一、今日机构劲爆看点
　　一根长阳逼空 几日行情期待
　　沪指突破箱体 后市大有可为
　　节后行情红火 十三五概念股成王牌板块
　　央行政策释放流动性 沪指向上突破箱体顶部
　　A股放量大涨敲开金十月大门
　　A股迎吃饭行情 中期反弹板上钉钉
　　百点长阳打出反弹空间
　　短期赚钱行情开启
　　二、周二展望：重点布局十大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募关注个股：沈阳机床智能机器龙头短线继续强势关注
　　顶级私募个股内幕消息汇总：海欣食品预计国庆后短期内即可复牌
　　四、极具成长空间 5股现黄金买点

二、周二展望：重点布局十大板块优质股（附股）

　　
计算机行业周报:反弹符合预期,行情有望延续

　　类别：行业研究 机构：中泰证券股份有限公司 研究员：李振亚 日期：2015-10-12
　　投资要点
　　本周观点及投资建议:十一长假后,我们在上期周报中预计经过6/7/8三个月的快速估值回归以及9月份的蓄势,进入10月份,我们认为计算机板块酝酿一波较为明显反弹行情的条件正逐步成熟,建仓机会开始显现,建议积极布局未来1-2个月的反弹行情。从节后两个交易日的市场良好表现看,基本符合我们之前的判断,预计反弹行情有望延续:一方面,经过前期快速调整,计算机板块普遍经历了70%甚至更大幅度的调整,前期估值较高的风险获得较为充分的修正,更有一批标的已经跌至战略性价值投资区间;另一方面,行业基本面向好的趋势及从作为中国转型升级领头羊角色的地位依然明确,未来最有成长股潜质的公司依然会最集中在计算机板块,对此我们深信不疑。具体而言,我们建议在市场夯实底部过程中,逐步分批买入具有较高安全边际并兼具向上弹性的标的,依次推荐买入:易华录、广联达、拓维信息、科大讯飞、数字政通、立思辰;优炫软件、易销科技、易所试、行动教育。

　　市场表现:计算机板块(6.98%)涨幅居首,跑赢同期沪深300(4.28%)2.70个百分点,涨幅高于创业板综(6.07%)、中小板综(5.53%)。本周计算机板块股票(除停牌外)全线收涨,本周涨幅前三:高伟达(21.01%)、航天长峰(18.51%)、迪威视讯(17.40%);跌幅前三:朗科科技(0.42%)、东方网力(1.85%)和大华股份(2.48%)。本周计算机相关概念股全线上涨,本周涨幅前三:工业4.0(10.40%)、卫星导航(9.39%)、智慧农业(9.33%);跌幅前三:在线旅游(1.72%)、第三方支付(5.40%)和O2O(6.02%)。

　　公司跟踪: 1)广联达:携手中天集团强势打造企业BIM 品牌; 2)科大讯飞:携手衡山科学城,在衡建创新创业基地;3)数字政通:将加强在智慧城市地下管网方面扩展。

　　行业动态:1)互联网十三五聚焦信息基础建设,投资望破万亿;2)我国2018年前建成国家政府数据统一开放门户;3)滴滴快的获国内首张网络约租车平台经营牌照;4)美团、大众点评合并,O2O 战局重构。

　　
农产品行业第42周周报:三季报重点关注生猪养殖板块业绩超预期

　　类别：行业研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：陈佳 日期：2015-10-12
　　长江农业发布四季度投资策略《寻找基本面,寻求确定性》,我们认为,现阶段A股的基本面在养殖板块,A股的确定性在养殖板块,主要逻辑如下:
　　1、从对畜禽价格研判来看,生猪趋势性上涨至少延续2016年三季度;肉鸡价格亦有望明年走出独立上涨行情,确定性强。2、盈利上,生猪养殖板块整体业绩单二季度扭亏为盈,下半年盈利继续扩大,2016年整体业绩水平预计较2015年增长100%以上。3、估值角度来看,对应明年业绩养殖板块估值水平10-15倍。我们认为养殖板块仍是现阶段A股中兼具业绩持续明显改善和低估值品质的唯一行业,建议积极布局。标的方面重点推荐:牧原股份、雏鹰农牧、大华农、天邦股份、正邦科技、益生股份、民和股份、圣农发展、仙坛股份。

　　本周我们发布《农林牧渔行业三季报业绩前瞻:畜禽养殖板块景气度持续提升》。总体上,我们预计三季度农业各子行业中业绩最为亮丽的当属生猪养殖板块(前三季度净利同增373%~509%,单三季净利同增80%~179%,环增81%~181%);禽养殖单三季度业绩环比明显改善(前三季度净利同比下滑516%~583%,其中单三季度净利同比下滑79%~142%,环比减亏83%~112%);饲料和动物疫苗板块在生猪存栏拐点尚未来临前整体业绩难以超预期表现;种子行业处于去库存周期中,行业机会转向兼并重组;水产养殖在经济下滑背景下景气度依旧低迷。

　　国企改革文件已正式出台,我们认为,农垦改革及相关支农政策有望紧随其后。结合我们前期深度报告《中国农垦迎来改革新曙光》及《农林牧渔行业国企改革专题:农业国改值得关注》,建议关注:农垦改革与种植业反转的首选标的且黑土地资源最为丰富的上市平台北大荒,以及未来中国土地资产整合中具有明显优势的中国农垦旗下唯一上市平台农发种业。

　　
证券业行业2015年日常报告:十一港股表现优异,把握A股非银板块回升机遇

　　类别：行业研究 机构：国金证券股份有限公司 研究员：贺国文 日期：2015-10-12
　　十一期间,全球股市回暖,港股表现优异。恒生指数自9月29日触底回升,截至10月7日,上涨6.27%,同期,恒生国企指数上涨9.28%,其中,非银板块A、H两地上市公司表现醒目。

