钼精矿价格继续上涨 相关公司有望受益
　　据百川资讯最新数据，钼精矿价格8日再度上涨，各地市场均价每吨度上涨10元，至1095元/吨度。同时，钼铁价格近日也连续上涨，国内钼铁现款成交价8日每吨上涨500元，至79750元/吨。

　　今年以来钢材价格持续反弹，使得粗钢产量攀升，而钼是钢材的重要原材料。另外，高铁、核电、海工装备等高端产业需求提升，将对钼的消费形成长期拉动作用。下游需求回升助推钼精矿、钼制品产业盈利水平提升。金钼股份、洛阳钼业等行业龙头，拥有全产业链优势，受益于价格上涨的业绩弹性更为明显。

　　相关概念股一览：
　　洛阳钼业
　　洛阳钼业主要生产销售钼、钨和黄金等稀贵金属，拥有完整的钼、钨产业链，是我国最大、全球第四大的钼产品生产商和国内第二大的钨精矿生产商，拥有全球探明储量第一大的钼矿和全球第二大的钨矿。此外，公司还将继续与科研单位积极寻找钼、钨等资源，并借河南钼资源整合契机，丰富公司矿产资源。

　　据分析，公司募投项目中，年处理42000吨低品位复杂白钨矿清洁高效资源综合利用建设项目的实施可以显著提高公司钨资源综合利用水平；年产10000吨钼酸铵生产线项目的实施可使公司每年钼酸铵产量在原先的基础上扩张9倍以上，大大提升公司在钼化工领域的规模优势。

　　中金公司反映出，随着公司三道庄矿山逐步开发至中心区域，钨品位有所上升，未来钨精矿产量及钨业务对盈利贡献度有望提高。另一方面，公司完成A股上市，发行募集资金约90%将用于打造钨产业链。届时公司业务将从单一的钨精矿生产和回收向冶炼和深加工领域拓展，显示未来致力于将公司打造成钨全产业链巨头。

　　新华龙
　　新华龙是国内钼加工龙头企业，主要从事钼炉料、钼化工、钼金属等钼系列产品的生产、加工、销售业务。虽然与国企控股的洛阳钼业、金钼股份比，没有先发占有矿山，直接导致前几年钼价波动时其综合毛利率低于后两者。但拥有钼矿采矿权和探矿权，并逐步向钼矿采选发展，提升钼矿自给率。

　　此外，公司的本溪子公司曾是全国钼产品深加工的龙头企业，公司收购后努力使其成为公司的深加工和研发引擎。在资源上，公司在东北有两个矿区，吉林地区的钼矿其他杂质少，适合加工高端钼产品，而国内钼企业与国外企业比最大的差距就在钼深加工的技术水平上，因而，公司软实力备受看好。

　　宏源证券表示，钢铁行业结构升级以及随着钼深加工产品在航天、航空、原子能工业等领域应用的快速发展，有望支撑钼价渐出低谷。募投项目的推荐将大幅提升公司资源优势、技术优势和规模优势。

　　金钼股份
　　公司是最大的钼类金属生产商，主要从事钼系列产品生产、科研、贸易等业务，拥有亚洲最大的露天钼矿山、钼选厂和冶炼厂以及先进的钼化工和钼金属深加工生产线。

　　日前，公司董事会同意公司参与安徽金沙钼业部分股权转让挂牌招标。据了解，金沙钼业拥有安徽省金寨县沙坪沟钼矿探矿权，该矿是世界第一大单体钼矿，也是国内目前最大的钼矿床，具有规模大、品位富、矿体集中易采、成本低经济价值高等四个显着特点。如公司能成功参股，那么无异将进一步增加的公司资源储备。

　　浙商证券表示，钼精矿价格上涨利于改善钼行业盈利状况，且钼精矿价格的上涨可以持续，钼行业存在交易性投资机会。根据公司业绩对钼精矿价格变动敏感，钼精矿价格的反弹将改善金钼股份的盈利水平。

　　炼石有色
　　公司主营业务为钼矿、伴生硫、铼、铅、银的开采、冶炼、销售；矿产资源投资等。同时，由于公司矿产资源中发现大量稀贵金属铼，铼或成为盈利贡献新亮点。

　　资料显示，铼主要用作超耐热合金与催化剂，是典型的新材料，历史上铼价曾贵过黄金，并且供给集中且弹性小的特征，公司铼储量176.11吨，对比2008年我国铼储量仅237吨。据了解，作为钼矿的伴生矿种，铼的主要提取成本可分摊到钼制品生产中。华泰联合预计公司生产的铼制品毛利率可达60%以上。目前公司铼矿分离提纯技术已趋成熟，产线建设或将择机推进。

　　华泰联合指出，炼石有色钼资源品位高、开采成本低，并有望通过整合而显著提升储量。伴生的铼高富集、低成本，未来有望成为国内最大的铼生产商，公司在多个方面存在显著超预期的可能性。（金融界网站）



　　赣州市钨业协会上调3月预测均价 受益股
　　赣州市钨业协会上调3月份钨市场预测均价，其中黑钨精矿7.5万元/标吨，相比2月份提高1000元/标吨。另外，APT（仲钨酸铵）为11.8万/吨、中颗粒粉末192元/公斤，分别较2月份提高7000元/吨、15元/公斤，幅度为6%、8.5%.
　　分析目前涨价的原因，综合分析，主要有以下几个因素：
　　一、钨原料供应紧张，且短期内无法恢复正常，与采购量成反比。

　　二、钨市有大量的贸易资金在积极进入，刺激市场需求。

　　三、终端产品，硬质合金价格受辅料钴金属的疯涨已经开始调价，钨价有借钴价上涨之势。

　　四、多数钨企预期较好，对市场采取积极的态度。

　　SMM预测，钨价上涨之势已经形成，多重因素共利好钨市，虽然整体供求关系未发生量级变化，但在整个金属市场回暖，原材料大幅上涨的情况下，钨价上涨有理有据，目前钨价存在的贸易风险较小。

