◆个股内线透视（01月08日）

　　鹏博士:牵手韩国电信,开启云计算发展之路

　　事件:

　　2014年1月3日,鹏博士电信传媒集团股份有限公司与KT公司(韩国电信公司)签署《战略合作备忘录》。双方拟利用各自优势,在互联网数据中心(IDC)业务方面进行深入合作,为客户提供包括云计算业务在内的各种服务,并根据合作需要,成立合资公司,在国家行业政策允许范围内开发、建设、运营和维护数据中心项目。

　　点评:

　　海外云计算巨头纷纷落地中国,国内云计算大潮将至。继美国云计算巨头微软、亚马逊、IBM先后进入中国之后,韩国最大的电信运营商KT同样进入中国,选择的方式是与鹏博士成立合资公司,充分利用鹏博士的 IDC资源和KT先进的云计算技术发展业务。我们认为,海外先进的云计算服务商进入中国将极大的搅动国内云计算市场,技术的提高和价格的下降将推动国内云计算行业快速发展。根据工信部的数据,2013年国内云计算市场规模为47.6亿元,仅为美国的5%,未来面临巨大的发展空间。

　　海外云计算企业借道进入中国,本土大型IDC企业最为受益。IDC是云主机和云存储的基础,是云计算存在的前提条件。由于国家政策因素,海外企业在华发展云计算必须借道国内IDC提供商,而IDC实际上就是资源+服务的比拼,因此大型的、优质的IDC企业在这场云计算大战中备受亲睐。

　　鹏博士作为目前国内最大的第三方IDC提供商,拥有超过14000个机柜,此次与韩国KT的合作可能仅是其开启云计算之路的第一步,未来鹏博士优质的IDC机柜的数量和质量都是非常珍贵的资源。

　　与KT合作影响深远,有利于鹏博士增值业务的长远发展。此次鹏博士与 KT的合作并未像之前微软与世纪互联、亚马逊与光环新网的合作一样,仅提供IDC支持,而是双方成立合资公司,不仅在云计算业务产生合作,还将在宽带及应用(含游戏、高清视频技术等)、智慧城市、移动互联网、在线双向高清网络教育等技术解决方案上进行深入合作。我们认为,KT是鹏博士非常理想的合作伙伴,KT作为韩国最大的电信运营商在高速宽带和相关增值服务上的经验和技术非常值得鹏博士借鉴和学习,同时,KT作为全球第一个在LTE网络上使用云计算技术的运营商还会对鹏博士的移动转售业务和移动互联网业务产生莫大帮助,有利于鹏博士增值业务的长远发展。

　　鉴于公司宽带用户持续快速增长、主营业务成长确定性强,同时在OTT、智慧社区、移动互联网、云计算等潜力巨大的领域多点布局,一旦有一至两个业务开花结果则为公司发展带来更大发展空间,维持“增持”评级,预计2013-2015年EPS分别为0.34元、0.49元、0.67元。

　　风险提示:行业竞争加剧、新兴领域探索均不成功、无线宽带技术替代

　　华纺股份：家纺及花布是主要业绩增长驱动力

　　股权结构理顺，滨州市国资委控股。公司于1999年由华诚投资、滨印集团等发起设立，2001年上市，2011年大股东华诚投资破产以后，滨印集团成为第一大股东，公司股权结构逐步理顺，随后完成天鸿热电的收购与合并、完成了对四川华纺银华的转让。公司现有高管全部来自内部、对公司认同度极高，2013年12月16日起两个月内，高管和中层骨干集体增持不低于176.7万股，购买后的锁定期至少半年以上，总体上与中小股东利益一致。

　　以印染为主业，印染技术、环保优势明显。2012年印染收入近16亿（收入占比76%，因仅是印染环节毛利率8%），其中，服装面料约8000万米、 8亿收入，蜡印花布1亿米、8亿收入；2012年家纺收入3.1亿（收入占比14.69%，由于上海和美国公司设立导致年开发投入大、毛利率基本为0），其中，家纺成品总收入1.2亿，自有品牌“蓝铂”（Linpure）销售额约1500多万。公司的优势主要集中在印染后整理，新型纤维开发应用、节能环保等方面。