　　评论。

　　十一期间,H股市场券商涨幅表现优异,中信、海通涨幅接近20%。十一期间,全球股市回暖,恒生指数自9月29日触底回升,H股券商和保险板块股价也步入增长。自9月29日至10月7日,H股华泰、中信、广发、海通分别上涨10.98%、18.29%、10.34%、18.69%,华泰、中信H股对比A股溢价率为0.1%、0.1%,广发、海通折价率为-3.7%、-13.3%。

　　平安、太保H股股价对比A股溢价率达到18.8%、16.7%。自9月29日至10月7日,保险板块,H股平安、太保、人寿、新华分别上涨10.77%、9.55%、9.41%、4.32%,平安、太保H股对比A股溢价率达到18.8%、16.7%,人寿、新华折价率达到-4.7%、-17.0%。

　　A股券商指数已下跌57%,目前估值已体现利空因素,行业估值处于较低水平。自6月初开始至今,A股券商指数已下跌57%,目前跌到上证综指2500点时的位置。

　　行业估值处于较低水平,券商行业目前PE11X,PB1.8X,其中,中信、华泰、广发、海通、国君PB分别为1.3X、1.3X、1.4X、1.4X、1.6X,较8月25日息准双降时,海通、华泰PB1.2X、广发PB1.3X、中信PB1.4X、国君PB1.6X,行业PB保持不变,海通估值提升,中信估值出现下降。

　　自6月市场下跌以来,投资收益、日交易额、两融余额环比均持续下降,这些利空因素目前已在股价中充分体现。节前受清理配资等因素影响,上证综指降至3000点,两融余额降至9211亿元,日交易额降至3707亿元,两融、日交易额均降至今年最低点。

　　节后,随着场外非法配资清理的结束、十三五等更多积极政策的出台,市场将会趋向更为积极的表现,将有利于券商股的企稳回升,同时,考虑到之前证金和股东对于券商股的增持,券商股的流通市值更小,更有利于估值的修复。

　　保险业绩表现优异,取消营销员资格审批促进营销队伍发展,市场稳定推动投资收益重回增长,坚定看好未来发展。自6月初开始至今,保险指数下跌36%,行业估值也处于较低水平,保险行业PEV1.2X,平安、太保、人寿、新华分别为1.1X、1.1X、1.3X、1.0X,较8月25日息准双降时,行业PEV1.0X,平安、太保、人寿、新华分别为0.9X、0.9X、1.1X、0.9X,估值处于回升趋势。

　　我们维持行业增持评级,券商板块推荐流通市值小的次新股东方证券、国泰君安,估值较低的综合型券商海通证券,及具有较大发展潜力的区域型券商西部证券、国元证券、东吴证券;保险板块推荐中国平安、中国太保、中国人寿、新华保险。

　　
汽车行业点评报告:电动车充电基础设施指导意见颁布,关注推广城市较快、互联网运营企业

　　类别：行业研究 机构：国海证券股份有限公司 研究员：谭倩 日期：2015-10-12
　　点评:
　　1)利好政策密集发布,增强推广新能源汽车决心
　　本次指导意见内容从充电桩建设、布局、运维都给了较为明确的方向和意见,扫除新能源汽车推广障碍,今年新能源车销量呈几何倍数增长,让市场看到实现2020 年500 万辆规划的可能,但目前充电桩推广速度远远跟不上新能源车。我们按照目前新能源汽车与充电桩需求比例1.5:1 来测算,假设2020 年完成400 万辆新能源汽车充电,那么所需充电桩数量约为250 万台,我们按一台2 万元的价格计算,市场空间约500 亿元。

　　2)期待充电接口、技术等标准细则进一步落实,充电桩步入黄金发展期
　　根据国家能源局副局长介绍,在充电基础设施标准方面,将有四项工作推进:一是尽快完成充电接口和通信协议等关键国家标准的修订稿发布,这几个标准近日已通过国标委组织的审查;二是新版国标发布以后,要对存量的充电设施进行改造升级,尽快实现充电标准全国统一; 三是制定无线充电等新型充电技术标准;四是计量、计费、结算等运营服务管理规范。细分标准的落实,使得充电桩逐步走向完善、统一和标准,行业迎来黄金发展期。

　　3)关注电动车发展较快城市充电桩布局,已经用互联网思维进行运营服务的企业,推荐: 易事特,万马股份,特锐德
　　在电动汽车推广示范城市中,浙江、上海、湖南等地区推广进度良好,深圳近期政策催化不断,有望进度加快。因此,我们优先关注在以上地区充电桩布局有优势的公司。特别地,浙江杭州获得2016 年G20 峰会举办权,后期新能源汽车推广有望加速,带来对充电桩需求增多。充电设施建设和运营企业的长期价值最终体现在能源互联网的入口功能上,在以充电桩设备为基础上,搭建服务、运营平台,全面打造新能源汽车智能充电网络、新能源汽车租赁、运营等其他模式。因此,优先关注已经用互联网思维进行运营服务的企业。推荐易事特、万马股份、特锐德。

　　风险提示
　　新能源汽车推广不及预期,充电桩接口、技术统一标准不确定性,各地区政策落地不及预期。

　　
公用事业行业周报:关注逆周期中,环保板块保增长带来的投资机会

　　类别：行业研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：童飞 日期：2015-10-12
　　报告要点
　　一周核心观点
　　环保:根据历史经验,环保及公用事业行业具备较强的逆周期特性,即在经济下滑周期,环保公用事业行业具备明显的投资拉动属性,从股价角度也会表现出一定的相对收益。估值角度考虑,目前环保估值处于2年来的相对低位,部分标的估值已现吸引力,安全边际逐步显现。在保增长背景下,考虑到部分行业处于去产能的大周期,过去发展相对滞后的环保公用事业有望成为重点,近期各地PPP 推进也有加速迹象,这将对板块订单层面形成催化,建议关注此时环保公用事业板块的配置价值。