　　临近月末月初时间节点，大企业的动向对市场影响较大，钨原料涨势犹在，机构和大企业将持稳中偏利好的指导价格和采购价格，必将引导市场继续向好。同时，在供需面，原料供应未能正常之前，钨价仍然坚挺。

　　相关概念股：
　　章源钨业：拥有矿山开采、冶炼和深加工全产业链优势，在钨粉及碳化钨、硬质合金市场占有率，位居国内前列，并与兵工集团研制钨合金制品。另外，公司拥有的钨资源矿品位较高，并通过收购欧洲硬质刀具设计服务商，布局下游产业全球收购。

　　厦门钨业：为国内钨业龙头，在钼产业竞争力也处于国内前列，钨资源权益储量为97.44万吨。另外，公司还在积极发展能源新材料产业，不断加大电池材料的资金投入，形成锂离子系列电池材料10500吨生产能力。

　　中钨高新：硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务。

　　洛阳钼业：主营钨、钼相关产品，旗下三道庄钼钨矿伴生钨保有储量金属量为40.72万吨，位居行业前列。2015年报显示，公司预计2016年钨精矿（折100%WO3）产量为8850吨。（金融界网站）



　　五矿国资投资运营试点方案上报国资委 旗下公司望受益
　　作为第二批国有资本投资运营试点企业之一，中国五矿试点方案近日已上报国资委。

　　据报道，全国人大代表、中国五矿董事长何文波3月7日表示，“目前中国五矿在国务院国资委指导下制定的试点方案已经上报国资委，正在等待批复。”何文波谈到，五矿成为第二批试点企业，是一个很好的发展机会，但同时重任在肩。总体上中国五矿要以落实国家战略、提升产业竞争力、提高国有资本回报为出发点， 成为国家金属矿产资源安全战略、优势金属创新驱动战略和“一带一路”倡议的执行主体， 落实“资源安全的保障者、矿产资源行业的整合者、产业升级的创新者、‘一带一路’的实施者”的战略定位。

　　作为中国最大的金属矿产企业，中国五矿在2016年7月成为第二批国有资本投资公司试点单位之一。央企开展国有资本投资、运营公司的试点探索是本轮国企改革的重要组成部分。2014年7月，国资委选择中粮集团、国投公司开展投资公司试点工作。2016年国资委进一步增点扩面，新增神华集团、中国五矿、宝武集团等6家企业作为国有资本投资公司试点单位，及诚通集团、中国国新两家国有资本运营公司试点单位。截至目前，国有资本投资运营试点企业共计10家。

　　中国五矿在纳入试点单位2个月之后，正式迈出改革步伐。2016年9月，中国五矿总部改革拉开序幕。为更好适应国有资本投资公司试点身份，中国五矿总部18个职能部门压缩至12个，缩减幅度超过三成。此外，总部员工也将由目前的326人压缩至240人以内，二级部门负责人及以上职位从目前168人减少至60人。调整后的总部机构，将以核心职能单元为基础，有效运用项目化组织，大力推动共性业务共享化，确保精干高效。

　　除总部改革外，中国五矿的另一改革落点在于和中冶共同打造金属矿产全产业链。2015年12月，国务院国资委宣布中国五矿和中冶战略重组。重组后的中国五矿，资产规模超过7000亿元，力压必和必拓、力拓、淡水河谷三大全球矿业巨头，堪称金属矿业界的“航空母舰”。

　　在2016年6月的重组大会上，中国五矿总经理、中冶集团董事长国文清表示，新的中国五矿在全球金属矿产领域率先打通从资源获取、勘查、设计、施工、运营到资源流通的全产业链通道，大幅提高企业在整个行业上的竞争力和话语权。前述中国五矿总部职能部门的调整，也标志着两家央企重组后实质性融合的一步。

　　值得注意的是，何文波还提到到了国企改革中容错机制的建立。何文波表示，国有资本投资公司试点极具探索性和创新性，过程中难免会有失败和教训，一些决策还要为了长远利益牺牲部分眼前利益。

　　何文波建议，为国企改革建立明确的容错机制，让大家放开手脚、大胆尝试；在考核上，部分行业可以参照国际经验，不以每年盈利“论英雄”，实施个性化的考核政策。在何文波看来，国有资本投资、运营公司试点是一个新的改革尝试，因此试点更重要的意义在于，努力探索出国有资本投资公司的新标准、新体制、新机制、新模式，为改革提供可复制、可推广的经验。

　　旗下上市公司：
　　五矿发展：公司是由中国五矿集团公司独家发起，经对外经济贸易合作部[1997]外经贸政审函字567号文和国家经济体制改革委员会体改生[1997]40号文批准成立、采用社会募集方式设立，公司属贸易行业，经营范围主要包括：钢铁及炉料（包括铁矿砂、生铁、废钢、焦炭等）、废船、非金属矿产品及其制品、建筑材料、耐火材料等商品的自营和代理进出口业务；以上主营产品的生产（废船除外）和销售等。

　　*ST五稀：山西关铝股份有限公司组建于1998年，座落于久负盛名的关公故里——山西省运城市解州镇。公司于1998年9月在深圳证券交易所挂牌上市。公司主营普通铝锭、铝材、铝制品、氧化铝粉及有色金属、氟化盐、炭素制品的生产、销售；机电设备制造、安装、维修等。本公司的主要产品包括：重熔用铝锭、普铝锭、精铝合金锭、铝加工带、铝箔等。

　　*ST金瑞：金瑞新材料科技股份有限公司是以中央直属大型科技企业长沙矿冶研究院为主发起人，联合华菱集团等四家发起人共同发起设立的、以电子基础材料和超硬材料为主导的高科技上市公司。主营金属材料及制品、超硬材料及制品、电子材料及制品、电源材料及制品、机电产品及设备、政策允许的化工原料、化工产品的生产、销售；矿产品的开采、生产、加工、销售；新材料、新技术、新工艺的技术开发、成果转让、咨询服务。

