房地产：积极的政策预期依然存在 关注7股

　　4月份即将到来，积极的政策预期依然存在， 一路一带大战略实施下区域热点将会逐一发酵， 可能会进一步提升区域性龙头的表现机会。 我们推荐华侨城A、 世联行、 招商地产、 万科A、 保利地产、 泰禾集团、 南国置业……【点击查看全文】

　　商业银行：板块可成为均衡配置首选 关注3股

　　投资建议。 市场调查发现，二季度机构和个人投资者配置策略将由逐渐原先的超配小票转向均衡配置。 银行板块可成为均衡配置首选之一，重点推荐兴业银行，还推荐平安银行和中国银行……【点击查看全文】

　　钢铁建材：政策放松持续 关注6股

　　水泥板块，A股重点推荐海螺水泥(低估值、国企改革、一带一路)、华新水泥(区域供给无新增，环保转型、海外扩张)，金隅股份和冀东水泥(京津冀一体化，并购整合预期).H 股首选海螺水泥和金隅股份，华润水泥具备估值吸引力(估值历史底部且股息率超4%；EV/t 跌破重臵成本)，中建材受益降息并关注国企改革进展。钢铁板块，推荐国企改革和钢铁电商转型的宝钢股份，关注受益硅钢涨价的武钢股份……【点击查看全文】

　　证券行业：坐等券商乘风起航 关注4股

　　对于希望业绩增长稳定的投资者，我们仍然建议关注中信证券(600030)(行业龙头、边际收益增量明显、IPO 储备资源较多、ETF股指期权)，海通证券(600837)(信用交易业务、成本管控能力强、海外并购)，招商证券(600999)(私募领域业务、IPO 储备项目多、成长性好)等龙头公司。同时可以关注具备转型特色的中小型券商，如服务地方经济特色明显的西南证券(600369)、中小企业业务强势的东吴证券……【点击查看全文】

　　机械军工：军民融合和工业4.0机会确定 关注8股

　　重点关注：中国卫星、中国重工、广船国际、四创电子、日发精机、 厦工股份、 南方汇通、 南风股份、 潍柴重机、 常发股份、豪迈科技、海得控制、通达动力 、天奇股份、 达刚路机、 恒泰艾普、 开山股份……【点击查看全文】

　　建筑工程：长期估值获支撑 关注5股

　　从直接受益逻辑上看，建议关注中国交建(港口和路桥建设龙头)、中国铁建(高铁走出去) 、中工国际(海外商务能力较强) ；兼看“自下而上”的公司价值，建议关注中材国际(经营和业绩拐点)、中国电建和葛洲坝(2015 年是水利大年)、东南网架(业绩拐点、军工)等；另外方案突出了“东北”区域，建议关注东北唯一基建类上市龙建股份……【点击查看全文】

　　计算机行业：板块热度有望进一步提升 关注8股

　　国家政策角度，监管层鼓励互联网+金融创新态度明确，牌照限制正逐步放开，规范指导意见逐步出台；推荐组合： 汉得信息、广电运通、航天信息、东方网力、安居宝、太极股份、延华智能、广联达、 二三四五、千方科技、银江股份……【点击查看全文】

　　有色行业：全球轻稀土资源龙头地位确立 关注5股

　　我们自2014年3月开始强烈推荐包钢股份以来，包钢股份二级市场表现优异。而3月27日包钢股份定增获批，集团稀土资产注入已无争议，全球轻稀土资源龙头地位最终得以确立，则为公司股价的上涨再次打开空间！继续建议积极择时布局仍未被充分挖掘的全球轻稀土霸主包钢股份，继续维持对公司的强烈推荐。中重稀土品种厦门钨业等同样值得关注……【点击查看全文】

　　建材行业：稳增长预期增强 关注7股

　　维持水泥及平板玻璃行业“增持”评级： 水泥、玻璃股短期虽难有板块性行情，在货币宽松环境下，稳增长力度加大，我们判断水泥股将不乏主题热点，板块机会集中在高 PE 的“三北地区”水泥股，标的：华北(金隅股份、冀东水泥、同力水泥)、西北(天山股份、青松建化)、东北(亚泰集团)……【点击查看全文】

　　电改电气：一带一路开启电力装备海外新蓝海 关注7股

　　相关受益标的包括： 特变电工( 新疆资源优势)、 平高电气( 海外总包)、 中国西电( 联手 GE)、 福星晓程( 非洲公用事业蓝海)、 恒顺电气( 印尼电力建设)、许继电气( 跟随电网走出去)、 国电南瑞( 跟随电网走出去)、 东方电气( 核电出海)、 上海电气( 核电出海)……【点击查看全文】

　　通信设备：海缆卫通打造一带一路信息桥梁 关注5股

　　推荐海格通信、信威集团、中兴通讯、中天科技、亨通光电。海格通信是国内军民融合、卫星应用领域的龙头，在北斗领域具备全产业链优势。信威集团基于其 McWill的自主知识产权制式，已在柬埔寨、乌克兰、俄罗斯等国实现通信技术的输出，未来在尼日利亚、尼加拉瓜、坦桑尼亚还将继续推进，此外，公司 2014 年已发射了首颗小卫星，后续大规模组网值得期待。中兴通讯则是国内通信设备龙头，海外收入占比已过半。中天科技、亨通光电乃国内海缆装备的龙头……【点击查看全文】

　　房地产：销售企稳政策助力 关注8股

　　维持行业增持评级。2015年，板块投资策略是“既要过日子，也要浪漫满屋”；推荐：1)龙头房企全面受益于降息降准和再融资全面松绑，资产负债表边际改善最为明显，推荐：保利地产、招商地产、万科 A、华侨城 A；2)旧貌换新颜(强调新路径、新机制、新模式)：国企改革类重点推荐：格力地产、天健集团。3)浪漫满屋(转型之优秀标的)：推荐滨江集团、中天城投、华业地产；4)区域投资主题：京津冀“廊坊三宝”：华夏幸福、荣盛发展、廊坊发展……【点击查看全文】

　　环保行业：集聚公用事业板块正能量 关注4股

　　我们认为，环境监测龙头企业将受益于环境执法强化政策；“水十条”出台将推动整个水务甚至环保市场发展。推荐雪迪龙、碧水源、国电清新、凯迪电力，受益标的包括聚光科技、巴安水务、龙净环保、长青集团……【点击查看全文】

　　有色金属：全面上调有色行业评级 关注4股

　　电解铝板块：我们选择对铝价上涨盈利增幅最明显的个股，受益顺序为中孚实业>神火股份>新疆众和。 其他基本金属：锡业股份、驰宏锌锗、云南铜业等。 小金属方面：重点推荐锂矿资源类个股。参考我们前期报告《全球锂资源供给增量有限，涨价将持续》，推荐顺序：众和股份、雅化集团、天齐锂业、西藏矿业……【点击查看全文】