目录：
　　一、今日机构劲爆看点
　　后市关注两个因素的演变
　　主力现一年来最大异动 百亿巨资另掀大动作
　　沪指量能持续收缩 国庆假日效应显现
　　王者创业板能否再度归来
　　节前红包或已来临
　　主力缩量上攻释放重磅信号
　　耐心等待最后一跌
　　题材股火爆 权重股控反弹节奏
　　市场下行空间有限 择股首重成长性预期
　　二、周二展望：重点布局十大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募关注个股：九阳股份前期强势股再次活跃短线继续强势关注
　　顶级私募个股内幕消息汇总：兆驰股份电视生产目前旺季接近满产

　　
一、今日机构劲爆看点

后市关注两个因素的演变

　　周一深沪A股市场再创地量，从当日市场轨迹来看，创业板表现较为强劲，这可能与近期创业板ETF基金增加相关。创业板的顽强上涨带动了深成指上涨，但对沪综指的带动非常有限。当日上海市场成交仅有1664亿元，再次创下了今年的地量，沪综指收于3100.76点；创业板虽然强劲上涨，但成交量也出现了一定程度的萎缩，但创业板的相对量能要强于深成指与沪综指。

　　从大的市场格局来看，目前的地量出现在节前，而市场机构拉动创业板欲带动深沪主板的轨迹较为明显。从创业板指数情况来看，其再次站上了近期箱体1800-2102区域的上方，但上次站上一天则回撤，此次能否保持站上三日，是较为关键。

　　从今日基本面来看，主要集中在：
　　1、国家统计局9月28日发布的工业企业财务数据显示，1-8月份，规模以上工业企业利润总额同比下降1.9%，降幅比1-7月份扩大0.9个百分点。其中，8月份当月利润总额同比下降8.8%，降幅比7月份扩大5.9个百分点。

　　2、据《证券日报》今日信息显示：今年以来，上市公司并购重组已经成为A股市场的主旋律之一。进入9月份以来，证监会对上市公司并购重组申请的审核明显加快据记者通过统计后得到的数据显示，截至9月27日，证监会并购重组委已经审核通过了36家公司的并购重组申请。

　　3、Wind数据显示，截至2015年9月25日，两市共有1575家公司发布了大股东增持、董监高增持、公司回购、员工持股计划、股权激励等一项或多项利好方案。从行业上看，机械制造、化工、房地产、医药生物(8749.38,89.390,1.03%)、计算机、电子等行业进行“五选一”的公司占比靠前。而从选择方案的偏好上，选择大股东增持、董监高增持的公司最多，分别为1154家、947家，选择员工持股计划、公司回购、股权激励的公司则相对较少，涉及公司均在100余家左右。

　　4、据《中国证券报》报道，８月底至今，沪深主板更是缩量筑底，资金交投热度降温。据Ｗｉｎｄ数据统计，９月以来大宗交易累计成交金额不足百亿元，环比降幅超过七成，创出年内新低。

　　5、据《证券时报》信息显示：国务院日前发布了《关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见》，明确了各部委推进大众创业万众创新的职责分工，同时指出，引导天使投资、创业投资基金等支持“四众”(众创、众包、众扶、众筹)平台企业发展，支持符合条件的企业在创业板、新三板等市场上市挂牌。

　　表：历年十一前后A股一周表现情况

 

　　注：表格统计来源于《证券时报》
　　总体来看，市场启动创业板作为引领反弹，并使创业板再次收于箱顶上方，而市场总体量能有限，说明市场选择小板块引领反弹的轨迹较为明显，而从深沪股指来看，其量能有限的背景下，需要时刻保持警惕，对于后市，投资者可关注两个市场因素的演变。一是继续关注创业板指数能否有效突破箱顶（须站上2102点三天以上，其有3%以上的远离，否则，则是假突破，出现向下运行，反之，则可相对乐观）；二是市场量能能否出现改变（如果地量不断，则市场短期弱平衡后有可能再次向下）。操作策略上，稳健投资者采取多看少动的策略较为稳妥，短线投资者可适量关注业绩增长且股价调整相对较好的中小市值成长类。（九鼎德盛）

 

主力现一年来最大异动 百亿巨资另掀大动作

　　经过上周五的平台的杀跌、再加上本周国庆长假的影响，周一大盘交投异常清淡仅为1700亿，迎来真正意义上的地量，创下牛市启动以来的历史新低。而量能现一年来最大异动，说明多空主力均无心恋战，过节行情继续维持窄幅震荡概率大。

　　不过尽管大盘无量无价窄幅震荡，但创业板类题材股却异常活跃。据好股道资金流检测，周一沪市资金流入仅36亿，而创业板流入却惊人达134亿之巨，主力明弃权重、暗中攻击题材股意图非常明显，这直接导致大盘缩量下仍高达133股涨停。如周五错杀的乐视网强势阳包阴封板，吹响了战略新兴产业、超跌类个股的反攻集结号，如威创股份、锦富新材等个股超跌后强势大涨，信息安全、软件、旅游概念亦报复性反弹达4%，万达信息、美亚柏科等个股更是迎来报复性反弹等。可见在弱势下，超跌、错杀、新兴产业与主力深度介入类个股，更容易被资金亲睐而逆势大涨。而据个股主力监控最新分析，81股符合这四大要素，且被主力过亿大单吸筹，投资者可大胆抄底持有过节。

　　在存量资金博弈下，小盘股确实更受主力资金亲睐。不过从深层次来看，创业板类个股符合产业转型与升级，无疑更具生命力与朝气，这是周期类蓝筹股无法比拟的。我们广州万隆认为，9月份财新PMI初值仅为47.0%，创近6年半以来的新低，表明宏观经济仍面临持续下行的压力，基本面尚未有明显改善令沪市蓝筹股走势举步维艰，难有好的表现；而另一方面，场外配资清理近尾声、开户数持续低迷与两融余额持续下降，存量已不足于撬动大盘股行情，而创业板类题材股由于股本小、业绩具有较大弹性，在近几个月的挤泡沫后，无疑更被资金亲睐。

　　因此在权重阳痿、题材雄起的冰火两重天行情里，我们务必跟对市场主线、跟对主流资金动向，大胆布局本轮超跌、主力被套与产业资本护盘类中小市值题材股，方能在极端结构性行情中获得国庆节红包，如好股互动以下五大品种。

　　1，习奥会达49项共识成果，将带给A股一箩筐投资新主线，相关概念或成近期资金炒作路线；2，在下跌途中有股东大举增持类个股，如乐视网强势阳包阴涨停板；3，证监会鼓励上市公司并购重组，由于IPO和再融资额度受限，并购重组类个股有望再升温；4，具有并购重组、且当前价跌破定增价类个股，如龙星化工V型反转；5，符合战略新兴产业、且有主力大举介入类品种，如北陆药业放量涨停。据个股雷达最新分析，121股符合这五大品种，节前或还有一波拉升，投资者可大胆抄底并持有。（广州万隆）

 

沪指量能持续收缩 国庆假日效应显现

　　今日盘面题材股走势活跃，截止收盘，两市有超过百股出现涨停。其中信息安全、软件服务、互联网、云计算、在线教育等成长性预期较强的板块领涨两市。此外，午后创业板大涨，大涨5.01%，同时也带动沪指收复了3100点关口。不过鉴于地量频现，短期股指上行和下行的空间依然是有限的。