　　株冶集团：公司原名湖南株冶火炬金属股份有限公司，株冶火炬公司是经湖南省人民政府湘政函（2000）208号文批准以发起方式设立。公司经营范围为：国家法律法规允许的产业投资；冶炼、销售有色金属产品、矿产品及其副产品；生产、销售工业硫酸、二氧化硫烟气；研究、开发、生产、销售政策允许的金属新材料；设计、生产、销售工艺美术品；经营商品和技术的进出口业务（国家法律法规禁止和限制的除外）。（金融界网站）



　　2017家电博览会明日召开 智能家居成最大看点（概念股）
　　2017年中国家电及消费电子博览会将于3月9日召开，本届博览会以“智慧生活 尽在AWE”为主题，智能化将成为最大看点。其中，人工智能是本届博览会的焦点之一。同时，展会期间还将举办中国家电发展高峰论坛。论坛将围绕智能生活的未来和趋势、人工智能的现状、智能与安全等话题展开讨论。

　　智能家居是指利用电脑、网络和综合布线技术，通过家庭信息管理平台把与家居生活有关的各种子系统有机结合起来的一个综合系统。相比普通家居，智能家居提供舒适安全、高品位的家庭生活空间和全方位的信息交换功能。大体来看，智能家居包括几大子系统，涉及安防、灯光、空调、影音、家用电器等多方面。

　　今年以来，可穿戴设备、云计算、大数据等相继作为科技界的热点，受到市场持续追捧。而智能家居涵盖了智能终端、物联网等相关技术，是科技创新的集大成者，市场前景广阔。机构预测，随着技术的成熟和设备的智能化，一场电子革命即将到来，到2020年，中国智能家居产值将会达到2万亿元。

　　著名市场研究机构Juniper Research此前预测，2018年中国智能家居市场规模将达到近1400亿元。以智能电视为例，当前智能电视用户数已得到一定积累，且在未来将快速增长，海信当前智能电视累计激活量已达800万台，预计到2017年累计激活量会突破2800万台，智能电视生态链逐步成熟。

　　据统计，目前已有38家家电类上市公司预计2016年全年实现盈利。其中10家公司业绩增长的主要原因之一是智能化产品占比提升推动盈利能力提升。

　　投资机会方面，市场普遍认为，未来3年，智能家居产业将进入快速发展期，有望带动相关上市公司业绩和估值提升20%以上。建议把握两个方面的投资机会，一是与下游家电厂商关系较好的智能控制器领域，如和而泰、和晶科技。二是智能网关和组网方面，电力线载体通信的芯片厂商东软载波及由安防对讲渗透到智能家居领域的安居宝。

　　智能家居概念股一览
　　英唐智控：是国内小型生活电器智能控制器领域的龙头企业，致力于小型生活电器的智能化服务，向客户提供先进的智能化思想和设计方案、智能控制软件开发、产品设计、样品制作、批量供货等全流程服务。

　　安居宝：是一家集研发、系统方案设计、生产、销售、服务为一体的高科技企业，主要产品为楼宇对讲、报警及智能家居产品。公司前瞻性的把握行业数字化、网络化、智能化和集成化的发展趋势，依托自身良好的技术研发优势，不断实现主营产品的技术升级和功能优化，提升了自身的行业地位和核心竞争力。公司在工业设计、音视频传送、总线通讯控制、音视频数字化、通讯网络化等领域拥有核心技术，现已发展成为国内楼宇对讲系统及智能家居系统最重要的集成生产商和系统方案解决提供商之一。

　　和晶科技：是国内唯一一家大型白色家电智能控制器研发企业，博世西门子AB供应商。在高端白色家电控制器排名全国第一。在国内最早将单片机（MCU）应用于家电智能控制领域。公司是国内第一家拥有壁挂炉控制器产品技术的企业。同时，公司开发的“触摸多容量自适应恒温恒流燃气控制器”被国家科学技术部、环境保护部、商务部、质量监督检验检疫总局认定为国家重点新产品。

　　东软载波：以低压电力线载波通信产品的研发、生产、销售和服务为主营业务，专注于为国家智能电网建设提供用电信息采集系统整体解决方案，并致力于低压电力线载波通信技术应用领域的拓展，逐渐成为电力线载波通信及软件研发领域中的领导企业。

　　飞利信：公司目前主营是智能会议系统、智能照明系统，公司对智能家居整套系统产品线的研发仍在进行中，该研发项目的成功可能成为公司新的利润增长点。

　　青岛海尔：公司引入KKR战略投资者，未来KKR集团将利用其全球资源，帮助公司提升在物联网智慧家电领域的综合竞争实力。

　　三星电气：全资子公司杭州丰强电气科技拟4.05亿元投建余杭海创园项目提升研发能力，旨在建设智能电网、互联网、智能家居交互终端核心技术等新技术、新产品的开发与推广应用中心。（证券时报网快讯中心）



　　云南白药：去年营收220余亿元 全力进军大健康产业
　　据国资委网站消息，自2017年1月李克强总理考察云南白药（000538）后，云南白药认真落实总理指示精神，尽快配合完成混改后续工作，全力把云南白药做大做强做优。

　　公司去年营收达220余亿元，3年内复合增长17.19%，未来公司将加快介入大健康领域，朝着千亿营收目标奋进。

　　海尔王晔：海尔智慧家庭进入落地阶段
　　海尔家电产业副总裁王晔在发布会上表示，2017年海尔智慧家庭战略发展进入全面落地阶段。本次AWE上，海尔发布U+的全面落地成果，由成套智能家电构成的——全球首个智慧家庭，涉及到161个场景。同时，依托海尔线上顺逛平台和线下建立的体验店，161个智慧生活场景正式对消费者开卖。

　　富春通信：参股公司拥有《三生三世十里桃花》原著全部版权
　　富春通信近日在互动平台透露， 公司参股的北京中联百文文化传媒有限公司独家拥有热播电视剧《三生三世十里桃花》原著的全部版权。

