评级到强烈买入评级，建议基金公司强烈买入

据传,东方园林：09年订单5亿多今年头两个月已经获得6亿订单，3-4月份还会有单子。有机构计划在近期推出强烈推荐评级的调研报告。

据传,古井贡酒：春节期间销量爆发性增长，年份原浆酒销售额接近4个亿，已达到去年全年的两倍，其他品种酒合计销售接近7个亿，前两个月的酒类销售额已达到去年全年水平（11亿）

据传,奥飞动漫：中国传媒大学文化创意产业发展研究中心学术委员会主任齐勇锋对本报记者表示，随着平面媒体的改革和网络媒体的发展，未来3年内估计会有100家文化企业上市

据传,恒瑞医药：公司自主研发的用于治疗Ⅱ糖尿病的创新药——瑞格列汀在美国获批进入一期临床试验，这是我国化学制药行业首次在美国进行创新药的临床试验

据传,工业和信息化部部长李毅中在北京表示，为了鼓励私人购买新能源车，工信部正与财政部拟定鼓励新能源车消费的政策，购买一辆车获得的补助金额可能高达数万元。关注江苏国泰、杉杉股份佛塑股份、安凯客车、长安汽车

据传,中石油集团分公司获伊朗钻井架合同,涉1.4亿美元：《通讯社8日专讯》据伊朗通讯社引述伊朗北方石油探钻公司负责人Khademi的话表示,公司已经和中石油集团旗下分公司签订兴建石油钻井架合同,价值1.43亿美元.  Khademi还表示,公司正拟再与这家中国企业订购另两座石油钻井架,以用于波斯湾

据传,壳牌与中石油拟37亿澳元收购Arrow：荷兰皇家壳牌(Royao Dutch Shell)与中石油(PetroChia)已联手向澳大利亚Arrow Eergy公司提交了一项出价至少37亿澳元(合34亿美元)的收购要约,体现出两家公司在澳大利亚煤层气领域大展身手的宏愿。   Arrow周一早晨宣布,已收到来自由壳牌和中石油共同持有的一个收购载体的收购要约。要约以现金方式出价每股4.45澳元,共计33亿澳元。

据传,中国重汽纯利好于预期且拟续并购：中国重汽公司董事长马纯济日前称，因下半年强劲销售状况和服务网络、及商用车市场形势好转帮助其实现了利润增长，且基于先前受金融危机影响对2009年业绩作出了保守预期因素，中国重汽2009年净利润好于预期。马纯济同时指出，中国重汽与欧洲卡车制造商MAN SE（MAN-XE）的合作进展顺利。MAN SE去年7月份收购了中国重汽约25％的股权，上述交易中股权及资金方面的工作已经完成，技术转移工作也已展开。马纯济亦称，尽管中国重汽去年忙于股权出售交易，但今年仍将考虑进行一些并购。目前中国重汽正在进行相关调研

据传,中国人寿董事长杨超:拟收购一家全国性银行：中国人寿董事长杨超:拟收购一家全国性银行,股吧,金融界爱股,  早报讯中国人寿(601628)董事长杨超昨天在北京表示,中国人寿正在考虑收购国内一家全国性银行的控股权。  据新华海外报道,杨超表示,该银行肯定是全国性的银行。但他不愿透露更多细节。作为业务多元化计划的一部分,中国人寿现已持有广东发展银行等银行的一部分股权。杨超3月4日曾称,中国人寿一直在推进参股中国农业银行的计划。他表示,中国人寿一直在研究参股计划的相关程序,但还没有确定细节。"

影响明日股价重要资讯一览

      =========证券要闻=========

 
　　国土部百余官员赴30省份调研 或是楼市二轮调控信号

 
　　全国“两会”期间,包括国土资源部调控司司长、法规司司长、耕地司司长、执法局局长、土地利用司司长、勘察司司长、规划院院长、总督察办主任,以及北京、上海、南京、武汉、广州、沈阳、济南、成都、西安等九位督察局局长在内的百多名官员,被分成30个小组,奔赴全国30个省区市进行实地调研。

 
　　调研内容涉及土地出让金状况与完善方向、房地产土地供需形势与对策、土地执法监察效果、土地腐败等当前土地管理中的诸多敏感问题。有业内人士认为这是为下一步出台相关的土地调控政策提供参考,并把这次调研解读为房地产市场“二轮调控”风暴再起的信号。

 
　　多部委负责人:将加大对战略性新兴产业政策支持

 
　　围绕“加快经济发展方式转变、大力发展战略性新兴产业”主题,全国政协十一届三次会议8日下午举行提案办理协商会。科技部、工信部、财政部和发改委等多个部委负责人在会上表示,将加大对战略性新兴产业的投入和政策支持。

 
　　2月经济数据本周公布 机构料CPI超2%

 
　　针对将于本周四开始陆续公布的2月份主要宏观经济数据,多家券商发布研究报告称,春节因素对物价具有推动作用,2月份CPI、PPI增速有望继续攀升,但由于春节过后物价迅速回落,其上涨的幅度可能低于此前市场预期。目前,大多数机构预期2月份CPI同比增幅将跃升至2%以上,均值在2.3%左右。此外,投资、消费等指标将保持平稳,工业增加值或创新高。

 
　　=========行业动态=========　

 
　　家电产业拉内需号角再吹响 以旧换新将全国布点

 
　　在全国9省市实施了近8个月的家电以旧换新政策,即将结束漫长的试点期,真正在全国遍地开花。近日,商务部等三部委联合下发了关于家电以旧换新推广实施申报工作的通知,对以旧换新的实施范围颁布 “扩军令”,从今年6月起覆盖更多城乡消费者。　

 
　　绿色经济政策规划有望加速出台

 
　　国家能源局权威人士日前接受记者采访时表示,涉及我国可再生能源产业发展的“新兴战略产业规划”以及《可再生能源法》实施细则正在紧张制定中,而“低碳经济指导意见”更有望于“两会”后面世,担当起界定低碳经济概念的重任,为我国低碳发展提供更切实的指引。

 
　　原料价格高企 轮胎企业酝酿提价

 
　　汽车产业依旧高歌猛进,轮胎类企业却正遭遇尴尬。面对原料价格的不断上涨,轮胎产品再次涨价预期正在蔓延。有业内人士表示,持续上涨的原料价格使轮胎企业经营压力逐步加大,利润空间面临被压缩的威协,已有上市公司表示希望通过提价缓和成本压力。如果（原材料）价格进一步上涨,3月份轮胎价格肯定会再次上调。现在,部分国外轮胎企业已经在国内市场开始提价。　　

 
　　=========公司新闻=========　

 
　　工行行长杨凯生:工行(601398)暂时没有再融资计划

 
　　中国工商银行(601398)行长杨凯生7日晚表示,工行(601398)资本充足率完全能够达到巴塞尔协议乃至国内监管层的要求,因此目前暂时没有再融资计划;此外,今年新增信贷规模将略低于去年,但仍是去年以外其他年份中的最高水平。　

 
　　国寿修正2009年业绩预告 净利同比增幅由50%调至200%

 
　　中国人寿(601628)（601628）今日发布业绩预告修正公告,将此前预告的2009年度归属于该公司股东的净利润较2008年同期业绩增长50％以上修正至增长200%以上。　

 
　　南岭民爆“靓丽”年报被指欺骗投资者

 
　　日前,“问题”公司南岭民爆(002096)拿出了2009年年报。这份看似“靓丽”的年报却充满着忽悠的成分,被投资者指责为最不诚信的年报。