电气设备：PPP风起涌配网投资将成风口 关注8股

　　投资建议：我们看好PPP 模式在电力能源领域中的推广应用，尤其看好配网投资将接棒轨交、环保、园林，成为PPP 的下一个风口；我们看好高弹性的配网设备供应商、拥有地方行政资源及园区等优质粘性客户、有望主导或参与新增配电网运营并成为“配售电一体化+综合能源服务商”的标的，相关标的包括北京科锐、合纵科技、涪陵电力、置信电气、智光电气、中恒电气、炬华科技、东方能源等。同时，我们也建议关注充电桩运营相关标的北巴传媒、科泰电源……【点击查看全文】

　　计算机行业：Edtech潜力凸显 关注4股

　　投资建议： 教师节火热，凸显 Edtech 巨大潜力。教育信息化领域国家政策趋势长期利好，以人工智能为核心的科技迎突破奇点， Edtech 一触即发，有望解决“规模化与个性化”的教育产业核心问题。建议沿两条主线重点布局：1)已在教育核心业务有持续布局，借助信息化技术突破规模化边际：威创股份、紫光学大、新南洋等； 2)凭借教育信息化卡位优势渗透至教育本身：科大讯飞、立思辰、全通教育……【点击查看全文】

　　教育行业专：政策驱动+模式优化 关注5股

　　投资建议：政策风口+模式优化，教育 PPP 崛起在即： 教育 PPP 优化了教育公司的商业模式，重塑了教育公司的成长路径，提升了教育公司的盈利能力，在政策驱动下，教育 PPP 有望崛起，我们维持对教育行业的“强于大市”评级，建议三条主线布局教育 PPP 标的：(1)基础教育：建议关注港股的枫叶教育、成实外教育和 A 股的中泰桥梁、紫光学大、电光科技、秀强股份；(2)职业教育：建议关注洪涛股份、中国高科、世纪鼎立；(3)教育信息化：建议关注立思辰、全通教育……【点击查看全文】

　　建筑行业：继续推荐PPP和基建 关注6股

　　板块方面推荐 PPP 和基建。 国内公路、铁路投资与年初目标仍有较大差距，未来几个月基建项目将密集落地， 叠加地方政府财力有限， PPP 将成为必然选择。个股方面， 重点推荐岭南园林、铁汉生态、 葛洲坝、 东方园林、龙元建设、隧道股份、 金螳螂、 全筑股份……【点击查看全文】

　　饲料行业：阶段底部布局正当时 关注5股

　　饲料行业迎接周期拐点的同时龙头优势日渐巩固，我们延续此前的投资建议加配饲料板块，行业趋势性回归带来的是量利齐增的大行情，板块中优秀企业都值得配置， 重点推荐海大集团、 禾丰牧业、 大北农、唐人神，同时关注新希望、金新农……【点击查看全文】

　　非银金融：券商业绩分化关明显 注3股

　　个股方面，我们看好华泰证券(综合实力强劲、财富管理转型领先、战略布局前瞻性强)以及光大证券(具有强大集团协同优势、国际化进程加速、各个业务快速发展)；中小型券商中，看好东吴证券(区域优势明显、海外扩张迅速、互联网金融转型卓有成效)以及东兴证券(资本实力扩充迅速、大股东背景优势明显、各项业务发展迅速)……【点击查看全文】

　　电子元器件：四大创新可持续发展 关注8股

　　重点关注组合：四大创新组合：水晶光电、欣旺达、歌尔声学、信维通信、长电科技、东山精密；5G、LED:麦捷科技、信维通信，硕贝德，东山精密、三安光电、国星光电、鸿利智汇、乾照光电；白马组合：信维通信、大华股份、歌尔股份、中航光电、长园集团、欧菲光、立讯精密、长电科技、艾派克；半导体：全志科技、七星电子、长电科技、紫光国芯；消费电子：中茵股份、正业科技、欧菲光、联创电子、福晶科技、德赛电池、奥瑞德；军工电子：方大化工，中航电测，火炬电子，航天电子、天银机电、航天电器、欧比特、久之洋……【点击查看全文】

　　新能源：进入强装行情 关注4股

　　推荐逻辑为1)整车：纪申动物流车企随政策出台，四季度放量，业绩将显着提升，弹性最大，存在预期差的标的康盛股份。2)上游材料：注重产能释放进度，看好门槛最高的湿法隔膜、锂申铜箔，关产能建设周期长，巟艺要求高，盈利能力强，推荐沧州明珠诺德股份。3)中游：申芯强者恒强，重点推荐三元锂申推荐布局较早的亿纩锂能、澳洋顺昌；零部件供应商方面推荐方正申机、亿利达。4)下游租赁：pack+租赁戒是可行路线，推荐bms 技术过硬的金杯申巟……【点击查看全文】

　　银行行业：央行票据新规出炉  关注4股

　　对于银行板块 9 月表现我们依然保持乐观， 目前银行板块对应 16 年 PB0.87 倍，此前市场对于银行资产质量过度悲观的预期仍有修复空间， 且利率持续走低的环境下，银行股息率(4.6%)较实际利率的吸引力明显，市场风格转换有利于提升对于低估值板块的配置价值。 个股方面，我们推荐业绩表现稳健的南京、 北京、招行、 浦发和兴业，短期关注光大、华夏估值修复机会，多元金融继续推荐安信信托……【点击查看全文】