　　有投资者在投资者互动平台上向富春通信询问，《三生三世十里桃花》是否跟公司有关？
　　富春通信回应，公司参股的北京中联百文文化传媒有限公司独家拥有《三生三世十里桃花》原著的全部版权。《三生三世十里桃花》的电视剧改编权是由中联百文授予拍摄的。

　　深科技与大疆无人机合作OEM生产 已获产品认证
　　深科技（000021）在投资者互动平台上表示，公司与大疆无人机的合作事项主要是OEM生产，目前获得产品认证。




　　嫦娥五号预计年底前发射 关注受益股
　　据中国航天科技集团公司五院，嫦娥五号探测器系统即将开展正样热试验、采样封装专项试验等多个大型试验，预计将于年底前完成发射任务。

　　随着载人航天工程、探月工程的持续推进，以及火星探测任务立项，中国航天正在进入重大事件密集期。机构看好航天产业发展，以及中国航天、航天科工这两大集团旗下科研院所改制带来的资产整合前景。

　　A股公司中：
　　航天动力：大股东生产火箭用液体发动机。

　　中航光电：研制的连接器成功应用于长征五号。

　　航天电子：的电子产品应用于长征七号运载火箭；
　　龙溪股份：的关节轴等产品应用于神舟系列飞船；
　　航天科技：公司为航天系上市公司中唯一拥有生产固体运载火箭核心技术和资产的企业；
　　航天电器：公司拥有宇航级连接器生产线，是国内唯数不多掌握宇航级产品关键核心技术的高端电子元器件供应商。（金融界网站）



　　刺激因素明显增多 军工行业景气度望显著提升（附股）
　　2017年3月4日，全国人大新闻发言人傅莹透露，2017年我国国防预算增幅在7%左右。全国人大代表、军事科学院研究员陈舟表示，今年国防费的增长主要用于支持国防和军队的改革，也要加大装备的更新换代的力度。

　　而本周韩国在其领土正式部署萨德系统。这一系列消息极大刺激了军工板块活跃度。军工航天板块本周逆市涨逾2%，创出7个多月来新高。

　　太平洋证券认为，根据军队建设发展十三五纲要，2020年军队要基本实现机械化并使信息化建设取得重大进展，国防建设补短板的需求迫切。随着2017年裁军完毕，军费投入将更多向武器装备建设领域倾斜，新型武器的研发和列装将得到有力保障。美国总统特朗普将2018财年美国国防预算提高540亿美元，较2017财年相比增长9%，日本军费预算也连续5年创新高。在美日重启军费扩张通道的同时，我国面临的安全形势严峻。预计十三五期间军费投入将继续保持小步快走的形态，2018年军费增速将会有明显提升，行业长期将保持高景气度。

　　华创证券认为，从国防费用的投向来看，近年来我国国防支出逐渐向武器装备倾斜，此次全国人大代表、军事科学院研究员陈舟也提到，新增国防费用将用于支持国防和军队的改革，也要加大装备的更新换代的力度。目前我国正处于新型武器装备大量列装的阶段，因此认为，未来国防费用投入的侧重点是依然是武器装备，对武器装备投入的增速将高于国防支出整体增速。华创证券还认为，我国的国防支出是基于自身发展需要国力和国际影响力的逐渐提升，以及全球安全局势不确定性的增加，继续大力投入国防建设是必然选择，建议关注军工板块投资机会。

　　在投资机会上，华泰证券建议，投资主线是高端装备，改革+成长两个维度选择个股投资机会：投资主线是高端装备，改革+成长两个维度选择个股。优选有政策推动的国企改革标的和成长确定的军机产业链上市公司。军工改革：航天系/电科系/兵器工业相关公司，航天晨光、航天电子、四创电子，航天动力，中航三鑫、贵航股份等。军机产业链：中直股份、st黑豹（沈飞）、中航飞机、洪都航空及配套类公司等，高度看好军工行业优质高端装备公司配置价值。（证券时报网）



　　工程机械行业迎景气周期 增长或持续至2018年
　　日前，三一集团董事、泵送事业部董事长梁林河在接受媒体采访时介绍说，三一各产业园都在满负荷生产，忙到三一节（三一重工创立纪念日）都没放假。有工程机械“晴雨表”之称的挖掘机今年2月销量3600台，同比增长近四倍。

　　中国工程机械工业协会的统计数据显示，2月份国内挖掘机销量为14530台，同比增长297.65%，大超市场预期，这也是挖掘机增速有数据跟踪历史以来的单月最高纪录。具体公司方面，除了上述提及的三一重工销量大增之外，徐工的销量同比增长6.4倍，柳工销量同比增长3.4倍。不过，从3月8日盘面来看，A股市场中的工程机械类股并未因此消息出现大幅上涨。截至记者发稿时止，三一重工上涨1.76%、柳工下跌0.11%、中联重科上涨0.21%、徐工机械下跌0.25%.
　　“从去年下半年开始，国内工程机械行业的景气度就已经开始回升。受到各省份不断加大基础建设投资的影响，预计工程机械行业的景气度在未来几年都将继续走高，A股市场中的三一重工、柳工、中联重工等将是最主要的受益品种。”有券商分析师告诉e公司记者。

　　“挖掘机是属于工程机械行业当中的先行品种，对于行业景气度有一定的指导作用。预计在挖掘机之后，机重机械、混凝土机械和桩工设备等也将传出销量大增的消息，整个行业将呈强势回暖态势。”上述券商分析师表示。

　　长江证券在最新一期研报中表示，相较上一轮周期中的地产需求为主，本轮中地产贡献有所弱化，非地产的基建、PPP、矿山和农村建设等将成为需求主力。

　　值得一提的是，日前，李克强总理在政府工作报告中提出，今年要完成铁路建设投资8000亿元、公路水运投资1.8万亿元，再开工15项重大水利工程，继续加强轨道交通、民用航空、电信基础设施等重大项目建设。

