2009-10-30日沪、深两市个股机构、私募系资金净流入排名前五（单位：万元）：沪市前5名——歌华有线  10.01%  24695 、 中国建筑 -0.42%  21281 、 金健米业  10.02%  21090 、招商银行  4.16%  13605 、天坛生物  3.64%  11916 。深市前5名—— 神州泰岳  77.41%  22162 、华谊兄弟  147.76%  18839 、佛塑股份  9.98%  15138 、亿纬锂能  140.44%  13260 、云南铜业  2.87%  8119  。

2009-10-30日沪、深两市个股机构、私募系资金净流出排名前五（单位：万元）：沪市前5名——中信证券  0.19% -13719 、北京银行 -0.56% -11508 、中国平安  0.72% -7650 、 ST天香 -2.46% -7114 、山东黄金  1.17% -7085 。深市前5名—— 乐普医疗  118.62% -27975 、 万科Ａ  0.26% -8318 、 西山煤电  0.93% -7755 、机器人  88.82% -7382 、唐钢股份  0.48% -6998 。

2009-10-30日沪、深市各方机构资金主动买入成交个股排名前二十一名——002090、002166、600222、000078、002059、000739、002174、600161、002022、002030、000033、000851、002042、002127、002245、002210、600856、002220、002107、600382、002200。（主动买入成交：当成交价格以卖一、卖二、甚至卖三价格直接成交时，属于主动买入成交，通常作多氛围浓郁、同时比看内外盘数据更容易看出主力收集筹码的力度）。

美国股市上周五大幅下挫，美国银行、摩根大通和美国铝业带动道指成份股走低；投资者对经济的担忧再度升温。道琼斯指数跌249.85点，至9712.73点，跌幅2.51%。

中国央行上周五表示，在通货膨胀预期加强之际，应做好通货膨胀预期管理，实现经济平稳较快发展。

中国上周五设立20只创业投资基金，以支持电子信息、生物医药、新能源、节能环保等高新技术企业的发展。

美国9月份个人支出下降0.5%，原因是广受欢迎的“旧车换现金”补贴结束，就业和信贷市场形势依然严峻。

中国商务部上周五宣布将削减2010年锡、锑及相关制品的出口配额。此举显示中国政府正在加紧对战略金属的出口控制。

知情人士称，中国计划对从美国、欧洲和其他国家进口的己二酸征收反倾销关税，此举成为彰显全球经济滑坡之际贸易摩擦的最新迹象。

10月份中国制造业采购经理指数为55.2%

中国物流与采购网：2009年10月，中国物流与采购联合会（CFLP）中国制造业采购经理指数（PMI）为55.2%，比上月上升0.9个百分点。新订单指数明显上升。本月新订单指数明显上升，达到58.5%，比上月上升1.7个百分点，升幅最近四个月首次超过1个百分点。进出口订单指数双双上升，尤其以进口指数上升最为明显。本月新出口订单指数为54.5%，比上月上升1.2个百分点。生产指数明显上升。本月生产指数为59.3%，比上月上升1.3个百分点，升幅最近五个月首次超过1个百分点。产成品库存指数继续回落。本月产成品库存指数为43.4%，比上月回落2.6个百分点，最近两月连续回落。

【点评】国内9月份PMI为54.3%，10月份上涨0.9个百分点，已经连续8个月站在50%之上，说明我国经济复苏势头劲猛。从具体数据看，新订单指数、进出口订单指、生产指数均在稳步上升，我们特别注意的是进出口订单，这关系到了我国外贸这一拉动经济增长马车对经济增长的贡献，进出口订单指数的增加意味了我国外贸形势逐步好转，这为我国单纯依靠投资拉动经济减轻了负担。库存指数下降，说明随着国内经济的增长，企业经营进一步改善，导致企业库存下降，企业补库存，将有利于推动经济继续增长，企业业绩还将得到提升。因此，从最新公布的中国制造业采购经理指数来看，整体反映了我顾经济的加速向好趋势。（该消息为宏观利好）

央行《2009年三季度宏观经济形势分析》预测：未来贷款需求仍将保持平稳

上海证券报：央行调统司近日发布的《2009年三季度宏观经济形势分析》称，今年三季度，货币供应量继续保持高位增长，信贷投放总体宽松；从信贷投放趋势看，未来贷款需求仍将保持平稳。报告认为，当前，应密切关注经济结构调整，做好通胀预期管理，抑制部分行业产能过剩，引导金融机构优化信贷结构,增强贷款增长的可持续性,实现经济平稳较快发展。

