传闻：三维丝重大事项复牌

　　三维丝（300056）7月10日公告， 三维丝因筹划资产重组事项自2013年5月10日起开市停牌。现重大资产重组报告书（草案）等相关资料已经准备完毕，公司于2013年7月8日召开了第二 届董事会第十一次会议，审议公司本次重大资产重组的相关议案，上述内容将刊登于中国证监会创业板指定信息披露网站。经向深圳证券交易所申请，公司股票自2013年7月11日开市起复牌

　　招商证券三六五网公布中报业绩预告，比去年同比增长15％~35％，净利润约为4790万~5623万元，去年同期净利润为4165万元。

　　业绩超出市场预期，非经常性损益大增。公司一季报同比增长只有1％，而中报同比增长15％~35％，业绩超出市场预期，公司在预告中也已说明，其中政府补贴预计为400万~600万，而去年同期为69万元，而利息收入为600万元~800万元，去年同期为247万元，而按照公司公布的各项业务的下限来计算，我们预计公司的中报业绩同比增长至少在22％以上，我们预计最终业绩增长应该在30％左右，而全年业绩预计至少在25％以上，那么我们预计公司今年的业绩预计为2.3元，对应现在估值仅为18倍，不仅显著低于互联网板块估值，传媒板块估值，而且即使对比地产相关公司的估值，比如世联地产（002285），其估值也具有极高的安全性，而从公司近年的业绩增长来看，基本上保持一个稳定的增长。

　　房地产网络营销行业前景依然明朗：公司年初由于遭受房地产国五条的不利影响，预计今年经营压力较大，但现在看来，国五条对整个房地产行业影响并不大，所以公司的经营基本没受到太大影响，但由于公司新开发的三个城市西安、重庆、沈阳仍然处于投入期，特别是人员投入方面，包括管理费用等，所以对公司的业绩压力也比较大，预计三个新站将在明年开始盈利，未来如果房地产融资能够放开，那将对公司将形成利好，总体上来看，未来房地产市场平稳发展对公司各项业务的发展最为有利，另外，公司也在深耕细作，在苏州，无锡，合肥等城市的排名有望持续领先。而整个房地产网络营销行业随着电商业务，以及传统纸媒的逐步被抛弃，后期发展空间仍然较大。

　　投资建议：预计公司今年和明年的业绩为2.32元和3.01元，估值分别为18倍和14倍，处于传媒板块估值的最低端，安全边际非常高，上调公司评级为“强烈推荐”评级，未来房地产线上营销大势所趋，公司精耕细作的风格将在后期逐步体现其价值，且未来一旦房地产融资放开，将对公司存在较大利好，未来12个月目标价52元~55元。

　　东兴证券发布博晖创新的研究报告称，公司是A股市场上专业从事人体微量元素检测的公司，市场份额将近60％。

　　有益微量元素检测市场潜力巨大，短期缺乏刺激因素。公司的有益元素检测主要针对儿童，儿童人口数量基数庞大，市场具有巨大的扩张潜力。现阶段由于行业不规范行为的存在，媒体的披露对行业造成较大冲击。但长期来看，博晖创新作为龙头企业将是行业趋于规范化的主要受益者。

　　重金属元素检测业务未来长期受益于环保和健康意识的增强。公司的重金属检测业务针对各年龄段人群，公司产品可以同时检测血液中铅镉的含量。目前国内耕地和农产品重金属含量超标情况有愈演愈烈之势，人们的环保和健康意识不断增强，将倒逼国内重金属检测行业扩容。

　　新产品梯队逐渐发力。公司的VD3试剂盒和肠道多病毒联合检测系统已经在2012年上市，目前处于市场培育期。前者可以用于钙缺乏相关疾病的防治，后者可以有效区分细菌性和病毒性腹泻，减少抗生素的滥用。

　　微流控芯片技术是IVD领域热点技术平台。公司牵头了科技部的“微膜泵驱动核酸微全分析仪”项目，微膜泵是微流控芯片技术的一种，博晖创新子公司博昂尼克主要从事微流控芯片技术的开发。这一技术将使现有的诊断技术实现小型化和快速诊断。

　　预计公司2013-2015年的每股收益分别为0.32元、0.37元和0.44元，目前动态PE分别为29倍、25倍和20倍。公司是微量元素检测领域的龙头企业，看好公司新产品和新技术开发的市场前景，同时公司具有强大的股东背景，所以我们维持公司“推荐”的评级。