　　交通部部长李小鹏于日前在国新办发布会上也表示：“十三五”交通固定资产投资预计达到15万亿元，较“十二五”约增加2.5万亿元：“十三五”期间，交通扶贫建设总投资规模达到1.8万亿元；公路、水路今年再降400亿—500亿元物流成本。

　　有业内人士认为，加上相关省份已经明确公布2017年固定资产投资目标，预计我国在2017年的固定资产投资增速预计将保持在8%左右，基建将继续成为稳定投资及稳增长的主要力量，整体规模预计约为16万亿元。

　　天风证券在研报中认为，2017年1月至2月，挖掘机、起重机、泵机销售均超预期，设备更新需求旺盛、基建+PPP模式与三四线房地产快速升温带来的开工量需求、季节性因素、二手设备清出后的补库存等多方面的原因将持续发酵，带来行业持续增长。基于2016年低基数的行业性增长可持续到2018年，整个板块的ROE将持续改善，成为对相关公司股价的坚定支撑，短期调整后将继续走强。（证券时报网）



　　BDI指数反弹50%重回1000点上方 航运股行情启动在即
　　数据显示波罗的海干散货指数（BDI）7日涨54点或5.5%报1033点，至2016年12月14日之后，重回1000点上方，较2月中旬时的低位累计涨超50%，因各类型船舶运费齐升，此轮BDI反弹的核心原因是近期大宗商品价格上涨。

　　分析师看好2017年航运业复苏，并认为当前干散货和集运子行业处于复苏前夜，需求企稳叠加集运集中度提升以及干散货产能利用率的反转，将是2017年运价向上弹性放大的重要条件，结构性复苏已经启动。

　　多位分析师对航运业复苏则表示乐观。东兴证券分析师认为，干散货航运大周期复苏条件已经具备。2016年是干散货本轮周期的底部，预计2017年BDI同比上涨33%-63%，中长期上涨空间大。兴业证券分析师看好2017年航运业复苏，并认为当前干散货和集运子行业处于复苏前夜，需求企稳叠加集运集中度提升以及干散货产能利用率的反转，将是2017年运价向上弹性放大的重要条件，结构性复苏已经启动。

　　据介绍，BDI指数是国际公认的干散货运输市场最权威的晴雨表，由伦敦波罗的海交易所每个工作日发布，是由若干条传统的干散货船航线的运价，按照各自在航运市场上的重要程度和所占比重构成的综合性指数。

　　据中国证券报之前报道，上海国际航运研究中心国际航运研究室主任张永峰认为，此轮BDI反弹的核心原因是近期大宗商品价格上涨。不少分析师认为，航运大周期复苏已经启动，BDI中长期上涨空间巨大。

　　A股相关概念股
　　中远海控：公司集运业务业绩具有较强的周期性，盈利波动较大。航运国企改革中，公司通过收购并租赁原中海集运的集运运力和航线资产，成为全球第4大班轮公司，主业规模优势显着。2016年，公司业绩风险释放，预计2017年将显着受益于集运行业景气复苏，盈利大幅提升。

　　中远海能：公司成立于1994年5月3日，原名为上海海兴轮船股份有限公司，由上海海运（集团）公司于1994年5月重组而成，是国务院证券委员会确定的第二批境外上市试点企业。主营：沿海、远洋、长江货物运输、船舶租赁、货物代理、代运业务等项业务。

　　中远海发：中海集装箱运输股份有限公司前身为中海集装箱运输有限公司，于1997年8月28日由中国海运（集团）总公司、中海发展股份有限公司、广州海运（集团）有限公司共同投资68，737万元组建成立的有限责任公司。主营：国内沿海及长江中下游普通货船、国内沿海外贸集装箱内支线班轮运输，国际船舶运输（含集装箱班轮运输），集装箱制造、修理、租赁，船舶租赁，自有集装箱、自用船舶买卖。

　　览海投资：在海南万吨以上干散货运输市场居于主导地位，已成为海南地区航运业龙头企业。公司主营国内、国际沿海煤炭、铁矿石、粮食等大宗散货海上运输业务，部分子公司主要从事成品油和化学品运输业务。截止2014年底，公司直接管理和间接控制各类海上运输船舶25艘，共计127万载重吨，是海南省运力规模最大的航运企业。2015年公司处理了部分老旧船舶，并将所属5.7万吨级外贸散货船舶期租给中海散运，提升和稳定公司效益。作为区域干散货运输龙头，公司将充分受益于BDI指数的大幅上涨。

　　宁波海运：立足海运主业，专注于散货船队细分市场，是浙能集团旗下国内沿海货物运输业务资产的唯一整合平台。截至2015年末，公司运力规模80.80万载重吨，平均船龄14.53年，形成了一支以灵便型和巴拿马型船舶为主、船龄较低、国际国内并举、具有一定竞争力的散货船队，在国内沿海干散货船经营规模及船队技术的先进性方面名列前茅。2016年公司将完成3艘新建的49500吨散货船中1#和2#船的交付工作，未来运力规模与结构有望进一步提升和优化。（证券时报网）



　　乳业市场空间巨大 乳制品龙头企业值得关注
　　受国家卫计委副主任王培安在近日社会福利会议上表示，政府正在考虑采取包括“奖励补贴”等激励措施，鼓励人们生二孩的消息影响，昨日午盘乳制品股票出现异动，科迪乳业盘中曾一度封住涨停板。

　　需要注意的是，全国性奖励补贴政策的出台需要经过人大法律委员会的反复讨论论证通过后，才能推出并执行。目前相关部门并未收到相关文件，而且激励措施的实施前期需要进行大量的调研，没有确定大的基础数据框架下，很难对补贴人群数量和补贴标准进行制定。未来某些省份可能会出台有针对性的激励措施，但需要有充足的妇幼保健院床位及护士人员与政策相配套，才能保证政策执行的稳定性。目前，相关部门表示没有收到要开展此方面统计和部署的通知。