　　电力:本周水利部披露,截至2014年底,全国已建成装机在5万千瓦及以下的小水电站47000多座截至2014年底,按电能统计,全国小水电开发率约为41%,远低于欧美发达国家水电开发程度(目前瑞士、法国开发程度达97%, 西班牙、意大利为96%,日本达84%,美国为73%),水电行业仍具发展空间。《国务院关于国有企业发展混合所有制经济的意见》正式印发。国企混改与电改相结合,电力行业迎来投资机遇,未来有望出现一批国有、民营混合所有制的售电公司,电网公司与民营资本可能会成立混合所有制的新配电公司运营增量配电业务。当前时点我们持续推荐关注具有多年售电经验及配套服务的地方电网公司以及具有成本优势的水、火电公司如郴电国际、甘肃电投、桂东电力、川投能源等。

　　一周重点关注
　　周一:河北建立省市县三级PPP项目库, 投资额预计达4060亿元
　　周二:重庆将出台大气污染防治条例,关注尾气检测
　　周三:第二批PPP 示范项目总投资近6600亿
　　投资建议
　　平台型+红领巾:碧水源、桑德环境;产业视角+市值角度:津膜科技、东江环保、高能环境、聚光科技、博世科; 公用事业+X:现代投资、湖南发展;电改+国改:郴电国际、桂东电力、甘肃电投、川投能源

　　
新能源汽车行业10月报:依然看好,继续重点推荐!

　　类别：行业研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：徐春 日期：2015-10-12
　　需求端:8月产量继续高增长,PHV创年内新高。

　　8月中国口径新能源汽车产量同比增长3.6倍,PHV创年内新高。1)整体看,8月中国口径新能源汽车产量25442辆,同比增长3.6倍,保持高增长。2)从技术路线看,8月EV产量16521辆,同比增速430.4%;PHV产量8921辆,同比增速263.7%。3)从车企看,8月吉利汽车EV乘用车产量排名第一,比亚迪PHV乘用车产量均排名第一,金龙汽车EV客车产量、PHV客车产量均排名第一。4)从车型看,8月比亚迪秦产量排名第一,共生产3422辆,环比下降17.08%。

　　车型供给:唐骏欧宝等上市,乐视超级汽车明年亮相。

　　上市车型:唐骏欧宝、永源E-风景线中速纯电动SUV等正式上市。车型规划:比亚迪宋将于10月12日正式上市,乐视超级汽车预计2016年4月正式亮相,并于2017年正式推出。战略规划:北汽发布2020战略π计划,且年内将推首款电动SUV车型。江淮汽车、奇瑞公布新能源汽车产品规划。产能规划:江淮汽车与武汉盟盛人携手,建设年产1万辆新能源汽车项目。吉利知豆开工建设宁波电动车基地,欲年产纯电动新能源汽车10万辆。

　　国家政策:第五批免征购置税目录发布,深圳出台补贴细则。

　　第五批免征购置税目录发布,深圳出台补贴细则。本月政策最大的亮点在于工信部发布第五批免征车辆购置税的新能源汽车车型目录,宝马i3等新能源车型入选。同时深圳市新能源车补贴细则终于落地,购买纯电动客车和燃料电池商用车,每辆可获高达50万元的补贴。

　　配套设施:国务院加快部署充电桩,充电接口国标通过审查。

　　国务院部署加快电动汽车充电基础设施和城市停车场建设;工信部通过充电接口相关三项国标。1)国务院部署加快电动汽车充电基础设施和城市停车场建设。2)工信部通过《电动汽车传导充电用连接装置》3项系列国家标准。3)目前,深圳市发改委已通过12家家充电商资格的备案申请。3)乐视牵手电桩,宝马协同普天,发布充电战略。

　　投资建议:依然看好,继续重点推荐!

　　看好全年新能源汽车销量,确定性强,且板块估值处于相对合理位置,防御性与进攻性兼备。建议仍然继续关注核心公司:比亚迪(新能源汽车领先者)、江淮汽车(新能源乘用车优秀企业)、宇通客车(国内新能源客车龙头)、万向钱潮(电动车新牌照可能获得者)、松芝股份(新能源电动空调龙头)。

　　
农业行业月报:养殖景气仍可持续,10月关注制种量等

　　类别：行业研究 机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：王乾 日期：2015-10-12
　　摘要:
　　养殖高景气仍有望持续,10月关注新季制种量、3季报等。9月猪价高位小幅回落,阶段性出栏增加是主导因素,我们判断生猪供给中期不足仍未明显改善,未来3-4个季度养殖高景气仍有望持续。同时玉米、豆粕等大宗原料走弱直接利好养殖企业,牧原股份、大华农(温氏集团)、正邦科技、天邦股份、雏鹰农牧等生猪养殖企业3季报存在业绩超预期可能。8月饲料行业收入环比增长5.8%,毛利率环比提升0.63个百分点,饲料企业有望逐步受益于养殖景气上行、存栏量回升,维持海大集团、禾丰牧业、大北农等增持评级。疫苗子行业,口蹄疫市场苗替代仍是行业目前主要增长点,维持金宇集团、海利生物增持评级。种子企业中期报告普遍出现库存下滑趋势,建议关注10月份行业制种量出炉,超预期下滑或催生板块行情,隆平高科、登海种业、农发种业等有望受益。3季报关注生猪养殖、饲料、动物疫苗等公司超预期可能。

　　9月板块跑输2.2个百分点:9月份农林牧渔板块下跌7.1个百分点,沪深300下跌4.9个百分点,板块跑输沪深300指数2.2个百分点。子板块中,动物保健、种植业、饲料、畜禽养殖、渔业、农产品加工分别下跌1.5%、3.1%、5.3%、7.7%、11.7%和13.2%。

　　9月猪价高位小幅回落,禽价仍未走出低谷:9月生猪出场均价为18.2元/公斤,环比下跌0.1元/公斤,同比上涨20.5%;白条鸡大宗价12.3元/公斤,环比持平,同比下跌20.1%。9月自繁自养利润为422.7元/头,环比下降30.8元/头,同比上升333.7元/头,外购仔猪平均养殖利润为340.3元/头,环比下降47.3元/头,同比上升222.1元/头。

　　玉米临储价格首下调,豆粕环比下跌1.2%:9月玉米均价2.39元/公斤,环比下跌2.8%,同比下跌11.5%。豆粕均价3.26元/公斤,环比下跌1.2%,同比下跌18.7%。

