传闻：长征电气涨停 拟置入非洲锆钛砂矿

　　长征电气(行情 股吧 买卖点)10月16日涨停，截至9:34，该股报13.08元，涨10.01%。

　　长征电气15 日晚间公告称，公司与控股股东银河集团签署了《资产置换框架协议》。公司拟将旗下持有的风电资产与银河集团所持有的香港长城矿业开发有限公司(简称“香港长城矿业”)的全部或者部分股权进行置换。本次交易金额以公司持有的拟置换的风电资产的评估价格为限。同时公司股票将于10月16日复牌。

　　公司本次拟置出资产为全资子公司广西银河风力发电有限公司和威海银河长征风力发电设备有限公司的全部股权。截止2013年6月30日，广西风电总资产为6.45亿元，净资产为3.80亿元；威海风电总资产为3.44亿元，净资产为0.97亿元。

　　拟置入资产方面，香港长城矿业目前持有非洲长城矿业100%的股权。非洲长城矿业目前拥有莫桑比克赞比西亚省克里马内市矿区编号为5004C的锆钛砂矿的5004C采矿权，主要业务为在莫桑比克境内对5004C锆钛砂矿进行投资、开发、生产、销售和相关贸易。截止2012年末，香港长城矿业未经审计的总资产3.92亿元，净资产为3.92亿元。2012年度未经审计营业收入为0元，净利润为-24.74万元。

　　长征电气表示，鉴于近年国内风电行业低迷，公司完成本次置换后，一方面将拥有香港长城矿业相对的对价股权，该公司拥有5004C锆钛砂矿采矿权，运营后将具备一定的盈利能力；同时置换出目前盈利能力较弱的风电资产。这有利于改善公司资产质量和财务状况，增强公司的盈利能力，助推公司持续稳定的发展。
 

　　中青旅(行情 股吧 买卖点)(600138)10月16日走强，截至9:46，该股报19.40元，涨5.43%。

　　中青旅拟定增募资12亿打造旅游价值产业链，并借此机会迈向O2O这一新的商业模式。

　　中青旅今日公告，公司拟以15.88元/股的底价发行不超过7800万股募资12.3亿，公司控股股东中国青旅集团公司拟出资认购股份不低于2.56亿元，且认购股份比例不超过本次实际发行数量的25%。

　　本次募资主要用于收购乌镇旅游15%股权、在线旅游(遨游网)升级项目、桐乡旅游广场项目以及补充流动资金。值得一提的是，中青旅此举主要为整合公司的旅游产业链，并借此打造O2O.

　　乌镇旅游一直是公司主要的利润来源，2013年上半年就实现净利润1.33亿，本次股权收购完成后，公司对乌镇旅游的持股比例将从51%升至66%。

　　在遨游网升级项目上，中青旅将从平台化建设、网络化建设、移动化建设三大方向上进行升级。通过全方位的有效服务体系建设，中青旅业务将实现全面 “O2O”化，线上、线下业务将会成为其旅游服务业务发展的引擎。据悉，遨游网是公司旗下专业在线旅游网站，向消费者提供全方位值得信赖和高品质的旅游度假预订、资讯及专业服务，包括出境游、国内游、海岛度假、抢游惠等专业服务。

 

　　10月16日，停牌3个月的掌趣科技(行情 股吧 买卖点)(300315)复牌涨停，截至9:30，掌趣科技涨停，股价报于25.04元，成交额115万元。

　　事件：公司今日公告收购方案，拟以25.53亿元并购北京玩蟹科技有限公司100%股权和上游信息科技(上海)有限公司70%股权。公司股票今日复牌。

　　神光分析：

　　1、掌趣科技将借助发行股份及支付现金相结合的方式完成上述收购。根据公告，玩蟹科技100%股权和上游信息70%股权的收购价分别为17.39亿元、 8.14亿元，总计25.53亿元。其中12.33亿元以现金支付，其余13.2亿元掌趣科技将通过非公开发行股票支付，价格确定为 19.83元/股。同时，掌趣科技拟以不低于17.84元/股的价格进行配套融资 8.51亿元，用于支付收购玩蟹科技、上游信息现金对价款的部分来源。

　　2、玩蟹科技是中国领先的移动网络游戏研发运营商，其占据2013年上半年移动网游研发厂商 3.8%的市场份额。尤其是《大掌门》长期位列苹果App Store中国区畅销游戏排行榜前五名，两次创造了单款游戏单日充值金额超过1000万元的记录。目前，玩蟹科技还有四款移动游戏产品正在研发中，预计将陆续在2013年第四季度和2014年初上线。

　　3、上游信息则是国内领先的网络游戏开发商和运营商，已成功开发及运营了网页版和移动版的《塔防三国志》游戏。目前，上游信息有两款网页游戏和一款移动网络游戏计划于2013年四季度上线运营。