　　《全国奶业发展规划（2016－2020年）》的发布，使奶业战略定位得到了强化，预计国家未来将会在奶业公益宣传，牛奶营养知识普及，以及科学健康消费等方面加大投入，让消费者认识到长期饮奶的益处，从而增加现有消费者的消费频次和创造新的消费需求，以扩大乳业未来的市场规模。

　　浙商证券分析师认为，政策的支持将推动乳制品规模得到进一步提升，潜在市场空间巨大，乳制品龙头企业（伊利、蒙牛和光明）受益明显，也是最值得投资关注的标的。

　　逾百家次新股去年业绩预喜
　　在过去一年中，连板行情成为次新股板块的关键词。这些公司上市后首份成绩单也备受关注。数据显示，截至3月7日收盘，已经有133家次新股公司公布业绩预告，77家公司公布业绩快报，7家公司公布了年报。除去重合的部分，135家公司中，107家公司2016年实现净利润同比增长，预喜比例接近八成。总体来看，次新股业绩整体较为平稳，不过也不乏上市后业绩继续大幅增长和上市后业绩即变脸的个股。

　　多家公司净利翻倍
　　部分公司上市首年业绩高速增长。以净利润增长下限计，至少有32家公司净利润同比增速超过30%，至少18家公司净利润同比增速超过50%，至少5家公司净利润实现翻倍。

　　目前净利润增速居首的吉比特，预计2016年净利润同比增加195%-235%，以公司2015年净利润1.75亿元计算，2016年净利润有望在5.16亿-5.86亿元。公司表示，主要原因是《问道手游》自2016年4月上线运营后市场表现良好。《问道手游》由经典客户端游戏《问道》改编而来，依托客户端游戏10年来积累的庞大用户群体和IP价值，《问道手游》上线运营以来用户规模及充值金额增长较快。

　　至纯科技增速居于第二，预计2016年净利润将同比增加140%-170%，以公司2015年净利润1770万元计，2016年净利润有望达到4248万-4779万元。公司表示，主要是由于订单增加，同时往期形成的光伏行业应收账款坏账准备逐步消化、账龄结构明显改善，2016年预计坏账损失金额减少。此外，2016年当地政府回购了公司两处土地，公司当年度确认营业外收入对净利润的影响为1018.6万元。

　　兴齐眼药、华正新材和视源股份业绩快报均显示，公司2016年净利润同比增幅均超过100%，相关主营业务高成长性是公司业绩继续大幅增长的主要原因。

　　两大原因致业绩变脸
　　目前有23家次新股2016年净利润同比出现下滑。行业整体低迷和部分资产会计处理方式改变，是这些公司业绩变脸的主要原因。

　　上市券商整体表现不佳。目前公布业绩信息的中国银河、中原证券和华安证券净利润同比均下滑明显，分别下滑50%-52%、46.51%和60%-70%.其中华安证券在2013年、2014年、2015年的净利润同比增速分别为14.25%、266.53%和171.83%.对于变脸原因，华安证券解释称，主要是由于2015年市场交投活跃，而2016年市场逐步恢复至平稳水平所致。根据证券业协会《证券公司经营数据统计表》，2016年1-9月证券行业经营业绩同比下滑，公司预计全年业绩变动趋势与行业一致。

　　从主营业务构成来看，2016年上半年，华安证券的证券经纪业务实现主营收入5.99亿元，收入占比达到72.84%.类似华安证券和中原证券这类区域性券商，相较大型券商，其营收更加依赖于经纪业务，但网点数量又处于劣势，因此业绩更易受到证券行业周期性影响。

　　中旗股份是2015年11月重启IPO以来首个从新三板退市后历经IPO上市的公司。公司上市首年同样业绩不佳，2016年公司实现营收和净利分别为8.98亿元和7729万元，同比分别变化11.31%和-18.47%.公司表示，净利润较上年同期下降，主要受宏观经济增长放缓，全球农化市场总体需求疲软，部分产品价格、毛利率有所下降所致。

　　药业明星股步长制药上市首年也遭遇业绩滑铁卢。公司预计2016年净利润同比下降55%左右；扣非后净利润同比减少0-10%.这主要是因为公司此前并购的通化谷红制药有限公司、吉林步长制药有限公司，是通过多次交易分步实现的非同一控制下的企业合并。公司2016年未再发生此类交易，导致该年无此类并表收益，因此业绩同比大幅下滑。

　　绩优股引机构加仓
　　年报方面，目前已经有乐心医疗、理工光科、汇金科技、正裕工业、美联新材、星源材质和荣泰健康7只次新股发布年报。从业绩来看，这7家公司“靓女先嫁”特点明显，净利润同比增速均在10%以上，仍然保持了较好的业绩成长性。随年报同期披露的股东信息显示，这类绩优次新股开板后也获得不少公募私募的加仓。

　　乐心医疗2016年11月16日上市，主营家用医疗健康电子产品的研发、生产和销售，主要产品包括电子健康秤（可分为电子体重秤、电子厨房秤）、脂肪血压计、电子血压计、可穿戴运动手环及其他家用医疗健康电子产品。公司2016年分别实现营收和净利润7.7亿元和8052万元，同比增长22.52%和60.44%.公司年报显示，十大流通股东中，广东尚伟投资管理有限责任公司-尚泰1号证券投资基金和广东天贝合资产管理有限公司-天贝合成长1期证券投资基金均为新进，持股数量分别为32.6万股和30.5万股。

　　星源材质是去年12月在创业板上市的化工股，主业为锂离子电池隔膜的研发、生产和销售。该股于去年12月19日打开涨停一字板。年报显示，在开板后的10个交易日内，多只公募基金和私募进驻到前十大流通股东中。年报中的前十大流通股东中，金鹰核心资源、华宝兴业服务优选、旭诺成长对冲3号、旭诺朝阳1号、农银汇理低估值高增长等3只基金和2只私募产品位列其中，持股超过200万股。