　　9月糖价环比上涨2.4%,内外价差仍压制上行空间:9月柳州白糖均价5,206元/吨,环比上涨2.4%,同比上涨26.5%。国内供给收缩明显,国际糖价低迷压制国内糖价反弹高度,1-8月累计进口量307.4万吨,同比增长50.7%,关注进口政策变化、国际糖价走势。

　　9月海参价格环比下跌1.3%:9月海参平均价为98.7元/公斤,环比下跌1.3%,同比下跌21.7%;扇贝平均价为8元/公斤,环比上涨9.6%,同比上涨9.6%;广东地区对虾价格为21.4元/斤(规格:40条/斤),环比下跌6.1%,同比下跌12.5%。

　　风险提示:原材料价格波动、疫病、食品安全、政策等风险

　　
2015年互联网零售行业周报第23期:零售技术驱动全渠道革命,四季度加配电商标的

　　类别：行业研究 机构：中泰证券股份有限公司 研究员：胡彦超 日期：2015-10-12
　　投资建议.
　　在经济逐步下台阶的宏观背景下,网络零售仍将维持中高增速,属于典型的成长行业,其中,以B2C为主的品质电商代表京东、苏宁市场份额逐步提升,天猫的市场份额呈现下滑的态势,一超多强的竞争格局基本稳定,虚实融合,线上线下协同成为产业发展的主基调,我们预计今年的双十一或将全渠道开展;四季度作为互联网零售的旺季,在目前板块公司整体估值较低的背景下,有望迎来一波向上的弹性,建议各位投资者积极配置互联零售板块。

　　国企改革顶层设计《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》将国有企业分为商业类和公益类两类型,国有企业公司制改革主要集中在商业类国企中,商贸零售企业作为商业类国企,其国企改革的进程将走在前列,国企改革将是国有控股零售公司最大的投资主题。

　　从长期产业发展来看,互联网+零售仍将是产业投资的主线,传统零售产业作为践行互联网零售转型最早最坚定的产业,将最大程度受益于互联网+计划以及中国经济的转型升级。传统零售转型互联网零售是一种管理层思路调整领先于战略制定,战略制定领先于战略落地,战略落地最后体现为财务业绩的过程。我们认为,在传统零售业绩持续下滑的背景下,互联网零售转型成为所有零售企业未来最重要也是唯一的增长点,在京东投资永辉,阿里战略投资苏宁,互联网零售发展格局进入强强联合新阶段;随着互联网线上业务增长的放缓,线下业务成为互联网新的增长点,大零售产业拥有接近30万亿的市值空间,将最先受益。重点个股方面,我们将从以下思路选择投资标的:A探索互联网零售商业模式时间长久,管理层思路逐步开放,与阿里强强联合,已经形成较为成熟的运营思路、管理能力,推荐苏宁云商;B结合自身特色,开放合作,管理层转型坚定且激励到位的标的,重点推荐:步步高;C受益于流通领域互联网化加速,商业模式优越,管理层以及企业文化互联网化程度较高的企业,重点推荐:科通芯城;D基本面较为稳健,互联网零售转型逐步推进重点关注:永辉超市等;E基于物业重估,零售行业稳定的现金流以及上市公司较高分红率我们建议稳健投资者关注:徐家汇;F优质电商企业强者恒强,现金流充足,在流量、活跃用户数、GMV爆发式增长的背景下,输出自身资源,快速进军金融、云计算、广告、O2O、智能硬件等多个领域,进而实现羊毛出在猪身上盈利模式,我们建议海外投资者关注:京东商城。10月份,齐鲁互联网零售推荐组合为苏宁云商、步步高、科通芯城、徐家汇等.
　　零售业技术与科技:iBeacon/RFID/喵街/wifi介绍、技术应用场景以及对零售企业经营效率的提升。

　　在零售技术日新月异的背景下,我们中泰互联网零售未来将在每周周报中为各位投资者精心奉献零售技术方面的小专题梳理,以期待在这场零售技术的发展中,把握前沿趋势,为给位投资者提供价值.做出投资的增量。

　　市场表现.
　　上周齐鲁互联网零售指数上涨4.7%,跑输商贸零售(中信)指数1.8pct。以中信30个行业板块间相比,齐鲁互联网零售指数表现靠后,而商贸零售(中信)指数表现中等。A股涨幅前三为海印股份(10%)、三泰控股(9%)、生意宝(8%),跌幅前三为华贸物流(0%)、怡亚通(0%)、南京新百(0%)。

　　公司跟踪.
　　1、喵街进驻40大购物中心,装机量破百万;2、家乐福试水Easy便利店,新型设计和商品成亮点;3、1号店人员流失明显。

　　行业跟踪.
　　1、全国零售和餐饮业国庆销售额同期增长11%,网络购物、团购餐饮和文化休闲最为突出。

　　风险提示1)板块高弹性下市场系统性风险;2)线上业绩不及预期;3)管理层对转型未达成统一。

　　
畜禽养殖行业-养猪产业及板块行情一致预期调查:产业或超预期,当下是积极买入时点

　　类别：行业研究 机构：中泰证券股份有限公司 研究员：谢刚,陈奇 日期：2015-10-12
　　核心观点.
　　当前站在市场对养殖产业与股市行情分歧关口,齐鲁农业团队在国庆期间对农业板块投资者进行了一致预期调查,结果如下:
　　2015年11月猪价是否上涨?仍有近4成投资者认为不会上涨。

　　2016年生猪均价多少?一致预期在16-17元/公斤。

　　2016年生猪价格高点多少?一致预期在20元/公斤,上下两派分歧明显。

　　2016年猪价将上涨到何时?一直预期在年中,Q3占43%。

　　2015年养猪股是否有行情?市场预期仅有30%认为2015年后续养猪股有机会,交叉分析显示认为没有机会的投资者对猪价是否上涨产生分歧。结合产业预期出现有趣的三足鼎立局面:有3成的投资者(29%)认为当前股价已经包含了11月份猪价上涨的预期。而32%投资者认为会涨且有机会,这显示他们即将在10月份布局养殖股,未来股价有上涨的动力。另外39%的投资完全没有预期到猪价上涨,这表明未来猪价上涨兑现时将催化股价上涨。

