海陆重工:新型煤化工建设引领公司大步向前发展
　　《中标通知书》，确定公司为神华宁煤400万吨/年煤炭间接液化项目超限设备C包采购项目（招标编号:CSIE12020178）的中标单位，公司预估合同总金额约3.2亿元，其中综合制造费总价约1.9亿元。
　　点评如下:此次中标在预期之中，进一步验证了公司在超特大型压力容器领域的竞争实力。公司在神华宁煤一期项目中中标约5个亿，并成为神华宁煤的金牌服务商，奠定了公司在后续项目招标的优势地位，此次中标也在市场预期之中。神华宁煤二期项目总投资约550亿元，其中设备投资200-300亿元，压力容器按30%的占比，预计投资额在60-90亿元左右，此次三个包的总金额在15-16个亿左右，预计后续还有较大规模的招标。
　　此次中标的C包虽是3个超限设备包中金额最小的，但综合制造费相差不大，C包毛利率最高，预计在20%以上。特大型压力容器都在工程现场生产，招标方需要考虑生产进度与工程建设进度的匹配，由于公司此次中标金额小，生产周期较短，后续招标中公司将在排产周期上占据一定优势。
　　我们预计公司2012-2014年EPS分为为0.66、0.80和1.02元，目前股价对应PE分别为21.6X、17.7X和14.0X，维持增持评级。
　　风险提示:宏观环境不好导致项目延期或订单取消风险、价格下跌风险、余热锅炉订单低于预期风险。（华泰证券）

　　加加食品:淡酱油发力 中期超预期增长
　　盈利预测与投资建议:
　　公司属于行业内极具创新战略、产品、营销等能力的优秀者和成功者，并以提倡新生活方式为荣。基于对公司多方面的理解和认同，暂时维持6月29日调研快报《面条鲜爆发增长逆势扩张预期多》的如下预测与投资评级:预计12-14年净利润增速为32%、35%和54%，EPS（全面摊薄）为1.08元、1.46元和2.25元，对应PE约21倍、16倍和11倍，结合当前市场整体估值水平，给予公司12年30倍PE，目标价33元，与当前目标价相比还有44%左右提升空间，继续强烈推荐。
　　风险提示:假如公司主打产品酱油和茶油出现食品安全方面的事故，或者关联方有类似事件发生，营销与市场拓展未能跟上产能扩张步伐等，会较大程度影响公司的品牌形象与收益。（东兴证券）

　　兆驰股份：收入高增长 下半年净利率可回升
　　盈利调整
　　我们维持前期盈利预测，预计公司2012-2014年收入为65.9、85.4、107.6亿元，增速为47.3%、29.6%、26.0%；EPS为0.856、1.091、1.302元，净利润增速48.9%、27.4%、19.3%。
　　投资建议
　　收入高速增长显示了公司直下式LED新产品受到客户认可，单季的盈利能力下降并非趋势性的，随着更大尺寸如39、42、46寸等产品销量上升，不仅能带动收入增长，而且能使盈利能力回升，全年利润增速接近50%。长期来看，明年电视业务仍能快速增长且LED业务收入占比提升有望提升公司估值。目前股价对应13.6X12PE/10.7X13PE，12个月合理估值为18X12PE-15X13PE即15.42-16.37元，维持买入评级。（国金证券）

　　日科化学:ACM新增产能即将释放 未来业绩将超预期
　　业绩与评级。遵循谨慎的原则，我们暂时维持此前的业绩预测，2012~2014年的EPS为0.65、0.96和1.22元，未来3年的年均复合增速大约为34.6%，给予2012年21~25倍的PE水平，合理价位为13.6~16.2元，维持买入的评级。
　　风险提示。ACM产能释放的进度低于预期；WTI原油下半年均价超过100美元/桶。（山西证券）

　　八一钢铁:受益疆内旺季 二季度业绩回升
　　盈利预测及投资建议。虽然三季度行业供需关系难以乐观，但随着政策放松， 我们总体判断下半年行业会处于底部缓慢回升的阶段。而疆内需求虽然由于工程进度缓慢没有11年旺盛，但钢材仍能保持一定溢价，且公司建材比例较高，一旦行业基本面从底部回升，公司业绩高弹性将充分体现。预计公司2012-2014年的基本每股收益为0.51，0.65，0.73元，维持公司增持评级。
　　风险提示:新疆地区固定资产投资增幅大幅下滑，新疆地区产能释放高于预期。（兴业证券）

　　华宏科技:业绩有赖下游回暖 政策将是催化剂
　　估值和投资建议。
　　在环保设备企业里，公司面向较为市场化的再生资源回收加工市场，若钢价稳定或者进入上升通道，下游投资回报可观，公司增长的外驱动力将会恢复。
　　12年受累下游不景气影响，我们调低公司 2012-2014年EPS至0.55元、0.65元和0.80元。受益循环经济政策支持及再生资源回收利用产业良好前景，公司将会充分受益后续相关配套产业政策刺激，前期股价上升正是反映了市场对公司循环经济概念属性的认可，现在股价回落到了20倍，具备中长期的投资价值，我们认为公司应该享受环保设备的溢价，给予公司2012年25倍PE，目标价格为13.75元，维持买入评级。（湘财证券）