国家电网与世行签署电网CDM项目开创了输配电节能的商业化运营模式，打开了非晶合金变压器市场的成长空间。置信电器（600517）作为现有龙头将首先受益，其新市场推广和现有市场放量，支持公司业绩快速成长，给予买入的投资评级。

重要等级：★★★★☆

【投资建议】置信电器（600517）公司是专业从事非晶合金变压器及相关产品的开发、生产及销售，保持80%以上的市场占有率。近期，国家电网与世行签署电网CDM项目开创了输配电节能的商业化运营模式，打开了非晶合金变压器市场的成长空间，置信电器作为龙头企业将直接受益。上半年公司的净利润同比增长58%，下半年仍将保持高速增长，而公司股价在上半年没有很好的表现，下半年有望在业绩的推动下出现爆发，建议重点关注。

公司在生产运营、营销服务、环保等方面竞争优势显著，酵母应用领域不断开发使公司成长空间广阔，成本控制也十分到位。考虑到7月出口增速50%，酵母抽提物单月增速50%，皆好于预期，因此调高09-11年EPS预测分别到0.80元、1.06元，1.36元，维持“强烈推荐”评级。

重要等级：★★★★☆ 

【投资建议】安琪酵母（600298）公司是亚洲最大、全球第三的酵母生产企业，国内市场占有率超过50%。“安琪”产品已进入全球100多个国家和地区。公司基本面非常扎实，1到9月份业绩大幅提升80%以上，调高09-11年EPS预测分别到0.80元、1.06元，1.36元，对应PE为28.75倍、21.7倍、16.9倍，考虑公司业绩高速增长和稳定性，维持“强烈推荐”评级，建议重点关注。

公司物业资产、股权投资资产重估价值巨大，保守估计每股重估价值为20元。目前来看，公司是百联集团重组势必经过的一环。其子公司联华超市一直作为百联集团超商整合的平台，百联股份是作为集团百货业务整合的平台。公司在未来很有可能成为联华超市回归A股的平台，而百货业务可能剥离至百联股份。公司是上海国企重组和世博主题投资当中具有良好安全边际的投资标的，从目前上海国资重组动作来看，本地股重组时间可能超出预期，给予强烈推荐评级。

重要等级：★★★★☆

【投资建议】友谊股份（600827）是国内零售业销售规模最大的上市公司，拥有中国最大的连锁零售企业联华超市(0980.HK)34.03%股权，在全国的经营网点为4023家。公司物业资产、股权投资资产重估价值巨大，保守估计每股重估价值为20元。未来公司可能成为联华超市回归A股的平台，是上海国企重组和世博主题投资当中具有良好安全边际的投资标的，加上公司良好的基本面，给予强烈推荐评级，建议重点关注。

鄂武商（000501）近年来在百货经营上的一系列举措开始见效，其中国际广场42个国际一、二线品牌如期进驻，四季度开始将迎来业绩快速增长；其余门店的提档升级和物业结构调整基本完成，其中亚贸、世贸、建二店增长良好，襄樊店预计今年微亏，明年盈利。公司量贩业务外延扩张明确，09-11年预计新开店17/10/10家；物流中心的投入使用和蔬菜直采基地的建设将加强量贩业务核心竞争力，预计未来三年量贩收入增速CAGR31.1%，毛利率稳中有升。Mall项目为公司未来重点资本支出项目，也是公司百货核心竞争力的延续，项目建筑面积约为27万平方米，11年9月份开业当年即可实现盈利。考虑到09年公司出售长江娱乐的非经常性损益、10年以后国际广场和量贩业务的快速增长，上调公司09-11年EPS至0.48、0.60和0.71元，公司未来资本市场运作预期强烈，维持增持评级。

重要等级：★★★☆☆

【投资建议】鄂武商（000501）属于商业连锁板块，被国家商务部列为全国重点扶持的20家大型商业流通企业之一。公司半年报净利润同比增长48%，未来公司仍将大力扩展，09-11年EPS至0.48、0.60和0.71元，公司未来资本市场运作预期强烈，维持增持评级

包钢稀土将得益于政策扶持与行业重组。包头稀土储量占全国的87%，世界的40%。包钢稀土以开发利用世界上稀土储量最丰富的白云鄂博稀土资源为主要业务，拥有得天独厚的资源优势。已经形成了完善的稀土产业发展格局，拥有从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整产业链条，是中国乃至世界上最大的稀土产业基地，是我国稀土行业的龙头企业。包钢稀土联合部分子公司及其它企业组建了内蒙古包钢稀土国际贸易有限公司，对以白云鄂博矿为原料的稀土氧化物、稀土金属实施统一收购、定向销售，进一步延伸了公司对稀土行业的资源控制力，对公司及整个北方稀土行业的发展将产生重要影响。

重要等级：★★★★☆

【投资建议】包钢稀土（600111）基本面不错，控股股东所属的白云鄂博铁矿拥有世界稀土资源的62%，占国内已探明储量的87.1%。稀土用途广泛，特别是在高科技、军事方面有重要作用，导弹的弹头就需要用到稀土。以前稀土低价大量出口，导致稀土价格波动较大，影响了公司的业绩。目前内蒙古正在和国家有关部门协商请示建立稀土储备制度，可见国家开始认识到稀土资源重要的战略地位。一旦稀土的价格稳定，公司作为行业龙头将享受行业复苏带来的超额收益，值得长线重点关注。

市场间传言称：祥龙电业厦门1家大型企业将借壳,近期要停牌

重要等级：★☆☆☆☆

【投资建议】公司表示，尽管09年1-9月的累计净利润可能为亏损，但从未有公司借壳这一事

市场间传言称：新希望集团正在运作整体上市计划

重要等级：★★☆☆☆

【投资建议】负责人表示，公司是饲料行业龙头企业，今后的重点是饲料这一块，将做大做强，至于整体上市，现在还没有考虑

市场间传言称：兵器集团旗下所有上市公司今天在天津召开会议,讨论兵器集团下属的研究所置入新华光和中兵光电,其中新华光是试点上市公司

重要等级：★★★☆☆

【投资建议】新华光收购西光集团的精确制导武器系统、精确制导导引头、航空显控信息装备产品、地面显控信息装备等四大产品系列，目的就是基本实现西光集团防务资产的整体上市，而兵器集团下属的研究所的置入，能否促进公司光电研究的发展，对公司乃至国家国防建设都有重要意义。

市场间传言称：上海汽车自主品牌已进军全球市场,今日参股公司上海通用定单排满明年2季度,华夏成长基金大举建仓

重要等级：★★★★☆

【投资建议】公司是我国三大汽车制造集团之一，也是国内产销规模最大、技术最先进的轿车零部件供应商，汽车销售占国内市场份额的15％，国内政策多重因素促成2009年乘用车产品市场的高度景气，传闻具有一定的可信度。