一、今日机构劲爆看点
　　股灾后首次大规模反弹行情一触即发
　　主力缩量连阳暗藏惊天意图
　　多头两大超级军团异动疑有大动作 下周抓2主线
　　下周有望迎来开门红
　　下周或将收复4000点
　　沪指震荡整理 高抛低吸控仓位
　　权重股稳定涨跌节奏
　　二、下周一展望：重点布局十大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募关注个股：万向钱潮新能源汽车龙头个股短线继续强势关注
　　顶级私募个股内幕消息汇总：雪迪龙环保平台业务在积极洽谈阶段

下周一展望：重点布局十大板块优质股（附股）

顶级私募天地

顶级私募关注个股

万向钱潮（000559）新能源汽车龙头个股；短线继续强势关注

海王生物（000078）生物疫苗龙头；短线继续强势关注

中国软件（600536）国产软件股龙头；短线继续强势关注

中核科技（000777）核电龙头；短线继续强势关注

顶级私募个股内幕消息汇总

传闻：雪迪龙：环保平台业务在积极洽谈阶段

传闻：格林美：回收哥居民用户超过3000人

传闻：雪莱特：无人机项目进入批量供货阶段

传闻：北京君正：公司研发的M200已经量产

传闻：金固股份：正在加快改进汽车超人APP

传闻：中海达：子公司推进地下管线系统研发，声纳产品已在水文监测等应用

传闻：从多家机构获悉，央行对个人征信机构的验收工作已经收尾，预计8月上旬将会下发首批征信牌照。征信概念：银之杰（300085）、中科金财（002657）、银信科技（300231 ）、汇金股份（300368）、拓尔思（300229）。

传闻：据发改委网站8月4日消息，发改委表示，下一步，要尽快编制完成长三角、成渝、哈长城市群规划，积极推进省级层面城市群规划编制工作。而根据新华社报道，成渝城市群规划或将于今年上报。相关个股：四川成渝（601107）、成都路桥（002628）、渝开发（000514）、四川路桥（600039）。

传闻：8月3日，甘肃省加强耕地保护和规范农村土地流转工作电视电话会议在兰州召开。省委副书记欧阳坚讲话强调，要提高思想认识，全力做好耕地保护和农村土地流转工作。甘肃土地流转概念：亚盛集团（600108）、莫高股份（600543）。

传闻：波罗的海干散货指数（BDI）周二大涨4.3%，报1200点。海运：中海发展（600026）、中海集运（601866）、招商轮船（601872） 、中远航运（600428）、宁波海运（600798）、中国远洋（601919）。

传闻：新疆自治区党委书记张春贤8月4日下午会见了中粮集团董事长宁高宁一行，就进一步挖掘新疆的产业优势和潜力，支持新疆推进农牧业现代化进行交流。A股中新疆农牧业生产龙头企业中粮屯河（600737）、冠农股份（600251）、香梨股份（600506）、天康生物（002100）等，后期望率先受益于新疆农牧业现代化推进。

传闻：市场人士称，从市场供求态势、鼓励清洁能源消费、解决环境问题等角度出发，天然气价格下调是大势所趋，预计三季度将公布调价方案，非居民天然气的降价幅度或在0.4-1.0元／方之间。相关天然气个股有望受益，关注大通燃气（000593）、深圳燃气（601139）、大众公用（600635）、万鸿集团（600681）、陕天然气（002267）等。

传闻：第七届中国包头?稀土产业论坛将于8月7日至9日在包头市举行。本届论坛主题为“新常态下稀土产业的和谐发展”。分析认为，进一步将六大稀土集团整合成一个超级稀土集团才是实现稀土行业健康发展的最佳模式，超级稀土集团的出现值得期待。相关稀土概念：五矿稀土、五矿发展、北方稀土、中国铝业、广晟有色、包钢股份等。

传闻：北京新能源汽车产业协会的副会长兼秘书长赵景光称，北京市政府正在酝酿一笔面向新能源行业的巨大投资。“在新能源行业，北京要打造成相当于新能源汽车的规模，这个大方向已经定了。未来的投资高达几百亿，这也已经定了。”相关新能源汽车个股关注宇通客车（600066）、比亚迪（002594）、安凯客车（000868）、金龙汽车（600686）、中通客车（000957）等。

传闻：8月4日国家旅游局跨境旅游合作区座谈会在黑河举行，会议围绕推进落实跨境合作区工作及面临问题进行研讨。会议指出，建立跨境旅游合作区是一项具有开拓性的工作，对于落实“一带一路”战略，促进边境地区经济发展以及民间交往都具有重要意义。相关个股：桂林旅游（000978）、云南旅游（002059）、长白山（603099）、丽江旅游（002033）。

传闻：中国农机工业协会执行副会长兼秘书长洪暹国在2015年农机工业技术改造工作会议暨农机工业‘十三五规划’研讨会上透露，包括农机工业“十三五规划”在内的多项政策初稿已起草完成。该规划共分为行业现状与形势、需求分析、发展目标、战略任务、实施方案、政策措施、组织实施等七个方面，规划有望于明年初印发。农机：一拖股份（601038）、吉峰农机（300022）、新研股份（300159）。

传闻：近日，300MN多缸式薄板成型液压机在兰石集团研制成功。这标志着我国薄板成型装备迈入国际领先水平，将对我国金属薄板加工行业，尤其是板式换热器行业的发展提供强有力的装备支撑。据悉，兰石更重要的大型装备——1.2万米钻深的自升式平台钻井包正在紧张研制中，预计2016年完成试制。这是填补我国在该领域空白的大国重器，将显著增强我国对海洋资源的开发能力。相关个股：兰石重装（603169）。

传闻：江西省国资委积极加强与国家政策性银行合作，搭建政银平台，共推企业国际化经营。就在七月末，江西省国资委与中国进出口银行江西省分行、国开行江西省分行分别在南昌、杭州签署战略合作协议、开发性金融合作协议，通过规划先行、积极引导、融资推动江西省属国有企业加快国际化经营。江西国资：中江地产（600053）、江西铜业（600362）、江中药业（600750）、江西水泥（000789）、赣能股份（000899）、煌上煌（002695）。

