传闻：华菱星马：获福建100台星凯马LNG重卡订单

　　传闻：东阿阿胶：驴皮价格涨势放缓

　　传闻：加加食品：生产基地陆续投产

　　传闻：高新兴：项目进展正常，全年扭亏问题不大

　　传闻：卫星石化：SAP项目利好有限

　　传闻：际华集团：规划2015年收入500亿

　　传闻：复旦复华 （600624）研究人员研发出比闪存快10000倍的存储原型，该原型主要是铁酸铋

　　传闻：综艺股份 （600770）超导智能卡等全面盈利

　　传闻：全聚德 （002186）北京小吃启动市级申遗

　　传闻：四方达 （300179）将对郑州市鸿盛数码投资1亿元，进军3D打印

　　传闻：中环股份 （002129）内蒙古合资公司华夏聚光光伏公司已经获得审批

　　传闻：安科瑞 （300286）中报高送转

　　传闻：中粮生化 （000930）中粮一水柠檬酸、无水柠檬酸提价涨幅较上月超10%

　　传闻：亿阳信通 （600289）拟中标邢衡高速公路邢台段机电工程8711万元

　　传闻：大连电瓷 （002606）特高压概念股，中报预增扭亏，预计业绩同比增4811%，业绩反转带来近期股价一路上扬。

　　传闻：天源迪科 （300047）中标中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司同城和本地备份系统(业务系统主机)项目，金额7750万元。

　　传闻：长荣股份 （300195）纸电池已产出首批样品

　　传闻：广州浪奇 （000523）根据广州国资委的规划，公司已经加速启动优质资产注入战略，从而打造成大股东广州轻工集团的大消费产业整合平台。

　　传闻：公示拟公告符合氟化氢行业准入条件企业名单(第一批) 批复的产能中，多氟多 （002407）获批产能第一，巨化股份 （600160）和三爱富 （600636）榜上有名。

　　传闻：国家林业局关于印发《全国林业生物质能源发展规划(2011—2020年)》的通知。相关个股：青松股份 （300132）、景谷林业 （600265）、吉林森工 （600189）。

　　传闻：中国船舶 （600150）全资子公司外高桥造船有限公司即将获得4艘9400TEU超巴拿马型集装箱船订单。据了解，此次订单交付期为2015到2016年，业界预测每艘新船价约为8100至8200万美元。

　　传闻：自去年3月之后已停止公盘交易，再三拖延之后，定于今年6月15日至6月27日在内比都开启公盘交易。虽然停止了一年多的缅甸公盘交易将在6月15日重启，但高端翡翠饰品的看涨情绪仍在业内蔓延。关注翡翠珠宝类公司东方金钰 （600086）。

　　传闻：通信储能市场被锂电池生产商看作是当前“最现实、最明确”的发展方向。业内人士认为，新能源汽车市场对锂电池需求量未来会很大，不过当前的发展速度远低于预期。而在储能市场方面，已经看到明确而广阔的发展空间。相关个股：亿纬锂能 （300014）、南都电源 （300068）等。

　　传闻：长春高新 （000661）据悉，国家食品药监局月内将对长春高新子公司金赛药业的长效生长激素进行现场检查，现场检查通过后，药品即可报批生产。目前，该药在国际上尚未有批准生产的先例，该药市场空间大，有望达10亿量级。

　　传闻：近日，文化部会同中组部、中宣部等八个中央党政部门，联合出台《关于支持转企改制国有文艺院团改革发展的指导意见》，要求各地积极落实和强化对转制院团的政策扶持、促进转制院团自我发展能力建设、强化转制院团改革发展支撑体系建设，大力支持转制院团改革发展，提升我国演艺业发展水平。业内人士认为，文艺演出院团改制完成后，其介入资本市场的渠道有两种，一种是直接上市；一种是以文化企业的身份被相关产业的上市公司收购，从而扩展原有公司的产业链条，提升盈利水平。大地传媒、中南传媒、时代出版、出版传媒、中文传媒等都具有国资背景。

