2009-08-13日沪、深两市个股机构、私募系资金净流入排名前五（单位：万元）：沪市前5名—— 广汇股份  10.02%  27045 、建设银行  5.74%  19383 、吉恩镍业  10.00%  13475 、宝钢股份  0.36%  12918 、工商银行  1.84%  11409  。深市前5名—— 华侨城Ａ  6.23%  14405  、深发展Ａ  4.02%  11531 、云南铜业  10.01%  7855 、招商地产  4.13%  7353 、华兰生物  4.53%  6672   。

2009-08-13日沪、深两市个股机构、私募系资金净流出排名前五（单位：万元）：沪市前5名——中国平安  1.11% -13634 、中国铁建 -0.70% -6957 、中国人寿  1.65% -6551 、武钢股份  0.80% -5238 、东方明珠 -2.22% -5215  。深市前5名—— 万 科Ａ  1.99% -18630 、 渝 开 发 -2.58% -15354 、五 粮 液 -0.87% -6403 、南宁糖业 -8.46% -4259 、 山东海龙 -2.01% -3951  。

2009-08-13日沪、深市各方机构资金主动买入成交个股排名前二十一名——002141、002260、002095、600365、002253、002167、600433、002096、002247、000796、002173、600796、000818、600432、600362、002108、000878、600335、002112、600165、002229。（主动买入成交：当成交价格以卖一、卖二、甚至卖三价格直接成交时，属于主动买入成交，通常作多氛围浓郁、同时比看内外盘数据更容易看出主力收集筹码的力度，多加留意新出现在排名的股票。个股排名只代表有搜集的迹象，不代表我方推荐的观点）。

  
交易所公布的最新数据显示，截至本周四（8月13日)收盘，沪市总市值为171339亿元，流通市值为81242.02亿元，平均市盈率为27.04倍；深市总市值为47264亿元，流通市值为29404.67亿元；沪深300成份股平均市盈率为26.28倍。两市总市值为218603亿元。

面对日本年轻一代就业形势急剧恶化这一趋势，日本政府打算出台一则新政放宽毕业生就职限制："企业新人招聘将全年进行，不再局限于4月的统一招新。"13日，日本政府相关人士开会对这一政策进行了进一步的探讨。这其中包括从明年春天起，高校、大学的当届毕业生将不再仅拥有4月这一次的求职机会，有望放宽企业招新时间，实行全年招新。将劝诱大型企业将全年招新提升到30％左右的水平，将加大力度提升看护、医疗、农业、环境等行业年轻人就业比例。此项政策将于月末正式被提出，也会将相关必须经费列入到来年的财政预算之中。

欧盟统计局公布，欧元区第二季度GDP较上季度下降0.1%，较上年同期下降4.6%，降幅小于预期。这一消息为欧元区经济将较预期更早摆脱衰退增添了希望。

中国工信部部长李毅中称，中国正在起草一项鼓励钢铁行业兼并重组的方案，并已呼吁钢铁企业在未来3年中不要再推出新投资项目。

有分析指出：私募股权基金和其他国外投资者过去几年里已在世界各地发放了数十亿美元的小额贷款，如今它们可能引发一场新的信贷泡沫。

究竟是什么因素让众多大机构资金在大盘大幅调整的情况下持续买入地产股呢？国泰君安证券今天的一份研究报告或者能够回答这个问题。这份报告指出“A股主流房地产公司目前估值处于合理区域，具有一定安全边际。预计1-7月月均成交量可以持续，而随着一二线城市去库存化的逐渐接近尾声，近期已经开始显现的供需矛盾将推动房价上涨。中央将保持宏观经济政策的连续性和稳定性，房地产行业趋势并未改变。目前房地产开发投资复苏集中体现在拿地上，项目开复工投资正在复苏，但相对缓慢，而后者对国民经济复苏更为关键，这意味着政策紧缩实质性风险小。鉴于目前和未来行业趋势并没有出现拐点，调整应该是买入机会。”

工信部：工业增加值增长7.5%  企稳回升态势明朗

中国网：国务院新闻办公室就加大产业结构调整力度，保持工业平稳较快增长等情况举行发布会，工业和信息化部部长李毅中出席了发布会并回答记者提问。李毅中说，今年以来，中央应对国际金融危机、促进经济平稳较快发展的政策效果逐步显现，工业增速下滑势头得到遏制，企业总体盈利状况有所改观，企稳回升态势逐渐明朗，工业整体运行向好的方向发展。