　　蜡印花布、家纺是未来三年业绩增长主要驱动力。公司此次计划发行1.1亿股不超过4亿元（其中滨印集团以土地出资0.89亿），其他募集资金主要用于收购亚光公司的工业园（1.96亿）、增加6.5万纱锭（0.53亿）、家纺生产线项目（0.89亿）。除此外，基于非洲市场需求，考虑到家纺项目投产释放期及蜡印花布产品的良好市场前景，预计2015、2016年是公司快速发展期。

　　盈利预测和估值：预计公司13、14年EPS为0.05、0.08元，对应当前PE为81.5、50.3倍。公司当前总市值不到13亿，考虑到印染技术优势、股权结构理顺、国资改革前景，目前股价具有一定安全边际，首次给予公司“谨慎推荐”评级。

　　三川股份：借行业之势，智能水表份额加速提升

　　受益于2015年前全国设市城市将全面实行阶梯水价,我们将公司未来两年的智能水表增速从35%提升至50%。我们将智能水表行业2014年-2015年行业平均增速由此前的30%提升至45%,我们将公司未来两年的智能水表增速从35%提升至50%,对应提升2014和 2015年EPS至0.92元和1.15元(上一次预测为0.84元和1.06元)。我们认为《指导意见》出台,将很大程度上促进“一户一表”改造提速, 同时利于智能水表普及率提升,提升公司目标价至26.0元(上次目标价为16元),对应2014年PE为 28.0倍,维持“增持”评级。

　　阶梯水价政策将推动智能水表加速普及。据新华网2014年1月3日讯,国家发改委、住建部要求在2015年底前,设市城市原则上要全面实行居民阶梯水价制度,具备实施条件的建制镇也要积极推进,由于智能水表可以准确的确定各个时间阶段内水量的使用,实现“阶梯式”收费,因此阶梯水价势必将推动智能水表加速普及。

　　公司智能水表业务收入增速高于行业平均。公司作为总水表市场占比近15%的龙头,拥有最大的水务客户资源,渠道优势确保份额持续上升,且公司建立了省级水表工程技术研究中心,设立了博士后科研工作站,在行业内具有技术创新优势,三川水工产业园2014年初建成使用更提升公司智能水表产能。

　　催化剂:“一户一表”改造工程招标提速; 风险提示:阶梯水价政策实施不达预期;

　　◆ 牛股提示：

　　东材科技（601208）周二上涨10.06%。公司是一家专业从事绝缘材料、功能高分子材料和相关精细化工产品的研发、制造和销售的高科技企业。公司在功能高分子材料和精细化工材料领域合成技术领先，产品梯队合理、储备丰富，是国内绝缘材料品种配套最为齐全的制造商。另外，受益于光伏行业回暖，公司太阳能电池背板膜产品自10月以来产销两旺，年内合同超 2万吨。二级市场上，该股今日放量拉升至涨停，但盘中主力封单不坚决，后市谨慎参与。数据显示周二该股的DDX为0.296，大单金额为700.61万元。

　　昌九生化（600228）周二上涨10.03%。公司是江西最大的煤化工企业、全国最大的丙烯酰胺晶体生产基地、江西生物医药化工和精细化工的龙头企业。公司主要产品有合成氨、尿素、甲醇、丙烯酰胺等，其中，尿素为全国首批国家免检化肥产品；丙烯酰胺生产采用先进的微生物法工艺，产品质量达到国际领先水平。消息面上，公司注册地址变更为江西省赣州市。二级市场上，该股今日再封涨停，壳资源稀缺性问题仍存，维持6日的判断，短线保持观望。数据显示周二该股的DDX为-0.051，大单金额为-164.29万元。