　　周二利好上市公司研报精选 重磅传闻

　　传闻：腾邦国际 B2B增长快预期 TMC收购顺利

　　B2B增长快于预期，TMC收购进展顺利：①传统B2B业务合作/加盟异地扩张，受益集中度提升：预计4-5月增约4成，深圳以外华南区开拓进展快；出境游快速发展，国际机票成新增长点。②TMC是转型方向，跨区域扩张B2B先行，驱动TMC发展：前5月收购进度符合预期，我们预计大体量收购下半年有望突破。③公司战略：立足B2B转型TMC，金融和支付业务助力构建生态体系，促进B2B/TMC业务快速发展。维持盈利预测，预计2013/14年净利润增32%/41%，EPS为0.71/1.0元，维持“增持”评级，12个月目标价20元。

　　公司近期经营情况略好于市场此前预期：

　　①基本未受禽流感影响，深圳之外的华南区业务拓展成效显着，B2B业务延续Q1的高速增长态势，4-5月增长约40%，高于市场此前预期；国际机票业务系统基本完成，将大规模推广。

　　②TMC客户快速增加，1-5月增加500家至1500家，预计上半年增加数量将与12年全年相同。

　　③跨区域扩张进展顺利，按照公司规划，预计下半年可能有大的突破。

　　公司传统B2B业务的快速增长保证今年业绩，国际机票业务的上线将增加新的利润增长点；跨区域并购合作以及B2B-TMC有层次扩张将逐步提高TMC业务比重，有望提升公司估值水平。

　　催化剂：下半年跨区域的大体量并购或股权合作和加盟。

　　核心风险：自然灾害或疫情影响航空出行，公司新业务拓展不达预期。

　　传闻：正海磁材 短看订单回暖 长期关注海外拓展　

　　风电订单回暖提升公司产能利用率：公司现有高端钕铁硼磁性材料毛坯产能4300吨，受专利保护等历史原因，公司产品主要以内销为主，下游应用集中在风力发电、节能电梯、节能空调等领域。从近三年主要下游行业销售占比分析，2011年以来受风电行业装机容量下调等原因订单出现大幅萎缩，节能电梯行业近三年订单及销售收入保持平稳增长，节能空调行业对磁材价格较为敏感，订单受价格波动影响较大。

　　自二季度起，下游风电行业订单出现快速回暖，据公司介绍，二季度产能利用率从一季度20%左右大幅提升至70% 以上。以公司1-2个月订单加工周期推算，公司三季度产能利用率仍有望维持70%以上。同时，稀土价格回归理性以及国内空调能耗标准提高有望催化国内节能空调行业订单回暖。

　　日立金属专利和解正当时，海外业务拓展成关键：2013年5月16日公司公告，与日立金属就337调查达成和解，公司成为国内第6家获日立金属专利授权的烧结钕铁硼磁材厂商。获得专利授权后，公司产品能够进入海外市场，在汽车行业(EPS、驱动电机)以及消费电子领域业务有望实现突破。

　　公司在汽车电子领域技术储备较为成熟，也已形成稳定供货(韩国现代汽车EPS订单)，在新能源驱动电机方面，公司目前是GM新能源汽车独家供应商，正在积极进入宝马、奔驰等国际汽车大厂的供应链认证体系。汽车行业具有较为完备的供应商认证体系，公司与日立金属专利和解不仅为公司打开广阔的海外市场，同时也提供海外业务拓展的时间窗口。

　　2014年IPO产能投放为海外业务奠定业绩成长基础：公司IPO募投新建2000吨高端烧结钕铁硼磁材产能2014年投产，届时公司产能将达到6300吨。按照发展规划，未来公司内外销比例6:4，风力发电、节能空调、节能电梯、汽车、消费电子五大行业收入均分。考虑到海外业务拓展、厂商认证需要一定时间，今年日立金属专利授权不仅为公司未来发展扫平海外市场拓展障碍，同时也为公司明年产能投放提供足够的市场拓展时间。2014年IPO产能投放为公司海外业务放量提供产能基础。

