目录：
　　一、今日机构劲爆看点
　　指数4000点一线或维持震荡
　　586亿巨资暗中大抢筹 市场最大风口二次爆发
　　沪指先抑后扬 4000点仍存压力
　　创历史纪录！时隔11个月国家队再现反常大动作
　　指数4000点一线或维持震荡
　　4000点处蓄势攻占前期高点
　　短期能否有效突破是关键
　　下半年慢牛行情才只是开始
　　莫被盘面假象欺骗
　　股指冲高回落 区间震荡行情不改
　　多因素支撑大盘反攻
　　二、周二展望：重点布局十大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募关注个股：上海九百上海国企改革龙头短线继续强势关注
　　顶级私募个股内幕消息汇总：劲嘉股份料智能烟具8月底量产上市

二、周二展望：重点布局十大板块优质股（附股）

　　
纺织服装十三五规划展望专题研究:智能化、低碳化是产业发展趋势

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司 研究员：于旭辉 日期：2015-08-17
　　十二五期间纺织产业的主基调为平稳增长,结构优化
　　2010年,根据纺织工业发展现状和纺织工业的总体定位,在十二五扩大内需战略方针指引下,工信部制定了《纺织工业十二五发展规划》。《规划》确定了总量平稳增长、产业结构优化、创新能力增强、品牌建设实现新突破、节能减排和资源循环利用再上新台阶五个方面的目标。从指标的变化上,与十一五相比,总量增长的速度明显下调,创新能力、结构优化、品牌建设、节能减排的指标均有所增加和细化。

　　十三五期间纺织产业延续十二五基调外,智能化、低碳化有望成为新亮点
　　从发展形势来看,我们认为电子商务、智能数字化生产、节能环保等方面将成为十三五规划中的结合亮点。首先,互联网普及及技术发展将重构纺织产业链,转变纺织产业的供应链模式。其次,环保趋严、淘汰落后产能将在十三五期间充分得到反映,规划有望推动纺织产业向绿色低碳、数字化、智能化和柔性化等方向发展。最后,建立废旧纺织品的循环再利用体系有望成为纺织产业十三五的发展重点。

　　根据十三五产业发展趋势挖掘投资机会
　　我们认为十三五规划作为产业发展指导,据其有利于寻找趋势线投资机会。首先,移动端崛起利好品牌发展。其中朗姿股份和华斯股份分别作为移动端精准营销和社交电商的先行品牌值得关注。其次,正在兴起的跨境电商领域,龙头为跨境通,2015年开始涉足跨境电商的奥康国际、森马服饰、朗姿股份可以关注。再次,纺织产业进入工业4.0时代,订制有望成为未来蓝海。在订制领域报喜鸟、乔治白已经进行了有益探索,鲁泰A和卡奴迪路也已涉足。最后,节能环保是十三五规划的重要内容,在环保趋严的过程中,纺织产业中的印染和制革是重污染子领域,其中的航民股份、兴业科技作为绝对龙头有望长期受益这一政策红利。

　　风险提示:经济环境恶化,抑制消费,影响纺织产值增长;政策不及预期,行业变革低于预期。

　　
商业贸易行业:行业标的频遭举牌引发物业重估主题性投资机会

　　类别：行业研究 机构：申万宏源集团股份有限公司 研究员：王俊杰 日期：2015-08-17
　　继银座股份、新华百货被举牌之后;今日,新世界公告:国华人寿举牌新世界,增持新世界股份达到5%。并且不排除未来6个月内继续增持新世界股份。

　　经济增速下行、网购负面因素压制行业估值,市值低于清算价值是行业内标的频遭举牌的主要原因。我们认为,零售行业频遭举牌的原因是,行业内标的内在价值高于当前市值。经济不景气和通缩导致行业上市公司收入和净利润增速下滑明显,再加上网购的快速发展等因素的共同作用导致行业上市公司估值被压制,上市公司市值大幅回落。但是,国内上市零售公司多为各地龙头企业,往往在城市的黄金地段拥有商业物业,而且作为零售企业,对于上下游的占款较多,现金流充裕。因此,按照自有物业重估和现金流计算,行业内部分标的市值低于清算价值。

　　新世界遭举牌或引发行业内自有物业重估价值较高的标的主题性投资机会。银座股份、新华百货以及新世界年内连遭举牌,结合当前市场的风格,我们认为,这一事件或将促发行业内自有物业充裕且重估价值较高的标的主题性投资机会。我们首选小市值、自有物业占比较高而且大股东持股比例较低的标的,推荐:欧亚集团,公司拥有权益自有物业200万平方米,保守预计每平方米物业价值为5000元,自有物业重估价值为100亿元,当前总市值45.87亿元,大股东持股比例仅为22.83%。建议重点关注:百大集团、中兴商业、益民集团、大商股份等。百大集团拥有杭州核心地段武林商圈近20万平方米自有物业,保守按照每平方米4万元计算,物业重估价值为80亿元,当前公司总市值为56.29亿元,大股东持股比例为30%;中兴商业拥有沈阳市步行街核心位置约25万平方米自有物业,按照每平方米2万元预计,物业重估价值约为50亿元,当前公司总市值仅为32.67亿元,大股东持股比例为33.86%。益民集团在上海市淮海路等核心商圈拥有18万平方米自有物业,按照每平方米10万元计算,物业重估价值为180亿,当前公司总市值仅为91.45亿元,大股东持股比例为39.04%。此外,大商股份在全国各地拥有丰富的门店和自有物业,物业重估价值极高,当前市值133.94亿元,大股东及其一致行动人持股比例为17.33%。

　　
造纸轻工行业周度跟踪报告:上市公司中标彩票销售终端,国际大赛申办成功再下一城,地产市场活跃利好定制家具,消费偏好演变助力包装龙头

　　类别：行业研究 机构：广发证券股份有限公司 研究员：申烨 日期：2015-08-17
　　上市公司中标彩票销售终端,男篮世界杯中国获举办权
　　彩票方面,华彩控股公告中标《广东省体育彩票中心电脑体育彩票销售终端机项目》,成为该项目的第一中标供应商。我们对未来一段时间内彩票政策明朗化充满信心,建议投资者继续密切跟踪彩票政策,关注鸿博股份、中体产业、综艺股份、500彩票网和华彩控股。体育方面,本周中证体育成分股中有20家上市公司的股价表现优于沪深300,际华集团(55.78%)等涨幅居前。国际篮联宣布中国获得2019年男篮世界杯的举办权,这是成功获得冬奥会主办权之后又一喜讯,相关体育产业获得新一轮成长机会。建议关注雷曼光电、中体产业、贵人鸟和智美集团。

　　下游内需行业增速平稳,消费演变助力包装龙头
　　本周,纸包装原料价格继续保持在低位水平,塑料包装原料价格整体持平,LLDPE价格上涨1.67%,LDPE价格下跌2.37%,PP价格上涨1.83%。我们认为,随着互联网的高速发展、包装印刷技术的革新和下游客户需求演变,具有全国布局优势的包装龙头凭借其规模技术优势及融资、创新能力,率先受益于行业变革,建议重点关注。