传闻：北京市体育局副局长孙学才8月4日表示，市体育局计划成立市冬季运动项目管理中心，以便全面统筹、规划冬季项目发展。另外，北京市滑雪协会等社会团体也将陆续组建，从而凝聚民间力量推动冬季运动的开展。据北京日报8月5日消息，北京市体育局正在筹备建立花样滑冰、冰球和冰壶3支专业队，备战明年在新疆举行的第13届全国冬季运动会。探路者（300005）北京当地上市公司：目前已有滑雪服、滑雪裤、滑雪眼镜等相关产品，公司户外事业群登山事业部已将冰雪产品线作为未来重点发展产品线之一。

传闻：中国农机工业协会执行副会长兼秘书长洪暹国在2015年农机工业技术改造工作会议暨农机工业‘十三五规划’研讨会上透露，包括农机工业十三五规划”在内的多项政策初稿已起草完成。据了解，我国农机工业十三五规划”初稿已经完成，有望于明年初印发。A股中新研股份（300159）、吉峰农机（300022）、星光农机（603789）、智慧农业（000816）等龙头企业，后期望率先受益于农机十三五”规划对行业发展的推动。

传闻：纽约市市长比尔.德布拉西奥4日说，纽约布朗克斯区军团菌病爆发三周多以来，已经导致7人死亡，感染人数已上升至86人。资料显示，军团菌病是由军团菌属细菌引起的临床综合征。1976年美国费城召开退伍军人大会时暴发流行而得名。病原菌主要来自土壤和污水，由空气传播，自呼吸道侵入。临床表现类似肺炎。相关医药个股有望受益，关注鲁抗医药（600789）、振东制药（300158）、达安基因（002030）、华北制药（600812）、白云山（600332）等。

传闻：据知情人士透露，发改委上周五已批准万亿投资债以提振经济。根据《专项建设债券工作实施方案》，国家开行、农发行向邮储银行定向发行专项建设债券，中央财政按照专项建设债券利率的90%给予贴息，开行、农发行利用专项建设债红岭私募合作QQ1127240763基金，主要采用股权方式投入，用于项目资本金投入、股权投资和参与地方投融资公司基金。北戴河会议之后，相关经济刺激措施有望正式出台，水泥、管廊、钢铁等板块将受益基金投资的大幅增长。水泥：冀东水泥、同力水泥、华新水泥、青松建化、天山股份、福建水泥、海螺水泥等；管廊：韩建河山、隧道股份、青龙管业、纳川股份等；钢铁：山东钢铁、八一钢铁、包钢股份、宝钢股份。

传闻：工信部4日发布《关于开展电信行业网络安全试点示范工作的通知》，信息安全概念股：梅泰诺（300038）进军互联网安全检测；卫士通（002268）和多家金融机构签定网络安全长期合作备忘录；启明星辰（002439）拥有内网安全系列软件、网络管理软件和泰合信息安全运营中心；蓝盾股份（300297）主营安全产品的研发；立思辰（300010）一直致力于的信息安全服务，服务客户主要是针对政府以及军工单位；北信源（300352）、天玑科技（300245）数据容灾备份；拓尔思（300229）舆情监测软件市场份额排名居前，美亚柏科（300188）国内领先的电子数据取证与安全产品及服务提供商；任子行（300311）网络内容安全审计业务在网吧市场里占有率第一；绿盟科技（300369）最早进入信息安全行业的企业之一；三五互联（300051）、网宿科技（300017）等有DNS解析服务。此外，去IOE，如国产操作系统、国产数据库、量子通信等都是信息安全领域。

　　
农林牧渔行业：农业政策出台逐步升温，大种植类企业迎来蜜月期

　　类别：行业 研究机构：齐鲁证券有限公司 研究员：谢刚 日期：2015-08-07
　　事件：农业部、财政部近日政策频发，预计下半年将进入农业政策“蜜月期”，建议投资者重点关注农垦改革、新种子法修订、农机现代化升级等主题性的投资机会！

　　进入下半年以来，伴随着政策的不断出台，农业改革逐步升温。李克强总理在7月22日国务院常务会议提出要加快转变农业发展方式，走安全高效绿色发展之路。30日，中央财政下拨农机购置补贴资金236.45亿元，对直接从事农业生产的个人和农业生产经营组织购买使用先进、适用农业机械给予补贴。8月3日，财政部出台《关于支持多种形式适度规模经营促进转变农业发展方式的意见》，提出完善农业补贴，支持粮食适度规模经营，重点向种粮大户、家庭农场、农民合作社、农业社会化服务组织等新型经营主体倾斜。4日，财政部、农业部、银监会联合印发《关于财政支持建立农业信贷担保体系的指导意见》，解决农户融资难问题，建立完善信贷体系。同日，农业部印发《关于进一步明确农机购置补贴相关事宜的通知》，具体规范实施标准。

　　农垦改革方案、新种子法等政策出台在即，种植全产业链主题性投资机会值得关注！农业现代化转型依旧是未来政府工作的重点，而解决土地流转、垦区深化改革、农机现代化、种子保护与安全等问题则是实现农业现代化的必经之路。因此在政策即将出台之际，我们跟随国家政策而动，从三个方面着重推荐大种植的全产业链投资机会：
　　土地流转、农垦系统国企改革带来的土地资源价值重估。全国农垦企业共有2000余家农场，土地面积600万公顷，是全国重要的商品粮和经济作物种植基地。伴随着土地流转加速，混合制改革带来的效率提升，农垦企业必将发挥出资源型企业的应有优势和特性。我们以北大荒为例，其拥有东北黑土地上1296万亩优质耕地资源，仅按耕地流转市价计算，其价值评估就在千亿元以上。

　　种子企业并购整合加速、行业集中度提升带来业绩与估值双升。新种子法将更好地规范和监督整个种子行业发展，保护知识产权，促进行业健康发展。规模化种植也将提升种植效率，拓宽推广面积，带来种企实质性的业绩提升。同时以隆平代表的种业龙头，在外延并购与海外扩展上也动作频频。较高的整合预期叠加业绩提升将推动估值不断上行。