　　雷柏科技（002577）周二上涨9.98%。公司主营包括生产经营鼠标、键盘、工模具，从事电脑软件开发，生产经营音频产品及配件、电脑游戏周边产品等，是国内无线外设技术专家，致力于向全球用户提供高性能、高品质的无线外设产品。公司已连续两年蝉联中国无线键鼠市场占有率榜首位，成为领先的无线外设供应商。另据悉，国内长达 13年游戏机禁令正式解除。二级市场上，该股今日高开高打，12月以来涨幅超70%，手游概念亦受关注，波段参与。数据显示周二该股的DDX为 1.043，大单金额为1384.41万元。

　　安诺其（300067）周二上涨10.00%。公司是一家专业从事纺织品染料和助剂新技术、新产品研发、生产、销售、服务于一体的，并具备规模化、多元化、跨越式发展优势的高科技型企业和上市公司。公司主导产品是纺织用染料和助剂，产品技术属于我国当前优先发展的高技术产业化重点领域。另，公司拟5亿投建烟台化工原料项目。消息面上，公司年报预增100%-120%。二级市场上，该股今日应声涨停，业绩预增利好股价，短线仍有活跃机会，暂持有。数据显示周二该股的DDX为 0.679，大单金额为705.80万元。

　　◆ 熊股警示：

　　启明信息（002232）周二下跌8.32%。公司是专门从事汽车业管理软件与汽车电子产品研发、制造及服务的高科技企业，主营业务包括管理软件业务、汽车电子产品业务、集成服务业务和数据中心业务四大类。公司近年快速发展，在汽车业管理软件产品研发与服务和车载信息系统研制及服务两个领域的市场份额居国内同行业第一位。消息面上，国际消费电子展览会1月7日举行。二级市场上，该股6日冲高回落，今日再度走低，短线抛压显现，勿追高。数据显示周二该股的DDX为-0.369，大单金额为-1279.59万元。

　　尖峰集团（600668）周二下跌3.98%。公司是浙江地区最大的水泥生产企业，主营水泥及药品的生产和销售，同时还涉足房地产、商贸、医药等领域。公司已形成年产水泥400万吨的生产规模，新项目投产后将达到600万吨，优质回转窑水泥占总产量的比例达到60%以上。同时，公司拥有格列齐特片、注射用头孢呋辛钠等8个品种13 个新药及增加规格的生产批文。二级市场上，该股今日维持低位震荡，终结四连阳态势，短线量能持续放大，后市谨慎参与。数据显示周二该股的DDX为 -1.122，大单金额为-3793.49万元。

　　莱茵生物（002166）周二下跌4.19%。公司是一家致力于植物提取物行业和农业产业化及专业从事天然产物开发生产的科技外向型企业，已掌握200多种植物提取物的生产技术，可视市场需求情况迅速灵活调整生产品种，具有领先于行业的市场应变能力。公司日前公告，成立以来从未涉足疫苗或诊断试剂类产品的研发、生产和销售。消息面上，公司拟定增募资4.98亿扩充产能。二级市场上，该股今日再度收低，定增事项遭遇市场用脚投票，谨慎参与。数据显示周二该股的DDX为0.066，大单金额为130.38万元。

　　鲁丰股份（002379）周二下跌4.16%。公司为家用和药用铝箔加工龙头企业，主要从事的业务为高品质铝板带箔产品的开发、生产和销售，主要产品包括家用铝箔、药用铝箔等。已经投产加上在建的生产线，公司铝箔综合生产能力将达12万吨/年，铝板带生产能力将达10万吨/年。消息面上，公司年报拟推10转10，未来聚焦环保科技；公司遭股东减持3200万股。二级市场上，该股今日冲高回落，疑似主力拉高出货，股东违规减持影响有待消化，暂观望。数据显示周二该股的DDX为 -0.658，大单金额为-1406.80万元。