　　地产活跃利好定制家具,渠道建设打造文具龙头
　　1-7月商品房销售面积同比上升6.9%,销售额较同比上升16.8%,反映出房地产市场进一步活跃,为下游家具行业提供有力的需求支撑。个性化、智能化、一体化是家具行业的发展大趋势。定制家具龙头业绩增速将明显高于家具行业整体水平,建议关注相关标的。文具方面,7月文化办公用品限额以上批发和零售业的销售额达237亿元,同比增长11.6%,建议关注校园渠道管控力强、具有人文壁垒的晨光文具。 大小非减持与IPO进展跟踪 本周无热点公司发生大宗交易。待上市公司IPO进展方面,证监会未公布申请IPO企业的最新状态。

　　广发轻工周度观点
　　我们认为,未来一段时间内彩票政策有望明朗化,关注公告中标资格或被监管层点名合法性的上市公司;中国获得2019年男篮世界杯申办权,会使得相关体育产业获得新一轮成长机会;包装龙头凭借技术、融资优势,迎合行业变革要求;房地产市场回暖利好定制家具龙头;文具龙头凭借校园渠道管控和人文管理独占鳌头,业绩增速可期。

　　风险提示
　　经济增速超预期下滑导致需求萎缩;原料价格过快上涨;体育产业市场化推进行政干预风险较大;互联网彩票行业政策可能出现转向。

　　
有色金属行业:储锂、藏金、布渠道

　　类别：行业研究 机构：广发证券股份有限公司 研究员：巨国贤,宋小庆,陈子坤 日期：2015-08-17
　　储锂藏金布渠道
　　看好锂、黄金、采矿和再生资源渠道商。1-7月新能源汽车产量同比增长3倍,利好碳酸锂。美元加息后金价或将进一步上涨,国内金价表现更优。天津环保事件将加速推动危废资源化回收渠道整合,稀土价格仍在寻底,六大集团合并传闻难实现。主题方面关注西藏板块(西藏城投、西藏矿业)。推荐配置:天齐锂业、众和股份、豫光金铅、赤峰黄金、四通新材、西藏珠峰、怡球资源。

　　基本金属:国内价格大幅反弹,国际价格涨跌互现
　　美元指数周跌1.03%。LME铜、铝、铅、锌、锡、镍周价格变化分别为0.26%、-0.57%、1.86%、-1.32%、1.48%、-1,62%;国内铜、铝、铅、锌、锡、镍周价格变化分别为3.97%、1.21%、3.12%、3.12%、-0.13%、2.19%。受人民币贬值的影响国内金属价格或将继续反弹。公司方面,蒙东地区有色金属资源富、品位高、盈利强,民营机制带来适应时代的转型升级,近期股价随大盘深度调整,值得关注。推荐四通新材、豫光金铅、闽发铝业、西藏珠峰、中金岭南等。

　　贵金属:国内贵金属价格大幅反弹
　　美元指数周跌1.03%,报96.61。贵金属价格普涨,国际金价周涨1.75%至1113.2美元/盎司,白银价格周涨2.66%。国内金价周涨6.03%,国内白银价格周涨8.79%。受人民币贬值的影响,国内贵金属价格强势反弹,人民币贬值改变了金价的预期,我们预计美元加息后国际金价或将进一步上涨,且国内金价表现将优于海外。股票方面建议关注估值便宜,有成长性品种:刚泰控股、赤峰黄金等。

　　小金属:继续看好锂产业链
　　锂方面:碳酸锂价格继续持平。我国新能源汽车2015年以来均保持快速增长,1-7月累计同比增长3倍,锂价上涨使Rockwood2015年上半年锂产品利润同比增长24%,FMC二季度锂矿业绩增长17%。新能源汽车需求持续增长拉动动力锂电池需求,预计锂价仍将保持上行趋势,建议关注:天齐锂业,众和股份,*ST路翔,赣锋锂业。稀土方面:本周轻重稀土氧化物价格分别下跌0.67%和0.29%。稀土价格仍在寻底,市场传闻稀土六大集团合并,纯属臆想,建议回避。

　　新材料:环保事件利好危废资源化
　　天津环保事件震惊全球,我们预计国家危险废弃物管制力度将大幅提升。废铅酸蓄电池、电路板、有色冶炼渣等危废资源化及无害化市场有望得到迅速规范,建立合法回收体系。相关行业龙头将因此受益,推荐:赤峰黄金、豫光金铅。

　　风险提示:美联储宽松政策变化、中国经济政策变化、欧洲经济变化。

　　
电子行业十三五规划展望专题研究;电子行业成经济转型重要支撑

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司 研究员：刘舜逢 日期：2015-08-17
　　电子行业成经济转型重要支撑:十三五期间,中国经济进入新常态,劳动力成本上升、产能过剩矛盾加剧、工业化接近尾声、投资空间受到挤压的问题日益突出,经济转型日益紧迫。战略新兴产业能够解决成本上升、环境问题严重、消费需求不足的问题,从而成为中国经济转型的重要支撑。

　　电子信息产业作为战略新兴产业的一个子块,是战略新兴产业其他子块发展的重要基础,重要性显著。预计在十三五期间,电子行业仍是第二产业中最具投资价值的行业。

　　十二五期间电子行业成长明显:十二五期间,电子行业产品总类不断丰富、生产技术不断提高、产业链上下游日渐完善,总体综合实力显著增强。整个行业的景气指数多数时期高于工业企业景气指数,并明显高于100,凸显行业成长性。整个行业营收达到、净利润增速高于工业企业营收增速、净利润增速平均值。预计十三五期间,经济转型的战略实施将会促使电子行业进一步发展,行业景气度依旧高企,整个电子行业的收入水平、利润水平、技术水平将会上入一个新台阶。

　　十三五聚焦互联网+和中国制造2025:互联网具有很强的渗透性,新形势下,互联网已经突破了人与人之间的界限延伸到人与物之间的范围,智能交通、智慧城市、智能家居、智能制造等领域都有显著的增长,预计互联网+和中国制造2025将会贯穿整个十三五始终,成为电子行业的行动纲领。基于此推测,我们建议投资者重点关注物联网和传感器、汽车电子、3D打印、集成电路四大子板块。

　　投资建议:十三五期间,经济转型任务更加紧迫,战略新兴产业的对于促进经济转型意义重大,也真是在这种背景下,国务院今年先后公布了《中国制造2025》和《关于积极推进互联网+的行动指导意见》,指明了未来五年中国电子产业的发展方向。我们预计十三五期间电子产业市场规模将进一步增大,建议投资者积极关注电子制造领域的投资机会。物联网和传感器领域建议关注鼎捷软件、苏州固锝、汉威电子、华天科技;汽车电子领域建议关注欧菲光、长信科技、鸿利光电、得润电子;3D打印领域建议关注光韵达;集成电路领域建议关注设计环节领域的同方国芯、国民技术,芯片制造环节领域的中芯国际,芯片封装环节领域的晶方科技、华天科技、硕贝德。