　　农业机械水平亟待提高，农机行业发展空间巨大。有关专家预测2015年全国农机工业总产值有望突破4000亿元。现代化农业的基础是农业机械化，对比日本、韩国100%的农机化率，只有约61%综合机械化水平的中国未来提升空间巨大。同时国家不断放宽政策，农机鉴定审核程序不断简化，利于行业发展。

　　基于此，我们建议投资者关注大种植业板块的整体性机会：种子行业龙头企业隆平高科(外延扩张预期高，业绩有保证)、登海种业(业绩稳定、产品研发能力强)，农垦系统的种植上市公司北大荒(拥有1296万亩优质耕地资源)、亚盛集团、海南橡胶，有较强种植示范能力的芭田股份以及复合肥龙头金正大、史丹利、新都化工和司尔特，农机领域的智慧农业(农业信息化推进迅速，农机业务稳定发展)、一拖股份(中国最大的农用拖拉机生产企业)、新研股份、吉峰农机。

　　
输变电设备：配电网建设拉动GDP，预计巨额投资落地

　　类别：行业 研究机构：安信证券股份有限公司 研究员：黄守宏 日期：2015-08-07
　　配网投建带动GDP稳步增长，巨额投资利好行业弹性增长：目前宏观经济增速放缓，急需相关领域投资带动增长。配电投资将是首选领域之一；展望我国未来五年配电网规划投资，总规模预计可达两万亿，其中2016预计投资3000亿(2014年仅为1700亿)，较2014年实现近80%增长，行业内配网优质设备制造商业绩大幅提升望大概率实现。

　　发改委初步确定未来投资方向，农网升级投资尤受关注：发改委初步确定5大投资领域22各专项的投资方向；22项投资领域包括城镇配电网建设，其中包含分布式电源接入电网支撑和智能电网、西南水电及送出工程、农村电网改造升级；年初国家电网已安排超过900亿元农网投资，近期又新增农网改造升级工程投资673.8亿元，农网升级投资尤受重视。

　　地方农网改造同时开展，项目进度跟进及时：目前地方电网中的农网改造项目已同步配合发改委与国网规划有序进行。以浙江电网为例，浙电启动了新一轮城镇和农村电网改造升级工程建设(其中2015新增城镇/农村配电网投资72/125亿元)。工期要求2016年7月底完成，开工进度及时。

　　多省市积极编制十三五电网规划，配网主动升级成为其中主题：“十三五”临近，多省市已加紧编制各自电网投资规划，其中江西省规划升级主动配网结构(配网规划、建设、运维、服务等全环节的统筹协调)，构建主动配网为指导实现精准投资的主题引起各方重点关注；其余诸如四川省预计投资1200亿元加强500千伏及以下输配电网络建设等，也体现了配网未来良好的投资预期。

　　重“输”轻“配”已是过去时，配网会是未来主流趋势：2013年起我国电网年投资规模连续两年超电源投资规模，形成反超趋势；随着新电改政策落地，能源互联网时代到来，作为能源互联网基础的智能电网必将迎来加速发展，其中配网将是重点领域，轻“配”现象将一去不返。电改政策的颁布首先激发了大量充电网络的建设需求，同时政策中对分布式能源方式的肯定，也诞生出了更多的并网接入需求，配网建设将成未来电网投建中的主流趋势。

　　投资建议：我们重点推荐：四方股份，国电南瑞；重点关注：北京科锐，臵信电气，许继电气，广电电气，双杰电气，合纵科技，思源电气。

　　停牌公司：特锐德，万马股份，正泰电器，金智科技，森源电气也是重点受益推荐公司(鑫龙电器因投行项目原因，不能公开推荐).
　　风险提示：配网投资不及预期风险

　　
《国家环境质量监测事权上收方案》点评：国家监测事权上收，龙头企业率先受益

　　类别：行业 研究机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：王威，车玺 日期：2015-08-07
　　龙头监测企业受益于“监测事权上收”。国控点位监测事权上收国家之后，预计将由国家监测总站将国控点位监测项目打包、进行招投标，将第三方监测运营维护市场全面打开。我们认为，最大的变化在于，此前监测运维市场开放度不高、监管不严、市场竞争混乱，龙头企业的“精准监测数据、产品研发实力、强大资金实力”在鱼龙混杂的市场中并未得到充分体现；监测事权上收之后，国控点位招投标必将对入围企业严格要求，拥有先进监测技术及产品、注重研发、具备资金实力兼并收购优质企业(尤其收购技术领先之国外公司)的龙头企业将率先受益“监测事权上收”；
　　监测运营维护市场空间扩容有待观察，市场竞争格局将会变化。在该则新闻出台之前，由于地方监测主管部门运营维护的人力资源有限，因此部分地方(财政实力雄厚、环境污染严重、监测意义重大)的监测运营维护市场已经开启了第三方运营维护市场。事权上收之后，运营维护市场将进一步放宽。根据中国环境监测总站最新数据，2013年全国环境监测产业规模159亿元，运营维护市场占环境监测市场仅10%(16亿元左右)；国控点位占比相对较小(以北京空气质量监测为例，国控监测点12个，市控监测点35个，国控点位占比26%)，且国控点位在监测事权上收前即已有部分交由第三方运营维护，因此监测事权上收之后并不存在市场空间急剧放大趋势。但是确定的是：市场竞争格局将会变化，龙头企业基于其产品、技术、资金、品牌等实力将会在国家第三方环境监测运营维护招投标中占得先机；
　　推荐污染源监测龙头企业雪迪龙，受益标的包括先河环保、启源装备、聚光科技。VOC监测将成为雪迪龙新增长点，烟气监测为雪迪龙提供业绩安全边际，同时雪迪龙试水PPP治理项目、在向综合型环保企业迈进。推荐雪迪龙，受益标的包括先河环保、启源装备、聚光科技。维持雪迪龙2015-2016年盈利预测，预计EPS分别为0.48、0.62元，维持“增持”评级。其他观点请参考近期监测行业专题报告《环境监测：小行业迈入大时代——十三五规划之“监测”篇》。