　　◆个股内线透视(07月11日)

　　民和股份:叶面肥的销售能力是关键

　　报告摘要:

　　公司是国内最大的白羽鸡笼养生产企业,形成了从父母代的育雏产蛋,商品代雏鸡销售,肉鸡饲养屠宰加工。在IPO后,公司利用污粪的资源化项目,沼液经过纳米膜提纯,实现了肉鸡粪便和污水的深度开发。

　　我们预计肉鸡下半年将脱离冰点,震荡上行。观测历史数据,猪肉和鸡肉价格相关性较强,基本上同涨同跌。母猪存栏量处于历史高位,我们对于猪肉价格预判Q3震荡,Q4季节性回升。在经过禽流感和“速成鸡”双重打击,使得上半年肉鸡市场进入冰冻期。不过最艰难的时候已过去,我们预计Q3后肉鸡消费将恢复到正常水平,消费的回暖将带动补栏热情,而鸡苗价格可能会出现短时脉冲行情。

　　禽流感影响鸡苗价格可能长达一年。我们观测过去几次禽流感影响,2004年1月发生亚型禽流感,直到2005年初影响才逐渐减弱,雏鸡价格才开始回升。但自2005年9月开始,禽流感再次爆发,对雏鸡价格的影响一直持续到2006年6月份,期间雏鸡价格呈低位波动状态。对于2013年在国内发生的禽流感,加上“速成鸡”事件的强化,我们认为可能到明年鸡苗、肉鸡消费价格才会实质性回升。

　　我们相信公司提纯沼液(叶面肥)具有一定的市场竞争力,对公司业绩影响取决于销售策略和能力。由于不同的客户群体,价格接受能力都不一,考虑到市场上同样功效产品的价格,我们预计公司产品价格4-8万元/吨,预计出厂价2-4万元/吨。不过公司尚未取得农业部登记证,而且叶面肥最终定价和销量对公司业绩影响巨大,我们将持续跟踪。

　　估值与投资建议:预计2013-2015年公司营业收入12.33亿元、16.34亿元和18.20亿元,每股净收益-0.09元、0.60元和0.74元,给予14年25倍的PE,目标价15元,推荐评级。

　　风险提示:禽流感等动物疫情,鸡苗价格回升不及预期;叶面肥销售和价格低于预期。

　　舒泰神:中报略低预期,无碍全年达标

　　投资要点

　　事件:舒泰神7月9日公布了2013年半年度业绩预告,公司预计上半年归属母公司所有者净利润约9515.50万元-10421.74万元,同比增长5%-15%,实现EPS0.40-0.43元,略低于我们在中报前瞻中17%的预测。

　　点评:

　　2012年Q2公司实现净利润约5300万元,是公司历史上业绩最好的一个季度,今年Q2公司的净利润接近这一水平,虽然低于我们和市场的预期,但是依然保持了从去年Q3进行营销改革之后,业绩环比上升的势头。基本符合我们在深度报告《修复神经,修复业绩》之中对于2013年H1在高基数上的实现稳步增长的判断。在2012年H2低基数的背景下,全年业绩依然有望完成我们预期中的高增长。

　　我们依然坚持今年4月18日发布的深度报告《修复神经,修复业绩》中的判断:公司的核心产品“苏肽生”潜力仍在,患者的需求将成为“重磅炸弹”的核心动力,而医保控费只是公司业绩的短期扰动因素。而公司的主要产品“舒泰清”在上半年推广情况良好,如果成功进军OTC领域,极有可能成长为OTC清肠便秘市场的高端产品。

　　公司下半年存在数个股价催化剂:1.新厂房的GMP认证工作按照计划将在年底前完成。2.有1-2个在研品种有望进入临床试验阶段。3.公司可能使用超募资金进行并购,以解决目前单品独大的局面。因此,我们认为,公司的估值水平在下半年应该会有所提升。

　　股权激励提供安全边际:公司在2012年9月推出了行权条件较为严苛的股权激励计划,按现有股本计算,行权价为30.07元,而2013年度需要达到的EPS为0.91元。从公司历史上的销售情况来看,Q4往往是年内业绩的高点,达成股权激励的业绩目标是大概率事件。而第一期的股权激励在今年9月7日后即可行权,30.07元的行权价仍高于当前28.27元的股价,行权价格给现价买入提供了一定的安全边际。