　　故而，沪指将延续箱体窄幅整理，整理区间在3000-3200点上下，因而在3100点是箱体的中轨。马上国庆就会来临，市场的做多资金是偏谨慎的，因而节前主要是场内的存量资金在博弈，故而行情的力度是有限的，故而箱体震荡走势还将继续，震荡区间基本是在3000-3200点。

　　消息面上，比较值得关注的是证监会发言人告知媒体场外配资账户69%已完成清理。另外，伞形信托将于国庆之前完成集体清理。这表明市场将杠杆的行动已经进入收官期，配资出局对市场走势的影响也会越来越淡化。随着场外配资清理的逐步完成，市场会回归理性和健康，届时多方的力量也会逐步回归。

　　此时，在多空力量相对均衡的态势下，市场箱体震荡筑底走势是大概率事件。今日成交量创下新低，市场交投清淡，资金做多意愿不强。虽然创业板大涨，但是没有量能的支撑，短期难言反转走势。不过，随着市场持续下跌，A股的估值优势开始显现，不少优质错杀个股都具备了一定的安全边际，中长线的投资机会开始出现。

　　免责声明：本文内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。一切有关本文涉及上市公司的准确信息，请以沪深交易所公告为准。股市有风险，入市需谨慎。（天信投顾）

 

王者创业板能否再度归来

　　今日两市小幅低开后快速走低，9:50见全日低点后出现逐波回升至中午收盘；午后股指小幅整理，14时之后开始逐步走高，创业板大涨超5%；盘面热点：盈通概念、信息安全、体育概念、云计算、国产软件、IPV6、基因概念、在线教育、网贷概念等小盘股群体走势较强；总体来说：今日市场先抑后扬的行情，创业板强于主板。

　　9月初春风顾问团樊波对大势的判断，在9月9日博文《养精蓄锐是目前行情的主基调》中已经表达清楚，在当日博文中我们明确指出：“大盘短期的活跃有利于市场人气的逐步恢复，大病初愈的人需要先坐起来，然后学会走路，最后才能跑起来；而目前市场还处于坐起来的阶段，暂时不适合大范围的活动，养精蓄锐是目前行情的主基调，投资者还需要多一些耐心。”时至9月底，现在回顾整个9月行情，沪指几乎在一条直线内运行，上下波动幅度在3000—3250点狭窄的空间，不过这并没有妨碍一些题材性的板块和个股走出波段性的行情。

　　而在9月行情中，最大的惊喜当属创业板，而创业板最大的惊喜来源于暴风科技这只上半年的超级牛股，9月15日开始连续6个涨停，带动了一批以创业板为首的小盘股的回升之路，也让创业板指数走出了明显强于沪指的表现；就创业板本身而言，近期樊波多次说到，该指数2100点附近非常重要的阻力区，一方面是因为2100点是创业板4037点下降趋势的上轨所在位，同时也是8月底至今横盘整理平台的成交密集区所在，上周五创业板出现较大回调，今天则大幅走高，实现阳包阴的走势，并再度逼近30日均线，个股的活跃度大幅提高，表明小盘股目前依然保持了较强的状态。投资者可对次新股、互联网、信息安全、软件等创业板品种多加关注。

　　总结一句话：震荡世道权重股不可能有大机会，核心是因为资金不够，只能做小盘股；2009年是典型的小盘股行情，虽然指数上涨一倍，但小盘股涨的倍数更高；一个典型的规律是：权重股行情只可能出现在牛市，而牛市中小盘股涨幅更大；也就是说不管是牛市、还是熊市，最核心的规律就是小盘股永远都是王道。（中航证券）

 

节前红包或已来临

　　早盘三大股指涨跌不一，受期指跳水影响，沪指下探3050点附近寻找支撑。随后，市场企稳，沪指开启震荡上扬行情。今日站上风口的是以中小创代表的题材股为主。午后随大盘平稳前行，创业板开启大涨模式。

　　盘面上：
　　体奥动力以5年80亿的天价拍下了中超媒体版权，而三年前央视买断中超电视转播权的价格仅为一年不足800万元。受此影响，今日足球板块表现极其强势。江苏舜天（600287）一字封板，贵人鸟（603555）、双象股份（002395）、泰达股份（000652）随后均快速封板，表现十分抢眼。有媒体称“全面二胎政策最快年内实施”，早盘二胎概念及医疗器械板块顺势走强，山大华特（000915）、戴维医疗（300314）、迪安诊断（300244）、博济医药（300404）等掀起涨停潮，后市有望进一步走强。今日计算机板块再度发力，万达信息（300168）、浩丰科技（300419）、荣之联（002642）等超10股强势封涨停板。 今日题材股再度发力，创业板大爆发，今日收复上周五留下的阴线。

　　消息面上：
　　周末，白宫宣布中美就亚投行达成共识，白宫宣布中美在亚投行(AIIB)问题上达成了共识，中国将确保对现有国际机构增资，同时在国际金融体系中起更大的作用，美支持人民币加入IMF一篮子货币。中方承诺亚投行将实施高标准治理规则，解决美国的忧虑。解析：一旦美国正式加入亚投行表明中国经济大国将进一步得到世界的认可，对于致力于一带一路建设的中国来说无疑是巨大的鼓舞。对于中国的资本市场亦同样有着深刻的影响，而对于眼下处于调整周期的A股来说亦是一种肯定。

　　上周回顾：
　　近期深成指、沪综指、创业板指数均处于一个箱体运作之中，深成指的箱体位于9713-10826；上海综指则位于2850-3250区域，创业板则位于1800-2102之间，我们看到三大指数箱体震荡已有21个交易日，前期深圳成指破位9713点箱底时被拉回，周二创业板指数冲击箱顶又回落，周三下午盘中拉抬创业板指数，尾盘还是回落，沪指。险守3100点。周四，直接高开，盘中三次跳水回补了缺口，但最终还是拉起，形成反弹。周五是则是盘中大跳水，但最红还是顽强保持在3100点一线。节前行情基调明确，指数继续拉锯而维系个股活跃，有望进入红包行情状态。

　　总体来看
　　中美经济合作带来大量的题材股炒作，类似暴风科技（300431）、特力A、安硕信息（300380）等前期热点个股又纷纷掀起涨停风暴，不过这里关键要素还是超跌反弹，最近创业板是大跌一周大涨一周，交替特点突出。综合来看，题材股的反弹也是节前红包行情的一个主要构成，但要明确这只是短期机会，要做快进快出做波段。（同.花.顺）

 

主力缩量上攻释放重磅信号

　　股票上攻小盘股大盘创业板 虽然早盘阶段的大幅杀跌，让市场一度恐慌，可是截止中午收盘大盘再次收红，随后整个下午在小范围内维持横盘震荡的走势。除了早盘的低开低走一段时间有些吓人，全天的走势相对平淡。尤其是反应到量能来看，大盘在震荡上攻的过程中，量能呈现出极度萎缩的状态，这说明市场的交投活跃度极度低迷，从下文来看，主力今日采取无量的方式选择上攻释放以下重磅信号。

　　从消息面来看，上周五一场“IPO重启”的乌龙让刚刚平静的市场再起波澜，审批方面，并购重组、再融资逐渐恢复，IPO则仍无重启迹象；监管方面，在加强查处传统违法类型的同时，也针对前期市场异动中的违法行为进行打击。暂停IPO对当前股市的问题肯定能起到一定的作用，而如果股市真的转暖之后，IPO和注册制的推出预期，仍是未来影响股市的重要因素之一。