　　
家用电器行业：这个时点我们如何看家电之十六，震荡格局优选价值蓝筹及真成长

　　类别：行业 研究机构：长江证券股份有限公司 研究员：徐春 日期：2015-08-07
　　报告要点
　　事件描述
　　六月中旬以来大盘发生巨幅调整，上证综指区间最大跌幅高达32%，家电行业虽未能独善其身但板块内低估值蓝筹及优质成长股均表现出较强的防御性；考虑到短期内市场或仍处于持续震荡之中，且中报披露期逐步临近，业绩表现稳健且安全边际较高的标的仍值得重点关注，在此背景下我们推出《这个时点我们如何看家电》系列第十六篇，基于价值判断对目前时点板块配置做简要阐述：
　　观点及结论
　　家电板块防御性较佳，整体估值水平偏低：本轮回调中家电板块跌幅仅略高于银行、非银、食品饮料及钢铁等板块，表现出较好的防御性，我们判断这一方面由于板块前期涨幅相对偏小，另一方面则由于估值水平较为合理，目前家电行业整体估值仅为21.19倍，在申万一级行业中排名倒数第三位；且板块内以美的集团、老板电器为代表的低估值蓝筹及优质成长标的均明显跑赢大盘，在市场震荡背景下行业龙头为风险收益比较优选择。

　　厨电成长逻辑确认，价值投资跨越熊牛周期：老板电器上半年业绩表现抢眼，厨电成长逻辑持续兑现：在“大行业，小公司”格局犹存背景下，老板电器依靠渠道下沉、新兴渠道高增长及新品持续推出，收入端稳健增长， 盈利层面则在规模效应显现、渠道结构优化带动下仍有较大上行空间；此外华帝股份基于自身治理结构改善及渠道利润收复，业绩有望逐季改善， 总体而言厨电行业龙头持续高增长的业绩将构成其跨越牛熊周期的保障。

　　布局低估值蓝筹及成长，维持行业“看好”评级：总的来说，我们认为在目前市场震荡格局依旧存在背景下，从后续低风险偏好的市场风格出发， 目前时点板块组合中应加大两类标的配置比例：1、前期大盘暴跌导致错杀的优质成长股；2、估值相对偏低，业绩稳健增长且防御性较高的价值蓝筹；综上，维持对具备业绩支撑、估值触底的格力电器及美的集团的“买入”评级，同时推荐长期看好成长确定的老板电器、华帝股份及小天鹅A.
　　布局低估值蓝筹及成长，维持行业“看好”评级：总的来说，我们认为在目前市场震荡格局依旧存在背景下，从后续低风险偏好的市场风格出发， 目前时点板块组合中应加大两类标的配置比例：1、前期大盘暴跌导致错杀的优质成长股；2、估值相对偏低，业绩稳健增长且防御性较高的价值蓝筹；综上，维持对具备业绩支撑、估值触底的格力电器及美的集团的“买入”评级，同时推荐长期看好成长确定的老板电器、华帝股份及小天鹅A.

　　
锂电池材料行业点评：新能源汽车加速增长

　　类别：行业 研究机构：国海证券股份有限公司 研究员：代鹏举 日期：2015-08-07
　　2015年新能源汽车维持高增长态势。数据显示，2014年，新能源汽车产销量分别为7.85万辆和7.48万辆，同比增长3.5倍和3.2倍。2015年，新能源汽车依然强势增长，据工信部统计，2015年1-7月，新能源汽车累计生产9.89万辆，同比增长3倍。其中纯电动汽车产量4.3万辆，同比增长2倍，插电式混合动力乘用车2.61万辆，同比增长4倍。根据14年下半年新能源汽车销量是上半年的3倍，预计2015年新能源汽车将达到30万辆。

　　政策持续加码推动新能源汽车高速发展。2014年是新能源汽车发展“元年”，政策频出，明确提出新能源汽车目标规划、鼓励政策以及政府采购标准。2015年，国家政策持续加码，新能源汽车迎来“井喷期”，2月科技部发表《国家重点研发计划新能源汽车重点专项实施方案》，建立完善的电动汽车动力系统科技体系和产业链。5月，国务院发布《中国制造2025》，特别提出2020年，我国自主品牌新能源汽车产销量突破100万辆，到2025年，新能源汽车产销量300万辆。此外，据报道，《电动汽车充电设施发展规划》即将落地，预计中央政策将按充电设施投资金额30%进行补贴，届时北京上海等城市“中央+地方”补贴金额达45%-60%，极大推动新能源配套设施建设，解决了新能源汽车发展的关键瓶颈。

　　行业评级：推荐。随着稳增长成为下半年的政策重心，新能源汽车有望成为国家大力扶持的领域，高速增长态势可能会超预期。随着电动车行业爆发式增长，锂电池材料领域有望成为新的投资热点。我们推荐具有核心技术的材料龙头企业：锂电池隔膜：沧州明珠(002108)、南洋科技(002389)，电解液：新宙邦(300037)，锂盐：天赐材料(002709)、多氟多(002407).
　　风险提示：电动汽车推广力度低于预期；同行业竞争加剧风险。

　　
汽车行业：Tesla 2Q在华订单翻倍，新能源汽车景气度持续上行

　　类别：行业 研究机构：安信证券股份有限公司 研究员：林帆，张琎 日期：2015-08-07
　　二季度Tesla中国区订单环比翻倍增长，公司拟加大对华投入。特斯拉二季度财报显示，在新推出85D和70D车型后，2Q15公司ModelS订单快速增长，其中美国市场同比增长将近30%，欧洲市场增长超过50%，亚洲在中国市场带动下，环比近翻倍增长。产量方面，公司2Q15生产1.28万辆，环比增长15%，同比增长46%，预计3Q15生产1.2万辆，较2Q略有下滑。

　　公司同时宣布将加大对中国市场的投资，零售店将有目前1个增加到5个。

　　Tesla在华订单翻番验证国内新能源汽车产业链现状：需求方兴未艾，瓶颈尚在产能。我们认为二季度Tesla在华订单高增长反映新能源汽车的发展有效激发需求潜力，基于(1)更多的新能源车型供给将引致更多个性化需求：Tesla在新推出85D和70D基础上，拓展了经济型和更高端的发烧友款，3Q还将交付首款SUV车型ModelX；(2)充电便捷性和售后服务体验持续改善：Tesla2015中国战略重点提升售后服务，在充电网络、系统升级、保养更换等方面提升了服务品质；(3)电动汽车易于加载智能驾驶等新功能，升级驾驶体验：Tesla拟对于已出售车辆“空中升级”，较传统车更便捷实现自动驾驶。基于公司2Q和3Q产能增速明显慢于订单，我们认为这验证了国内新能源汽车推广面临类似产能瓶颈，瓶颈突破后销量有望加速上行。