　　风险提示:经济结构调整进展缓慢、消费信心低迷风险,企业生产成本上升风险,国外竞争者价格、技术竞争风险。

　　
互联网行业:三家互联网巨头引领的行业最新趋势

　　类别：行业研究 机构：中国银河国际金融控股有限公司 研究员：布家杰 日期：2015-08-17
　　检阅三大互联网巨头业绩。中国三大互联网巨头,百度、阿里巴巴和腾讯(BAT)公布了截至6月底的季度业绩。百度早前公布的第二季度经调整盈利逊于分析师预期,业绩公布后,公司股价大幅调整。百度表示,其核心搜索业务的增长依然强劲,但其在O2O服务的开支和它的在线视频分部iQiyi拖累了第二季的经营利润率。另一方面,腾讯2015年第二季的净利润胜于分析师预期,主要由于广告增长和利润率改善均带来了惊喜,但其销售收入略逊于预期,主要由于手机游戏仅录得轻微增长。而阿里巴巴截至2015年6月底季度的收入则胜预期,公司的两大网上市场淘宝和天猫GMV(成交总额)同比增长34%,低于市场预期的同比增长38%,而在公司将业务组合转向移动市场之际,接受率同比下跌19个基点至2.33%。

　　O2O仍是市场热话,也是互联网巨头未来发展的重点。在BAT三家企业中,腾讯相对较专注于高频O2O服务,这从公司对滴滴打车、大众点评网和饿了么的投资能够看得出,而公司也通过投资艺龙和17U将业务扩展至在线旅游业务,公司指这将有助其微信支付与安全解决方案的使用量。百度方面,其O2O战略直接与其核心搜索业务有关,而公司一直投资于把网上搜索客户扩张至送外卖、团购、餐厅预订、汽车网络及其他线下服务,即使这些投资对其利润产生不利影响。阿里巴巴方面,很明显地其有意通过其淘宝的手机应用程序或支付宝钱包,让消费者与实体店之间产生完整循环的O2O互动,这从公司过去的举动能看到(这些举动包括与子公司蚂蚁金融设立合资企业-口碑,其于国内从事O2O业务,涵盖多个行业包括外卖、餐饮、便利店、医院和药店)。根据艾瑞咨询,到2015年,国内服务业的在线到线下市场GMV将超过3,000亿元人民币。

　　更重要的是,三家巨头企业都已意识到物流对扩张O2O业务的重要性。最近阿里巴巴与苏宁展开了战略合作,再次展现了阿里巴巴如何善用其广泛的线下物流网络,而它早前已与家电制造商海尔集团合作并建立终端物流和服务网络,让公司于中国运送家电和其它大型对象。百度旗下一个运送食品在线平台-百度外卖,近日计划募集更多资金以推进其城市物流的增长。在2014年3月,腾讯回购了京东15%股份,并将其电子商务业务拍拍、QQ网购和易迅的部分股份转移至京东。公司也与恒大集团合作建立了一个O2O平台以进行订购、物流和配送。

　　云计算继续吸引投资者关注。早在2012年,百度的云服务业务规模已是全中国最大,当时公司透露其计划投资16亿美元开发一个新的云计算中心,以进一步专注于移动业务。随后另外两家互联网巨头也投资于云服务。在2014年11月,IBM和腾讯宣布合作,其将在中国提供基础设施和软件服务解决方案,服务对象主要是中小企业。另外在2015年7月29日,阿里巴巴宣布对云计算子公司阿里云额外投资10亿美元,以推动其进一步增长,而该公司后来宣布截至今年6月底止季度的云计算和互联网基础设施业务收入同比增长106%,主要是受助于付费用户数目和云计算服务使用量增加。阿里巴巴还宣布与用友软件展开战略合作,以扩大双方在云计算、大数据、数字营销和电子商务等业务的商机。

　　最新战场转移到互联网金融。腾讯的WeBank于2015年4月开始提供商业银行服务。WeBank推出了一个专注于消费者贷款的产品WeLoan。该产品使用了腾讯的信贷模式,目前在手机QQ平台试行;公司表示,WeLoan展示了WeBank于互联网金融的位置,其作为一个开放的平台,可让银行接触用户,并为用户提供更好的服务。除了WeBank外,阿里巴巴旗下蚂蚁金融推出的网上银行MYbank,其于6月宣布于五年内,延长私人贷款不超过500万元人民币,以及中小企业1,000万元人民币,而中小企业市场一向不是国营放款机构最优先的客户。百度也于6月26日宣布,与工商银行就互联网金融和网络营销展开合作。在支付方面,阿里巴巴的子公司蚂蚁金融最近对两大移动支付平台支付宝钱包和支付宝进行整合,将两个平台成一个全方位的应用程序,大大改善用户的支付体验,增加O2O产品的类型和用户的社交网络。这是一个里程碑,进一步加强了支付宝在移动支付领域的领先地位。腾讯也已在微信支付周边开发出一个蓬勃的生态系统,用户可通过此系统进行一般常见的O2O交易。百度钱包,虽然欠缺了先发优势,但仍继续展现其增长势头,于上一季度新增了近900万名新的活跃用户,使活跃用户数目在6月达到3,500万名。

　　以BAT为首的互联网行业增长势头强劲,长远而言有望使香港上市的相关股份受益。我们仍然认为,市场对扩展O2O市场的需求增加,将使互联网巨头有更多机会与线下企业合作。拥有广泛分销网络的家电企业,包括国美电器[493.HK]、创维数码[751.HK]和TCL多媒体[1070.HK]似乎吸引。而对云计算服务的投资增加,将为网络和存储解决方案和设备供应商带来机会,这些供应商包括中兴通讯[763.HK]、伟仕控股[856.HK]和昂纳光通信[877.HK]。而BAT持续投资于云计算,也为云计算和大数据服务供应商带来机会,这些供应商包括金蝶[268.HK]、中国擎天软件[1297.HK]和仁天科技控股[885.HK]。另外,如上文所述,金蝶[268.HK]和中国擎天软件[1297.HK]将受益于与领先的互联网金融服务供应商(如蚂蚁金融)合作。

　　
计算机行业:十三五规划展望专题研究:农业信息化、信息安全将是热点

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司 研究员：林娟 日期：2015-08-17
　　农业信息化将是信息技术服务业在十三五期间的重要发展方向。十二五规划提出加快发展现代农业,发展农业信息技术,提高农业生产经营信息化水平,搞好农村土地确权、登记、颁证工作,完善土地承包经营权权能,依法保障农民对承包土地的占有、使用、收益等权利。2013年,中央一号文件要求用5年时间基本完成农村土地承包经营权确权登记颁证工作,妥善解决农户承包地块面积不准、四至不清等问题,拉开了我国农业信息化快速发展的大幕。2015年5月27日,习近平总书记在华东七省市党委主要负责同志座谈会上,明确提出了包括加快农业现代化步伐在内的十三五规划的十大目标。我们认为,农业现代化将是十三五规划的重要主题,而农业的现代化发展必将要求农业和信息化深度融合,通过信息化的技术手段帮助农业创新发展,农业信息化将是信息技术服务业十三五期间的重要发展方向。

　　我国信息安全行业将在十三五期间迎来历史性发展机遇。十二五时期是我国全面推进经济和社会信息化的关键时期,为提高信息安全保障能力和水平,十二五规划中提出了加强网络与信息安全保障的发展目标。2013年6月,棱镜门事件爆发,引起了我国政府对信息安全的极大关注。2013年11月,中央国家安全委员会成立,信息安全被正式纳入到国家安全体系中。2014年2月,中央网络安全和信息化领导小组成立,信息安全上升为国家战略。2015年7月,《国家安全法》通过,明确提出国家网络空间主权的概念。同一时期,《中华人民共和国网络安全法(草案)》在中国人大网公布,从立法的角度彰显了我国保护国家网络和信息安全的决心和意志。我们认为,十二五期间,尤其是棱镜门事件爆发之后,国家关于信息安全发展的战略定位政策和各行业监管部门对于各自监管的行业信息安全工作指导意见的频繁出台,显示出国家对于信息安全战略高度重视。信息安全将会是十三五规划的又一重要主题,十三五期间,预计将有更多的利好信息安全行业发展的政策出台。