　　此外，理工光科、汇金科技两只次新股也在2016年四季度获公募或私募加仓。私募行业人士表示，部分次新股投资机会明确，并且，年报披露较早的上市公司通常业绩也不错，因此受到机构的关注和加仓。（证券时报网）



　　能源互联网示范项目首批名单公布
　　国家能源局近日公布了首批“互联网+”智慧能源（能源互联网）示范项目名单，共有56个项目，阳光电源、金风科技、东润环能等多家上市公司及一家新三板公司的项目入选。

　　分析认为，名单的公布意味着能源互联网试点建设将正式启动。国家能源局此前估计，能源互联网试点示范工作将于今年带动超过400亿元的投资。

　　多家上市公司项目入选
　　国家能源局去年8月启动能源互联网示范项目申报，提出将开展综合和典型创新模式的两类能源互联网试点示范。

　　在试点示范的配套政策上，国家能源局会同国务院有关部门，将能源互联网示范项目纳入重大工程包，研究完善示范项目建设和运营过程中的配套支持政策，能源互联网试点建设将正式启动。

　　此次入选项目申请单位主要有三类，工业园区、省级电力公司和上市公司。上海电力、金风科技等5家上市公司及一家新三板公司东润环能的项目入选。

　　具体项目为：上海电力的城市综合智慧能源供应服务体系，金风科技的无为高沟电缆基地智能微电网“互联网+”智慧能源示范项目，科华恒盛的基于绿色能源灵活交易的智慧分布式微电网云平台试点示范项目，阳光电源的合肥高新区分布式能源灵活交易“互联网+”智慧能源示范项目，科陆电子的智慧用能及增值服务项目，以及东润环能的承德市公共交通枢纽能源互联网示范项目。

　　在示范项目中，综合试点示范包括园区能源互联网试点示范、城市能源互联网试点示范、跨地区多能互补等。

　　国家能源局提出，鼓励城市综合示范区对可再生能源渗透率、灵活性资源比例等设置挑战性目标，鼓励开展100%可再生能源示范区的研究规划；探索邻近城市间能源生产与消费协同模式；探索弃风/弃光/弃水制氢、供热的循环利用模式。

　　同时，典型创新模式试点示范包括电动汽车、灵活性资源、智慧用能、绿色能源灵活交易和行业融合五种情景在内的能源互联网试点示范。

　　带动投资超400亿元
　　国家能源局总经济师李冶此前表示，能源互联网试点示范工作将于今年带动超过400亿元投资。“国家发改委在这个领域也安排了3亿-4亿元专项建设资金，对首台套和比较重要的研发示范项目给予一定的支持。”
　　2016年2月出台的《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》提出，能源互联网建设将分为两个阶段推进，先期开展试点示范，后续进行推广应用，并明确了十大重点任务。

　　2016-2018年建成一批不同类型、不同规模的试点示范项目，初步建立能源互联网市场机制和市场体系；2019-2025年，着力推进能源互联网多元化、规模化发展，初步建成能源互联网产业体系，建成较为完善的能源互联网市场机制和市场体系。

　　业内人士指出，预计在今明两年，能源互联网试点示范将大批启动，通过这些项目的申报和执行，将推动能源互联网的整体落地。

　　券商分析师认为，能源互联网是能源传输网络化、智能化、信息化的大趋势，是互联网与能源生产、传输、存储、消费深度融合的产业形态，对微型电网、储能、分布式能源、配网自动化相关技术有推动作用。上述列入示范项目的上市公司将率先受益。（证券时报网）



　　生猪补栏积极性高 后周期产业将获益
　　2月以来，生猪市场价格从高顶一路小步下跌，仔猪价格却不断上涨，且供不应求。虽然业内专家多次提醒补栏需谨慎，但未能降低养殖户的热情。规模化养殖企业补栏风险相对较低，补栏更加积极。在较好的补栏行情下，多家券商看好后周期产业，饲料行业或能从中受益。

　　养殖户积极补栏
　　有广西的生猪养殖户据记者表示，最近生猪补栏行情太好，仔猪都买不到，价格还比往年高了20%.一些养殖户看好今年的生猪行情，不同程度地扩大了养殖规模。

　　据了解，经历了长达两年的低迷期后，从去年年初开始，生猪价格进入新一轮上升通道，养猪户告别亏损“寒冬”。从去年7月开始，生猪价格持续以每公斤16-18元的高价运行，个别地区更是高达21元/公斤，养殖户每卖一头育肥猪可盈利400-800元左右。

　　海通证券认为，目前生猪存栏量较低，生猪供给恢复尚需时日。能繁母猪存栏量连续7个月环比下降，生猪存栏已连续3个月环比下降，创出历史新低。

　据记者，目前玉米价格偏弱运行，养殖饲用成本持续弱势，猪粮比持续高位，加上养殖户大多看好后市生猪价格，因此补栏积极性增加。

　　中泰证券调研指出，江西、东北、河南、湖北等地的养殖情况显示，当前规模化猪场补栏也在稳步推进，尤其是超大和大型养殖户补栏保持高速。

　　中泰证券认为，规模化猪场补栏速度大于散养户退出速度。当前大型养殖集团和大型养殖户扩张积极；中等规模养殖户补栏较为谨慎，但去年下半年开始也有少量扩张；小型散养户因拆迁问题，还在继续退出。此外，今年已经是环保拆迁的第二年，环评不合格的猪场逐渐清退完毕，退出规模将显著缩小。随着规模化猪场产能逐步扩张，未来后周期补栏进程将不断加速。

　　后周期产业获益
　　行业性的补栏热情，为饲料、动保等后周期产业的销量增长打开了空间，饲料企业或将从中获得持续增长的动力。

　　中泰证券认为，小型散养户逐渐退出，中型以上养殖户的数量和规模不断扩大，导致了对饲料企业需求的变化。饲料企业除产品外，还可以通过技术、资金等各方面的综合服务，去获取更多规模养殖客户。