　　盈利预测与投资建议：二、三季度风电订单回暖有望提升公司全年产能利用率，今年业绩有望在去年低基数基础上稳定增长，我们预测公司2013年、2014年每股收益 0.645元、0.843元，对应当前股价市盈率27倍、20倍。同时考虑到日立金属专利和解为公司打开成长瓶颈，未来海外业务拓展以及IPO项目产能投放有望助力公司长期业绩增长，首次给予公司“增持”评级。

　　风险提示：海外业务拓展进度、IPO募投项目建设进度低于预期。

　　传闻：金宇集团 布鲁氏杆菌疫苗等助持续增长

　　事件：6月13日金宇集团全资子公司金宇保灵生物药品有限公司与法国诗华动物保健公司(Ceva Santé Animale S.A.)签订了《合资框架协议》，双方拟分别以实物、技术、现金等形式各出资4500万元成立合资公司(注册资本为人民币9000万元)，投资总额为人民币2,7亿元，将开发、生产和销售反刍动物疫苗(口蹄疫疫苗除外)。合资公司初期产品组合为布鲁氏杆菌病疫苗等4个反刍动物疫苗和结核菌素诊断试剂。

　　我们的看法：

　　(1)合资有助于公司布鲁氏杆菌病疫苗产品升级。法国诗华动物保健公司是目前国际第九大动物保健公司，是国际前十大动物保健公司中唯一生产销售布鲁氏杆菌病疫苗的公司，已与多个布鲁氏杆菌病流行地区的国家合作开展防控工作，目前拥有国际标准菌株培育生产的羊布鲁氏杆菌病疫苗(羊种REV1菌株)、牛布鲁氏杆菌病疫苗(牛种B19菌株)。国内现有布鲁氏杆疫苗主要采用羊种M5、猪种S2、牛种A19三大菌种，因生产工艺、菌株变异、给药方式等因素，实际防疫效果有待提高，疫苗价格也相当便宜(公司原布鲁氏杆菌病疫苗采用猪种S2菌株，销价约0.025元/头份左右)。与诗华合资后，可引进国际先进菌株与生产工艺，生产高端、高效、高品质疫苗产品。

　　(2)布鲁氏杆病疫苗潜在市场4亿头份左右，目标市场1.12亿头份。布鲁氏杆病是常发于牛羊且人畜共患的重要动物疾病，该病主要在内蒙古、东北，西北等牧区发生，内蒙古、新疆地区羊、牛有约1.12亿头份。假设高端布鲁氏杆病疫苗定价2元/头份，则理论上销售规模可达到2-4亿元，按30%净利润率测算，可贡献净利润3000—6000万元(50%权益)。

　　(3)预计 2014年成为公司重要利润增长点。公司生产布路氏杆菌疫苗有一定基础(5号厂房及其设备原生产旧布鲁氏菌病疫苗产品)。公司会加快合资公司注册设立、新兽药证书申请、产品批准文号申请(需要生产三批产品通过中国兽药检验所检验，一般需要5-6个月，若走“绿色通道”会快些)等工作，预计将于2013年年末完工投产或实现部分销售收入，2014年有可能成为业绩增长新亮点。

　　(4)结核菌素诊断试剂用于诊断牛结核病，该病人畜共患，目前大多数国家消灭牛结核病的方法为“检疫-扑杀”；近年来，国内部分省区牛结核病发病率上升，阳性检出率达到9%以上(20世纪90年代约为 5.4%-5.8%)，伴随发病率上升趋势，未来国内或将提升抽检监测力度，结核菌素诊断试剂的市场需求或将提升。此外，诗华公司拥有应用于羊痘病、牛呼吸道疾病、牛消化道疾病(牛腹泻病)等领域的其他反刍动物疫苗，未来或将引入合资公司。