　　从盘面上来看，今日大盘股和小盘股呈现明显的分化，以小盘股为主的创业板指涨幅超过5%，而沪指则微微上涨。具体到各板块来看，计算机应用、医疗器械服务、传媒等板块涨幅居前，而银行、上证50样本股则拖累大盘上行，权重板块在大盘下跌的时候出面护盘，而在小盘股上涨的过程中却踟蹰不前，说明行情很难向阶段性行情发展。

　　从技术角度分析，大盘连续的横盘之后，创业板指今日以大幅上攻的方式迫近前期横盘高点位置，而沪指则小幅探底回升。但是，无论大盘股还是小盘股都有一个明显的特点，那就是量能严重不足。这说明，当前的上涨目前来看实际上是缺乏量能的支撑的，并且在沪指当前点位处于各条均线之下，短期技术上未修复之前的缩量上攻，诱多的嫌疑不小。而创业板指在触及横盘高点附近后，也有可能再次低走。

　　综合来看，主力缩量上攻，接下来再次反复调整的可能性很大。具体操作上,由于政策不断发力市场在中长期将大概率向好，可也不容忽视短期空方继续展开回调。随着整体的估值水平进入合理化的区域之中。前期那些基本面良好，安全边际较高，尤其是，基本面优良且业绩预期明确的个股，短期有望快速爆发。（源达投顾）

 

耐心等待最后一跌

　　【今日小结】
　　全天看，两市开盘不一，开盘后指数震荡走低，沪指一度跌破3050点，但此后，创业板探底回升，题材个股开始走强，指数展开回升，深成指率先翻红，沪指早盘结束前翻红。午后，两市保持震荡，两市再创盘中新高。

　　【明日策略】
　　今日，两市探底回升，创业板走势较强，个股较为活跃。盘面上，题材股全线活跃，午后央企改革探底后回升，市场热点涌出。但值得注意的是，今日沪指成交量急剧萎缩，而两市涨停个股开始增多，节前效应开始体现。消息面，上周五传言的IPO重启一度引发市场恐慌，但管理层已经就此辟谣。而近期继续新低的PMI ，则令市场对后期宽松货币政策带来期待。因此，巨丰投顾郭一鸣认为，随着节假日的到来，市场成交迎来冷清，而随着请理配资大限的来临，市场还有反复，但极具萎缩的成交量表明，此处量变到质变的转换，随时展开。但在股指反弹前，谨防最后一跌。因此，对于近期行情，在没有有效突破前，不建议随便加大仓位，耐心等待市场反弹前的低吸机会。

　　【操作关注】
　　具体操作上，逢低适当建仓、加仓；大蓝筹上涨后还有反复，短期谨慎下，中线可逢低继续布局。而对于创业板为首的小盘股，反弹中可重点关注。

　　【仓位配置】
　　40%中长线，以蓝筹股为主， 20%小盘题材股。（丰华财经）

 

题材股火爆 权重股控反弹节奏

　　【盘面简述】：
　　早盘两市基本平开，随后快速走低后震荡回升。沪指打出近期调整新低3042点后止跌，午后沪指冲上3100点。创业板稳步上行，涨幅超5%。盘面上足球概念、二胎概念、网络安全、计算机软件、地下管网、景点旅游、环保、大数据等板块涨幅居前。迪士尼、两桶油改革、银行板块回调。总体看，题材股表现强势，但国庆节临近，市场参与度降低，成交量大幅萎缩。操作上，在控制仓位前提下，适当抄底跌破净资产的蓝筹股和前期严重超跌的题材股。

　　【板块方面】：
　　足球概念大涨5%：泰达股份、贵人鸟、江苏舜天、双象股份涨停。二胎概念股大涨6%：山大华特、戴维医疗、贝因美、海伦钢琴、西部牧业、中顺洁柔、博晖创新涨停.
　　【消息面】：
　　1、习近平阐述新时期南南合作倡议
　　国家主席习近平26日在纽约联合国总部出席并主持由中国和联合国共同举办的南南合作圆桌会，同广大发展中国家等领导人和国际组织负责人总结南南合作经验、共商合作发展大计。习近平指出，南南合作是发展中国家联合自强的伟大创举，是平等互信、互利共赢、团结互助的合作，帮助我们开辟出一条崭新的发展繁荣之路。

　　2、1467家公司掀增持回购潮
　　6月股市大幅调整以来，无论是出于政策执行的需要，还是应对“野蛮人”举牌的回击，A股掀起了史上最大规模的增持回购潮。数据显示，6月15日至今，沪深两市共有1310家上市公司获股东增持，增持次数达7194次，累计增持股份98.52亿股，累计市值达1295.66亿元。

　　3、2017年启动碳排放交易体系打开万亿空间
　　日前中美两国再度发表《气候变化联合声明》，中国将承诺到2017年启动全国碳排放交易体系。在联合声明中，习近平表示，中国政府承诺将拿出200亿元人民币(约31亿美元)支持其他发展中国家应对气候变化。预计国内碳交易市场万亿空间将被打开，推动清洁能源和节能减排的发展。

　　【巨丰观点】：
　　早盘两市基本平开，随后快速走低后震荡回升。沪指打出近期调整新低3042点后止跌，午后沪指冲上3100点。创业板大幅反弹，涨幅超5%。盘面上足球概念、二胎概念、网络安全、计算机软件、地下管网、景点旅游、环保、大数据等板块涨幅居前。迪士尼、两桶油改革、银行板块回调。

　　“全面二胎政策最快年底实行”的消息刺激了二胎概念股的走强，戴维医疗、贝因美、山大华特、金发拉比、西部牧业、海伦钢琴等涨停。消息面上，有媒体称“全面二胎政策最快年内实施”。这是二胎概念股走强的直接诱因。

　　中超板块卖出5年80亿，足球板块今日成为关注焦点。江苏舜天一字板，双象股份、泰达股份随后封板，贵人鸟、长安汽车、中体产业等涨幅居前.9月28日消息，体奥动力以5年80亿(合一年16亿)的天价拍下了中超媒体版权，是三年前央视获得中超转播权的50倍！体育产业正迎来黄金时代，其大发展需要借助资本运作开挂前进。

　　除了二胎概念、足球概念。今日新能源汽车也有不错的表现：海马汽车、欣旺达、乐视网、中通客车涨停，长安汽车、阳光电源、南洋科技等涨幅超7%。除了新能源汽车产销两旺以外，近期大众排放造假事件，对新能源汽车的中长期走强继续形成正面刺激，后市有望继续走高。

　　总体看，巨丰投顾认为上周大盘在多次上攻3200点无果之后，选择向下寻求支撑，3100点跌破，将使得3000点承压。从历史规律看，国庆节前后，小幅上涨为主。预计大盘将以窄幅震荡，收复3100点作为此次多空拉锯的结果。操作上，继续控制仓位，逢低买入破净蓝筹和超跌成长股。（巨丰投顾）

 

市场下行空间有限 择股首重成长性预期

　　节后消息面上，习书记访美之行无疑是最重磅的新闻。中美在政治、经贸、人文、气候变化、科技、执法、防务、航空、基础设施建设等领域达成49项重要共识。中美是世界最大的经济体，此次访美也展示了中国声音和中国自信。