　　展望十三五,个股投资机会建议:(一)看好农业信息化未来的市场空间和发展,建议关注神州信息;(二)看好信息安全行业未来将持续高景气度,建议关注启明星辰。

　　风险提示:农村土地确权推进不达预期;农村土地确权后市场发展不达预期;信息安全行业利好政策出台进度不达预期。

　　
基础化工行业十三五规划展望专题研究:十三五关注电子新材料、传统升级和国企改革

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司 研究员：郭哲,蒲强 日期：2015-08-17
　　回顾十二五规划:任务基本完成,结构调整任重道远。十二五期间我国化工行业整体规模发展目标如总量、节能减排和地理布局结构等有望完成,但是资源环保和结构调整目标完成情况较差,产能过剩仍将为十三五计划需要解决的难题之一,低开工率和低盈利水平仍将存在压力;第二是节能减排保护环境的需求倒逼化工行业加强环保投入;第三是行业多数仍集中在中低端的水平红海竞争,转型升级仍然任重道远。

　　展望十三五规划:化工新材料、石化产业优化、传统产业升级、化工新能源是四重点。随着经济发展、消费升级、环保意识提高,高性能且绿色安全的高端化工产品将成为重点方向,化工新材料将与中国制造2025规划相辅相成,高性能电子化学品、氟硅材料、高性能纤维、功能性膜材料等未来都具有广阔空间。石化产业优化主要是要加快油品升级。

　　对于传统产业升级,一方面采取严格控制新增产能、淘汰落后产能、扩大出口等综合手段缓解产能过剩,另一方面支持其产品服务向中高端、差异化发展。化工新能源主要是要改变国内一次能源严重依赖煤炭的现状,将进一步提高天然气、核电和风电等新能源的消费占比,相关化工产品和服务需求有望持续增长。

　　投资建议:我们推荐关注电子化工新材料、传统产业升级和国企改革三方面的投资机会。电子化工新材料下游产业突飞猛进带来新需求的不断涌现,符合中国制造2025、信息安全、七大新兴战略产业等多项国家战略、进口替代空间广阔,相关标的有国瓷材料、鼎龙股份、飞凯材料等。

　　传统产业升级重点关注行业龙头,发展路径可能有份额持续扩大、升级产品结构、产业链延伸转型等,相关标的推荐安利股份、史丹利和联化科技。

　　国企改革是市场持续关注的热点主题,建议关注积极整合内外资源的化工央企巨头中化国际、粘胶短纤行业国企改革存在预期的三友化工和南京化纤、磷肥行业引入战投的云天化和六国化工。

　　风险提示:油价持续下跌;国企改革力度低干预期。

　　
十三五规划展望专题研究:关注资本市场建设、机构壮大和衍生品发展

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司 研究员：缴文超,陈雯 日期：2015-08-17
　　回顾十二五规划,指标顺利完成,行业实现跨越式发展:《金融业发展和改革十二五规划》针对市场建设、发行制度、衍生品市场、证券机构分别提出了发展方向。其中,可量化的指标包括金融总量和金融结构两项。目前,金融服务业增加值占国内生产总值比重保持在5%以上,非金融企业直接融资占社会融资规模比重提升至15%以上,证券行业十二五规划的两个可量化目标均已达成。此外,政策松绑和新三板的发展给证券业带来了新的发展机遇,促使证券业开拓创新业务,实现跨越式发展。

　　证券行业现阶段存在的问题:1)包括主板(含中小板)、创业板、新三板、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场的多层次的资本市场初步形成,但仍待完善,特别是新三板市场存在投资门槛过高、管理粗放、转板制度不明确等问题;2)财务杠杆显著提升,但与成熟市场美国比较,我国证券行业杠杆率仍偏低,杠杆上限需要提高,部分券商已达到杠杆比例上限,亟待风控指标松绑;3)证券公司收入结构呈现多元化趋势,但同质化经营问题仍然严重;4)证券行业向互联网化迈进,但各券商在创新模式上无独特之处,主要用于导流量和网上销售产品方面,处于互联网证券初级阶段。

　　证券行业十三五规划展望:预计十三五规划将围绕建设多层次资本市场、壮大证券中介机构和投资机构以及丰富衍生品市场三个方面展开。其中,1)建设多层次资本市场将重点关注股票发行注册制改革,新三板市场建设和并购重组融资渠道拓宽三个方面;2)壮大证券中介机构和投资机构将重点关注证券行业牌照的放开以及混业经营,互联网证券发展,支持机构投资者壮大三个方面;3)丰富衍生品市场将重点关注股票期货、股票/股指期权的推出,商品期货市场的发展两个方面。

　　投资建议:长期来看,政策红利和经济红利是支撑证券行业发展的两大因素,证券行业处于历史上最好的发展时期。短期来看,牛市行情的延续和政策红利的释放将成为券商股上涨的催化剂。在此情况下,我们从3个角度分别推荐个股:1、重组预期,推荐光大证券;2、次新股,推荐东方证券、东兴证券;3、国企改革,推荐东吴证券、国元证券。

　　风险提示:相关政策不及预期风险,股市下跌系统性风险。

　　
电力设备行业-十三五规划展望专题研究:绿色低碳能源战略助力新能源腾飞

　　类别：行业研究 机构：平安证券有限责任公司 研究员：余兵 日期：2015-08-17
　　十二五目标完成情况综述:电力设备新能源行业十二五的发展偏离规划较多,除光伏和风电的表现抢眼外,其他方面大多低于十二五预期值。到2015年,光伏累计装机将是十二五目标值的2倍以上,风电装机超出十二五目标值10%以上。

　　十二五期间,电力设备行业主要呈现以下特点:全社会用电量增速下滑,第三产业和城乡居民用电相对较好;发电装机平稳增长,光伏和风电增速遥遥领先;电网投资反超电源投资;特高压建设低于预期,但明显提速;新能源汽车迅猛发展;电力体制改革启动。 十三五期间,绿色低碳是主线。

　　清洁能源发电:十三五仍将迎来大发展,光伏和风电十三五累计装机目标大概率将上调,预计将分别达150GW和250GW,从细分角度看好分布式光伏和光热发电,看好阳光电源和首航节能。

　　特高压和配电网:十三五期间,国家电网公司将主推能源互联网战略,特高压仍将是电网建设重点;自2014年下半年以来,特高压核准进度明显加快;十三五期间我国清洁能源稳步快速发展将对特高压发展提出客观需求。预计全国2020年配电网自动化覆盖水平也将达到80%。看好细分的特高压直流和配电自动化领域,看好许继电气、北京科锐。

　　新能源汽车充电设施和电池电机电控:十三五期间新能源乘用车的发展将成为重中之重,其对电机电控功率特性等的要求将加速新能源汽车三电环节的演进升级;到2020年国内充换电站数量达到1.2万个,充电桩达到450万个,将呈现井喷式发展。看好大洋电机、汇川技术、特锐德、杉杉股份。