　　2016年养猪股是否有行情?70%投资认为有机会,这与2015年的行情预期有明显差别。但在预期2016年养猪股有行情的投资者中,有70%认为有阶段性行情,主要集中在春节前后和二季度。我们认为结合产业预期来看,投资者基本预期到了产业会持续上涨到年中,但并不认为股市也会呈现持续行情,更愿意参与阶段性猪价上涨催化的行情。

　　从预期的层面来看,虽然当前市场对产业2015年后续行情及2016年行情有一定预期,但仍认为养殖股具备阶段性机会。这集中体现了猪价上涨催化股价上行的核心投资逻辑,投资者更愿意等到猪价开始上涨再介入行情。因此从这个角度来看,不必因市场对产业反转有所预期,而对养殖股投资产生悲观情绪。猪价上涨仍是股价上行的催化剂,可积极介入后市11月等时点的猪价上涨行情。

　　我们认为当前市场整体一致预期仍然偏悲观,未来产业将在短期猪价(Q4上涨)、母猪去化(9-10月份母猪数据继续下降,Q4呈现L型)、长期猪价(上涨至2016年Q4、2016年高点达21-22元/公斤、2016年均价达18-19元/公斤)三个层面超预期。

　　目前产业处于反转中的季节性调整期,反而二级市场则位于第二阶段买点:11月份猪价上涨将推升股价;从明年3-4月开始猪价一路上涨到Q4至22元/公斤,股价也将一路上行。

　　参照当前估值水平仅对应2016年不足15倍PE,是反转大行情中难得的股价低位,因此我们认为因此当前是坚定布局的时点,相对于市场预期的阶段性参与2015年11月及2016年行情,更推荐中期持有以享受大周期后半段景气超预期的红利。标的来看,我们首推业绩高确定性与高弹性的养殖龙头牧原、温氏、圣农,弹性标的益生、正邦等。

　　
轻工制造行业:TPP利好纺织公司越南产能释放&中信建投私募专场策略会邀请

　　类别：行业研究 机构：中信建投证券股份有限公司 研究员：花小伟 日期：2015-10-12
　　一、上周主要观点:假期内,港、日、美、欧等外盘综指均表现较好涨幅;内销数据整体较好;有争论的主要在于TPP协议的通过,TPP涉及美国、日本、澳大利亚等12个国家和地区,涵盖全球40%的经济产出。我们认为,TPP对轻纺板块影响主要集中在纺织制造板块:进一步加速国内纺织制造业向东南亚的转移,但这也是符合纺织产业的历史发展规律;公司层面,当前百隆东方、华孚色纺、鲁泰A、申洲在越南均有产能布局(纸业主要是玖龙纸业),利好其海外产能的释放,但是因为棉价中短期受制于高库存压力,棉价无大行情,故纺织制造板块中短期仍无大机会。

　　二、假期要闻动态:1、国庆期间:外盘指数多数上涨2、国际:TPP谈判达成基本协议。3、宏观:美国9月ISM非制造业PMI为56.9,前值59,预期57.5;9月非制造业指数为6月来最低,9月非制造业企业活动分项指数为5月来最低。4、宏观:中国9月制造业采购经理指数(PMI)为49.8%,较上月上升0.1个百分点。该指数最近4个月以来首次出现小幅回升。内外需求依然偏弱,制造业下行压力仍然较大。5、宏观:中国9月非制造业商务活动指数为53.4%,与上月持平。6、内销:中国出境游市场同比大增逾三成。7、内销:北京市场消费火爆,北京市商务委监测数据显示,10月1日-6日,100家重点商业服务业企业共实现销售额53亿元人民币,同比增长6.2%。8、优衣库:8月日本同店销售上涨2.5%,2015财年日本销售额增幅8%9、H&M:因美元走强,成本上升,三季度毛利率下滑至55.9%,9月销售反弹仍逊预期10、原料:ICE期棉1512假期内涨幅2.50%至62美分/磅,但因市场供应过剩及新面上市,短期涨幅有限。

　　二、推荐标的(业绩线+转型线):(一)包装板块:1、奥瑞金:增持永新股份、管理团队参与定增(定增价23元)、试水体育产业、借助投资公司孵化下游潜在客户。2、劲嘉股份:涉足智能制造、智能健康领域,积极拓展新型包装材料等。3、美盈森:打造包装印刷、智能包装、终端消费、文化创意之互联网包装印刷生态系统,成长可期。4、盛通股份:产业整合+印刷升级+互联网服务新业务模式,限制性股票价14.11元/股,员工持股计划推进,低市值。(二)造纸板块:1、晨鸣纸业:金融板块发力,有国改催化,目前低PB。2、太阳纸业:主业稳健,溶解浆、纤维素等新材料产能释放,涉足木糖醇制造所属大健康领域,同时涉足国企改革,着眼外延发展。3、岳阳林纸:三年期定增,收购凯胜园林,骨干员工参与定增。(三)家居板块:1、索菲亚:定制衣柜龙头,参股舒适易佰,员工及经销商计划出炉。2、喜临门:主业增长及控制费用带来业绩高弹性,绿城传媒顺利过户;3、曲美股份:原创设计实力雄厚,多品牌及OAO模式,外延发展并进。(四)文具板块:晨光文具:品牌影响力及管理实力优秀,业绩稳健成长无虞。

　　三、公司重要公告:1、骅威股份:购买梦幻星生园100%股权。2、索菲亚:员工持股计划及经销商持股计划实施完成。3、晨鸣纸业:将于10月10日拍卖26.5%的股权。

　　四、行业及上游重要原料数据:1、造纸板块:白卡纸价格上涨或大势所趋;2、棉花:内外棉价依然弱势低迷;六、近期提醒:股东大会:10月12日:宝钢包装;10月15日:晨鸣纸业、石岘纸业;10月16日:喜临门。