【点评】我们注意到连续几天来，每天都有国家各部委主要负责人出面主持召开新闻发布会。这种新风新气象，体现出本届政府在政务的公开透明程度上比以往确实有了很大的不同。越是困难，越是要体现出这种直面困难的精气神，正是在这种态度下，我们看到席卷全球的经济危机对中国的影响程度正在逐渐减小，虽然目前的经济形势并不稳固，这更迫使我们要始终坚持把加快发展方式转变和结构调整作为未来的工作重点，从这一点说，反而是这次危机，加快了我们的改变进程。（该消息宏观中性偏好）

本周净投放270亿  央行传递保持流动性宽松信号

上海证券报：昨天，央行在公开市场发行了900亿元三个月央行票据。至此，本周央行通过公开市场回笼的资金量合计达到了1950亿元。虽然本周资金回笼量仍居于高位，但由于资金释放量达到了2220亿元，因此，本周央行向市场净投放出270亿元资金。

【点评】在资金面仍然宽裕的背景下，本周央行非但不急于回笼资金，反而通过公开市场注入270亿元资金，传递出其保持市场流动性宽松局面的信号。昨日，银行间7天回购加权利率水平收至1.44%，在短短四个交易日内已下跌近20个基点。在无大盘新股造成资金压力的背景下，央行反而选择向市场注入资金，这一操作结果无疑传递出央行要保持市场流动性宽松度的意图。这也是央行根据实际情况采取的“动态微调”典型手法。央行是最不希望股市大幅调整的机构之一，一则股市起到能分担融资的作用，另外股市若大幅回落，银行的呆坏帐风险大增。其常规的调控手法通常是市场资金量大时回笼，市场资金量缺少时投放，近二周的资金净投放体现出的都是这个原则。（该消息为市场中性偏好）

证监会：将高度关注创业板推出后的过度炒作

中国证券网：证监会有关部门负责人13日下午表示，将高度关注创业板推出后可能出现的过度炒作、合谋操纵股价、集中持股、内幕交易等违法违规行为，同时将进一步加大证券违法案件的惩处和曝光力度，重点打击危害较大的内幕交易、上市公司大股东违规占资、虚假信息披露等违法违规行为。

【点评】从最近对新上市的中小板个股交易的监管行为，可以透露出未来创业板监管的雏形。我们发现自7月份后上市的中小板中新股，除万马电缆外，其余所有公司上市当日价格即为最高价，之后未有再能炒作机会，一路盘跌。也就是说上市当日买入试图炒作的资金，如果未有及时脱身，则难免被套。而万马电缆虽然曾经尝试过上行，但也遭遇了停牌自查的待遇，之后一路回落。炒新之风确实在一定程度上得到了抑制，这种现象和深交所的严格监管密不可分。但是我们同样发现目前签署创业板开户协议的客户比重非常少。既要使创业板顺利推出，又要严防创业板股价被爆炒，使得整个市场能够健康成长，成为接下来深交所最具挑战性的任务之一。（该消息市场中性）

证监会通报四起证券市场违法违规案件

新华网：证监会有关部门负责人13日通报了4起证券市场违法违规案件,分别包括山东德棉案、吕道斌等人内幕交易案、沈昌宇违规买卖股票案和乐友金诈骗投资者案。目前,证监会已对上述案件的相关人员进行了处罚。

【点评】今年以来，股指不断创出新高，市场上各种违法违规行为不断发生，对证券监管提出了严峻的挑战。近期监管层频繁出手，掀起了监管风暴，就是维护证券市场“三公”原则，使证券市场稳定健康。今年上半年完成案件调查171起, 其中非正式调查案件一百一十起，移交行政处罚委的有四十三起，移送公安机关的有十三起。与往年相比，证监会对于违法案件的移送力度明显加大。从案件的特点来看,内幕交易频繁发生,利用上市公司并购重组的信息进行内幕交易的案件不断增多,内幕信息知情人的范围有扩大的趋势。市场操纵形式更加多样,合谋交易操纵、短线操纵行为比较突出。证监会表示下半年将进一步加大案件惩处曝光的力度,加强对可能出现的违法违规行为进行预判。（该消息为市场长期利好）

福布斯中文首次公布A股优选股组合

中国证券网：2009年8月13日，《福布斯》中文版在上海发布了“2009福布斯中国股票之选”，推出10支最具投资价值的优选A股股票组合。中联重科、云南白药、泸州老窖、浦发银行、中信证券、中国联通、中国船舶、瑞贝卡、新安股份、三安光电等10支股票入选。