　　01月08日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

　　传闻：新都化工：预计平原项目今年上半年投产

　　传闻：开元投资：高新医院装修完成，床位基本饱和

　　传闻：海格通信：人员定位跟踪系统已进行试用

　　传闻：烟台冰轮：四季度订单有较大增长

　　传闻：京东方A：合肥触摸屏项目的总投资达53.97亿元，将于2014年3月投产

　　传闻：穗恒运A：大股东将向其注入环保优质资产

　　传闻：亿晶光电：全年业绩大幅超年初预期

　　传闻：凯撒股份：借道香港扩展皮草贸易

　　传闻：长方照明：新推全系列LED产品

　　传闻：东北制药：粉针生产线将全部通过认证

　　传闻：东信和平：向智慧城市综合服务商转型

　　传闻：远光软件：进军电厂燃料智能化管控市场

　　传闻：航天科技：子公司自主研制紫外差分光谱烟气分析仪

　　传闻：同洲电子（002052）秘密研发的，具有我国自主知识产权的智能手机操作系统即将在近期推出，目前具体名字还在制定中.

　　传闻：新华联（000620）有望成为第一个在海外建设博彩娱乐场的中国企业

　　传闻：1月7日上午10时在国务院新闻办新闻发布厅举行计划生育相关新闻发布会，请国家卫生和计划生育委员会宣传司司长、新闻发言人毛群安，宣传司副司长、新闻发言人姚宏文介绍2013年中国卫生计生十大新闻及有关工作情况。二胎概念股：戴维医疗、群兴玩具等。

　　传闻：习近 平6日上午在人民大会堂会见探月工程嫦娥三号任务参研参试人员代表，代表党中央、国务院、中央军委向嫦娥三号任务圆满成功表示热烈祝贺，向参加任务的广大参研参试人员表示诚挚慰问。李克强、张德江、俞正声、刘云山、王岐山、张高丽参加会见。关注：轴研科技（002046）。

　　传闻：据“中央社”5日报道，北极寒流南下，美国中西部、东北部新英格兰各州、甚至南部都可能创低温纪录。气象局说，部分地区体感温度可能降至零下50摄氏度，需注意冻伤或低体温症。目前寒流已造成11人丧生。极寒概念股：供暖供气（长春燃气、红阳能源、京能热电等）煤炭能源（郑州煤电、西山煤电、靖远煤电等）、保暖衣服（美邦服饰、华斯股份、中银绒业等）、取暖电器（美的电器等）。

　　传闻：从4日起，菲律宾军队开始轮换部署于南沙群岛中业岛上的空军和海军分遣队。《菲律宾星报》5日报道称，菲“卡拉延市市长”奥农证实要在这个岛部署新的部队。菲律宾西部军区司令部已用海军飞机为中业岛往返运送新的空军部队。三沙概念股：油气开发受益：潜能恒信、通源石油、海油工程、江钻股份、仁智油服、吉艾科技；基建：海南瑞泽、海南高速、亚太实业等；游艇：海峡股份；水产：国联水产、亚太实业、开创国际。

　　传闻：日前，占地近300亩的雅图中国·光影城一期项目，在武汉光谷宣告试生产。该项目投资近20亿元，是武汉去年五大新建的工业项目之一。雅图今年上半年将推出自主研发的“谷歌眼镜”。这种电子设备类似于“谷歌眼镜”，可直接佩带在身上或整合进服装、穿戴用品中的多功能小物件，被称呼为“穿戴式智能设备”。据公开信息显示工信部及盈富泰克2500万元投资雅图，南天信息参股盈富泰克基金。

　　传闻：大麻可以被用于癌症病人化疗之后的恶心辅助治疗、脑瘫慢性疼痛、多发性硬化症以及癫痫。现在越来越多国家开始认识到大麻的医学效用并逐步合法化大麻。到2018年，美国合法大麻销售收入预计将达100亿美元，而诸多中国企业将从中获益，因为全球606项涉及大麻的专利中，有309项来源于中国企业和个人。受此消息利好，美国大麻概念股大涨，MediSwipe Inc是一家从事医疗卫生和医用大麻的软件平台公司，公司股价在上周四单日上涨接近70%。公开资料显示，中新药业（600329）拥有4项与医用大麻以及火麻仁有关的专利，主要涉及医用大麻中药制剂及制备方法等领域，公开号分别为CN101468078A， CN101468078B，CN1895396A，CN1895396B