　　储能设施:随着分布式能源接入的增多及电改的推进,储能的系统及商业价值正在逐步增强,我们预计储能有望列入十三五规划。储能领域锂电应用占比的提升及以powerwall为代表的储能电池民用化将成为发展趋势,分布式发电和电动汽车的普及对锂电池等规模化生产的带动,推动储能的快速兴起。看好南都电源。

　　风险提示:全社会用电量增速持续下滑;电网投资增速不及预期;新能源汽车普及速度不及预期;新能源发展不及预期。

　　
一、今日机构劲爆看点

指数4000点一线或维持震荡

　　今日上证指数报3993.67点，涨28.34点，涨幅0.71%，成交6263亿元；深成指报13573.90点，涨128.03点，涨幅0.95%，成交5604亿元。创业板报2666.29点，跌7.73点，跌幅0.29%。两市共有1524家个股上涨，754家下跌，涨跌比2:1，非ST类涨停个股174家，跌停个股12家。

　　今天指数早盘低开震荡回落，沪指一度失守5日均线，不过沪指在回落至3900点一线时，受益五矿发展(600058)停牌重组的利好刺激，有色、煤炭等资源类权重护盘拉升，指数逐步企稳。盘面上公共交通、钢铁、房地产等板块涨幅居前；金融权重依然表现疲弱。国企改革概念继续发酵。

　　综合来看，今天指数探底回升，两市成交量与上周五基本持平。从基本面来看，周末证监会发布公告称，今后若干年，证金公司不会退出，但一般不入市操作，当市场剧烈异常波动、可能引发系统性风险时，仍将继续以多种形式发挥维稳作用。我们认为此公告明确了此前市场对于证金公司退出救市方式的猜测，显示救市已经告一段落，市场运行将回归常态。从技术面来看，沪指短期仍将面临4000点一线的阻力，我们维持之前的观点，即使沪指短期突破4000点未来的走势也依然存在很大的不确定性，证金公司的不退出不代表不减持，未来指数如果进一步上涨，国家队可能会适当减持。这意味着市场震荡格局没有改变，短期内我们还是维持上有顶、下有底的区间震荡格局，顶大约4000-4300，底大约3300-3600的判断，指数突破4000点后需要警惕风险。操作上建议投资者还是以谨慎为主，重点关注国企改革相关概念。（大摩投资）

586亿巨资暗中大抢筹 市场最大风口二次爆发

　　尽管证监会宣布救市退出计划，但周一A股在市场最大风口国企改革二次爆发下顽强探底拉升，大盘也再次向4000点吹响集结号。而据好股道资金流检测，周一两市之所以能探底回升，与主力暗中流入586亿巨资抢筹息息相关，这直接造成了179只个股涨停潮。

　　不过从盘面来看，两市冰火两重天现象更加明显。那些股价虚高、业绩暗淡类题材股，因创业板指开始走弱而逆势大跌，而那些具有改革、战略新兴产业与并购重组类个股却受资金大举亲睐。如国企改革强者恒强，龙头际华集团、洛阳玻璃均连续涨停创新高，中粮生化亦长阳持续喷发。此外，体育总局将召集足协开会，作为新兴产业体育概念便风生水起，江苏舜天、亚泰集团等强势涨停，具有并购重组的中捷资源、西安民生更是连续涨停翻番等。因此，在市场冰火两重下，我们应积极从炒作小盘股转变思路，进而对改革、新兴产业、并购重组与主力大举抢筹类个股，大胆调仓换股。

　　国企改革带领主板走强，而创业板却持续逆势走低，充分说明了在存量资金博弈下，资金更倾向于改革类二线蓝筹股，后市这一风口有望继续蔓延扩散。我们广州万隆认为，中国上半年GDP为7%，经济下行风险仍然较大。而作为传统行业由于其粗放式的发展已达到瓶颈，新兴产业也一时难于担当稳增长的大任，同时房地产也因人口红利消失而难再现前期辉煌。在传统与新兴产业青黄不接下，对现有的国企、央企进行改革，将是盘活市场资金与效率，促进经济稳增长、产业升级与转型的有效手段，因此主力炒作该题材异常凶悍。

　　不过，太刚则易断，在国企改革之风持续刮起市场充分反应下，后市再追高该概念股已属火中取栗。与其冒着巨大风险追高国企概念股，还不如潜伏另一大牛股诞生营的证金公司概念股，毕竟当前二季报逐渐披露，更多证金公司进驻股票将精彩呈现。

　　如梅雁吉祥，在前期暴跌中被国家队证金公司大举买入、并成为其第一大股东，该股近期便爆发强拉10个涨停板，股价瞬间暴涨140%；白云山与亿阳信通同样被国家队大举增持，股价短期内也是逆势大涨。充分说明在当前震荡分化行情中，具有国家队强势进驻个股，最具爆发力与抗跌性，将成投资者抄底、扭亏翻本强龙头。（广州万隆）

沪指先抑后扬 4000点仍存压力

　　周一沪指以3947.84点低开17.49点开盘，早盘最低下探至3907.40点后受综合类、钢铁、农业等板块的走好带动下一路震荡上扬，收盘报3993.67点，上涨28.34点，涨幅0.71%，成交6263.28亿元；深成指以13417.33点低开28.54点开盘，盘中下探至13309.54点后受到支撑有所上翘，收盘报13573.90点，上涨128.03点，涨幅0.95%，成交5603.88亿元；中小板指开盘9032.35点，收盘报9103.32点，上涨59.97点，涨幅0.66%；创业板以2665.37点低开8.65点开盘，早盘一路震荡下行，在2613.78点受到支撑有所走好，收盘报2666.29点，下跌7.73点，跌幅0.29%。

　　钢铁板块走势强劲，山东钢铁、酒钢宏兴、常宝股份、攀钢钒钛等4只个股封涨停；贵绳股份、抚顺特钢、韶钢松山、南钢股份、鲁银投资、华菱高铁、安阳钢铁、鞍钢股份、新钢股份、马钢股份、西宁特钢等11只个股涨幅均超5%；据中国铁路总公司透露，今年上半年国家铁路完成固定资产投资2651.3亿元，新线投产2226公里，今年铁路投资的目标是要保持在8000亿元以上，新投产里程8000公里；宁波海顺认为，随着国家铁路投资的扩大，对钢铁的需求量也不断增加，相关行业或将打开新的发展空间。

　　沪指今日先抑后扬，盘面上板块涨多跌少，涨停个股逾170家，市场氛围有所回暖；两市量能合计约1.18万亿元，再现万亿成交量；宁波海顺认为，目前大盘进入胶着期，继上周五短暂攻取4000点遇阻回落后，今日沪指先抑后扬，午后虽出现一波快速上攻，但在逼近4000点附近遇阻有所回落；我们认为，目前市场在上方套牢盘与近期获利盘的共振下，短期内箱体震荡仍是主流，操作上建议投资者切勿盲目追高。（宁波海顺）