　　中国目前正处于经济深化改革的时期，传统的农业、制造业发展出现了瓶颈。如何实现劳动力人口由第一第二产业向第三产业转变，是摆在政府面前的首要问题？由此，‘互联网+’的概念应运而生，并扩展到诸多行业。毫无疑问的是，中国已经步入互联网的时代，新一代信息技术发展催生了创新2.0，而创新2.0又反过来作用于新一代信息技术形态的形成与发展，重塑了物联网、云计算、社会计算、大数据等新一代信息技术的新形态，并进一步推动知识社会以用户创新、开放创新、大众创新、协同创新为特点的创新2.0，改变了人们的生产、工作、生活方式，也引领了创新驱动发展的“新常态”。

　　此前的牛市的内在逻辑是成长性推动的。无论是政府持续推进的国企改革，还是一带一路的投资主题，以及互联网+计划的推进，为A股市场带来的最大作用是各方面对A股相关上市公司未来发展的良好的成长性预期。虽然这轮牛市在场外配资清洗等多重利空因素的作用下戛然而止，但是这并不妨碍未来发展的内在动力。

　　互联网经济时代下，中国经济要想实现大踏步发展，就必须将“互联网+”的发展模式渗透到相关行业，并实现突破与创新。经过此轮暴跌，市场目前基本是处于多空均衡的状态，股市在没有大的利空出现的背景下，未来股指出现暴跌的可能性微乎其微。市场的估值开始回归健康和理性，短期来看，已经出现了中长期的投资机会。未来的行情一定是在成长性很强和政策支持的板块出现，而互联网概念股是不容忽视的。也就是说，沪指在3000点附近，向下的空间是极为有限的，故而适当发掘和布局超跌质优成长股会是十分明智的选择。（天信投资）

二、周二展望：重点布局十大板块优质股（附股）

　　
电子元器件行业：由台湾电子调研想到的

　　类别：行业 研究机构：安信证券股份有限公司 研究员：赵晓光，郑震湘，邵洁，安永平 日期：2015-09-28
　　本周我们在台湾进行产业链调研，当地产业界和投资界朋友与我们分享了近期产业链的一些重大变化，也十分认同我们对整个电子产业链未来行业发展方向与投资的主要思路，分享一下我们交流的主要感想：
　　一、创新空档期正是并购多发期和后进者追赶良机。

　　下游新产品进入创新空档。智能手机逐步进入渗透率后半段，主要发达国家和新兴国家市场逐步饱和，未来需求主要来自换机需求和开拓不发达国家。

　　并购多发期。按照一个行业的发展规律，在行业增速最高峰度过后，行业的竞争一定会更加集中。

　　后进者追赶期。在行业快速创新阶段，大概率是后发者劣势，领先者可以凭借技术迭代和成本降低的领先周期不断打压后来者。

　　二、如果行业老大老二合并，将带来新的第二名的机会。

　　在行业并购中，尤其值得关注的是如果行业老大和老二发生合并，那么有可能给后续的竞争者带来新的机会。对于上下游企业来说，一家独大的供应商绝非最优选择，扶植有竞争力的老二是产业链平衡的最优解。

　　三、细分产业链来看，还是围绕苹果产业链布局。

　　前文所说的后发者优势，在智能手机产业链来看，将主要发生在安卓生态圈，苹果产业链将继续保持3-5年的垄断性优势。

　　四、从0到1的三大方向性资产：虚拟显示与智能视频、军工半导体和汽车电子。我们持续看好并推荐，逻辑不再赘述。

　　目前我们核心推荐标的：苹果产业链投资顺序：金龙机电、长电科技、歌尔声学、欣旺达、信维通信、德赛电池、立讯精密、环旭电子、华工科技。

　　创新方向型资产：全志科技、火炬电子、先导股份、达华智能、中安消、艾派克等。

　　关注行业并购整合大逻辑：中安消、三安光电、歌尔声学、同方国芯、大华股份等。

　　上周市场回顾：电子板块上周涨跌幅0.39%，跑赢沪深300指数0.98个百分点，年初以来累计上涨21.37%，跑赢沪深300指数29.91个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为1.29%、-0.15%、0.25%、-2.71%、-2.83%。

　　本周行业与公司事件提醒：关注公司股东大会及停复牌。

　　风险提示：系统性风险。

 

　　
机械军工周报(第39期)：优质成长股估值修复，主题投资推荐军工核电板块

　　类别：行业 研究机构：安信证券股份有限公司 研究员：邹润芳，王书伟 日期：2015-09-28
　　1、核心组合：南方汇通、四川九洲、机器人、航天发展、光电股份、天地科技、宝德股份、通达动力、天广消防、豪迈科技。

　　上周组合涨幅3.00%(65%仓位)，本周65%仓位，核心组合年初至今累计增长71.56%，同期沪深300指数-8.57%，申万机械指数14.88%，申万军工指数14.73%。

　　2、重点组合：中直股份、中国卫星、中航飞机、银河电子、新研股份、隆鑫通用、南方泵业、中国重工、中船防务、巨星科技、楚天科技、富瑞特装、丹甫股份、吉艾科技、长荣股份、海特高新、常发股份、四创电子、海得控制。(加入新研股份)
　　3、本期核心观点：经过市场大幅调整，只关注指数会错失机会，周期股还未见星光，部分优质成长股存不小估值修复机会，主题投资军工、国企改革和核电机会很多。大震荡格局下，建议持续抓住三个维度选择机会，一是长期产业空间大，基本面向上，有持续催化剂的大主题，如军工和机器人、国改等，需要优选标的；二是业绩有充分安全边际的优质成长股(PEG)，公司管理层优秀，行业成长性好，公司有核心竞争力；三是低估值的稳健白马，同时叠加行业或者公司催化剂。中期我们还是坚持几大方向：军工、工业4.0、核心设备国产化、国企改革、转型新兴产业优质公司。

　　顶层方案呼之欲出，国企改革主题下机械军工投资机会：央企改革顶层设计呼之欲出，公司相继停牌，引发市场对国企改革的预期，国企改革可能持续成为市场的一个大主题，我们认为，机械军工板块国企改革的主线：央企层面上建议关注几大集团军工股、南方汇通、石油济柴、天地科技、中船防务等；
　　地方国企改革主线关注：潍柴重机、上海机电、太原重工、襄阳轴承等。

　　军工等七大领域混改成为重点。发改委副主任刘鹤指出，下一步将在电力、石油、天然气、铁路、民航、通信、军工等领域开展混合所有制改革试点。习主席宣布裁军30万，凸显武器装备建设的信息化自动化，另外为了提高整体实战能力和效率，下半年军队体系改革可能会有超预期的进展，而且军工央企改革也是国企改革的重中之重。在各大军工集团里面我们认为兵器集团的动作可能相对更积极，其次中航、船舶重工、电科等，另外军民融合会是未来最重点的方向。如果从主战装备角度来看，站在空间争夺战的角度，推荐军工几大主战装备：中直股份、中航飞机、中航动力/成发科技等；信息空间战标的：
　　航天发展、中国卫星等；资本运作标的：光电股份、四川九洲、四创电子；军民融合上升为国家战略，主要包括北斗和民参军，民参军阶段性弹性比较大：
　　航天发展、机器人、海特高新、银河电子、通达动力等。