　　饲料企业可以通过产业链向下游延伸，获得稳定的客户群体和产品销路。同时，养殖产业的销售也可以贡献业绩增量，包括唐人神、大北农、金新农等众多饲料企业均纷纷进军养猪业。

　　从上市公司业绩表现看，饲料销量带来的业绩增长势头明显。金新农业绩快报显示，2016年实现营业收入27.98亿元，同比增长11.69%；归属上市公司股东净利润为1.60亿元，同比增长54.42%.公司表示，饲料销量增长以及参股养殖公司投资收益的增加，是公司全年业绩大幅增长的主要原因。2016年公司饲料销量约74万吨，同比增长33%.
　　唐人神预计2016年营业收入109.56亿元，同比增长16.38%；归属上市公司股东净利润预计为2.02亿元，同比增长147.13%.增长原因同样为饲料销量的增长以及养殖业务景气。公司2016年饲料销量约380万吨，同比增长30%.
　　调研显示，饲料企业2017年一季度增速有望达到10%-20%.专家指出，随着行业集中度不断提升，龙头企业市场份额不断增加，2017年饲料龙头企业的业绩增速有望达到30%-40%.（证券时报网）



　　“一带一路”高峰论坛举办在即 相关概念股受益
　　外交部长王毅在记者会上说，再过两个月，我们将在北京举办“一带一路”国际合作高峰论坛，据目前统计，有20多位国家元首和首脑、50多位国际组织负责人、100多位部长级代表以及总共1200多位来自世界各国和各个地区的嘉宾，将齐聚一堂，共襄盛举。

　　兴业证券：“一带一路”不仅是一个主题性机会，还是一个普惠式机会、系统性机会。“一带一路”主题投资炒作可能就像一阵风一样，不排除数周之后就退潮的可能，但受益于“一带一路”的系统性行情将可能延续3-5年。

　　相关概念股
　　工程机械类：
　　中联重科：工程机械制造业的龙头企业。并购世界第三大混凝土机械制造商意大利CIFA公司，公司开创了行业内公司整合海外资源的先河。

　　柳工：国企改革利好有望释放。2013年主要产品装载机在国内市场的占有率稳居前列，2014预计实现140亿元销售目标。

　　徐工机械：起重机械是公司优势产品。已经成立了多家海外销售、服务类公司占领发展中国家市场，一带一路利于其进一步开拓海外市场。

　　安徽合力： 国内叉车行业龙头，产品在国内市占率超过40%，叉车出口占全国总量的70%，国企改革预期仍在，未来外延式扩张战略助推业绩高增长。

　　三一重工）：全球最大的混凝土机械制造商，连续多年产销量居全球第一。海外布局广阔，海外收入占公司收入比重达30%左右并持续增长。

　　海外工程承包类
　　中国交建：以基建设计、建设、疏浚及装备制造为主业，公司业务遍及中国所有行政区域，以及80多个海外国家和地区。

　　中国电建：全球水利水电工程领导者，全球市占率约50%，业务区域与“一带一路”高度吻合，“三头在外”模式最为受益，海外收购加速全球扩张。

　　中国铁建：中国最大的工程承包商和海外工程承包商，受益于全球高铁建设大时代。定增募资120亿元加强公司投融资能力，拓展海外市场。

　　中国中铁：按照年度工程承包总收入计算，公司为全球第三大建筑工程承包商，已在境外逾55个国家和地区承建超过230个海外项目。

　　中工国际：前期国家刺激外贸政策力度空前，公司股权激励以及事业部改革去的明显成效。内外部环境共振，订单强劲增长趋势有望延续。

　　高铁：
　　中国中车：铁路装备巨头作为中国制造业的优秀代表，有望率先在“一带一路”中实现突破，成功开辟海外市场。

　　永贵电器：从事轨道交通连接器行业已有三十多年的历史，具有行业积淀优势和产品技术优势，是国内轨道交通连接器主要供应商之一。

　　康尼机电：公司主营轨交装备、机电及一体化的研发制造、销售与技术服务，拥有境内专利 214 项，发明专利 29项，拥有强大的研发能力和技术优势。

　　核电：
　　应流股份：是国内取得核一级泵阀、支承类铸件《核安全机械设备制造许可证》等核设施部件质量体系证书的极少数企业之一，技术优势明显。

　　丹甫股份：公司重组预案置换入台海核电，主产品核岛主管道处国内领先地位，在二代半堆型主管道和三代锻造主管道市场的占有率分别为50%，40%.
　　中国一重：生产国内90%以上的国产核电锻件，80%以上的国产核反应堆压力容器，公司已具备在核电装备制造领域参与国际竞争的实力。

　　上海电气：国内第三代核电实力最突出的企业，集整体上市、海外工程、核电、“一带一路”等概念于一身。

　　东方电气：主要生产核发电设备，技术优势明显。是目前国内唯一已经具备制造百万级核岛和常规岛设备能力的企业，常规岛部分技术基本成熟。

　　交通运输类：
　　连云港：提出了打造“打造丝绸之路经济带建设平台”的发展目标，目前已打通10余条铁路班列，60条近远洋航线，东桥头堡战略日益显著。

　　宁波港：我国最大码头运营商之一，能提供集装箱、矿石、石油、原油、煤炭、液体化工产品五大基础货物的装卸服务。

　　中国重汽：2013年重卡出口2.46亿辆，居行业首位。海外营销生产网络完善，基本实现对发展中国家全覆盖，高度匹配“一带一路”沿线区域。

　　上港集团：扼守长三角水道与海岸线“T”型交汇点，地理位置得天独厚，集疏运网络四通八达，核心货源腹地-长江区域为我国最重要的经济带之一。

　　福田汽车：公司海外战略明确，在海外设有多个销售子公司，产品出口到80多个国家和地区， “一带一路”有望推动其货车客车出口业务