创历史纪录！时隔11个月国家队再现反常大动作

　　周一股指仍在4000点关前争夺，量能继续萎缩，走势微妙，反映出多头对“证金公司维稳告一段落”心存忌惮。不过更耐人寻味的是，国家队一方休场，另一方却强势登场，预示好戏将继续上演。
　　据中登公司最新公布的数据显示：7月全国社保基金新开46个A股账户，创出了其单月新开账户的历史纪录！需注意，社保基金曾在连续13个月没有新开账户之后，于14年6、7月一举新开32个账户，成为本轮牛市的最精确抄底者；而这次，在时隔11个月后，又单月开户46个创历史纪录。这是偶然？还是养老金大规模入市的信号？
　　无论如何，作为A股先知先觉的顶级主力机构，以及A股市场的重要方向标，社保基金在蛰伏近一年的情况下，又于前期大幅杀跌、动辄千股跌停的市况中反常密集开户，其指向信号意味浓厚，值得投资者关注。
　　我们认为，短期证金公司退出，意味着指数再难以得到证金的大力出手扶持，固然会压抑多头情绪，却也有利于市场回归自主调节、促进理性回归；另一方面，政府、低仓位基金、上市公司等作为主要多头的局面并未改变，且注册制改革、经济转型调整等，仍需股市走牛的支撑，因此从较长时期来看，目前A股正处于战略布局区间。而超级主力社保基金此时出现反常动作，无疑也是值得重视的印证信号。
　　因此，在中长期走势乐观的预期背景下，短期盘面若出现震荡低点，尤其是在政策底线附近，或是难得的低吸良机。我们认为，短期或会进入存量博弈局面，结构性分化的特征更加明显，但那些处于相对低位、利好未兑现完毕，或个股本身主力运作周期尚未结束的个股，将先于大盘崛起。
　　例如近期市场聚焦的国企改革主题，以及大阅兵预期的军工航天，还有与政策调控方向一致的工业4.0、新能源等主线，应密切关注；若其中又有社保等特殊主力建仓，或者有产业资本增持回购、并购重组、股权激励等运作的中小盘低价标的，投资者不妨积极潜伏。（广州万隆）

指数4000点一线或维持震荡

　　今日上证指数报3993.67点，涨28.34点，涨幅0.71%，成交6263亿元；深成指报13573.90点，涨128.03点，涨幅0.95%，成交5604亿元。创业板报2666.29点，跌7.73点，跌幅0.29%。两市共有1524家个股上涨，754家下跌，涨跌比2:1，非ST类涨停个股174家，跌停个股12家。

　　今天指数早盘低开震荡回落，沪指一度失守5日均线，不过沪指在回落至3900点一线时，受益五矿发展停牌重组的利好刺激，有色、煤炭等资源类权重护盘拉升，指数逐步企稳。盘面上公共交通、钢铁、房地产等板块涨幅居前；金融权重依然表现疲弱。国企改革概念继续发酵。

　　综合来看，今天指数探底回升，两市成交量与上周五基本持平。从基本面来看，周末证监会发布公告称，今后若干年，证金公司不会退出，但一般不入市操作，当市场剧烈异常波动、可能引发系统性风险时，仍将继续以多种形式发挥维稳作用。我们认为此公告明确了此前市场对于证金公司退出救市方式的猜测，显示救市已经告一段落，市场运行将回归常态。从技术面来看，沪指短期仍将面临4000点一线的阻力，我们维持之前的观点，即使沪指短期突破4000点未来的走势也依然存在很大的不确定性，证金公司的不退出不代表不减持，未来指数如果进一步上涨，国家队可能会适当减持。这意味着市场震荡格局没有改变，短期内我们还是维持上有顶、下有底的区间震荡格局，顶大约4000-4300，底大约3300-3600的判断，指数突破4000点后需要警惕风险。操作上建议投资者还是以谨慎为主，重点关注国企改革相关概念。（大摩投资）

4000点处蓄势攻占前期高点

　　今日早盘沪深两市小幅低开，早盘一直处于下跌调整态势之中。午后大盘有所走强，但仍离4000一步之遥，多空在3900点和4000点之间竞争已经进入白日化。而国企改革成为震荡市场中的香饽饽。

　　板块热点看，足协改革事宜或落实，今日体育板块表现较好，雷曼光电、双象股份封死涨停板。今日除去央企国资改革之外，各地区国资改革大潮亦拉开大幕。上海国资委再度掀起涨停潮，强生控股、上海九百、开开实业、金枫酒业等近10只概念股掀起涨停潮。而深圳、四川等各地区国资改概念股亦风起云涌，表现突出。钢铁板块今日继续较好表现，山东钢铁、酒钢宏兴强势涨停。新疆自治区60周年成立纪念日将至，新疆城建、西部建设、天山股份等概念股涨停。

　　今日我们重点分析一下目前大盘的走势： 早盘A股低开之后一直处于震荡走势之中，并且今日再度下探了3900点的支撑，随后便开始上行，午后盘中更是一度冲击4000点，但多空双方4000点争夺战依然未能见分晓，故近期仍将以震荡为主、虽然4000点是关键点位，但A股眼下的前期高点才是最大的阻力位，能否突破4130才能判断主升浪是否开启。 而分析股指期货今日分时走势可以非常明显的发现，早盘在3915点出现二次探底过程，此后便开始拉伸。在经过两次探底之后，多头开始发力，可以说今日多头更胜一筹，近几日多空的对决将会持续上演，而多头显然在蓄势以备攻占前期高点。

　　总体来看，今日大盘虽然走势曲折，但最终收出阳线迎来本周开门红。而4000点争夺战依然在进行当中，市场热点持续被爆炒，赚钱效应也有所突出，故虽然震荡行情持续，但A股市场人气快速恢复，相信攻下4000点大关指日可待，而4130点前期高点才是最大阻力位。（.同.花.顺）

短期能否有效突破是关键

　　近期沪指一直在3900点上方运行，屡次意图突破4000点关口未果。这主要是因为4000点一线套牢盘存量巨大，而且往上一步还会面临4000点整数关口的心理压力，可谓是上行压力较大。从技术形态上来看，目前沪指是个典型的对称三角形态，而且收盘股指是小幅站在上轨道的上方，至于是否就此开启上行走势，短期有待于观察4000点的顺利突破与否。

　　可以确定是，如果后期沪指能够顺利突破4000点关口，并且得到相应量能的配合与验证。那么，后期沪指中期上行格局就基本奠定。反之，沪指如果退回到箱体运行，那么就还是延续之前的小区间整理态势。当然了，整理之后还是会面临方向的选择，我们从当前的数据和技术分析看，大概率还是会选择上行的。

　　消息面上，较为重要的是：证金公司向中央汇金公司转让了部分股票，并表态今后若干年不会退出，但一般不入市操作。证金公司的入市买股的举动是非常时期的非常手段，而不会是常态手段，不能更多地干预A股市场，投资者也不应该在股市下跌就要求国家救市。也就是说，要让A股逐步回归自我调节，让市场发挥决定性作用。所以，证金公司和管理层的此次表态，恰恰是符合市场自由发展的规律，从长期来看，对A股市场的健康发展是利好和必要的。

　　综合以上，沪指短期来看，可能还会在4000点附近来回整理和震荡，但是运行的区间应该会是在3900-4000点上下。中长期看，蓄势和横盘就是为了突破，而大概率还是会选择向上。具体的操作上，如果是空仓者，目前可以考虑逐步进场，保持半仓的仓位为宜，同时后期要积极关注沪指能否顺利突破4000点关口。如果沪指选择下行，可以适当逢低吸纳。至于介入的板块，最好是近期有资金持续进场的热点板块。因为资金供给的多寡是决定短期板块强弱的最重要因素。（天信投资）

