胜利精密：非公开发行过会助力公司业务转型升级
　　锂电池湿法隔膜龙头企业，受益于新能源电动车行业。 公司子公司苏州捷力为国内锂电池湿法隔膜龙头企业，在高端湿法隔膜供不应求的市场环境下，一方面布局和维护优质客户，另一方面积极推进新产线的建设，目前公司隔膜产能达到 1.2 亿平米/年，预计四季度将继续新增产线。公司产能扩张源于订单需求激增，目前主要客户包括 LG、 ATL、比亚迪等行业巨头，受益于新能源电动车高增速，未来业绩空间巨大；
　　增发预案获得证监会核准，公司转型升级指日可待。 公司未来以智能制造与新材料双主线模式的发展战略已逐步清晰，本次增发预案通过将推进公司新业务继续高歌猛进。我们认为公司业绩增速稳定，是稳健投资首选标的， 维持“强烈推荐-A”评级。招商证券
　　汉王科技：产品研发创新 战略布局AI
　　重点聚焦人工智能板块：人工智能产业兴起，汉王科技适时做出产业和战略布局，引入前沿技术，促进智能交互核心技术的快速优化与升级。在符合公司发展战略及合适的机遇前提下，拥有核心技术和应用场景的标的都是公司会考虑并购和合作的对象，汉王是技术型公司，对于应用场景没有限制。

　　维持“审慎推荐-A”投资评级。预估每股收益2016 年0.10 元、2017 年0.12元，维持“审慎推荐-A”投资评级。(招商证券)



　　永安药业：牛磺酸持续景气 保健品稳步推进
　　维持“增持”评级：牛磺酸价格自年初以来呈上涨趋势，在当前环保高压的背景下，牛磺酸的供给将保持紧张态势，价格有望继续上涨，公司拥有牛磺酸产能3.4 万吨，业绩弹性大。此外，公司积极开展保健品业务，并布局养老产业。预计公司2016-2018 年EPS 分别为0.54元、0.82 元、1.03 元，对应PE 分别为43x、28x、23x，维持“增持”评级。(长江证券)



　　连云港：吞吐量改善 码头转固拖累净利润
　　维持“增持”评级。未来公司的亮点来自：1）连云港港口控股集团有限公司组建过程中将完成当地的港口整合；2）中日韩自贸区谈判逐步推进，后期若最终敲定，利好港口货物吞吐。我们预计公司2016 年-2018年的EPS 分别为0.03 元、0.02 元和0.02 元，维持对公司的“增持”评级。(长江证券)



　　中国巨石：行业景气持续 下半年业绩维稳可期
　　智能制造+产品结构升级助盈利能力再提高。成本端：公司积极推进自动化仓储、智能制造等措施力求提高成本控制能力；盈利端：大力推进产品结构向盈利能力更强的中高端产品转变从而提高毛利率水平。往后看，公司盈利能力仍有提升空间，龙头地位将进一步得到巩固。

　　国改升温，中建材整合加速。预计2016/2017 年EPS0.62 元、0.72元，对应PE 为18 倍、16 倍，维持买入评级。(长江证券)



　　陕天然气：“管输+城市燃气”引领公司稳步发展
　　对比行业可比公司估值与公司的历史估值，陕天然气未来三年复合增速快、资产质量好、估值水平几近历史最低，股价存在修复空间。我们给予公司6 个月目标价13 元，首次覆盖给予“推荐”评级。(平安证)


券
　　三川智慧：拥抱物联网时代 智能化战略进展顺利
　　拥抱物联网时代，依托大数据打造智慧水务
　　NB-IoT 进入规模商用阶段宣告物联网时代来临；公司提前布局基于NB-IoT 通讯技术的物联网表，成功开发新一代超声波物联网水表，具备海量连接、深度覆盖、超低功耗、较低成本和稳定可靠等优点，已在华为实验室进行测试，未来国内外市场需求庞大。

　　子公司上海三川爱水科技致力打造智慧水务，一是为水务公司量身定制基于云计算、物联网、大数据的后台管理云平台，提供水资源监测、管网监控、水质检测、用水调度、产销差管理在内的智慧水务整体解决方案；二是面向大众消费者，优化用户体验，实现阶梯水价管理，保障饮水安全。

　　维持买入，目标价10.40 元
　　我们预计2016-2018 年公司实现净利润1.83/2.23/2.85 亿元，EPS 分别为0.18/0.21/0.27 元，同比分别增长31%/22%/28%。公司的智能表推广有望继续提速，未来存在产业并购预期，维持买入评级，目标价10.40 元。(光大证券)



　　长盈精密：CNC持续丰收 多极增长态势显现
　　以天机工业智能系统子公司为核心的智能事业群也完成战略布局，继参股苏州宜确后，公司收购纳芯威和参股松庆自动化，在IC 设计和工业智能自动化再下一城，为智能制造中长期发展战略打下基础。公司不锈钢手机外壳和中框锻压实现量产，BTB、RF、Type-C 连接器处于放量，智能制造装备与集成前景光明，自动化建设降本增效显着，入股防水精密硅胶公司，与机壳业务实现协同，打造综合防水方案。以上各领域将形成多极增长的良好发展势头。

　　公司CNC 加工业务将维持高景气，智能工厂建设快速推进，芯片业务亦积极布局。因此我们维持对其“推荐”评级，预计2016~2018 年EPS 分别为1.21、1.83、2.38 元。(长江证券 )



　　东方雨虹：高增长兑现 估值切换可期
　　周期到成长之路，逐步清晰且被验证。对公司的认知应该由周期逐步转向成长，且公司的经营也逐步证明这一点：1、结构上看，公司不断的在渠道做投入，品类上做扩张（砂浆、界面剂），把C 端销售定位中期拳头，目前看整个零售占比逐渐提升且保持了快速增长，反映出公司产品的C 端属性较强且不断被认可；2、产品在地产之外的应用领域逐步打开，综合管廊、地铁建设等领域防水材料需求空间巨大，雨虹作为行业内第一品牌，具备优于同行的渗透优势。3、即便看地产端，公司主要客户是大客户，简单的将雨虹收入与行业销售线性挂钩并不合理，大客户销售更为稳健且增长动力更足，份额抢夺更具张力，雨虹则有水涨船高的需求增量；此外，地产端新的客户开阔也为雨虹打开了一扇窗口。

　　优质白马，估值切换可期。预计2016/2017 年EPS 为1.1 元、1.37 元，对应PE 为20 倍、16 倍，维持买入评级。(长江证券)



　　涪陵榨菜：脆口开启榨菜低盐化新纪元
　　公司目前占包装榨菜的市场份额约30%，超过其他前五名份额总和，公司在行业具有极高的定价权。07 年至今公司吨价提升接近100%，吨价年化增速9%。公司传统榨菜中两大单品为主：鲜爽菜丝预计占比超过50%（脸谱包装）、新一代健康产品预计占比超过20%，两大单品收入占比超过70%。去年广东地区已经完成了鲜爽菜丝的升级（包装由60G 升级至88G，价格从1元提升至1.5 元），今年全国其他地方亦完成包装替代，榨菜突破1 元时代，全面进军2 元时代。

　　传统升级、新品放量逻辑清晰，品类外延扩张可期
　　我们认为公司传统产品结构升级能力强，脆口新品持续放量拉动增长，主业成长逻辑清晰。同时战略定位佐餐调味品龙头，未来品类外延可期。我们预计16-17 年EPS 分别为0.4/0.47 元/股，维持“买入”评级