公司能源互联网产业布局完善，下半年密集出台的能源互联网政策将持续带动公司业绩增长，同时我们认为当前市场对公司估值还处于充电桩不电力设备的行业水平，估值并不合理，我们认为应对公司传统电力电子、电力信息化以及能源于平台三个方向的业务分别估值，给予传统电力电子业务40倍估值，电力信息化业务40倍估值，能源于平台单独估值保守估计2016年估值145.4亿元，则中恒电气2016年的合理市值应为265.4亿元，对应目标价50.7元，继续维持强烈推荐评级。中投证券

　　南风股份：核电重启下游好转 中兴装备势头强劲

　　公司2016年以来钛白粉产品已经实现十次提价，价格上涨支撑公司传统业务盈利反弹，同时公司氯化法钛白粉正逐步进口替代。上半年氯化法顺利投产后，实际实现销售2万吨，而同期我国钛白粉1-6月进口量下降1.1万吨，显示两个信号：1)公司氯化法产品已经达到进口质量水平；2)对进口替代效应立竿见影。后续二期20万吨氯化法项目，将继续调整公司产品结构，盈利能力继续提升。

　　不考虑并表，预计公司16-18年净利润有望实现2.07、2.93、4.52亿元。并表后保守预计2016年-2017年净利润11亿和14亿，对应估值28倍和22倍。我们认为供需变化支撑钛白粉仍处于涨价通道，公司业绩弹性较强，维持“强烈推荐-A”的投资评级。平安证券