造纸行业：建议关注龙头公司 看好3股

　　造纸的子行业存在一些结构性的机会。 比如， 瓦楞纸箱由于美废和煤炭价格的上涨，再加上供给侧的影响，很有可能会维持现在的高位价格。而溶解浆由于粘胶短纤供需的紧平衡状态也会维持现在的价格。 建议关注相关公司， 如山鹰纸业、景兴纸业、太阳纸业。 生活用纸领域看好 A 股龙头中顺洁柔……【点击查看全文】

　　稀有金属：锑小幅上涨0.88%至5.7万元/吨 关注6股

　　国内锆英砂价格依旧保持在9000元/吨，锆英砂港口库存小幅回升，受中央环保督查影响，山东省氧氯化锆厂家大面积关停，期待氯锆价格上行，建议关注东方锆业。攀西钛矿供应紧张，攀枝花钛精矿价格坚挺，建议关注宝钛股份，西部材料。受需求疲软影响，电解锰价格上涨动力不足，涨至1.165 万元/吨后小幅回落；铟、锑、铋价格上涨，锗锭、钽、铌、镉价格维持稳定；建议关注湘潭电化，红星发展，云南锗业，东方钽业……【点击查看全文】

　　商业贸易：阿里巴巴生态变现能力凸显 关注5股

　　伴随阿里体系持续扩张，我们认为品牌电商、电商服务、跨境出口电商、内容电商、线上线下融合等阿里主导的重点细分领域将享受红利。南极电商、宝尊电商、新浪微博等产业链相关公司，以及与阿里巴巴深度合作的苏宁云商、百联股份、联华超市、三江购物等，均有望受益阿里体系的茁壮成长……【点击查看全文】

　　国防军工：空域奇兵军贸新贵 关注3股

　　据第三方预测，2015年至2024年全球军用无人机支出总额将达810亿美元，复合增速6.33%，英国、印度、中东是目前全球无人机主要的进口国家和地区；2013年至2022年我国军用无人机需求总额将达120亿美元，复合增速15%。推荐关注的投资标的：南洋科技、信质电机(军用无人机集成商)；航天电子(国内列装的通用战术无人机)；宗申动力(无人机航空发动机)……【点击查看全文】

　　基本金属：锌价飙涨逾6% 关注6股

　　投资建议：在供给侧深化与全球经济复苏的共振下， 工业金属价格预计继续回暖，长期看好基本面较好的金属锌。 相关标的： 驰宏锌锗( 600497)、中金岭南( 000060)、兴业矿业( 000426)、西藏珠峰( 600338)、锌业股份( 000751)……【点击查看全文】

　　公用事业：7月用电量大增9.9% 关注3股

　　投资建议：用电持续高增+煤价即将见顶+现金流为王，叠加电力央企合并重组、供给侧改革淘汰 30 万机组，电力行业尤其火电行业未来 2 年将迎来比较好的绝对收益机会。 重点推荐华能国际、华电国际、大唐发电、长江电力和三峡水利……【点击查看全文】

　　农林牧渔：生猪存栏量大幅下滑 关注2股

　　猪肉供需博弈持续，猪价或有适度回涨态势。需求端，八月份农产品消费行情仍将维持一段时间，学校、工厂仍有一定备货需求。近两日猪肉价格在持续近十天的低迷之后再次迎来小幅反弹， 结合目前的供需关系，我们认为，猪肉供求边际近期略有改善，猪价短期内或将迎来适度上涨， 生猪均价仍然有望冲击 15 元/公斤左右的相对高位。 以量补价、出栏量高于预期的生猪养殖企业有望获益，相关标的有牧原股份、天邦股份……【点击查看全文】

　　交通运输：国企改革再掀波澜 关注6股

　　推荐组合：广深铁路(铁路价改、土地资源综合开发)、铁龙物流(铁路资源整合，市值小弹性大)、中国国航(优质干线资源丰富，国货航混改推进)、外运发展(大股东换成招商局，强势整合物流业务)、中储股份(混改引入普洛斯，推进仓储业务升级)、中远海控(行业回暖+收购东方海外)……【点击查看全文】

　　汽车行业：7月乘用车回暖 关注4股

　　新能源： 随着政策消化及同期基数较低，新能源汽车尤其是商用车近几个月同比将呈现较快增长， 建议重点关注三元电池产业链，包括供需格局较好的上游锂、钴资源和锂电池湿法隔膜等， 如赣锋锂业、华友钴业、沧州明珠、双杰电气等与新能源客车销量改善的宇通客车……【点击查看全文】

　　传媒行业：线上+线下阅读共荣 关注5股

　　从两个维度选择，第一个维度， IP 产业链的前端具备内容生产能力以及版权储备的线上公司阅文集团、掌阅科技、线下具备“不可复制”的经典的且畅销与长销图书策划与发行能力较好的大众类图书企业新经典， 以及 3 年后可对标诚品书店的南方传媒及中信出版； 第二个维度是 IP 产业链后端具有影视剧专业打造能力，将 IP成功变现的华策影视、慈文传媒。关注慈文传媒、掌阅科技、阅文集团、中信出版……【点击查看全文】