【点评】这是《福布斯》中文版首次公开发布优选股票组合。福布斯调研团队针对中国A股市场上的1600余支股票进行考察，从中筛选出500多家财务稳健、持续盈利并有一定增长的公司，并对其历史、现实和未来等三类指标进行加权计算做出排序，同时对排名靠前的公司进行了更为深入的分析和细致的研究，发现其内在的价值，并与数十位行业领先的分析师进行研究探讨，最终形成这一名单。建议关注这些股票的长期走势。（该消息市场中性，个股利好）

以旧换新车主15个工作日内可领到补贴资金

中新网8月13日电国家财政部经济建设司副司长曾晓安今日表示，汽车以旧换新车主申报15个工作日内可以领到补贴资金，家电以旧换新消费者补贴在购买新家电时当场兑付，家电以旧换新运费补贴由拆解处理企业审核后当场兑付。

【点评】家电与汽车以旧换新是国家既定政策，为的就是刺激消费，拉动内需，保经济增长。目前，家电以旧换新刚开始实施，按昨日李毅中之言推算，汽车以旧换新可能要在今年底或明年初才能实施。因为，汽车与家电相比，涉及到的资金额大，涉及的手续复杂，问题较多，不如家电那样简单，为了保证财政资金安全，经过严格审查后消费者才能得到补贴资金。目前的问题是，汽车以旧换新过程中如何评估旧车可兑现的金额，这不象买新车购置税减半那么简单，再加上繁琐的手续。如果所兑现金额很少，那么这项刺激汽车消费的政策效果就有待观察了。（该消息为行业中性）

招行拟配股融资不少于150亿

中证网：流传已久的招商银行配股传闻得到了证实。8月13日，招商银行董事会审议并通过了公司A股和H股配股方案的议案，拟融资150亿到180亿元人民币补充资本充足率。

【点评】截至2008年末，招行总资本充足率为11.34%，核心资本充足率为6.56%，较2007年底的8.78%已有较大下降，远低于监管红线。而根据银监会规定，商业银行资本充足率下限为8%，核心资本充足率下限为4%，招行目前资本充足率已经逼近了下线，这一定程度上影响了公司的贷款扩张。而发行债券融资仅能用于补充附属资本，如要提高核心资本充足率，则必须考虑配股或增发等其他融资方式。因此，此次配股融资也在情理之中，招行也表示，募集的资金全部用于补充公司的资本金，提高核心资本充足率，支持公司未来业务发展，有助于招行拓展新业务、开设网点和增强竞争力。招行所面临的问题几乎全行业都存在，上半年的超额放贷使大多数银行同样都存在核心资本充足率不足的问题，而通过资本市场融资成了它们的第一选择。而融资将使场内资金已贫乏的市场又面临“失血”状态。（此消息为个股利好，市场中性偏空）

周四道指涨36点  纳指涨10点

美股周四连续第二个交易日上涨，标准普尔500指数创自去年10月初以来新高。道琼斯工业平均指数上涨了36.58点，至9398.19点，涨幅为0.39%；纳斯达克综合指数上涨了10.63点，至2009.35点，涨幅为0.53%；标准普尔500指数上涨了6.92点，至1012.73点，涨幅为0.69%。美元汇率走软，黄金期货收盘每盎司956.50美元，涨幅为0.4%。原油期货上涨了0.7%，至每桶70.52美元。

【点评】美商务部报告，七月零售额下降0.1%，而汤森路透调查的经济学家的预期为增长0.7%，低于市场预期。尽管7月零售额令人失望，但受美元下跌，能源股上涨带动，美国股市尽管盘中震荡激烈，但还是以小幅上涨收盘。美股上涨，可能会刺激A股开盘走势，但A股能否以上涨收盘，不但要看H股走势，更与其市场信心有关。

今日消息多空皆有，但整体偏多。从今天的信息面来看，无论是国务院、财政部还是工信部，目前的主要工作还是在致力于引导产业结构合理调整，为经济的长期发展做基础工作，比如银监会正式颁布《消费金融公司试点管理办法》，对促进家庭消费会有积极地意义。工信部关于车辆购置税的表态以及财政部对车辆以旧换新的督促对汽车行业也有直接的利好影响。证监会的工作成绩也得到了展现，通报了四起证券市场违法违规案件，对不法行为进行威慑，同时强调对创业板的监管不会放松。最有意义的消息是证监会取消对基金的短期排名，我们对这则消息未来产生的影响将拭目以待。上海金融国资整合的消息也是一件大事，上海本地公司遭遇利好的概率级大，相关公司可重点关注。金融类另则重要消息是招行融资，按上半年贷款发放的额度，大部分银行都存在同样的预期，对股价有怎么样的影响，还要观察市场反应再做决断。至于外围市场则小幅扬升，对A股影响不大。