　　
一、今日机构劲爆看点

一根长阳逼空 几日行情期待

　　A股今日再迎开门红，上证指数高开高走，盘中一度大涨135个点。午盘，市场追涨意愿不强，呈现横盘震荡，最终报收3287.66点，上涨104点。国庆后，指数连续逼空，今日再走出一根长阳。

　　国庆前几个交易日，市场持续低迷，连续收出缩量十字星。国庆后，在众多利好刺激下，指数连续逼空。同时，指数直接突破3200点压力位。3250上方压力连续两次未能突破，8月28日、9月9日两次突破未果，终于在今日突破关键点位。技术上看，今日的长阳放量突破，是一种短线趋势的突破。在过往行情中，这种持续缩量后放量突破，若是量能能持续释放，那么后面的行情值得期待。而且，往往这种放量阳线都是行情启动的重要特征。只要量能持续温和释放，那么行情都将值得期待。

　　短线来看，行情的压力就在8月24日，连续的跳空缺口，将是未来上涨的关键点。同时，上证指数年线附近也将成为短线的压力。短线来看，3400是第一压力位，第二压力位在3500点。

　　盘面上看，今日呈现普涨之势，但是操作重点依然是在题材个股之上。可积极关注互联金融、智慧农业、节能环保等概念股。（天信投资）

沪指突破箱体 后市大有可为

　　消息面上，比较重要的是《人民银行推广信贷资产质押再贷款试点》的出台。2015年10月10日,央行决定在前期山东、广东开展信贷资产质押再贷款试点形成可复制经验的基础上,决定在上海、天津、辽宁、江苏、湖北、四川、陕西、北京、重庆等9省(市)推广试点。信贷资产质押再贷款试点地区人民银行分支机构对辖内地方法人金融机构的部分贷款企业进行央行内部评级,将评级结果符合标准的信贷资产纳入人民银行发放再贷款可接受的合格抵押品范围。这也被市场认为是中国版的量化宽松政策，可以大大增加场外的增量资金。那么，今日股指的异常强势和此也不无关系。

　　从节前股指运行来看，沪指基本上是箱体窄幅整理，整理区间在3000-3200点上下。而且延续时间较长，本人之前多次撰文强调，如果股指不能有效突破3200点，还将维持箱体震荡格局。不过，从节后市场表现看，沪指今日一度直逼3300点。也就是说，3200点已经被有效突破，股指在20日均线上强势运行，短期压力位将是60日均线压力位。

　　更为重要的是,今日上涨伴随着量能放大，也就是说市场的上攻是得到量能支撑的。故而，本周股指走势是值得期待的，随着热点的全面启动和市场信心的逐步回升，本周沪指突破60日均线的概率是存在的。一旦顺利突破，市场的中期向好走势就能得到技术上的完全确认了。具体操作上，投资者可以适当激进，保持在半仓以上操作，重点关注近期热点板块，比如互联网金融、海绵城市、充电桩等概念质优股的机会。（天信投顾）

节后行情红火 十三五概念股成王牌板块

　　今日两市跳空高开，之后一路单边上行，各板块全线飙升，呈现一派热闹的景象；午后股指惯性上攻后出现一定回落，尾盘再度回升收报，全天沪指大涨超百点，创业板大涨近5%；盘面热点：国产软件、3D打印、智能交通、电子支付、充电桩、食品安全、网贷概念、互联网金融、智能家居、无人机等概念股走势强劲；总体来说：今日两市双双呈现大涨的行情。

　　节后行情呈现出一派红火的景象，上周两个交易日连续的上涨给了投资者较大的红包，而领涨板块正是春风顾问团樊波前期持续说到创业板，我们再次强调：“震荡市场是存量资金的天下，既然是存量资金，权重股想要有大行情是非常困难的，以创业板为首的小盘题材股将是近期乃至未来一段时间的首选标的。”

　　在上周五《一压力位能够突破成行情转势标志》中明确提出：“沪指突破30日均线，逼近下降趋势上轨线，也就是6月12日5178点和8月18日4006点的连线，如果能够有效突破，那么市场的趋势有望发生一些改变，投资者重点关注；”今日沪指以超过百点的涨幅突破该条趋势线，标志着市场自5178点血下跌以来的趋势发生了一些转变，当然不是说市场就开始暴涨，但起码之前的恐惧在不断淡化，做多力量在逐步形成。

　　热点依然是樊波重点谈到的方向，因为只有交易了热点，才能在来之不易的行情中获取较大的利润；今天市场整体是普涨的格局，各板块全面启动，但对于热点来说，政策的力度和新鲜度非常重要，天檀在纷杂的板块中为大家筛选出了一条重要的主线：十三五概念股；十三五规划主要发展方向包括：新能源汽车、新材料、环保、机器人(300024)、航天军工、新一代信息技术、生命（物）医药、互联网+、现代农业等；建议投资者从此角度是选择个股，跑赢大盘的胜率才会提高，一波行情都会有一条主线，而本月的主线落在了“十三五”这个重要事件上，投资者需特别注意。

　　总结一句话：股指井喷突破下降趋势上轨，做多氛围已被激活，创业板是当之无愧首选的领域，而十三五是目前格局下首选的热门板块，投资者可重点关注。（中航证券）

央行政策释放流动性 沪指向上突破箱体顶部

　　今日上证指数报3287.66点，涨104.51点，涨幅3.28%，成交4355元；深成指报10961.36点，涨421.17点，涨幅4.00%，成交4897亿元。创业板报2316.78点，涨100.12点，涨幅4.52%。两市共有2286家个股上涨，47家下跌，非ST类涨停个股173家，跌停个股11家。

　　受益央行推广信贷资产质押再贷款试点的消息刺激，今天指数早盘单边上涨，券商、地产、银行等受益央行新政的权重板块快速上涨，带动主板强势突破近期箱体顶部，沪指突破3200点关口。指数在技术面上形成突破后资金开始逐步进场，两市量能也大幅放大。盘面上券商、智慧农业(000816)等板块涨幅居前；外贸、银行等板块涨幅略弱于大盘。工业4.0、大数据等概念表现活跃。