　　重点推荐A股纯正Tesla相关标的信质电机。信质电机75%控股公司上海鑫永是与美国Tesla全球唯一供应商台湾富田电机设立的合资子公司，公司占据Tesla三相感应交流电机技术国内高点，若Tesla在华国产，上海鑫永的电机销售将独家显著放量。

　　继续强烈看好今年国内新能源汽车销量增长和板块投资机会。我们预测今年全年新能源汽车销量会超过25万辆水平，将大幅超市场预期。

　　重点推荐：整车企业：比亚迪(自主品牌新能源乘用车的“旗帜”，产品和技术优势明显，今年业绩增长3倍以上)；江淮汽车(自主品牌新能源乘用车的亚军，SUV新车型热销带来今年业绩增长100%以上)；宇通客车(新能源客车的龙头，新能源业务净利润占比40%左右，受益最显著)零部件企业：信质电机(全球布局完成的新能源驱动电机龙头企业，新能源电机业务占比已达10%并将进一步快速提升，Q2为全年业绩低点，拐点已经形成)；均胜电子(新能源汽车电池管理系统BMS为宝马i3、i8独家配套，并将国产化以打开国内配套市场巨大空间)；亚太股份(收购欧洲Elaphe股权进入新能源汽车轮毂电机领域，且已通过外延式并购完成智能汽车全产业链布局，智能汽车零部件龙头企业)
　　风险提示：新能源汽车销售低于预期，政策支持低于预期。

　　
医药生物行业：回归业绩与成长的确定性

　　类别：行业 研究机构：财富证券有限责任公司 研究员：汤佩徽 日期：2015-08-07
　　事件：医药生物行业7月份信息跟踪。

　　投资要点
　　行情回顾。7月份，全部A股下跌13.93%(算术平均)，医药生物板块下跌幅度为10.88%，跑赢大盘3.05个百分点。从子板块来看，化学原料药、医疗器械、医药商业、中药、化学制剂、医疗服务分别下跌16.96%、16.75%、16.27%、13.74%、7.75%、6.27%，生物制品上涨2.69%。

　　1-6月份医药制造行业收入增速继续下降，利润增速有所回升。医药制造业主营业务收入、利润总额分别为117355亿元、12071亿元，累计同比增速8.76%、13.55%，收入增速较1-5月份微幅下降0.1个百分点，利润总额上升2.06个百分点。

　　投资策略。从估值来看，医药行业2015年整体预测估值回落到30X+水平，相对全部A股溢价出现较大幅度的下降；从业绩来看，医药制造行业收入增速仍处于下降趋势中，1-6月份收入累计同比增速下滑至8.76%。估值水平和业绩增长似乎并不匹配，然而医药行业的长期逻辑并没有发生改变，成长的确定性依然被市场认可，不过在医保控费等政策及行业趋于健康发展的过程中，细分行业及企业层面分化也将趋于显著，因此寻找业绩确定性和鉴别真正成长性成为最重要的主题：(1)业绩确定性可依照从下至上的原则，根据公司业务发展情况及业绩公告进行选股，重点推荐爱尔眼科、汉森制药、亚宝药业、太极集团、安科生物、恒瑞医药等；(2)上半年基因测序、互联网医疗等概念受到市场热捧，这些新技术、新模式代表着行业自身发展的趋势；而医改深化政策也促使某些细分行业面临重大发展机遇。虽然这些相关个股短期估值偏高，但未来成长空间是毋庸置疑的，重点推荐达安基因、华润万东等。

　　风险提示。行业利空政策或上市公司业绩不及预期。

　　
电子元器件行业：泥沙俱下后的“点沙成金”

　　类别：行业 研究机构：华金证券有限责任公司 研究员：谭志勇 日期：2015-08-07
　　市场经历估值大幅度调整后，有望回归基本面：市场上半年的大幅度上涨主要依靠市场资金的充裕以及对未杢的乐观预期带杢的估值提升，随着“去杠杆”的过程，市场呈现出了泥沙俱下的局面，各类股票普遍下跌，直到国家出手救市，市场才逐步稳定。我们预计，随着疯狂的“杠杆牛”过去，资本市场有望回归到通过行业企业基本面的研读进行投资的模式。

　　电子行业整体受益于“国产化”的大趋势，其中上游半导体最具价值：电子行业需求波劢周期跟随宏观经济，中国经济仍然保持了较快的增长以及消费力的提升，是中国电子行业增长的主要劢力。电子行业的产业链较长，下游需求发劢上游传寻过程使得上游的波劢更为显著，行业上升期上游半寻体业绩增长最为显著，具备投资价值。

　　国家产业政策持续推动：自从“棱镜门”亊件曝光后，各国政府对二国家信息安全的关注程度持续提升，中国政府也相继出台了各项相关觃定，幵丏成立了由习总书记领寻的中共中央网络安全和信息化领寻小组，“安全、自主、可控”成为挃寻行业収展的重要思想，而国家集成电路产业基金的成立则为实斲戓略提供了资本支持。

　　满足国内需求、技术水平及符合国家“信息安全”政策是选择的标准：在对具体子行业及相关标的的选择中，我们制定了三条标准：1)优先满足国内市场需求；2)技术研収水平不全球最先进的技术丌存在显著代际差；3)不国家“信息安全”总体策略相关性搞。

　　重点推荐：根据上述的选择标准，我们挅选了集成电路封装测试、化合物半寻体以及智能卡IC设计作为中期投资策略的主要斱向，重点推荐的上市公司包括长电科技(600584)、通富微电(002156)、三安光电(600703)、扬杰科技(300373)、同斱国芯(002049).
　　风险提示：宏观经济增长速度放缓，市场终端需求丌足；新产品投放市场进度丌及预期；中国企业通过外延式扩张中面临的整合挅戓；