　　智能装备工业4.0板块：近期我们走访了很多智能装备企业，一个最大感受就是下游的订单起来了(家电3C服务领域)，而且工信部出实质补贴来支持智能制造，行业内企业都开始寻找硬件或者软件集成能力强的团队来提升自己的技术实力，为了获得更大的订单。未来机器人和人工智能、工业4.0将是长期大主题。

　　4、上周行业涨幅：上周机械行业指数下跌0.1%，国防军工行业上涨4.1%，同期沪深300指数下跌了0.6%。在细分子行业中，船舶制造板块涨幅为6.2%。

　　我们重点关注的光电股份涨幅为19.4%，中国卫星涨幅为11.1%，开山股份涨幅为8.0%。

　　5、上周调研、重点报告邮件：工业4.0、人工智能及服务机器人会议纪要；天广消防反路演纪要：工厂化食用菌快速成长，生态修复前景广阔；隆鑫通用珠海隆华无人机工厂小范围调研。光电股份：主业确定性见底，主业反转+资产整合预期双击。

　　6、近期关注：国企改革进展，军工体系改革。

　　7、风险提示：新兴转型企业不达预期；宏观经济增速下行超预期。

 

　　
汽车行业：从节能汽车角度增持汽车股

　　类别：行业 研究机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：王炎学 日期：2015-09-28
　　本报告导读：
　　大众造假事件折射出降低油耗和排放仍为全球汽车行业发展重中之中，中国汽车行业的节能减排将再次成为投资热点，推荐骆驼股份、江淮汽车、上汽集团、长安汽车等。

　　摘要：
　　维持增持 评级：新能源汽车+节能减排是汽车行业的产业方向，市场对新能源汽车的预期比较高，对节能汽车的预期非常悲观，特别是在最近宏观经济和大众汽车事件双重打击下，市场预期已经降低到最悲观，与市场普遍观点最大的是，我们认为极悲观预期下节能汽车具有超额收益机会，受益于市场宏观经济稳增长的预期不断提升，汽车股的悲观预期将逐渐扭转。

　　节能汽车同时符合支持自主品牌的产业政策，在2015 年之前节能补贴政策将有是否要延续的确定性政策预期出台，我们认为利好汽车股的概率比较大。第三轮1.6 升以下排量乘用车推广补贴将于2015年12 月1 日到期，2015 年7 月三部委公布110 款车型进入第二批目录，一定程度反映在宏观经济下滑的背景下，政府通过扩大财政支持力度稳增长的态度。

　　终端调研来看，预计四季度汽车销量增速将同比回升。2015 年8 月汽车行业当月销量同比增速-3.4%，增速较7 月份回升3 个百分点。

　　通过对多地经销商调研，我们认为9 月及四季度汽车销量同比增速将持续回升。123456 汽车工业增加值占全部工业增加值的4%，是重要支柱产业，新能源汽车与汽车节能主题将有望受益于政府稳增长力度增强，进一步促进四季度销量增速快速上涨。推荐骆驼股份、江淮汽车、上汽集团、长安汽车、广汽集团等。

　　主要推荐公司：主要推荐公司：1、整车股：江淮汽车、上汽集团、广汽集团等。2、节能零部件：①起停电池：骆驼股份、风帆股份。

　　②涡轮增压器：上柴股份、湖南天雁、康跃科技。③轻量化：广东宏图。④电动化：方正电机、宏发股份、奥特佳、大洋电机、信质电机。

　　催化剂：汽车销量超预期。

　　风险提示：宏观经济加速下行

 

　　
《关于国有企业发展混合所有制经济的意见》点评：国企混改意见出台，关注铁路行业未来主题性投资机会

　　类别：行业 研究机构：国海证券股份有限公司 研究员：谭倩 日期：2015-09-28
　　国企混改打破传统自然垄断，创建社会共赢的发展机制。意见稿强调国有资本和非国有资本处在同一地位，其权利受到同等的保护体现公平原则。从国有企业来看，由于资本金的限制过去需要通过债务融资扩大投资规模，财务费用高企大幅降低了投资收益率。国有企业通过补充社会资本降低负债率，依托自身资源优势扩大投资规模。从社会资本来看，意见稿消除了负面清单外传统国有垄断行业的准入壁垒。社会资本可以参与这些项目获得更高的投资收益率。国有企业和社会资本都将从混合所有制改革中受益。

　　七大试点领域混改力度不同，铁路行业将长期受益改革红利。在混改深度方面，电力行业有望显著高于其他试点领域。电力行业标的数量占七大试点行业国资上市公司超过1/3，自年初启动了新一轮电力体制改革。我们预计，电力行业混改主要集中在设备供应商，而涉及国家安全和经济命脉的电力运营商现阶段仍保持国资控股地位。在混改广度方面，铁路行业有望高于其他试点领域。当前铁路行业证券化水平较低，未来行业有望长期受益改革红利。

　　国企混改对铁路行业具有现实意义，行业资本运作中长期内有望加速。当前中国经济进入新常态，铁路基建在一定程度上担当经济稳增长重任。受近年铁路基建密集投资的影响，铁路总公司在2010-14年间负债率上升明显，曾出现多条铁路项目因资金瓶颈导致项目放缓。传统的投融资渠道难以支撑未来铁路网的高速扩张，通过混改引入社会资本对铁路行业来说具有现实的意义。此外，考虑到铁路总公司资产及负债规模，在未来一段时期内不存在整体上市的可能性。但是将铁路总公司旗下优质资产进行区域划分后分拆上市则可能会成为大概率事件。

　　聚焦三条行业投资主线参与国企改革主题。在铁路基建层面，关注业务相似度高可能被纳入央企整合名单，通过资源整合有望参与全球竞争的标的，如：铁路总公司旗下中国中铁、中铁二局。在铁路设备层面，聚焦公司低市值但所在市场规模巨大，未来存在大量整合并购机会的行业细分及标的，如：铁路电气信息化行业领导者辉煌科技、鼎汉技术等。在铁路运营层面，关注未来在铁路改革中获得央企母公司资产注入预期较高的标的，如：铁龙物流-铁路总公司唯一一家铁路专业运输上市公司。

　　风险因素：国企改革推进力度低于预期，十三五期间铁路建设规划低于预期，原材料价格大幅波动。

 

　　
医药生物行业周报：以新为主线，布局非药高弹性把握药品结构性机会

　　类别：行业 研究机构：中泰证券股份有限公司 研究员：孙建 日期：2015-09-28
　　齐鲁医药最新观点：本周医药板块上涨1.1%，高于同期沪深300约1.7个百分点，震荡中表现出一定的防御性。从子板块的表现来看，医疗器械和服务板块本周涨幅居前，分别达4.03%和3.17%。我们认为在目前招标降价和医保控费的大背景下，以器械和服务为主的非药板块整体成长性良好，具有较强的弹性，药品板块则以创新、稀缺品种以及渠道增量为焦点凸显出一定的结构性机会。受益于新医改和新技术的驱动，我们认为未来3年我国体外诊断产业仍将维持16-20%的快速增长，是我们看好的细分方向，后期还将为投资者展现相关领域以及个股的研究成果。基于目前市场情绪和风险偏好的考量，我们坚持均衡配置策略，建议积极关注：1)IVD行业细分领域龙头以及模式创新的相关企业，如：润达医疗、科华生物、三诺生物等；2)基本面稳健具有安全边际的创新型药企及药审变化影响下受益于行业集中度提升的医药CRO领先企业，如恒瑞医药(创新药龙头)、华海药业(制剂出口)、泰格医药、博济医药等；3)低估值、有业绩、拐点型企业，如：信立泰、康缘药业、人福医药等。