【点评】由于受到金融危机的影响，今年以来，我国加大的信贷投放力度，截止到今年九月份，据央行公布的数据显示，我国的新增贷款额度已经达到8.67万亿。但是最近三个月贷款增速有所放缓，加上前几个月份放款过多，因此市场对今年四季度的贷款数额表示担忧。我们认为对于今后我国的贷款数额不必太过于悲观，原因在于即便我国今年新增贷款额为9.5万亿，接下来每个月平均额度也有3000亿作用，另外由于我国今年的贷款主要用于投资，这对贷款形成了刚性需求，这致使后续资金必须到位，因此我们认为今后一段时间我国新增贷款将会继续保持平稳。在以上消息中，央行称未来贷款需求仍将保持平稳，这是对我们的这种判断的佐证，我们建议投资者保持适度乐观。（该消息为宏观中性偏好）

第三季度中国消费者信心指数上升7点

京华时报：尼尔森昨天发布的消费者信心调查显示，中国消费者信心从二季度的95点上升至三季度的101点，达到2007年年中以来的最高水平。消费者信心指数大幅提高来自消费者收入预期的提升。调查显示，中国各级城市消费者对于未来12个月个人收入状况的看法均有改观。接近六成中国消费者认为未来12个月个人收入状况为“比较好”或者“非常好”，这一人数比例比二季度提高了12个百分点。

【点评】如果这一数据在成熟市场，股票会大幅上涨，因为它预示着内需将增加。三季度的宏观数据显示今年以来投资对我国经济的贡献达到90%以上，因此这种经济增长模式是不可持续的，转变经济增长方式迫在眉睫。为此国家也下了大力气希望启动内需，但住房，医疗，教育三座大山困住了消费欲望。从国家战略上看，中央投资拉动迟早要退出，而启动民间资金投资，让上述三方面压力减轻，配套出台相关政策，将成为后期关注的重点。以上消息中，消费者信心指数的提高，意味着三方面的压力将会有所改善，这有利于我国经济增长方式的转变。因此，我们建议投资者对消费类板块适当关注。（该消息宏观中性利好，消费类板块利好）

商务部：中国外贸形势出现积极变化

新华网：中国商务部30日发布了《中国对外贸易形势报告》，《报告》认为目前中国进出口形势出现了积极变化，受基数因素影响，今年后几个月外贸降幅可能进一步收窄甚至出现小幅回升，预计全年进出口降幅有望收窄至20%以内。

【点评】前三季度，我国进出口总额15578亿美元，同比下降20.9%。其中，一季度下降24.9%，二季度下降22.1%，三季度下降16.5%，降幅明显收窄。这表明我国的外贸形势正在逐步好转，我们认为随着我国各种稳外需的政策效果的显现，以及全球经济的回暖，四季度我国外贸的降幅将进一步收窄甚至出现小幅回升。对于商务部的在《报告》中指出的预计全年我国进出口降幅有望收窄至20%以内，我们认为问题不大，原因在于去年四季度的基数较小，以及全球经济环境已经明显好转。（该消息宏观利好，外贸企业利好）

三季度基金青睐消费股  地产钢铁遭减持

中国证券报：三季度，基金持股市值前20名的重仓股中有17只与上季度末相同。其中中兴通讯、中国石化和泸州老窖由于基金的增持而跻身基金重仓股前20名，而华侨城A、金地集团和中国太保则由于基金的减持退出了前20名。三季度，基金大量增持了二季度涨幅相对落后的银行股、机械设备、家电、汽车、食品饮料和通讯类股票，主要减持了地产股、二季度涨幅较大的银行股、钢铁、铁路建设以及少数的煤炭股。