　　综合来看，今天指数延续反弹，成交量相比上周有所放大。从技术面来看，沪指今天终于突破了这一个多月以来的箱体顶部，并且有效突破3200点关口。创业板也延续反弹，今天成功回补了8月24日的跳空缺口。短期来看市场表现强势，技术面上在指数形成突破之后预计将维持反弹势头。从基本面来看，央行在周末出台了在9 省市推广信贷资产质押再贷款试点，央行将PSL的模式推广至商业银行，以获得在外汇占款趋势性下行央行资产负债表被动收缩的过程中，更强的基础货币投放能力。中期来看，市场流动性将持续宽松，这也是在基本面上支撑股市上涨的重要理由，目前国内实体经济表现不佳，A 股市场的利好和宏观经济运行持续脱节，除了流动性宽松之外剩下的就是A股市场局部的做多逻辑，但此逻辑已经酝酿过一轮近在眼前的泡沫和暴跌，毕竟市场也无法寄希望于央行无限制的宽松，因此短期市场依然是看超跌反弹。操作上预计短期市场的反弹仍将持续，建议投资者重点关注三季报预增板块和个股的结构性机会。（大摩投资）

A股放量大涨敲开金十月大门

　　A股今日终于迎来了期盼已久的放量阳线，在创业板突破平台之后，沪指今日不但突破了久攻不下3200点，更是向3300点发起了冲击。而创业板则继续火热态势，题材股炒作继续发酵。

　　【盘面分析】 题材股炒作继续成为市场焦点。创业板今日也再度出现大涨，就在如此盛景之下，午后却出现多只个股大幅抛压造成股价猛跌的走势，不禁让人感到一丝担忧。中国软件、外高桥、浦东金桥、中直股份、通化东宝等快速下跌，每隔几分钟就会出现大单抛压。可以发现，这些个股均为融资融券标的，今日被打压或是市场清理配资尾声带来一定的影响造成。故不必过于惊慌。但同时也提醒投资者一点，切勿盲目追高。

　　【技术面解析】 眼下在创业板突破平台之后，沪指紧随其后突破平台，一举拿下3200点，可以确定此前的跳空缺口为发动攻击的标志。那么这个缺口就不能回补，一旦回补表明动力不足。从今日的成交量配合来看，今日的突破显然异常漂亮，开启10月份大级别反弹可能性极大，即是途中会出现调整，但整体趋势依然会向上。既然3200已被踩在脚下，那么在上攻之时关注大盘是否会回踩此关键点位。

　　【后市展望】 笔者上周阐述题材股仍是市场的香饽饽，今日随着创业板的继续走强，中小创再度掀起涨停潮。近期市场风格很难改变，即使题材股会出现回调动作，但应该视为是介入的良机。而切勿在涨高时盲目瞎追，而在回调时以为行情结束，不敢抄底。对于主板而言，今日真是宣告突破，后市也会延续创业板轨迹，有一定的反弹空间。（.同.花.顺）

A股迎吃饭行情 中期反弹板上钉钉

　　盘面简述：
　　午后沪深两市继续走高，沪指冲上3300点大关，题材股全面开花，板块方面全线飘红，其中通用航空、物流、生物质能、国产软件、计算机应用等板块涨幅居前。个股方面，两市仅不足20只个股下跌，其余个股悉数上涨。其中，大橡塑、锌业股份、宋都股份、大东南、佛塑科技等逾百股涨停。

　　消息：把棚改放在民生工作突出位置，不折不扣按期完成既定任务；央行再出宽松新政，推广信贷资产质押再贷款试点；发改委牵头起草特许经营条例引导规范PPP开展；京九高铁走向基本确定，全线设计时速350公里；蒙西电网建首个省级输配电价体系或为全国范本；本周沪深两市限售股解禁市值逾千亿元；农村一二三产业融合发展政策胎动；易纲说中国股市经历数轮调整已大致到位；证监会暂停3家证券公司新开证券账户1个月，6方面加强程序化交易监管。

　　国庆A股市场休市期间外围出现大涨格局，加之周末利好不断，A股在一片喜悦中在本周迎来强势放量上扬格局，今日指数轻松突破3200点一线，创业板大涨超5%。从形态上看沪指日线重回收敛三角形中，周线上跳空站上5周线，KDJ指标三线汇聚金叉，这是很多投资者看多的主要依据。量能方面早盘持续放量，买盘力量逐步强大。机会方面，投资者应重点关注工业4.0、农业、有色、新能源汽车为主的板块，后市有较大概率持续看涨
　　【观点】收评: A股迎吃饭行情 中期反弹板上钉钉？

　　华讯财经认为，大盘突破3256点将打破一个多月的箱体，拓展上涨空间。创业板涨4%站上2300点，有望上攻60日线压力。从市场本身来看，股指的上攻，最终是离不开成交量飞配合，经历中长期的底部缩量震荡横盘后，突然连续几个交易日放量拉升，且连续突破重要的几个关口，基本上是可以确认底部区间的形成，甚至也可是行情反转的标志。近期市场就是这样，尤其是进入10月份以来的连续三个交易日股指的放量大涨，且量能的每日增幅非常可观，早盘沪指形成的百点长阳，已经突破了最近接近2个月的箱体整理的上轨，并且今日的突破并未拖泥带水，突破的非常坚决，中期来看市场的反转机会是板上钉钉。

　　在操作中，建议投资者可以相对积极一些。仓位配置方向，主要有两个：一是产业热点股，因为目前市场的基金等机构资金对产业趋势的把握度极高，他们也较为迷信产业趋势乐观的上市公司，认为这些上市公司的业绩成长确定性高。二是市场短线热钱较为青睐的新股与次新股、高含权股等主题投资主线。可以关注市值在30亿元左右的新股与次新股以及10送或转增10以上的品种。（华讯财经）