　　长期投资观点：建议关注两条主线：1>具有品种优势、销售优势、资源整合能力的制药企业，如天士力、恒瑞医药、华海药业、丽珠集团、昆药集团等；2>诊疗方式、大数据时代产品和商业模式创新及民营资本进入医疗服务领域给医药和医疗行业带来的投资机会，相关标的涉及基因测序、细胞治疗、移动医疗、可穿戴医疗设备以及医疗服务类个股，相关标的见正文。

　　行业热点聚焦：2015版《中国药典》的正式实施仅剩66天，相比过去的版本，新版药典最显著的变化之一就是附录(通则)和辅料独立成四部，并提高了药用辅料的标准水平。国家药典委员会秘书长张伟就曾公开表示，尽管新版药典药用辅料增加105%，但是辅料的质量和标准水平和国际比较还有差距，要紧跟国际药典发展趋势，采用新技术、新方法确保药品安全和有效。药用辅料质量标准整体水平的大幅提升，对制剂质量和制剂安全性将产生巨大的影响。

　　市场表现：对2015年年初到目前的医药板块进行分析，医药板块绝对收益率24.3%，同期沪深300绝对收益率-8.5%，医药板块跑赢沪深300约32.8个百分点。本周医药板块上涨1.1%，子板块普遍上涨。其中医疗器械板块跌幅最大，达4.03%。以TTM整体法估值来计算，目前医药板块估值为41倍PE，高于历史平均水平(37倍PE)，相对全部A股(扣除金融板块)的溢价率保持在43%。

　　中药材价格：成都中药材价格指数微幅下跌。

　　风险提示：政策扰动、药品质量问题

 

　　
钢铁策略：关注核电&钢管行业

　　类别：行业 研究机构：中泰证券股份有限公司 研究员：笃慧，郭皓 日期：2015-09-28
　　投资策略：本周上证综合指数-0.18%，其中钢铁板块-2.98%。钢铁行业未见短周期复苏迹象，板块整体缺乏资金吸引力，目前仍不是全面看多的时机。但若A股进入存量博弈阶段，则可开始寻找结构性机会，我们认为中短期内核电行业催化剂较多，国内核电规划&建设、海外核电市场开拓均有望在四季度继续取得进展，建议关注具备高技术壁垒、核电业绩弹性高的应流股份。此外也建议关注处于行业周期底部并受益于未来管道改造&建设的玉龙股份、金洲管道。

　　国内钢价：本周钢价弱势盘整。目前市场呈现供需两弱状态，节前补库行为不够明显，价格持续弱稳。短期而言，由于国庆长假将至，十月上旬终端市场需求或将受到明显抑制，届时钢价承压。

　　基建托底效果与房地产投资前景仍未明朗，经济不断磨底之际对钢价拐点的判断需要更多耐心；库存情况：本周上海市场螺纹钢库存18.65万吨，较上周上升0.46万吨，热轧库存67.99万吨，较上周下降1.7万吨。从全国范围看，各品种库存环比下降，Mysteel统计社会库存总量1025.98万吨，环比下降7.07万吨。本周库存去化速度继续低位运行，反映钢材传统消费旺季下游需求疲弱。下周面临十一小长假，阶段性需求萎靡，短期库存或将走高；国际钢价：本周国际钢价疲弱。美国钢材价格低位盘整，废钢价格下跌导致钢价承压，加之钢材终端需求疲弱，市场观望情绪浓厚，成交清淡，短期价格上涨乏力；欧洲钢价保持疲软，由于废钢及进口资源未见止跌迹象，区域内市场需求持续疲软，供强需弱导致价格持续承压；原材料：本周矿价小幅下滑。河北地区66%铁精粉现货价格575元/吨，环比持平。天津港63.5%品位印度铁矿石价格430元/吨，环比下降15元/吨。普氏指数(62%)56.85美元/吨，周环下降0.65美金/吨。十一长假将至，本周铁矿石港口库存环比上升265万吨，钢厂采购节奏放缓背景下港口现货资源有逐渐增加趋势，短期价格承压。

 

　　
电力设备新能源行业周报：中美再次发表应对气候变化联合声明，碳减排机会尽显

　　类别：行业 研究机构：国信证券股份有限公司 研究员：杨敬梅 日期：2015-09-28
　　配网是近阶段投资的最大热点
　　根据能源局《配电网建设改造行动计划(2015-2020年)》，2015-2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，其中2015年投资不低于3000亿元。根据2012年电监会的供电监管报告，2012年国网和南网共完成配网投资分别为1816亿元和376亿元，共2192亿元，考虑到2012年是配网投资高峰，但2014年配网投资配网投资在1500-2000亿元的可能性较大，照此测算，2015年如果配网投资能达到3000亿，则增幅至少在50%以上。设备角度，配网尤其是农网投资中一次设备占比较大，重点推荐许继电气、置信电气、森源电气、特锐德等。

　　能源互联网之风继续
　　上半年的单边牛市行情已经结束，未来个股表现将出现分化。但是行业投资依然会延续能源互联网的主题展开。寻找那些符合能源互联网分布化、智能化、物联化、民主化、市场化等内在要求的企业。

　　风电光伏企业方兴未艾，单晶替代多晶或成为趋势，海上风电是蓝海
　　14年中报风电光伏企业表现抢眼。光伏电站建设从无人问津到新的蓝海，在15年开始对企业产生了实质性的业绩贡献。未来我们依然看好有持续开发和运营能力的企业、有坚强主营业务支撑转型电站运营的企业、有未来爆发潜力的单晶硅企业。关注隆基股份和金风科技
　　新能源车产业链继续爆发
　　8月新能源汽车数据继续超预期，我们预计新能源车产销数据继续超预期可能性较大。新能源汽车产业链大致分为：电池、电机电控、整车和充电设施。新能源车动力锂电池行业正如09~10年的多晶硅，处于供不应求的状态，行业天花板未现，关注龙头企业东源电器。而我国的电机电控行业正处在整合之中。充电设施缺少是制约新能源车发展的关键，企业商业模式仍在探索中，看好龙头企业特锐德等。

　　中美再次发表应对气候变化联合声明，碳减排机会尽显
　　习近平主席25日在华盛顿同美国总统奥巴马举行会谈。中美再次发表应对气候变化的联合声明，声明显示：1)中国计划于2017年启动全国碳排放交易体系，并将强化绿色低碳政策规定，以严控公共投资流向国内外高污染、高排放项目；2)中国将拿出200亿元人民币建立中国气候变化南南合作基金，支持其他发展中国家应对气候变化，包括增强其使用绿色气候基金资金的能力。置信电气是目前A股市场上布局碳交易最深的标的，值得关注

 

　　
食品溯源：新食品安全法生效，长期利好食品溯源企业

　　类别：行业 研究机构：中泰证券股份有限公司 研究员：李振亚 日期：2015-09-28
　　投资要点。

　　事件：2015年10月1日，新修订的《食品安全法》正式生效，首次将食品溯源正式写入法律。

　　点评：
　　食品溯源建设正式立法，新《食品安全法》强调责任落实。食品安全法新增第四十二条：国家建立食品安全全程追溯制度。食品生产经营者应当依照本法的规定，建立食品安全追溯体系，保证食品可追溯。

