上周板块跑输大盘，但在TMT四个子行业中表现最好

　　上周，沪深300 涨幅为0.79%，计算机板块涨幅为0.11%，跑输大盘0.68 个百分点；同期创业板下跌3.45%，通信、电子和传媒板块分别下跌2.35%、2.68%和3.28%。互联网金融和去IOE 概念股表现抢眼，我们重点推荐的紫光股份涨幅排第三，跌幅居前的个股大部分前期涨幅较高。

　　国务院下发《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，行业全面受益

　　国务院下发《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，目标是到2015 年，信息消费规模超过3.2 万亿元，年均增长20%以上，带动相关行业新增产出超过1.2 万亿元。《意见》下发时点提前，超出市场预期。加快智慧城市建设，可发行地方政府债和企业债用于建设。重点扶持基于互联网和移动互联网的信息消费，新提及领域较多。

　　重点跟踪的公司中报预告基本符合预期或略超预期

　　重点跟踪的36 家公司中，18 家公司略超预期或基本符合预期。截止上周五，大部分计算机上市公司已发布中报或者业绩预告，对把握行业有一定的指导意义，整体情况偏乐观。业绩大幅超预期的主要是天喻信息和网宿科技，润和软件、拓尔思、万达信息、高新兴、启明星辰、数字政通、英飞拓等略超预期。多数智慧城市相关公司业绩符合预期，下半年增速有望继续提升。

　　维持全年“超配”

　　维持全年“超配”，计算机是成长股的最优选择之一。政策继续坚持“调结构”，国务院常务会议要求促进信息消费，板块将全面受益。整体来看中报业绩多数符合预期或略超预期，表现将“强者恒强”。智慧城市试点将加快落地，我们认为相关公司增速下半年将再度提升。因此继续维持全年“超配”建议。我们重点推荐两类公司：1)智慧城市建设有望持续高景气，建议坚守业绩成长确定性较高个股，主要推荐紫光股份、万达信息、佳都新太、银江股份、天喻信息、网宿科技、高新兴、数字政通、捷成股份、飞利信、皖通科技、荣科科技等；2)考虑创业板回调风险以及下半年市场更加关注业绩，估值较低且业绩稳健的龙头公司有望获得不俗收益，重点推荐东华软件、远光软件、信雅达、广电运通等。

　　智慧城市信息动态

　　(1)财政部专项拨款重点扶持智慧物流交通。(2)无锡加速扩容物联网智能传感器产业欲3 年破百亿。(3)数字城市向智慧城市全面升级拉动地信产业300 亿。

　　(4)国务院会议推环保 LED 智能照明市场或将引爆。

　　其它行业信息动态

　　(2)国务院发文促进信息消费；(2)移动支付狂飙二季度支付金额同比增3 倍多；

　　(3)4G 牌照发放箭在弦上国产手机迎反攻机会。

　　公司动态

　　(1)紫光股份深度报告：紫气东来，光复IT 王者之风。预计公司2013-2014 年eps分别为0.65 元/1.05 元，对应PE 分别为30x/18x。未来长期成长空间已经打开，给予“强烈推荐”评级。(2)天喻信息2013 年中报点评：产品爆发，服务培育。(3)紫光股份中报点评：传统业务增长稳定，期待智慧城市业务突破。

　　风险提示

　　(1)中报低于预期；(2)系统性风险。