　　
餐饮行业：销售略有起色，下月预期偏乐观

　　类别：行业 研究机构：莫尼塔(北京)投资发展有限公司 研究员：陈立新 日期：2015-08-07
　　7月销售略有起色。进入暑假后，出行人数增加，餐饮业客流量有所增长，销量提升。但酒店式餐饮和高端餐饮受此影响较小，销量环比变化不大，南方受高温天气影响，部分地区中午销售额下滑明显。大型商场中餐饮店的比例有增多的趋势，竞争较激烈，为了争夺客流量，多数商家采取在大众点评、美团等网站上发起团购或者出售优惠券的方式促销，此举尽管会使得客单价降低，但调研对象表示相比于客单价，客流量对销售额的影响更大，7月客流量回升完全可以抵消团购等促销带来的损失。调研对象对8月份的销售持偏乐观的预期。

　　客单价小幅下降。被调研对象提到，由于竞争激烈，客户选择性较多，对价格又极其敏感，消费黏性不强，需要依靠团购、特价菜等各种促销手段吸引客流，从而导致平均客单价小幅下降。高档酒店、餐饮仍受苦于企业客户消费减少以及反腐的影响，被迫调整客单价、更换菜品以及压缩成本。有高档酒店表示已做出裁员计划，将大规模压缩服务人员数量。

　　
电力设备：7个特高压工程在建，电力建设领域最确定的投资机会

　　类别：行业 研究机构：国海证券股份有限公司 研究员：谭倩 日期：2015-08-07
　　事件：
　　1、2015年8月4日，国家电网公司酒泉-湖南±800kV特高压直流输电工程和山西晋北-江苏南京±800kV特高压直流输电工程第一批设备招标推荐的中标候选人公示。

　　2、过去8年，国网仅建成7个特高压；当前，正在建设“四交三直”7个特高压，多个特高压工程正在招标。

　　3、2015年7月18日，国家电网公司成功中标巴西美丽山水电特高压直流送出二期项目。项目工程投资超22亿美元，项目运作将采用投资+总承包+运营的模式操作。这是继美丽山一期项目之后，国家电网公司在海外中标的第二个特高压输电项目。

　　4、2015年4月20日，在国家主席习近平和巴基斯坦总理谢里夫的见证下，中国国家电网公司与巴基斯坦水电部、国家输电公司签署了《默蒂亚里-拉合尔和默蒂亚里/卡西姆港-费萨拉巴德输变电项目合作协议》。根据合作协议，中国国家电网公司将以BOOT模式(建设、拥有、运行、移交)投资建设巴基斯坦境内输变电项目。

　　5、2015年3月28日，国家发展改革委、外交部、商务部28日联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，明确推进跨境电力与输电通道建设。当前，电网公司正在规划与巴基斯坦、蒙古、中亚等国家通过特高压联网，实现能源互联，为保证联网的安全性、稳定性，跨国联网将会是特高压直流联网或超高压直流联网。

　　
一、今日机构劲爆看点

股灾后首次大规模反弹行情一触即发

　　今日两市跳空高开，先行震荡回落后于9:50开始快速走高，10:30后窄幅震荡至中午收盘；午后股指再度走高；盘面热点：国产软件、电子支付、信息安全、风沙治理、网贷概念、安防服务、在线教育、电商、云计算等板块走势强劲；总体来说：今日市场呈现大涨的行情。

　　对于近期大盘的走势，春风顾问团樊波在8月5日《黄金分割点大涨见底概率猛增》的博中文中明确表示：“大多数时间不需要花太多的精力对大盘每一天的走势进行研究，而是应该选择对热点进行研判；”这样说并不代表不研究大盘，而是应该在重要的变盘点对大盘做出研判，其他时候则以分析热点为主。

　　当天文章对6月中旬之后的股灾运行节奏进行了分析，我们形象的把5178点股灾开始的集体性大幅下跌，比作将一个皮球第一次狠狠的砸在地上，之后的第一次反弹力度是最大的，对应于7月8日——7月24日的反弹，随后再次回落，相当于7月24日后的下跌，但力度在逐渐缩小，这与皮球落地后的物理路径一样；
　　目前的市场正在处于变盘的前夜，所以近几日樊波对大盘的分析加重了笔墨，在此表明我们的态度：
　　1、3530点是7月8日3373——4184点上涨幅度的0.809黄金分割回踩位，7月28日最低点是3537点，基本符合。

　　2、7月8日3373点与7月28日3537点构成了一条下轨线，6月12日5178点和7月24日4184点构成了一条上轨线，目前沪指已经运行到了这两条线的夹角处，说明市场正处在变盘的前夜，而今日的市场又出现大涨，让这种变盘变成了变成了向上的希望，现在市场就差一根中阳线，就代表正式突破，届时将迎来大规模全面反弹。

　　总结一句话：沪指处在变盘周期内，突破行情一触即发，个股将迎来一波较大的反弹行情，积极做多为主。（中航证券）

主力缩量连阳暗藏惊天意图

　　近一段时间的走势告别了过去的大涨大跌，在逐渐震荡的过程中，股指的波动范围逐渐减少。尤其是最近几个交易日，伴随着大盘震幅的不断收窄，成交量也逐渐萎缩，沪指的成交量从之前的8000亿水平逐渐缩，而在大盘昨日见到3000多亿地量水平之后，大盘开始有所反弹，并连续收下两连阳。从下文来看，主力缩量连阳暗藏惊天意图。

　　从消息面来看，上海证券报7日刊文称，“机制恢复是市场回归常态应有之义”，并表示随着交易量的平抑和回归，下一阶段市场各项体制、机制及基础功能也将逐步找回其“本来面目”。有投资人士向本报表示，这是转折性的，意味着监管层将要重启市场融资功能。近一段时间在成交量逐级萎缩的情况下，大盘虽然又送企稳，可如果IPO迅速重启的话，短期对市场资金形成抽血效应，使得本来进意愿不强的资金面雪上加霜，更重要的对市场的心里层面打击影响更大。