下半年慢牛行情才只是开始

　　【春风顾问团】
　　今日两市跳空低开后震荡走低，10:30过后触底开始反弹，至中午收盘股指几近翻红；午后股指震荡整理，13:30开始快速拉升，之后震荡整理至终盘；盘面热点：央企改革、丝绸之路、体育概念、海上丝路、钛金属、土地流转、上海自贸等板块走势强劲；总体来说：今日市场呈现先抑后扬的行情。

　　对于近期大盘的走势，春风顾问团樊波已经说了很多次：股灾早已过去，市场正在运行慢牛行情；虽然指数在步履蹒跚，但这恰恰是慢牛行情最佳的交易环境，慢牛的特点就是指数慢、个股活跃；目前市场中的牛股在不断的涌现，这种超强的能量对其他个股有非常明显的传导作用，促使大多数个股都在不断的震荡回升，所以投资者不用太过担心市场，积极的挖掘个股是交易的核心。

　　上面我们说了，慢牛的市场指数很慢、但个股活跃；而活跃的个股一定是有政策支持的板块，也就是我们经常说的热点；热点板块在慢牛行情中是最强的一股做多力量，热点板块个股能够大幅上涨比其他独立走强的个股最大的好处在于有板块保护，板块的力量是高于一切的，就像上半年每个月都有一个主流板块一样：2月份的创业板、3月份的高送转、4月份的一带一路、5月份的中国制造2025等等，那么经过股灾之后，国企改革板块成为了8月份绝对的核心板块，上周全面爆发，带动了一股炒地图热潮，成为目前市场最大的热门，其他板块在此时完全暗淡，这也就是樊波之前持续提到的一个理念：要学会对热点板块，尤其是热点龙头进行交易，盈利才能是快速的。

　　总结一句话：慢牛行情我们依然是看多的，看多的不是指数，而是热点板块，等国企改革降温之后，依然会有其他的热点出现，这是永恒不变的规律。（中航证券）

莫被盘面假象欺骗

　　【盘面简述】：
　　周一市场小幅低开，随后震荡回踩3900点，午后国资改革再度充当领涨的角色，大盘翻红。沪指冲关4000点。体育产业、钢铁、新疆振兴、上海国资改革、中韩自贸区、港口、军工、福建自贸区等板块涨幅居前。基因测序、通信服务、次新股跌幅居前。就今日盘面看，4000点压力犹存。蓄势之后，多头将发力突破4000点大关。建议盘中逢回调买入年内涨幅落后的资源股和国资改革题材股。

　　【板块方面】：
　　水泥建材板块的国改行情可圈可点：洛阳玻璃、瑞泰科技、宁夏建材、祁连山冲击涨停，国统股份大涨5%；港口板块大涨：大连港、锦州港、厦门港务、唐山港、日照港、营口港纷纷大幅拉升。钢铁股午后大涨：山东钢铁、酒钢宏兴涨停，抚顺特钢、韶钢松山涨幅超6%。

　　【消息面】：
　　1、证金公司不会退出
　　证监会新闻发言人邓舸8月14日表示，前段时间，证金公司买入股票维护证券市场稳定，今后若干年，证金公司不会退出，但一般也不会入市操作。

　　2、外汇占款降幅创纪录降准预期增加
　　央行口径与金融机构口径外汇占款双双刷新单月最大降幅纪录；有分析称近期降准概率大幅增加。

　　3、养老金投资方案上报国务院
　　关于已经提交至国务院的养老金投资方案，一位参与《管理办法》修订咨询工作的人士透露，称“投资范围、比例等最核心的问题都没有改”。此前《管理办法》征求意见稿中明确，养老基金投资股市的上限比例规定为30%，并且仅限于境内投资。

　　【巨丰观点】：
　　周一市场小幅低开，随后震荡回踩3900点，午后国资改革再度充当领涨的角色，大盘翻红。沪指冲关4000点。体育产业、钢铁、新疆振兴、上海国资改革、中韩自贸区、港口、军工、福建自贸区等板块涨幅居前。基因测序、通信服务、次新股跌幅居前。

　　从国资改革概念来看，中材集团旗下的公司近期持续火爆，接力中国建材继续大涨：中材节能、宁夏建材、祁连山冲击涨停，国统股份大涨5%。前期热炒的军工国资改革题材股中国嘉陵、航天电器、长春一东冲击涨停！

　　22省市已出台国资国企改革意见，地方国资概念午后大涨。上海方面有强生控股、上海九百、开开实业、金凤酒业等个股涨停，广东方面有岭南控股、珠江实业、珠江钢琴等涨停，云南方面有云南城投、运煤能源等涨停。

　　除了国资改革，市场另一大热点是证金公司概念股。近期证金持股概念股表现异常抢眼，今日再度走强。冠城大通、华远地产、闽东电力、精工钢构、梅雁吉祥涨停。

　　纵观今日盘面，可以发现一个有趣的现象：权重股总体表现低迷：银行、券商、保险、中国石油普跌，打压股指，但市场依旧顽强翻红。到底是4000点压力重重？还是依托权重股对指数粗暴的压制已即将失效了呢？这需要我们思考，千万不能被4000点屡次冲不过去的假象迷惑。

　　巨丰投顾丁臻宇认为市场已逐步恢复到股灾前的节奏，3374~3600点成为本轮中级调整的底部区间已逐步确认。国资改革依旧是行情的主线，且开始蔓延。国资改革题材已经从央企国资改革开始向深圳、上海、广东、福建等地方国资改革题材股扩散。

　　目前区域，是中长线投资者再次进场的时机。操作机会上，逢跌买入国资改革题材和年内表现落后的资源股。（巨丰投顾）

股指冲高回落 区间震荡行情不改

　　盘面简述：
　　今日大盘小幅低开，早盘虽有上探，不过多头向上意愿不强，随后围绕3900-3950点震荡前行，从量能上看，早盘并无大量放出，多方无意上攻4000点。不过临近尾盘，大盘开始反弹。午后，沪指跌幅收窄一度翻红走高。板块方面，中韩自贸、体育产业、丝绸之路、三旧改造、甘肃板块涨幅居前；保险、次新股、生命人寿、券商跌幅居前。

　　今日消息：IMF认为人民币汇率不再低估；基建投资加速，PPP成亮点；本周沪深两市限售股解禁市值约450亿元；两融余额五连升，银河证券今起恢复融券；中粮屯河(600737)托管大股东糖业资产引重组猜想；多省国企薪酬改革方案出炉，重大损失将扣负责人绩效；社保7月新开户创纪录；证金公司承诺今后若干年不退出。

　　分析认为，4000点上方的套牢盘还是很密集的，尤其是近期市场始终缩量，即便是红周一和周四时量能相距原先活跃水平线也相差甚远，这说明上方筹码没有换筹和降低重心的意愿。政策持续护盘发力，对做空力量严防死守，增强了投资者对政策救市的信心，这有利于大盘继续回暖；但这能够起到的作用是托底，各路资金面对4000-4275点区间大量套牢筹码，依然很难选择逼空的方式释放，因此市场个股分化是大趋势，局部热点会更为集中。

