石油石化：沙特削减原油出口 关注2股

　　维持去年下半年以来的 Brent“中油价” 45-60 美元的观点，重点关注 PDH、天然气和涤纶长丝三条主线。 未来 1 年油价波动的主因依然是 OPEC 减产力度与美国页岩油产量增长速度之间的动态博弈。 减产只是封杀下跌的下限区间， 警报已经暂时解除。 基于此判断，应持续关注 3 条主线：第 1 条线是丙烷脱氢制丙烯(PDH)高景气，继续推荐龙头东华能源及卫星石化；第 2 条是涤纶长丝的中期复苏，继续推荐龙头桐昆股份；第 3 条线继续中长线看好具有天然气一体化产业链优势的中天能源……【点击查看全文】

　　金属行业：铜博士也要再出发 关注5股

　　我们在 6 月 13 日《周期再出发的思考》报告提示投资机会，认为市场的悲观情绪已经在股价上充分体现了，市场预期一旦发生改变，基本金属乃至整个周期都会迎来反弹。在这个时点我们认为投资者应重点关注投资机会。推荐标的：江西铜业、云南铜业、铜陵有色、兴业矿业、盛达矿业、驰宏锌锗、中金岭南、锡业股份……【点击查看全文】

　　娱乐行业 ：手游继续维持高增长 关注3股

　　标的推荐： 对应到 A 股， 1)从研发技术、研发投入、研发人员数量、每年推出产品数量、 IP 储备等角度来看，推荐完美世界； 2)从买量、运营推广、研发基础等角度来看，推荐三七互娱； 3)从细分品类( SLG)和出海龙头来看，推荐关注中文传媒(智明星通). 另外可以关注吉比特，一年多以来始终维持《问道手游》稳定的高流水，体现出良好的长线精品游戏研发、 运营能力……【点击查看全文】

　　国防军工：维持板块震荡上行判断 关注4股

　　军方市场采购市场化是长期趋势，民参军板块的分化将持续。标的配置方面，维持前期观点：装备量产、军工龙头，建议关注中航黑豹、中直股份、内蒙一机、中航光电；院所改制有望获得突破，建议关注航天系电科系：航天电子、航天晨光、国睿科技、杰赛科技；军民融合催生的潜在成长性标的，建议关注天银机电、金信诺、四川九洲、信质电机、耐威科技……【点击查看全文】

　　医药生物：医保谈判目录结果公布 关注6股

　　我们建议关注以下投资主线：从策略风格来看，重点推荐：(1)坚守低估值+大市值白马：上海医药、康美药业等。(2)布局高成长二线及细分领域龙头白马：丽珠集团、九州通、长春高新、凯莱英、广誉远、京新药业等。(3)低估值+变化共振个股：亿帆医药、华润双鹤、现代制药、中国医药等。从细分领域来看，重点推荐：(1)医药商业：两票制持续推进，叠加营改增、新版GSP等，商业集中度有望持续提升，未来几年是商业并购整合的大时代，行业变革持续推进，重点推荐商业龙头，如上海医药、九州通、瑞康医药……【点击查看全文】

　　建筑工程：可布局PPP/杭萧钢构/建筑国企

　　建筑行业市场集中度逐渐提升国企受益，下半年国改预期强烈，且 Q2 末基金持仓较低，我们继续推荐建筑国企：葛洲坝( 5.81%) /山东路桥( 1.83%) /四川路桥( 0.19%) /华建集团( 0) /中国交建( 0.07%) /中国建筑( 2.24%) /中国化学( 0.51%) /中国中铁( 0.42%) /中钢国际( 1.75%) /北方国际( 0)； 3)可积极关注其他基金持仓比例较少的标的：西藏天路( 0.02%) /达实智能( 0) /上海建工( 0.06%) / /浦东建设( 0).(括号中为基金持仓市值占流通盘市值比例)……【点击查看全文】

　　汽车行业：下半年整体有望回升 关注6股

　　整体来看新能源汽车上半年受补贴降低、地补未落实、新政不明朗等影响，处于调整状态，而我们认为随着下半年地补落实、新目录陆续投放，整体销量有望回暖，而新能源车真正快速放量应该在 18-19 年。投资逻辑：我们筛选出中报大概率表现优异的个股，建议超配，重点推荐上汽集团、广汽 H、一汽富维、国机汽车、中鼎股份、威孚高科、潍柴动力……【点击查看全文】

　　电气设备：格林美受益高镍三元产业链中的紧缺环节

　　A股唯一受益标的：格林美。 公司全面布局“钴盐、镍盐-前驱体-正极材料”全产业链，前期充分受益市场钴盐紧缺以及钴价上行，近期在镍盐(硫酸镍)供给紧张下，公司全产业链价值又得到再次体现。 公司硫酸镍现有产能 4 万吨，年底产能将达到 7 万吨。在硫酸镍供给紧张下，将大幅受益，重点推荐……【点击查看全文】

　　银行业：中报预计业绩环比改善 关注2股

　　监管节奏趋缓且协同强化，市场预期消化充分，同时考虑到经济表现好于预期，银行业不良反弹趋缓，基本面稳中向好， 板块配置价值提升，我们维持对银行板块的买入评级。 推荐招商银行、宁波银行，政策风险较小、资金优势明显的国有大行(建设银行、农业银行等)，适度关注兴业银行、常熟银行……【点击查看全文】

　　农林牧渔：禽链持续反弹 关注5股

　　重点推荐：京蓝科技、海大集团、荃银高科、禾丰牧业、生物股份。上周投资组合为： 京蓝科技 20%、 海大集团 20%、荃银高科 20%、禾丰牧业 20%、生物股份 20%，组合收益率-4.35%，跑输沪深 300， -5.04%，跑输行业指数-1.60%。本周投资组合为： 京蓝科技 20%、 海大集团 20%、荃银高科 20%、禾丰牧业20%、生物股份 20%……【点击查看全文】