　　4、本次交易方案中，交易双方还签订了业绩对赌条款。玩蟹科技方承诺，2013年至2016年，扣非后的净利润不低于1.2亿元、1.6亿元、2亿元和2.4亿元。上游信息方承诺，同期4年扣非后的净利润不低于0.75亿元、1.25亿元、1.56亿元和1.9亿元。若实际净利润低于承诺，标的公司将按约定补偿。

　　5、300315掌趣科技25亿收购两家重量级手游公司，将引爆手游板块。其余关注：300027华谊兄弟(行情 股吧 买卖点)，持有7000多万股掌趣科技股票。另外可关注：300052中青宝(行情 股吧 买卖点)、300148天舟文化(行情 股吧 买卖点)、002148北纬通信(行情 股吧 买卖点)、601928凤凰传媒(行情 股吧 买卖点)、300002神州泰岳(行情 股吧 买卖点)、600633浙报传媒(行情 股吧 买卖点)、600637百视通(行情 股吧 买卖点)、002261拓维信息(行情 股吧 买卖点)、600880博瑞传播(行情 股吧 买卖点)。

　　14日晚间，东方日升(行情 股吧 买卖点)(300118)发布公告称，公司拟募资5.5亿元收购江苏斯威克100%股权，后者为光伏上游太阳能电池组件制造商。

　　这是9月份工信部发布《光伏制造行业规范条件》以来，首家A股光伏公司对外实施并购。

　　东方日升高价并购

　　停牌两个多月的东方日升，终于揭开了并购面纱，公司将向赵世界、王博文、杨海根、赵广新、常州来邦投资发行股份，收购江苏斯威克新材料(行情 专区)有限公司100%的股权，同时募集配套资金总额不超过1.83亿元。

　　公开资料显示，江苏斯威克主要从事太阳能EVA胶膜的研发、生产和销售，是东方日升的主要供应商之一。东方日升表示，通过并购，公司光伏产业链将得以向上游延伸，有助于公司盈利能力水平的提升。

　　不过，《金证券》记者注意到，上述收购方案中，对江苏斯威克100%股权的评估价值为5.51亿元，较1.37亿元的账面值相比增值额达到了4.14亿元，增值率达到了301.18%。

　　行业低迷的大背景下，东方日升为何高价并购？财务数据显示，2011年、2012年、2013年1-8月，江苏斯威克分别实现营业收入约1.26亿元元、1.98亿元和1.59亿元，对应净利润约1527.26万元、3700.86万元和3213.97万元，盈利能力较强。

　　值得注意的是，两家公司有着密切的业务来往，东方日升多年来均为江苏斯威克的大客户。

　　行业抄底雷声大

　　每一次行业低谷，都是洗牌、整合并购的大好时机。已在“寒冬”中挣扎两年多的光伏行业，终于迎来了自己的并购契机。

　　9月17日，工信部发布《光伏制造业规范条件》，明确对于光伏制造企业规模、产能、产品性能设定了严格的量化标准。工信部有关官员表示，其用意是通过提高行业各方面标准，淘汰无序竞争的低水平产能，同时加快推进中小光伏企业兼并重组。据悉，工信部主导制定的《光伏行业兼并重组指导意见》目前已完成修订，将于近期正式出台。

　　《金证券》记者注意到，上述文件公布之前，国内光伏行业兼并重组已经暗流涌动。

　　早在今年3月，国内光伏巨头无锡尚德因大量债务违约而被实施破产重整。10月8日，香港上市公司顺风光电以“黑马”之姿成为接盘候选人。另一家光伏龙头江西赛维也不得不变卖资产抵债。9月13日，赛维LDK太阳能高科技(合肥)有限公司100%股权转让公示结束，通威集团以8.7亿元价格成功接手合肥赛维。

　　A股光伏并购迟缓

　　有政策支持，再加上行业龙头企业的示范效应，能否拉开光伏行业的并购大幕？

　　《金证券》记者梳理后发现，东方日升是9月份工信部发布《光伏制造行业规范条件》以来，首家对外实施并购的A股光伏公司。此前，华北高速(行情 股吧 买卖点)2.25亿元收购江苏徐州丰县23.8MW光伏电站，通威集团接手合肥赛维，均为“跨界”经营。

　　面对行业整合，A股光伏企业为何雷声大、雨点小？

　　“一线的光伏企业，都在海外上市了。A股市场中的光伏概念股，要么是半路出家杀进来的，要么是规模居中的科技型公司，并购动力和资金实力都有欠缺。”上海一位光伏业内人士向《金证券》记者坦言，“虽然有利好政策，但真正要享受政策红利却不容易。以电价补贴为例，发电要被电网吸纳后才能被认可。并网许可证，批地建电站，每一样都不轻松。”

　　有业内分析认为，由于前几年光伏行业迅速发展，大企业早已将产能扩张至饱和程度，不存在为扩大生产规模而产生的兼并重组需求。同时，一般中小企业的生产工艺和技术水平又相对落后，所以实施兼并重组对于大企业来说基本无利可图。