　　国家鼓励食品生产经营者采用信息化手段采集、留存生产经营信息，建立食品安全追溯体系。国务院食品药品监督管理部门会同国务院农业行政等有关部门建立食品安全全程追溯协作机制。同时，在多处修正并且明确了有关食品安全主体责任和各级政府及部委监管相关职能的分配。食品溯源建设有望成为十三五落实新《食品安全法》的重要一环。

　　前期已做大量试点铺垫工作，后续发力顺势而为。食品安全法修订加入食品溯源并非闭门造车，早在2009年，食药监会同商务部、农业部就一同发布了《食品安全风险评估管理规定(试行)》，同年商务部印发《商务部办公厅财政部办公厅关于肉类蔬菜流通追溯体系建设试点指导意见的通知》，开始进行食品流通溯源建设试点工作，到2015年，已经公布了58个试点城市，43个城市完成招标。同时，党中央国务院不断促进食品安全与溯源建设工作，包括先后下发了《国家食品安全监管体系十二五规划的通知》、《国务院关于促进市场公平竞争维护市场正常秩序的若干意见》等一系列文件。因此，新食品安全法加入食品溯源，是对十二五先关工作的阶段性肯定，因此我们认为今后建设将持续加速，利好食品安全信息化和食品溯源先关企业。

　　持续关注后续政策推行。在新《食品安全法》正式实施后，应继续关注出台的相关司法解释，十三五规划纲要，食药监、商务部和农业部的十三五规划，相关标准制定以及地方法规等文件的出台，这些都可能成为加速食品溯源建设的重要催化剂。

　　投资建议：我们认为十三五期间，由于正式立法，食品溯源和食品安全信息化建设有望加速，因此，我们将深入研究并长期跟踪食品溯源和食品安全信息化相关公司。

　　重点关注：？信息发展(300469.SZ)：公司是食品流通溯源领域龙头，主要承接商务部相关食品溯源项目，收入和新增订单保持快速增长，2015年上半年新增订单同比增长134.76%，在商务部主导的58个食品流通溯源试点城市，市场占有率高达44.19%，公司凭借卡位优势加速渗透市场。同时，公司作为次新股，股权集中，收入和市值规模较小，未来成长和并购弹性大。

　　华宇软件(300271.SZ)：公司主要承接食药监部门相关溯源建设项目，上半年公司食品安全行业收入继续保持较高速度增长，实现营收2,416万元，较去年同期增长46.69%。拟以发行股份方式收购华宇金信49.00%的少数股权，收购完成后将成为华宇软件的全资子公司，加速公司食品安全信息化战略布局。

　　建议关注：新大陆，远望谷，东软集团，浪潮软件，中国软件，东方通信 target=_blank>东方通信，东信和平，中科软n风险提示：短期内利好释放的风险；政策执行力度不急预期的风险；行业竞争加剧的风险。

 

　　
汽车行业周报：重磅充电基础设施建设政策落地可期

　　类别：行业 研究机构：广州广证恒生证券投资咨询有限公司 研究员：姬浩 日期：2015-09-28
　　投资要点。

　　板块行情走势：本周A股各板块呈现普跌格局，汽车板块跌幅4.7%，落后于沪深300的-2.9%。其中乘用车、商用货车、商用客车、汽车零部件、汽车服务和其他交运设备涨跌幅分别为-2.3%、-7.0%、-2.1%、-5.3%、-5.2%和-6.5%。

　　行业基本面：(1)汽车整车行业处于景气下行的通道中，汽车销量从3月以来持续同比负增长；(2)从产业链来看，整车上游的零部件厂商由于积极转型，整体走势良好；(3)结构性的看，新能源汽车延续井喷态势，行业将从政策驱动逐渐演变为业绩驱动。

　　行业要闻。

　　国务院常务会议，部署加快电动汽车充电基础设施和城市停车场建设；大众排气检测多年造假，或面临180亿美元罚款。

　　重点公司公告。

　　多氟多全资子公司与山东新大洋签订《2016年动力电池订货合同书》，总价14-16亿元；另外，公司与金龙客车签订《战略合作意向书》，2016年度采购30万KWH左右，总价6-8亿元。

 

　　
传统旅游行业：胜利日小假周边游火热，中秋国庆拼假利好长线/出境游个股

　　类别：行业研究机构：光大证券股份有限公司 研究员：谢宁铃 日期：2015-09-28
　　胜利日小假国内短途游火热
　　9月3-5日胜利日小长假期间，国内短途游火热：同程酒+景周边游预订量同比增4.6倍，周边亲子游预订量同比增5倍多；驴妈妈周边短线游营业额同比增3倍多……此外，本次小假期还呈现以下几个特点：
　　红色旅游成热门
　　同程旅游发布《9月3-5日小长假出游盘点数据》，假期期间抗战历史类景点及旅游线路的在线预定量同比增长了90%，形成了一股明显的红色旅游热。其中，80后和90后年轻群体占比高达39.2%。

　　途牛发布《小长假居民出游热度排行榜》，前往延安、西安、重庆等红色旅游目的地的游客较多，游客年龄层主要集中在21-40岁，占总出游人次的比例近60%，参与红色旅游线路的青少年群体占比为5%。

　　携程发布红色抗战小长假出游排行榜，北京5日自由行位居榜首，南京位居上榜城市第二位。

　　周边游唱主角，山水、主题乐园受青睐
　　驴妈妈发布《9.3胜利日小长假旅游人气盘点报告》：1)周边短线游营业额是去年同期的3倍多。2)自驾是主要出行方式，亲子游产品走俏。3)热门景区TOP10是安徽黄山、上海欢乐谷/动物园、四川峨眉山、上海野生动物园、北京欢乐谷、广东珠海长隆度假区、上海东方明珠、四川九寨沟等。其中有3家自然景区，6家主题乐园和度假区。

　　同程数据显示，主题乐园及城郊度假村成为出游热点。酒+景周边游预订量同比增4.6倍，周边亲子游预订量同比增5倍多。主题公园及度假村的预订量占比达29.51%。我们建议关注：中青旅、宋城演艺。

　　途牛数据，自驾游预订量大幅增长，最热门目的地珠海、常州、杭州。

　　拼假刺激长线游
　　途牛数据显示，由于小长假期间机票、酒店等比国庆期间更具价格优势，拼假出游时间在3天以上的出游人次占比超过20%。

　　驴妈妈数据显示，国内长线游销售同比增长180%，出境游同比翻番。

　　同程数据显示，超过4天的行程占比达70%。长线旅游目的地方面，国内游的热门地区有黄山、丽江、杭州、三亚等；出境游的热门地区有马尔代夫、巴厘岛、港澳、泰国、韩国等。

　　中秋假短，但可能与国庆连成史上最长假期，力促长线游、出境游
　　《中国出境旅游发展报告2015》预测，2015年中国出境旅游火爆，人次数将同比增长16%以上。除了国民收入提高、消费升级、人民币升值；还受益签证政策放松(最新的韩国政府正在研究对中国游客阶段性实行免签)，越发多的国内外航空公司进入二线城市开通国际航线，客源地扩大。

