传，西安旅游（000610）拟非公开发行股份用于胜利饭店拆除重建项目及补充营运资金

　　【事件简述】：

　　2013年11月21日公告，公司拟以不低于6.05元/股的价格向不超过十名特定投资者非公开发行不超过5,600万股（含5,600万股）。非公开发行股票拟募集资金不超过36,000万元，其中用于胜利饭店拆除重建项目31,000万元，补充营运资金不超过5,000万元。本次非公开发行股票方案已于2013年11月20日经第七届董事会2013年第三次临时会议审议通过，本预案尚需提交公司股东大会审议批准，取得省国资委关于本次发行及国有股权管理的批准文件并报中国证监会最终核准。

　　【事件点评】：

　　旅游行业作为朝阳产业，发展前景广阔，受到国家政策的大力扶持，公司所在地西安市旅游资源丰富，历史文化气息浓厚，西安市政府拟将西安打造为具有历史文化特色的国际化大都市和国内外知名的旅游目的地城市。这对公司未来发展提供了良好的外部环境，西安市酒店行业竞争异常激烈，目前胜利饭店经营已处于微利、亏损边缘，为了抓住契机，公司需要对其重建恢复其竞争优势，此次发股有利于重建项目的顺利实施，为公司实现振兴酒店业务战略目标迈出重要一步，同时配套营运资金有助于胜利酒店快速的展开业务，确保公司经营维持正常秩序。cf8.com.cn

　　【近两月机构评级】：

　　无

　　【技术点睛】

　　该股近期高位回调筑底，相关操作待复盘后进行。

　　传，北海港（000582）重大资产重组获得中国证监会核准

　　【事件简述】：

　　2013年11月21日公告，公司于2013年11月20日收到中国证监会《关于核准北海港股份有限公司向广西北部湾国际港务集团有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2013]1453号），主要内容为：核准我公司向广西北部湾国际港务集团有限公司发行173,999,966股股份、向防城港务集团有限公司发行516,026,983股股份购买相关资产；本次发行股份购买资产应当严格按照报送证监会的方案及有关申请文件进行；本批复自下发之日起12个月内有效。

　　【事件点评】：

　　建设“大港口”是建设北部湾经济区的重点，而整合防城港、钦州港和北海港是北部湾经济区港口资源整合、统筹发展的关键。如果重组顺利将实现北部湾集团港口业务的整体上市，北海港将彻底由一个小港口企业变成广西北部湾第一优质港口集团。此次拟注入的港口装卸、堆存业务相关的核心经营性资产，盈利能力强，收益率较高，此次交易，优质港口资源的注入将有效提升上市公司收入和净利润水平。

　　【近两月机构评级】：

　　无

　　【技术点睛】：

　　该股近期回调筑底，受大盘带动持续反弹，量能逐步释放，短线上行区间开启，尾盘交投活跃拉升明显，短线可继续操作，上方压力位13.07元。

　　传，省广股份（002400）拟非公开发行股份购买雅润文化100%股权

　　【事件简述】：

　　2013年11月21日公告，公司拟通过向特定对象非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买祝卫东、嘉诚资本、高特佳精选、上海秉原旭、海通开元、洪传樵、丰泽创投、苏炳章、程永芳、长江成长资本、长益投资、郭建军、首诚邦达、南通杉杉、天津信达、上虞大通、孙俊合计持有的雅润文化100%的股权。本次交易中，交易对价的25%,即14,250万元，将由省广股份以现金形式支付给雅润文化的股东；剩余75%的对价，即42,750万元，由省广股份向雅润文化的股东发行股份支付。公司拟以不低于37.56元/股的价格向符合条件的不超过10名（含10名）特定对象非公开发行股份募集配套资金，金额不超过本次交易总金额（本次收购对价57,000万元与本次融资金额19,000万元之和）的25%,即19,000万元。配套融资所募集资金中14,250万元用于支付收购雅润文化股权的现金对价款，3,500万元以提供贷款的方式用于雅润文化运营资金安排，其余1,250万元将用于支付与本次收购相关的中介费用及相关税费，如有剩余，将用于补充上市公司流动资金。

　　【事件点评】：

　　当前媒介代理行业并购承重组成为大势所趋，公司若想在该领域始终保持较好的竞争优势必须将并购作为公司外延式发展的首选方式。拟收购标的公司雅润文化采取先包频道再卖广告时段的买断式经营模式，该种模式使得雅润文化拥有电视台广告代理的独家经营权，其毛利率一般比以销定购式的常规代理模式较高。公司则主要采取全案代理模式，在服务重心方面，雅润文化偏向于服务媒介端，而省广股份偏向于服务广告主端，两者的整合将有效打通产业链上下游，形成整合优势。此外雅润文化营业收入分别相当于同期上市公司营业收入的5.52%和7.38%,归属于母公司股东净利润分别相当于同期上市公司归属于母公司股东净利润的46.45%和28.59%。拥有较高的毛利率，通过并购有助于公司提升盈利水平，加强公司的抗风险能力。此外还有助于公司合理利用标的公司的产品渠道，市场客户资源等拓展业务模式，实现优质自愿的充分整合。通过利用资本市场提高并购的协同效应，推动公司经营持续稳健发展。

　　【近两月机构评级】：

　　买入（长江证券、申银万国证券、广发证券、中金公司）

　　【技术点睛】：

　　该股近期高位盘整，昨日随着放量继续回调收阴，已跌破短期均线支撑，技术形态加速转弱，短线下行压力较大，谨慎操作。

　　传，永高股份（002641）拟800万元收购广德县佳禾新材料制造有限公司100%股权

　　【事件简述】：

　　2013年11月21日公告，公司全资子公司安徽永高塑业发展有限公司于2013年11月19日与广德佳禾股东签署了《股权转让协议》，约定以公司自有资金人民币8,000,000元（大写：捌佰万元整）收购广德佳禾100%股权（该等股权包括股东王文安持有65%的股权；股东熊茂清、张曾凡、邵军、金维福、杭志峰、刘俊峰、王俊庆7人各持有5%股权），本次收购完成后，广德佳禾将成为安徽永高的全资子公司，即本公司孙公司。

　　【事件点评】：

　　公司专业从事塑料管道的研发、生产和销售，主要产品为聚氯乙烯、聚乙烯、无规共聚聚丙烯等树脂系列管材管件，是我国塑料管道行业中产品种类和规格最为齐全的塑料管道制造企业之一。公司的核心竞争优势在于强大的技术研发优势，此次拟收购标的公司也主要从事各类塑料定型材料及其它塑料包装材料加工、销售，盈利能力相对较差，尚未走出亏损困境。通过此次股权收购有利于减少同业竞争，强化公司市场竞争优势，同时又可以控制公司产品配方原辅料的质量，对公司自身产品质量提升保障有利。此次收购资金属于公司自有资金，对公司经营及股东权益无影响。

　　【近两月机构评级】：

　　买入（长江证券）

　　增持（兴业证券、山西证券、申银万国证券）

　　【技术点睛】：

　　该股近期高位回调，底部整理趋于稳定，当前均线压制明显，量能释放有限，调整格局仍将延续，谨慎操作为宜。