　　从盘面上来看，各行业板块再次出现普涨行情，尤其时创业板指大涨的情况下，占比创业板权重较高的计算机应用等板块大幅上攻。虽然各板块处于普涨阶段，可是从各行业板块具体来看，银行、券商等权重板块今日涨幅较弱，但是需要注意的是，在指数稍有动作的情况相爱，计算机应用、港口航运等板块出现大幅上涨，短期迅速的上涨会使得做多动力过快的消耗，而使得大盘不具备持续上涨动力。　
　　从技术角度分析，虽然大盘在今日直接站上10日均线，甚至成交量比起昨日还有所放大。但是今日的量能水平，依然使得大盘不具备持续上涨动力。并且从近一段的走势来看，大盘仍属于短期震荡走势，虽然短期技术指标得到修正，可是中长期仍然的走势仍然向下。大盘有可能在下周继续小幅上冲一下，但面对上方20日、30日均线的叠加的压力，直接突破的可能性不大。　
　　综合来看，主力虽然连续缩量上攻5日、10日两条短期均线，可在上方均线的压制之下，短期很难完成突破，下周将大概率冲高回落。具体操作上，大盘经过前期大幅连续下挫之后，短期趋势性机会并不明显，投资者暂不宜将仓位盲目放大。在此阶段，个股分化将日益严重，前期基本面良好，跌幅较深的个股，投资价值将进一步凸显。尤其是，此轮基本面优良且业绩预期明确的个股，短期有望快速爆发。（源达投顾）

多头两大超级军团异动疑有大动作 下周抓2主线

　　周五两市同步上涨，虽然大盘未脱离震荡平台，但量能略有放大，表明承接力度在增强。而在股指横盘背后，多头两大超级军团正在集结，预示主力或有大动作，投资者不妨抢先潜伏。
　　数据显示，一方面目前近300只公募基金处于空仓状态，可入场资金超万亿元，其中包括证金公司2000亿元借道公募的救市资金，这些弹药可随时入市，部分基金已开始试探性建仓；另一方面，瑞银、富达国际、德意志银行等十余家外资机构罕见一致看好A股，并已开始逢低入场，这从上周港交所的RQFII 净申购数据中得到印证。
　　显然，股指连续低位运行，在狭窄空间横盘达2周而空头未能拓展空间，看空筹码陆续离场；我们认为这是投资者对下方政策底的信心慢慢恢复的体现，将有利于大盘继续回暖甚至突破横盘区间。
　　我们广州万隆认为，在改革持续推进、同时中央着力促经济转型及调结构的背景下，未来A股继续走牛的概率较大，因此场外资金伺机进场也在情理之中。不过主力进场，未必意味着所有的板块个股均有同等的上涨机会，例如国家队已明确“不追高接盘”的军规，那些涨幅已极度透支业绩的个股，将难以获得主力青睐，结构性分化现象将长期存在。
　　因此在布局方向的选择方面，投资者还需加大甄选力度，尽量朝向与政策导向一致、未来至少下半年存在利好预期的主线。不妨继续从以下两大方面挖掘：一是符合国家经济转型政策导向的、产业资本运作积极的中小盘股，例如有大股东增持、回购、员工持股、股权激励等变相加杠杆动作，则大概率成为下半年的兼并重组牛股；二是国企改革、军工改制等改革主题，此类个股部分被错杀或已调整至低位，在“十三五”规划等利好催化作用下，仍将反复活跃，值得逢低建仓。（广州万隆）

下周有望迎来开门红

　　今日A股市场迎来小幅反弹，早盘股指期货一路上扬，但在午后2点出现小幅跳水。近几日市场的走势似乎午后2点变成了集合竞价，而2点半则是开盘时间。好在今日多头稳住局势，大盘收复小阳成功。

　　板块热点看，今日创业板成为反弹急先锋，计算机应用板块经过长时间的调整之后，今日迎来爆发，任子行（300311）、安硕信息（300380）、银之杰（300085）等逾20只个股强势封死涨停板。国产软件替代不断深入，卫宁软件（300253）、超图软件（300036）等概念股亦掀起涨停潮。在线教育前景广阔，海伦钢琴（300329）、拓维信息（002261）、世纪鼎利（300050）等概念股牢牢封死涨停板。除此之外，网络安全、大数据、移动支付等板块均有大涨表现。 消息面，继昨日传证金公司目前支持股市资金储备总量目标高达5万亿元之后，今日证金公司2000亿借道公募入市的消息来袭。监管层为了稳定市场使出浑身解数。今日A股成功在3700点上方迎来小幅反弹，但在下午两点再度出现跳水现象。

　　而跳水原因无非有以下几点： 1.首先，市场近期仍然处于调整态势之中，多空双方往往会在尾盘出现较为激烈的争夺。大盘在早盘出现拉升之后多方势必减弱实力，而狡猾的空头则利用市场不稳的因素在尾盘突袭，多次导致要企稳的大盘尾盘跳水。 2.市场缺乏信心是眼下A股的一大隐患，每当午后空头发力，散户们亦成为了空头的帮手，导致多次午后溃不成军。 观察盘面可以看出，今日的2点跳水显然是一部分担心市场继续走弱的资金选择优秀出手卖出股票引起的，在2点半之后大盘企稳，保住了今日的胜利果实，同时股指期货今日终于突破了区域震荡的上沿，打开了上行趋势。

　　总体来看，大盘近期出现缩量震荡调整态势，中期底部成立无疑，并且在大阳线确定底部之后，主力在此位置开始逐步建仓。得到政府强力支持的A股眼下只是暂时停下奔跑的脚步，养精蓄锐，待粮草充足，势必披荆斩棘，重回巅峰。（.同.花.顺.）

下周或将收复4000点

　　【今日小结】
　　全天看，两市双双高开，小幅震荡后展开拉升。此后，指数遇阻回落，但力度较小，并与午后重新上行，再创早盘新高。新高后，指数高位震荡，一度小幅回落，但尾盘再度上行，全天高开高走格局延续。盘面上，板块个股全线上行，其中题材股十分活跃，阿里概念、网贷概念等涨幅居前。