　　今年中秋放假9月26-27日两天，国庆10月1-7日放假7天，加年假可拼12天假，最长甚至可拼出16天长假，对出境游有较大拉动(锦江出境预定增284%、同程增251%)，建议关注：众信旅游、凯撒旅游。

 三、顶级私募天地

顶级私募关注个股

九阳股份（002242）前期强势股再次活跃；短线继续强势关注

梅雁吉祥（600868）王的女人再次活跃；短线继续强势关注

长春一东（600148）军工国企改革龙头；短线继续强势关注

洛阳玻璃（600876）国企改革龙头；短线继续强势关注

 

顶级私募个股内幕消息汇总

传闻：汇川技术：辅助动力系统供应比亚迪

传闻：兆驰股份：电视生产目前旺季接近满产

传闻：世纪瑞尔：上半年获约1万个基站份额

传闻：德赛电池：正开拓无人机用锂电池业务

传闻：拓日新能：拟下半年完成定边二期验收

传闻：日机密封：密封产品已应用到军工行业，中广核尖峰计划与公司有关。

传闻：宝色股份：正在积极开拓国外核电市场

传闻：中材国际：尼日利亚项目金额近2亿美元

传闻：中集集团：前海地块方案年内有望出台

传闻：大湖股份：子公司大闸蟹走进电商时代

传闻：云铝股份：拟定增37亿元拓展主业

传闻：和邦生物（603077）旗下农业电商平台上线

传闻：四部门发文推进现代农业示范区建设，农业现代化提速。农业现代化概念股：芭田股份（002170）、智慧农业（000816）、金正大（002470）、新都化工（002539）、司尔特（002538）、大北农（002385）、辉丰股份（002496）、中捷资源（002021）。

传闻：9月23日，河北丰宁（二期）、山东文登、重庆蟠龙抽水蓄能电站工程开工动员大会在京召开，这也是继2015年6月安徽金寨、山东沂蒙、河南天池三座抽水蓄能电站之后第二批同时开工的电站。上述六座抽水蓄能电站总投资逾460亿元，业内人士称，未来五年抽水蓄能电站投资规模将超4000亿元，2016年-2018年有望迎来签约高峰，关键设备厂商将受益。相关个股：东方电气（600875）、佳电股份（000922）、中国电建（601669）。

传闻：港口企业经营状况冰火两重天。WIND统计显示，今年上半年，在港口业17家A股上市公司中，只有6家净利润实现同比增长，超过六成的上市公司业绩大幅下滑。业内人士表示，受航运业低迷影响，港口业也不景气，区域内的港口企业地理位置相近、货种重叠、恶性竞争激烈，存在兼并重组的预期。港口：大连港（601880）、连云港（601008）、锦州港（600190）、日照港（600017）、北部湾港（000582）。

传闻：随着军工业务加速市场证券化和中共中央、国务院印发的《关于深化国有企业改革的指导意见》的印发，军工业务改革的步伐也开始加速。有业内人士表示，《指导意见》的出台将加速军工业务改革的步伐。在军工企业混改中，船舶和航空一直是市场关注的焦点。有市场人士指出，从现有案例来看，国防军工企业国企改革的典型路径是船舶公司整体上市，而航空是分块上市，这主要与集团业务的重合度有关。相关个股：中国船舶（600150）、中船防务（600685）、航天动力（600343）、中航动控（000738）。

传闻：英国财政大臣奥斯本周四造访中国期间，料开放120亿英镑（180亿美元）高速铁路兴建合约的竞标，为英国吸引中资做最新的努力。奥斯本也将寻求中国支持英格兰北部的240亿英镑投资计划。英国政府表示，欢迎中国企业联合英国国内企业，对连接英格兰北部、中部与伦敦之间高速铁路第一阶段建造项目的七项合约进行投标。高铁：高盟新材（300200）、晋西车轴（600495）、中国中车（601766）、辉煌科技（002296）、晋亿实业（601002）。

传闻：北京新机场已经从多个方案最终确定了“海星”设计方案，未来会在这个方案的基础上进行微调。北京新机场2014年12月正式开工建设，预计工程是在5年，也就是2019年会投入使用，届时会成为世界上最大的机场。相关个股：空港股份（600463）、中化岩土（002542）、金隅股份（601992）、精工钢构（600496）。

传闻：石油天然气体制改革中管网分开是大方向，未来将剥离输油管网和输气管网成立原油和天然气输送公司，独立于三大石油公司，目前规划已定，正在研究分步实施还是一步实施。业内人士认为，管网分开将有利于打破石油石化行业的一体化垄断，增强行业的竞争力，将改变现有的格局。相关概念股有望受益，关注泰山石油（000554）、中国石油（601857）、中国石化、上海石化（600688）、石化油服（600871）、海油工程（600583）、中海油服（601808）等。

传闻：波音在中国新设立的工厂将为新一代737Max客机完成最后的喷涂。知情人士表示，工厂将设在浙江的舟山，负责处理面向中国市场销售的客机，不会对美国的就业产生任何影响。当地时间9月22日，中美民用航空领域合作签字仪式在美国西雅图举行，中国政府有关部门和企业分别与美国波音公司签署了关于全面战略合作、建立完工中心、大部件生产和购机等系列合作文件。其中，波音公司与中国商飞签署了关于在中国建立737飞机完工中心的合作文件，双方将共同出资建立合资公司。相关概念股有望受益，关注宁波建工（601789）、宏润建设（002062）、金鹰股份（600232）、中直股份（600038）、成发科技（600391）、博云新材（002297）等。

传闻：阿里巴巴集团宣布启动“杭州+北京”双中心战略。阿里巴巴集团将以北京为大本营，高红岭私募合作QQ1127240763强度推进在中国北方地区的战略执行和业务发展，帮助北京以及北方消费者，享受到互联网、电子商务的便利。阿里巴巴集团表示，阿里巴巴有约三分之一的重要业务已经在北京，为未来更好的发展，启动杭州+北京双中心的战略，两地联动，才能更好服务好北方乃至全中国的消费者。目前，阿里巴巴集团3万多名员工中，有将近1万人在北京。阿里巴巴旗下UC浏览器、高德地图，阿里影业、阿里健康总部都设在北京。而阿里线上线下联动的合作伙伴苏宁和银泰商业均在北京有多年的深耕。阿里投资参与的中国最大视频网站优酷，最大社交网站微博，总部也都在北京。相关概念股有望受益，关注京投银泰（600683）、苏宁云商（002024）等。

传闻：据经济参考报23日消息，“十三五”期间，我国区域经济发展很可能会实施板块与轴带结合的区域发展战略。一方面，进一步有序推进此前形成的东中西部及东北“四大板块”战略；另一方面，增加“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略，最终形成“四大板块”+“三个支撑带”的战略大布局。据悉，在“四大板块”中，东北振兴很可能成为下一个五年的突出重点。处在新十年起点的东北地区，即将迎来国家政策红利。眼下东北振兴相关文件即将出台，东北振兴即将迎来密集政策催化。此外，10月十八届五中全会召开在即，“十三五”规划无疑是全会的重点，东北振兴战略或将是规划中的重要组成部分之一。东北振兴有望走出独立行情。相关概念股：东北电气、龙江交通、吉林高速、长春经开、长春一东、中捷资源、哈投股份、沈阳机床、锦州港、大连港等。