　　盈利预测和投资建议:由于尚未公布半年报的详细数据,我们暂维持之前的盈利预测不变,预计公司2013-2015年实现归属母公司净利润分别为2.34、3.50、4.65亿元,同比增长45.7%、49.97%、32.7%,对应EPS为0.97,1.46,1.93元。公司的合理估值区间为33-35元。由于公司业绩低于此前市场的预期,股价在短期内存在下行风险,但我们认为,短期下跌将带来良好的中长期买点,重申“买入”评级。

　　风险因素:单品驱动风险,新版GMP认证不达预期,政策风险

　　江南化工：工业炸药盈利提升 爆破服务广阔

　　爆破服务是公司未来发展的重点。我们认为，公司未来爆破服务业务的增长点为：一，内蒙新疆区域业务拓展。内蒙和新疆的采矿业增长位居全国前列，在新疆，新疆天河对当地民爆市场的控制力有助于公司矿山爆破服务业务的开展；公司于2012年在内蒙成立了内蒙科大爆破公司，内蒙市场未来增长可期。二，与知名矿企中国黄金集团以及马钢罗河矿业合作，为其矿山开采提供民爆器材及爆破服务。

　　盈利提升或是2013年炸药业务主要增长点。2013年上半年工业级颗粒硝酸铵均价同比下滑27.4%。公司炸药盈利能力明显提升。我们认为2013年硝酸铵价格上涨的概率较低，公司炸药的高盈利有望延续。此外，公司爆破服务业务的开展有望拉升炸药混装车的开工率，公司未来炸药销量仍有提升空间。

　　股权激励方案利好公司发展。公司股权激励行权条件要求公司2013-2015年的EPS不低于0.76、0.87、1.00元，约合年净利润增速为15%。行权条件中尤其显示出公司对爆破服务发展的重视。要求2013-2015年爆破服务累计实现利润2500万、8500万、18500万，即2013年-2015年爆破服务业务实现EPS为0.06、0.16、0.25元。

　　预计公司2013、2014、2015年EPS为0.77、0.89、1.07元，看好公司未来爆破服务业务带来的利润增长和估值提升，给予公司2013年EPS19倍PE估值，目标价为14.63元，给予“增持”评级。

　　风险因素：宏观经济下行，硝酸铵价格大幅上涨。

　　◆ 牛股提示：

　　上海物贸 周三上涨10.04%。公司前身系国有企业上海物资贸易中心，目前主营业务包括金属材料、矿产品(不含铁矿石)、化轻原料、建材、汽车及配件、机电设备、进出口贸易等。近年来公司业绩还算稳健，净利润从2005年的逾4000万元逐步上涨到1亿多元，且2010-2011年年报的净利润都保持1亿元以上，但最近三个季度业绩均出现亏损。二级市场上，上海自贸区将设期货仓库，该股今日再度冲击涨停，但主力封单不坚决，9连阳后勿追高。数据显示周三该股的DDX为0.934，大单金额为2209.05万元。

　　兖州煤业 周三上涨10.02%。公司主营煤炭开采、洗选加工、销售，是国内唯一一家在境内外上市的煤炭开掘企业，本部六大煤矿产品具有低灰、低硫、低磷、高发热量等特点，是优质动力煤、炼焦配煤和高炉喷吹用煤。公司位于山东济宁，地处中国经济最发达的华东地区和北煤南调的前沿，区位优势明显。消息面上，6月进口煤下降；公司拟私有化兖煤澳洲。二级市场上，该股今日尾盘发力，快速封上涨停，盘中量能有所放大，可短线参与。数据显示周三该股的DDX为1.238，大单金额为4325.17万元。

　　路翔股份 周三上涨9.99%。公司主营专业沥青和锂产业，是传统能源材料与新能源材料相结合的新型能源企业。作为我国较具规模的专业沥青生产厂家之一，公司形成了独特的技术优势，在广东省市场占有率达到60%。公司09年成功收购四川甘孜州融达锂业51%的股权，后者拥有世界第二大、亚洲第一大锂辉石矿山。消息面上，公司拟斥逾10亿四川建锂项目。二级市场上，该股今日复牌一字涨停，带动锂电池股集体走强，后市仍有活跃机会。数据显示周三该股的DDX为0.696，大单金额为1122.85万元。