　　【明日策略】
　　今日，指数高开高走，板块个股悉数上涨，全天上演普涨格局。消息面，证金公司定救市基金“军规”——只能接盘不准追高。此消息再次表明，救市资金不仅没有撤出，而且对市场支撑作用明显，有助于提振市场信心。此外，消息称国企改革方案随时出台，这个全年的重要主题炒作也或将进入白热化，有望给市场带来活力。盘面上，题材股全面走好，两市成交有所释放，量变到质变的转换正悄然开启。总体上，巨丰投顾郭一鸣认为，从近期走势上看，3500-3600点位国家队救市底线，轻易不易跌破，而强势护盘下，让市场回归理性与本性才是救市的主要目的。当下，随着去杠杆化的效果逐步显现，流动性的问题也已经大为好转，市场在连续低迷成交后，随着信心以及热情的回升，近期反弹趋势有望确立，短期大涨后，下周有望收复4000点整数大关。操作上，目前不适宜卖股，逢回调以及跳水都是较好的建仓以及加仓的机会。机会方面，国企改革、军工、次新股都是主力介入的对象，可积极跟踪。

　　【操作关注】
　　具体操作上，小盘股短期继续反弹概率大，可逐步减仓；而大蓝筹上涨后还有反复，短期谨慎下，中线可逢低继续布局。

　　【仓位配置】
　　40%中长线，以蓝筹股为主，20%小盘题材股。（巨丰投顾）

沪指震荡整理 高抛低吸控仓位

　　今日沪指走势较强，不过量能还未能有效放大。注意观察近期走势，可以发现沪指从7月28日到今天一直在小区间震荡整理，因为量能的萎缩，交投比较低迷。多空在当前的点位分歧越来越小，但是又没有足够的力量实现反转，因而就只能做箱体整理，预计后期窄幅的箱体整理将是大概率事件。活跃的区间基本上是在3600-3800点上下，在这一区间，投资者可以适当的高抛低吸，轻大盘，重个股，跟踪强势个股，不要恋战就好。

　　因而，未来一段时间，沪指应该会继续横盘走势，至于横盘的时间，应该不会少于半个月，甚至更长时间。今天的涨势要很多投资者会开始期望下周的反转行情，但是笔者还是保持前期的观点，在量能没有有效放大、没有持续普遍的热点板块出现的情形下，不要轻言反转走势，未来箱体整理走势将是大概率，注意观察3800点的压力，此点位可以减少手中的仓位至半仓以下。

　　总之，短期暴涨暴跌的走势可以说告一段落了，小区间震荡走势应该是新常态，对此投资者要有足够的耐心和信心，短期投资者不必过于恐慌，要重点关注手上个股的质地，防止后期个股的分化走势。远离高市盈率，业绩亏损的个股，超跌+质优仍是未来操作的首选，目前这一点位可以适当补仓，但是不要满仓，预留一部分仓位，做好资金管理和风险控制。（天信投资）

权重股稳定涨跌节奏

　　【盘面简述】：
　　早盘三大股指震荡反弹，创业板领涨两市。午后，股指冲高回落。盘面上，国产软件、金融IC、在线教育、智慧城市、跨境电商、在线旅游、安防等创业板权重板块涨幅均超越4%，个股呈现普涨格局，两市仅100余家个股下跌。总体看，经过连续的缩量回调，市场做空情绪已基本释放完毕，市场有望展开反弹。建议盘中逢回调买入年内涨幅落后的资源股。

　　【板块方面】：
　　早盘锂电池概念股表现抢眼，金瑞科技(600390)、众和股份(002070)、动力源(600405)、新宙邦(300037)涨停，上海普天(600680)涨6%。早盘航运股快速拉升，中海集运涨停，中国远洋、中海海盛(600896)涨8%。

　　【消息面】：
　　1、保证金连续两周净流出市场信心恢复仍需时间
　　在近期市场一波三折的环境下，保证金已经连续两周净流出、新增投资者数量也连续两周环比下降。分析人士认为，目前散户资金入市情况不佳，市场悲观情绪笼罩，信心恢复仍需要时间。

　　2、上市券商首份半年报光大证券(601788)净利48.8亿元同比增长11.8倍
　　其半年报公布的数据显示，公司上半年实现营业收入约95亿元，同比增长395%；实现归属于母公司股东净利润48.8亿元，同比增长1180.05%，营业收入和净利润的同比增长幅度均在上市券商中排名第一。公司年化净资产收益率34.4%，逾上年同期的10倍。

　　3、房地产税法正式纳入我国立法规划
　　十二届全国人大常委会立法规划日前经调整后再次公布。调整后的立法规划一、二类项目从原有的68件增至102件，房地产税法、环境保护税法、增值税法、资源税法、关税法、船舶吨位税法、耕地占用税法等七大税法被补充进本届人大五年立法规划。另外，证券法(修改)已提请审议，期货法需要抓紧制定，条件成熟时提请审议。

　　【巨丰观点】：
　　早盘三大股指震荡反弹，创业板领涨两市。午后，股指冲高回落。权重股方面，中国石油、银行、保险、券商早盘合力做多，提振市场信心，午后集体回落，调节大盘涨幅。个股呈现普涨格局，两市仅100余家个股下跌。

　　早盘锂电池概念股表现抢眼，截止目前，金瑞科技、众和股份、动力源、新宙邦涨停，上海普天涨6%。消息面上，工信部6日披露，上半年我国锂离子电池制造企业累计营收同比增长17.4%，利润总额同比增长72.8%。行业利润的快速上升，与新能源汽车的销售放量密切相关。

　　国资改革依旧是今日盘中的一大热点，航运股中海集运、中国远洋、中海海盛涨停。消息面上，据媒体报道，宁波港(601018)停牌是筹划整合省内另一大港舟山港。连云港(601008)市委成立港口改革推进小组筹划“一体两翼”港口资源整合。全国港口资源整合已经拉开序幕，港口整合或也预示着海运业整合有望加快。

　　除了航运股的集体涨停，置信电气(600517)、许继电气(000400)、洛阳玻璃(600876)涨停，国投新集(601918)涨逾9%，中粮生化(000930)、中成股份(000151)、中粮屯河(600737)等涨逾6%。国资改革总体方案即将公布，相关个股反复活跃。但对其中涨幅过大的品种，切莫盲目追涨操作。

　　总体看，巨丰投顾丁臻宇认为经过连续的缩量回调，两市成交量已经逼近春节前的成交水平，市场做空情绪已基本释放完毕。今日市场普涨，呈现出强势反弹的局面。建议盘中逢回调买入年内涨幅落后的资源股，对于国资改革和军工板块中涨幅过大品种要舍得放手。（巨丰收评）