【点评】我国股市从8月份初期开始调整，目前仍未走出调整低谷。而就在调整期间，基金进行了适度减仓和掉仓，从掉仓的方向来看，银行、消费股比较受青睐，而地产、钢铁则遭减持。对于银行和消费股来说，我们认为可能成为今年四季度以及明天上半年的投资主题之一，原因在于银行股在今后可能出现的加息过程中利差将加大，从而盈利能力将会提升，对于消费股，可能会受益于我国经济增长模式的转变。另外，从银行所减持的钢铁、地产股来看，我们认为钢铁行业利空较多，短时间内难以有上佳表现，但对于地产，基金的减持可能主要由于前期涨幅过大所致，我们认为地产行业的长期趋势还是向好的。（该消息行业多空皆有）

三季报31日收官  有色医药轻工业绩增幅居前

证券日报：随着最后一批170多家公司披露三季报，今年上市公司三季报完美收官。除上市公司本身盈利能力外，人们所关注的各行业回暖速率排行榜也已揭晓，有色金属、医药生物、轻工制造等行业上市公司表现最突出，单季度净利润环比均提升四成以上。截至10月30日，两市共有1455家公司披露了业绩报告。这些公司前三季度完成营业收入合计70310.39亿元，同比下滑5.25%，这一下滑幅度较上半年的两位数同比下滑幅度已有极大改善；归属于母公司所有者净利润合计7137.27亿元，同比增长0.53%。

【点评】整体看，在经济还处于复苏过程中，上市公司三季报业绩超出预期，从侧面表明中国经济向好的趋势强劲。今年有色，煤炭，医药，轻工类个股都有不错表现。由于甲流感蔓延，医药类个股仍有提升空间，有色受美元波动带来交易性机会，煤炭既受美元波动影响，也受火电库存和价格变动影响，或仍存在波段表现。三季度业绩将成为过去，关键是对年报预期，市场主线仍未两条，第一资产重组，这是两三年之内的主线，很多牛股来自该板块，第二全球经济复苏预期及通胀预期，后市可多关注外贸复苏，新产业培育，内需消费启动类板块等。（该消息中性偏好，相关增长行业利好）

国家能源局副局长吴吟：鼓励煤电产业一体化发展

上海证券报：政府将鼓励煤、电、路、港、化、建等相关产业联营或一体化发展，以发挥大型煤炭企业在保障国家煤炭供应中的骨干作用。昨日，国家能源局副局长吴吟在“2009年中国能源企业高层论坛”上表示，将进一步加快煤炭企业并购重组，鼓励跨区域、跨所有制合作。

【点评】近期，山西正在大规模进行煤企整合重组，大型央企、国企占据行业龙头主导地位，这为煤企充分利用自身优势，多元化经营铺平道路。考虑到化石能源在我国能源所占比重非常高，因此优质高效利用化石能源，其中煤炭类发展多联产是最佳利用形式。煤基多联产的龙头工艺是煤炭气化，根据市场需求和综合效益最大化原则，可以同时生产化工产品、液体燃料和电力，具有产品结构灵活、生产成本低和能源转化效率高等特点。考虑到我国多煤炭，少石油的现状，替代能源作为新兴产业将得到国家大力扶持，而多联产可起到传统能源与新能源的沟通作用，可关注煤气化等具备内涵延生价值的龙头企业，还有并购重组中小煤企，将对被并购方带来外延性投机机会，也可以适当关注。但由于我国煤化工产业产能略呈过剩态势，投资者可适当谨慎对待。（该消息为相关行业利好）

天然气定价机制将露面：与成品油等替代能源挂钩

第一财经日报：被业界翘首期待的我国天然气定价机制改革不久或将浮出水面。昨日上午，中国石油化工股份有限公司有关高层在接受CBN记者的独家询问时表示，我国天然气的价格将建立与燃油、成品油的合理比价关系。而这也意味着未来天然气的调整将是更加灵活与动态的，天然气价格多年来未有动静的局面可能将被打破。

【点评】在我国成品油定价机制形成以后，又一大能源价格的定价机制有望形成，那就是天然气。定价机制的形成有望改变以前由国家定价的局面，从而使价格更加接近于市场，这将使价格的调整更加灵活与动态，这有利增强企业的盈利能力和应对价格变化的能力。另外，由于我国天然气价格多年来未有动静，因此国内天然气价格与国外价格有些差距，因此定价机制的形成有望使天然气价格上调。（该消息为相关能源企业利好）