　　三六五网 周三上涨9.99%。公司主营新房网络营销服务、二手房网络营销服务、家居网络营销服务以及研究咨询业务，致力于打造以 “幸福安家”为核心的网络服务产业链。公司旗下拥有365地产家居网、合肥热线、网尚研究机构三大主力品牌产品，涵盖新房、二手房、家居、生活、研究五大业务领域。消息面上，公司预计1-6月净利润同比增长15%-35%。二级市场上，该股今日再度涨停，盘中量能明显释放，维持9日的判断，建议继续观望。数据显示周三该股的DDX为1.016，大单金额为1251.50万元。

　　◆ 熊股警示：

　　内蒙君正 周三下跌5.28%。公司是产业链最为完善的电石法PVC企业之一，依托乌海地区丰富廉价的煤炭、原盐等资源优势，通过一体化、技术改进和先进的管理，形成了业内最具成本优势的氯碱企业。内蒙古煤炭资源储量居全国首位，“十二五”期间将加快资源整合进程，公司有望借资源整合获取上游资源。另，天弘基金因余额宝增收2300万，公司为二股东。二级市场上，受益余额宝概念，该股上周四连板，短线上行遇阻，建议逢高减持。数据显示周三该股的DDX为-1.387，大单金额为-7483.27万元。

　　金龙汽车 周三下跌2.36%。公司以大、中、轻型客车的制造与销售为主导产业，是中国目前最大的客车制造集团，全球最大的大、中型客车生产基地，也是国内客车行业第一家上市公司。目前公司产品涵盖4.8米至18米各型客车，畅销全球五大洲近百个国家和地区，广泛应用于客运、旅游、公交、团体等市场。消息面上，报道称新能源汽车补贴望7月公布。二级市场上，该股今日低开低走，短线遭遇2连阴，新能源车概念炒作降温，暂观望。数据显示周三该股的DDX为-0.560，大单金额为-2217.62万元。

　　龙源技术 周三下跌9.98%。公司是隶属于中国国电集团的国家高新技术企业，以等离子体点火技术的应用为核心，主要从事火力发电节能环保领域的技术研发、设备制造、安装调试、咨询服务等业务。此外，公司以国家节能减排产业政策为导向，技术水平和业务规模均处于行业领先地位。消息面上，公司中报业绩预告同比降50%-70%，大幅低于市场预期。二级市场上，该股今日开盘跌停，6月以来跌幅已超37%，短线仍有调整，参与需谨慎。数据显示周三该股的DDX为-0.696，大单金额为-1162.89万元。

　　西安旅游 周三下跌5.73%。公司是西安最大旅游服务企业，拥有酒店、餐饮、景区、旅行社等多家旅游服务企业，实现了吃、住、游一条龙服务，与西安饮食同属大股东西安旅游集团。西安作为十三朝历史名城，旅游资源丰富，近年旅游接待量呈现持续增长的态势，对公司的整体经营起到了积极的促进作用。另，公司2012年度实施每10股派0.20元。二级市场上，该股9日盘中创新高，今日冲高回落，短线震荡加剧，伴随抛压显现，建议减持。数据显示周三该股的DDX为-1.690，大单金额为-2677.61万元。

　　07月11日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

　　传闻：辉煌科技 中报10送10股

　　传闻：方直科技 正在与浙大在谈合作

　　传闻：天玑科技 有送转

　　传闻：东风汽车：与法国雷诺汽车有望在本月签署合作协议

　　传闻：东方财富：网络券商牌照未获批

　　传闻：华谊兄弟：暑期新片《大明猩》将于本月18日正式上映

　　传闻：智飞生物：代理的四价宫颈癌疫苗(HPV疫苗)“佳达修”在我国的注册工作进入尾声

　　传闻：富瑞特装：在手LNG加气站订单约150套

　　传闻：世纪游轮：首个地产项目下半年开工，2014年5月预售

　　传闻：正泰电器：小贷公司有望成为全国第一家小贷转村镇银行

　　传闻：苏宁云商：将获移动转售业务牌照

　　传闻：永辉超市：电商牌照有望近期获批

　　传闻：四川金顶：四川芦山地震灾区遭遇特大洪灾

　　传闻：国家卫生计生委定于7月10日上午10：00在卫生计生委3号楼召开例行新闻发布会，介绍食品安全标准有关工作情况。相关公司有天瑞仪器、华测检测、西陇化工、赞宇科技等。