百点长阳打出反弹空间

　　【盘面简述】：
　　早盘两市小幅高开，随后震荡上行,沪指收复3200点。午后，沪指一度站上3300点，但市场抛压显现，股指出现回落。创业板继续领涨，涨幅超5%。盘面呈现普涨格局：物流、公交、互联网农业、通用航空、移动支付、车联网、黄金等涨幅超6%，领涨大盘。证券、银行、保险、有色等权重股表现出色，推动股指上涨。市场成交量出现放大，资金回流明显。从技术面看，大盘今日放量冲破盘整一个多月的箱体，后市反弹空间打开。操作上，中线重点关注三季报预增的成长股和超跌蓝筹股。

　　【板块方面】：
　　高铁板块大幅上涨：永贵电器、马钢股份、特锐德等涨逾8%，时代新材、中国中车、太原重工、晋亿实业等涨逾6%。新能源汽车走强：科泰电源、猛狮科技涨停，动力源、鹏辉能源、国轩高科、欣旺达、多氟多、赣锋锂业、天齐锂业、大东南等亦表现活跃。

　　【消息面】：
　　1、央行推广信贷资产质押再贷款试点
　　中国人民银行10日消息，为贯彻落实国务院关于加大改革创新和支持实体经济力度的精神，按照2015年人民银行工作会议要求，人民银行在前期山东、广东开展信贷资产质押再贷款试点形成可复制经验的基础上，决定在上海、天津、辽宁、江苏、湖北、四川、陕西、北京、重庆等9省(市)推广试点。

　　2、五中全会召开在即环保十三五规划获关注
　　“十三五”规划是四季度资本市场最大的投资看点，也是长期投资的重要参考。多家机构认为“十三五”规划对资本市场是整体性的主题投资机会，其中，环保等新兴产业主题最被看好。

　　3、上海静安闸北合并近期将实施
　　上海静安闸北“撤二建一”将于国庆节后正式实施，拟定于10月10日在上海展览中心召开两区干部大会，全部撤并工作将于明年3月底前全部完成。闸北区静安区“撤二建一”将为本地股炒作带来机会，市北高新、上海九百等区域上市公司有望迎来短期爆炒，投资者朋友们可短线关注。

　　【巨丰观点】：
　　午后，沪指一度站上3300点，但市场抛压显现，股指出现回落。创业板继续领涨，涨幅超5%。盘面呈现普涨格局：物流、公交、互联网农业、通用航空、移动支付、车联网、黄金等涨幅超6%，领涨大盘。证券、银行、保险、有色等权重股表现出色，推动股指上涨。市场成交量出现放大，资金回流明显。

　　周末，市场迎来重大利好：中共中央政治局早前召开会议，决定今年10月召开十八届五中全会，主要议程之一是研究关于制定“十三五”规划的建议。多家机构认为“十三五”规划对资本市场是整体性的主题投资机会。今日与十三五规划相关的环保、新能源汽车、工业4.0等均有上佳表现！

　　工业4.0概念股表现活跃，智慧松德、正业科技、昆明机场涨停，黄河旋风、长荣股份、海得控制等涨幅超5%。新能源汽车政策再加码，概念股持续走强。科泰电源、猛狮科技涨停，动力源、鹏辉能源、国轩高科、欣旺达、多氟多、赣锋锂业、天齐锂业、大东南等亦表现活跃。

　　有色板块延续周五的强攻态势：锌业股份、华泽钴镍、盛屯矿业、罗平锌电、中金岭南、兴业矿业冲击涨停！据外媒9日报道，嘉能可周五表示，由于锌价太低，公司将把全球锌产量削减50万吨，相当于其年度锌产量的约三分之一。

　　午后，迪士尼概念再次起舞：强生控股、大众交通、锦江投资等涨停，斯米克、申通地铁、交运股份、龙头股份等涨逾5%，消息面上，上海迪士尼开园客流预计1000万人次。

　　午后，物流概念股大涨。飞力达、新宁物流、长江投资、华鹏飞、外运发展等涨停。消息面上，中国物流与采购联合会日前发布的9月份物流业景气指数(LPI)为52.2%，比上月升0.2个百分点。这是在连续4个月回落后的首次回升。

　　总体来看，巨丰投顾认为A股今日放量冲破盘整一个多月的3000~3200点的箱体，近期市场热点军工、大飞机、新能源汽车、有色、迪士尼概念等题材股的持续走强，有利于市场人气的回升。随着清理配资的结束，以及稳增长的政策逐步出台，A股将展开中级反弹。操作上，重点关注三季报预增的成长股和超跌蓝筹股。（巨丰投顾）

短期赚钱行情开启

　　【今日小结】
　　全天看，两市双双高开，开盘后震荡上行，盘中成功突破3200点后继续上行。此后，指数强势走高，午后更是放量突破3300点整数关口，短期强势可见一斑。总体上，两市高开高走放量上行，短期反弹行情延续，赚钱效应十足。

　　【明日策略】
　　今日，两市高举高打，全天放量大涨，连续突破3200点、3300点整书关口，成功突破9月以来的盘整态势。今日盘面上看，权重股强势托底，题材股全面开花，个股纷纷表现下涨停家数明显增多。值得注意的是，今日盘中小幅回落，这主要是近期获利盘出逃所致，但指数以震荡代替可能的回落，表明市场增量资金跟进较强，反弹延续性有望大大增加。因此，在指数放量上行后，巨丰投顾郭一鸣认为，指数反弹行情已经启动，中线布局可大胆开启，短期可继续紧抓热点，适当跟进，近期总体赚钱机会已经开启。机会方面，建议从三方面把握个股爆发机会：一是超跌个股，煤炭、有色等累计跌幅较大者，具备一定的反弹需求；二是低估值股，节前节后都在表现的券商股就是很好的标的；此外，消息刺激的题材股，一旦低位群体表现，可大胆跟进。

　　【操作关注】
　　具体操作上，逢低适当建仓、加仓；大蓝筹上涨后还有反复，短期谨慎下，中线可逢低继续布局。而对于创业板为首的小盘股，反弹中可重点关注。

　　【仓位配置】
　　40%中长线，以蓝筹股为主， 20%小盘题材股。（巨丰投顾）