　　【观点】收评: 股指冲高回落 区间震荡行情不改
　　华讯财经认为，两市低开，股指震荡回升，深成指翻红，技术上，沪指10周均线下行至3957点，压力较大，短线需有蓄势，创业板较弱，继续关注10日线支撑。沪指反复于4000点关口，指数盘中的弹升需要等待更为有效快速突破，即指数单日上涨幅度超过3%，并有连续上涨确认。此外当前已有的反弹，需要打破权重股整体分化，小盘股局部表现的约束，随后量能的延续性回补也很重要。在市场反弹核心缓慢转变的过程中，题材股的活跃往往使得市场不失热点但欠缺推动力，在指数没有形成完全有效突破之前，操作策略仍以半防御为主，量价配合的强势股仍以低位分批介入为主。

　　从中长期来看，军工、环保、核电等政策大力推动的行业以及传统产能恶化的行业有望成为国企改革主要的受益方向，也是市场持续关注的投资主题。我们认为认为，当前市场下行风险较小，投资者情绪的逐渐恢复可能带来一波上涨行情，而行情的爆发点可能是国企改革以及有业绩支撑的部分行业板块。（华讯财经）

多因素支撑大盘反攻

　　【今日小结】
　　全天看，两市双双低开，开盘后震荡走低，一度下探接近3900点。回调之际，军工、国企改革等强势上行，带动指数企稳回升，并再度走高，午后开盘直接翻红。此后，大盘逼近4000点附近受阻回落，围绕上周五收盘位置震荡。

　　【明日策略】
　　今日，指数回撤3900点后再次上冲4000点，短期强势可见一斑。总体上，目前市场利好因素颇多，多数支撑指数进一步反攻：首先，QFII做多A股，二季度现身61公司。QFII频现身，表明外资对A股继续看好，上行基础依旧；其次，社保基金布局多只国企改革股。根据WIND资讯数据统计显示，可比245只国企改革概念股中，截至8月16日已有41只个股披露中报，其中15只个股的前十大流通股股东中有社保基金现身。国企改革为下半年绝对机会点，社保基金的参与，无疑是对热点的肯定和机会的确定，继续推动市场的操作热情和积极性；此外，证金公司表态不会退出。虽然很多认为证金公司转让股票是利空，但至少持股标的还在，未来也不会退出，表明救市维稳目标依旧，对市场起到一定的支撑作用；再有，将准预期。央行干预市场汇率，流动性趋紧，市场普遍预期将准预期来临。一旦将准，指数再次上涨或将来临。因此，巨丰投顾郭一鸣认为，目前市场基本面良好，短期放量反弹后，4000点上周已经成功触及，但4000点显然不是反弹目标。本周或还有大涨，至于反弹空间，大盘有望冲击4300-4500点区域。操作上，目前不适宜卖股，逢回调以及跳水都是较好的建仓以及加仓的机会。机会方面，国企改革、军工、环保、新能源等都是逢低介入的重点对象，而证金公司持股标的也可做以跟踪。

　　【操作关注】
　　具体操作上，小盘股短期继续反弹概率大，可逐步减仓；而大蓝筹上涨后还有反复，短期谨慎下，中线可逢低继续布局。

　　【仓位配置】
　　40%中长线，以蓝筹股为主，20%小盘题材股。（巨丰投顾）

三、顶级私募天地

顶级私募关注个股

上海九百（600838）上海国企改革龙头；短线继续强势关注

中粮屯河（600737）中粮国企改革龙头；短线继续强势关注

美好集团（000667）传闻即将重组；短线继续强势关注

梅雁吉祥（600868）证金增持龙头；领涨大盘；短线继续强势关注

顶级私募个股内幕消息汇总

传闻：劲嘉股份：料智能烟具8月底量产上市

传闻：中科电气：悬浮磁铁装置等待装车试验

传闻：千山药机：千山磁谷尚未实现销售收入

传闻：汇川技术：机器人核心部件规模销售

传闻：安诺其（300067）中标1.2亿蓬莱工业污水处理项目

传闻：福建国资委要求推进国有资本证券化，福建国改概念股：福能股份（600483）、福日电子（600203）、金龙汽车（600686）、青山纸业（600103）。

传闻：发改委推进物流重大工程，电商普及奠定行业发展基础。物流概念股：外运发展（600270）、长江投资（600119）、飞力达（300240）、华鹏飞（300350）。

传闻：8月12日晚11:20左右，天津港国际物流中心区域内瑞海公司所属危险品仓库（系民营企业）发生爆炸。消防器材：坚瑞消防（300116）、天广消防（002509）；烧伤药：安科生物（300009）、长春高新（000661）；粉尘检测：尤洛卡（300099）、聚光科技（300203）、华测检测（300012）、汉威电子（300007）。

传闻：据中海油内部人士透露，中海油总部审议通过了《总公司炼化产业优化整合方案》，开始进行炼化产业的整合。这次是炼化产业的大变化，为中海油的全面变革做准备。中海油旗下上市公司：海油工程（600583）、中海油服（601808）、山东海化（000822）。

传闻：有报道称上海浦东首批国资改革名单即将公布，二级市场上，浦东金桥（600639）、上海九百（600838）、新世界、开开实业（600272）等多股强势涨停，相关股还有外高桥、上工申贝（600843）、浦东建设（600284）等。

传闻：中国人民银行发布最新公告称，为确保2015年版第五套人民币100元纸币顺利发行，保证流通领域社会商用现金接受设备有效识别，央行即日起组织社会商用现金接受设备生产企业参加设备升级测试报名。报名对象是具有100元纸币自动鉴别功能的社会商用现金接受设备生产企业。相关个股：汇金股份（300368）、信雅达（600571）、御银股份（002177）、聚龙股份（300202）、广电运通、兆日科技等。

传闻：8月15日是日本战败投降70周年。在提升资产证券化比例的目标下，军工板块整和预计将加速。此前市场不断预期的军工企业资产整合、军工资产证券化率提高、研究所改制等利好有望持续兑现。国防军工行业对外是国家安全和国际地位的物质保证，对内是国家经济转型的突破口，同时也是我国实现国资国企改革的关键深水区。建议投资者关注军工板块。相关军工概念股：中航黑豹、中国重工、成发科技、成飞集成、中直股份、中国卫星、航天动力、航天长峰、北方导航等。

传闻：工信部近日发布《关于推进化肥行业转型发展的指导意见》。意见提出，以提高化肥利用率和产品质量为目标，大力发展新型肥料。力争到2020年，我国新型肥料的施用量占总体化肥使用量的比重从目前的不到10%提升到30%，氮肥、磷肥企业非肥料产品销售收入比重达到40-50%。肥料产品质量进一步提升，复合肥产品水平不断提高，质量更加安全可靠。相关上市公司有望受益，关注金正大（002470）、新洋丰（000902）、史丹利（002588）等。

传闻：阿里巴巴集团宣布对旗下阿里云战略增资60亿元，用于国际业务拓展，云计算、大数据领域基础和前瞻技术的研发，及DT生态体系的建设。目前，阿里云已成为中国最大的云计算服务平台，阿里巴巴集团CEO张勇表示，阿里云已迎来最好机遇，将成为DT世界的引擎。相关上市公司有望受益，关注华胜天成（600410）、东软集团（600718）、华东电脑（600850）、用友网络（600588）、浪潮信息（000977）等。