　　与国际知名疫苗企业合作成功将拓宽公司产品与服务，提供未来业绩增长新动力。预计13/14/15年实现销售收入6.29/8.39/10.20亿元，净利润2.46/2.46/3.06亿元，EPS0.87/0.88/1.09元；扣除13年1季度房地产剥离的投资收益(EPS0.25元)，预计13/14/15年实现净利润1.75/2.46/3.06亿元(同比增长34.4%/40.2% /24.4%)，实现EPS0.62/0.88/1.09元。我们看好公司生物制药业务“提质提价直销”商业模式转型，及与国际知名疫苗企业合作前景，维持“增持”评级。

　　风险：①与法国诗华动物保健公司建立合资公司进程缓慢，布鲁氏杆菌病疫苗迟迟未能上市；②2013年下半年猪口蹄疫直销疫苗、政府招标疫苗市场拓展低于预期。

　　传闻：宜华木业 资源品牌战略模式 必推动发展

　　出口业务：公司主业的80%为家具出口业务，其中主要出口美国市场。从12年3季度以来订单增长明确，主要是美国地产回暖对公司订单有直接推动作用，其次公司加大在美国市场的拓展力度，通过大型贸易商将业务延伸以及通过高点家具展等形式，进入美国东部市场，致订单数量有一定的增加。

　　内销情况：预计13年将扭亏为盈。12年直营几乎全部亏损，加盟店受行业大环境影响仅仅略微盈利。13年，公司工程业务将取得突破，预计恒大地产和栖霞建设两个工程单能确认收入3-4亿，按8%-10%净利率推算，盈利在3000万左右。同时，今年加盟店将继续新增，加之行业景气度较去年有所提升，我们预计13年公司内销将首次取得盈利。

　　渠道与品牌建设：公司现有体验到10家(含8月份开业的深圳店)，加盟店近300家，预计在15年前再开6家体验店，达到16家。加盟店达到500家。在品牌建设上，公司在今年将加大投入，筹划在电视、平面媒体等投放，目前公司广告片、广告语、加盟店门头设计等均已完成，形象代言人正在寻找协商当中，在下半年或大规模投放。

　　加蓬林业项目：加蓬林业项目仍在推进当中，公司已实际控制或已主导公司的日常运营，过户或叫办理工商营业执照应在近期完成，目前，公司已派遣管理人员和工程技术骨干人员进驻加蓬公司工作，且在继续招募前往加蓬工作的人员。公司上半年已从加蓬工厂运回国内约3万立方的高端板材，13年争取运回10万立方，预计6、7万立方的可能性较大。预计新建加工厂完成后，完整年度可加工板材或运回国内15万方—20万方，贡献净利润1.5亿—2亿元。13年预计贡献净利润5000-6000万左右。

　　加蓬项目对公司发展后劲或建成资源型及品牌销售型公司具有极其重要的意义，在木材资源日益紧张，特别是高端木材资源越来越稀缺的情况下，公司拥有加蓬林业资源，不仅仅保障了公司原材料的供给，对公司回归国内市场及品牌建设都具有战略意义。

　　配股对股价诉求强烈，否则不足以保障配股融资的顺利进行。预计配股价在4元左右，要求正股价格在6.5左右。目前配股材料已报送证监会，预计3季度末可能拿到批文。为确保配股顺利进行，公司有继续增持的可能性。

　　投资建议及业绩测算：公司目前估值偏低，且看好公司占有资源、内外销并重，逐渐由生产型企业向资源品牌型转变的模式，公司将有可能进入持续增长的新阶段。业绩方面，预计13年不含加蓬项目，业绩为每股0.33元，包含外销增长30%，内销盈利。计算加蓬项目在内，业绩0.37元。14年每股收益为 0.48元，其中不含加蓬林业每股收益为0.40元，含加蓬在内，为0.48元。继续维持“增持”评级，目标价8.0元。