发改委内部人士：光伏上网电价方案进入审批程序

21世纪经济报道：10月29日，国家发改委及国家能源局内部人士在接受媒体采访时，表示光伏上网电价定价方案已经进入上报审批程序，该方案或于年底获批，光伏上网电价定价范围将在1.1—1.2元/度之间。资料显示，目前我国已建成两个国家示范太阳能发电项目:1兆瓦的上海市崇明岛项目、255千瓦的内蒙古鄂尔多斯项目。两个项目每发1度电，政府需要补贴4元钱。据此计算，太阳能发电每千瓦时成本为普通居民用电的8倍以上。

【点评】光伏发电作为新能源的重要力量，全球上演了一幕多晶硅项目“跑马圈地”，价格暴涨暴跌的大戏。实际上，光伏标杆电价如能依据各地关照条件，地理条件，建设成本的不同，给出各地相适应的上网定价，将会给光伏产业带来一剂强心针，因为浮动的标准将决定企业上马项目的动力及政府补贴的标准。但1.1元/kwh多的上网标杆电价远高于传统发电的全国平均上网电价0.4元/kwh水平，成本问题使光伏发电还暂不具备上网竞争优势.该消息的出台，预示着国家对于该行业无序竞争将采取必要措施整顿并扶持优势企业并网发电的同时，加大了财政对光伏发电的设备补贴力度，这是从长远的国家能源战略角度对新能源进行扶持。新能源与生物产业是21世纪的朝阳产业，是能源的发展方向，随目前经营困难重重，但还是值得投资者在今后相当长一段时期内对上述两产业保持足够关注。（该消息为新能源产业中长期利好）

上周五美股大幅下挫

因消费者支出下降引发投资者对经济复苏的担忧，美股上周五大幅下跌。道琼斯工业平均指数下跌了249.85点，报收9712.73点，跌幅为2.51%；纳斯达克综合指数下跌了52.44点，收报2045.11点，跌幅为2.50%；标准普尔500指数下跌了29.92点，报收1036.19点，跌幅为2.81%。美元指数上涨了0.6%，该指数在过去7个交易日里有6个交易日上涨。12月轻质低硫原油合约下跌2.87美元，收于77美元/桶，跌幅为3.6%。盘中12月合约的最高值为80.21美元，最低为76.85美元。纽约商业交易所交易最活跃的黄金合约：12月合约下跌6.70美元，收于1040.40美元/盎司，跌幅为0.6%。

周五欧洲股市收低。随着投资者风险偏好下降，商品期货板块大幅下滑。泛欧道琼斯Stoxx 600指数收盘下跌1.99%，收于236.93点。英国富时100指数下跌1.81%，收于5,044.55点。法国CAC-40指数下跌2.9%，收于3,607.69点。德国DAX 30指数下跌3.09%，收于5,414.96点。

【点评】上周五，美国劳工部报告美国9月个人消费开支环比下降了0.6%，创9个月来最大降幅，这预示着作为消费拉动GDP增长的美国经济复苏的基础还不稳固，随时都有滑落的可能，导致美元指数上涨了0.6%，国债市场强劲攀升，10年期国债收益率从周四的3.50%下降至3.39%，而美国原油库存的上升，也佐证了美消费不足，使CRB商品期货指数下跌了2.1%。金融与资源类股票的下跌，拖累了美国股市的下跌。欧美股的下跌，将使正处于创业板上市遭暴炒的A股市场震荡加剧。

今日市场消息既多又重要，对市场中短期走势影响大。“10月份中国制造业采购经理指数为55.2% ”、“央行：未来贷款需求仍将保持平稳”、“央行报告：CPI年底触底回升”等消息都体现了我国经济的持续向好，这对市场的中期走势有利，但这也加重了市场的加息预期和人民币升值预期，从而导致国际热钱的流入，这一点在“超2100亿美元涌入内地狂赌人民币升值”这一消息中就有体现，“周小川：继续适度宽松货币政策”的消息，给市场吃了短暂的“定心丸”。三季报有色医药轻工业绩增幅居前、全国3.9亿人需接种甲流疫苗、国家能源局鼓励煤电产业一体化发展、天然气定价机制将与成品油等替代能源挂钩、外资重回一线城市等消息为市场提供炒作题材，但是基金集体减仓回避调整、招行前三季净利同比下降三成，以及“创业板28家公司股价翻番背后，散户买入量占97%”却对市场短期走势造成了比较大的影响，对主板市场走势不利。