　　传闻：知情人士周一透露，由于中国大陆上市计划多年来无法推进，重庆银行计划通过香港首次公开募股(IPO)筹资约10亿美元。上述知情人士称，高盛集团和摩根士丹利负责安排此次IPO交易。定增完成后，重庆银行前四大股东持股比例分别为重庆渝富20.14%、大新银行20%、重庆路桥10.015%、力帆股份10.006%。

　　传闻：世界上唯一一条8车道跨海大桥、世界上最长、最宽的多塔斜拉桥——嘉绍跨海大桥全部完工，于今天零点正式通车，大大缩短浙江南部和中部地区前往嘉兴、上海、苏州等地的车程，长三角区域经济将再添了一条交通大动脉，今后从上海至绍兴的车程将会缩短近一半。卧龙地产 绍兴上虞本地地产股。

　　传闻：7月9日媒体报道，国内打车软件嘀嘀打车与快的打车正在接洽谈判，将进行股权合作，消息人士向Bianews证实，嘀嘀打车已获得新一轮融资，投资方为腾讯，金额在1000万美金左右。而此前，快的打车也已获得阿里巴巴集团几百万元的资金投资。此次两大巨头旗下的打车软件合作，可以看出对车软的看好，A股中电招概念股：国民技术 拥有 “好打车”、天泽信息 旗下“招车宝”。

　　传闻：7月9日消息，淘宝无线正式启动对本地服务商家招商，以“生活圈”的方式面向区域性线下门店和服务网点，进而推动本地生活向移动电商的战略转型。“生活圈”也被淘宝内部称作“本地微淘”，首批入驻商户仅限于杭州本地为主。除上述实体店外，凡是支持自行配送、到店消费、上门提货的杭州本地商家均可接入手机微淘“生活圈”。合众思壮、四维图新、超图软件等有LBS中国位置服务，属于淘宝生活圈应用。

　　传闻：中国科学院微电子研究所集成电路先导工艺研发中心通过4年艰苦攻关，在22纳米关键工艺技术先导研究与平台建设上，实现了重要突破。中国科学院微电子研究所与长电科技 、通富微电 、华天科技 、深南电路有限公司等共同投资设立华进半导体封装先导技术研发中心有限公司，综艺股份、北京君正是CPU企业。

　　传闻：研究称中国北方空气污染导致预期寿命减少5年，空气治理迫在眉睫，关注空气治理概念股：PM2.5检测：天瑞仪器、华测检测、创元科技；空气检测：先河环保、聚光科技、雪迪龙；SO2、NOX处理工程：龙净环保、国电清新、九龙电力、永清环保、龙源技术、盛运股份、燃控科技；其他废气处理工程：三维丝、科林环保、天立环保、菲达环保；空气净化器：创元科技、横店东磁、雪莱特；抗菌口罩：天津泰达和龙头股份。

　　传闻：国土资源部近日出台支持宁夏内陆开放型经济试验区建设的八类政策措施，为宁夏两区建设提供政策支持。这八项优惠政策包括保障试验区发展规划用地，优先支持宁东能源化工基地、试验区核心区等重点规划区域建设用地等。未来7年，宁夏试验区将被打造成为国家向西开放的前沿阵地、国家重要的能源化工基地、重要的清真产业集聚区和承接产业转移的示范区。相关个股：宁夏建材 、英力特 、新日恒力 。

　　传闻：日本东北大学未来科学技术共同研究中心教授小滨泰昭提出了借助镁(Mg)燃料电池来利用太阳能的新构想，目前正为实现实用化而推进开发。使用镁发电，可有效地将太阳能转换为电力，小滨教授将这种体系称为“燃料耕种”。与已经实用化的氢燃料电池相比，镁燃料电池能以很少的量获得同等的发电量，而且容易搬运，因此具有优势。据小滨教授推算，28.4g镁获得的能量与60L氢气获得的能量相同。镁矿概念股：云海金属 、濮耐股份 、北京利尔 。