一、今日机构劲爆看点
　　尾盘急杀暴露主力四大意图 提示调仓方向
　　尾盘快速跳水彰显了市场情绪极度不稳
　　A股尾盘跳水再现黑周四魔咒
　　市场以震荡为主 A股二次探底基本确立
　　四大线路成资金弱势行情主攻方向
　　跳水中把握三条做多主线
　　二次探底好事多磨
　　沪指尾盘跳水 考验3700点
　　二、周五展望：重点布局十大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募关注个股：乐视网创业板龙头领涨大盘短线继续强势关注
　　顶级私募个股内幕消息汇总：杭州高新：将在高分子材料领域找并购对象

二、周五展望：重点布局十大板块优质股（附股）

三、顶级私募天地

顶级私募关注个股

乐视网（300104）创业板龙头；领涨大盘；短线继续强势关注

东方财富（300059）创业板龙头；强者恒强；短线继续强势关注

沈阳机床（000410）智能机器龙头；强者恒强；短线继续强势关注

航天电器（002025）军工股龙头；强者恒强；短线继续强势关注

顶级私募个股内幕消息汇总

传闻：杭州高新：将在高分子材料领域找并购对象
传闻：钱江摩托：锂电池小批量向K2公司供货
传闻：黔轮胎A：正进行一期搬迁新厂房施工
传闻：朗姿股份：美容整容项目已签投资意向
传闻：慈星股份：毛衫定制平台处内部测试期
传闻：中原特钢：高洁净项目计划10月份完成
传闻：劲嘉股份（002191）智能健康烟具8月中下旬上市
传闻：全志科技（300458）正在与高通公司合作推出4G-LTE通话平板电脑
传闻：拓邦股份（002139）锂电池订单已饱和
传闻：新一批节能汽车推广目录，多家上市公司上榜。新能源车概念股：比亚迪（002594）、长安汽车（000625）、东风汽车（600006）、上汽集团（600104）。
传闻：发改委拟编制中部崛起10年规划，中部崛起概念股：楚天高速（600035）、海螺型材（000619）、合肥城建（002208）、长源电力（000966）、同力水泥（000885）、祁连山（600720）。
传闻：工信部7月27日发布《锡行业规范条件（征求意见稿）》和《钨行业规范条件（征求意见稿）》。相关个股：锡业股份（000960）、盛屯矿业（600711）、章源钨业（002378 ）、厦门钨业（600549）。
传闻：近日，贵州省发布了深化电力体制改革工作方案，方案提出，单独核定输配电价，电网只收取过网费的功能被进一步强化，分步实现公益性以外的发售电价格由市场决定，妥善处理电价交叉补贴，有序向社会资本放开售电业务，探索社会资本投资配电业务的有效途径。贵州本地电改：黔源电力（002039）。
传闻：7月27日，福建省实施《中国制造2025》行动计划，旨在准确把握全球科技和产业发展动态，主动对接国家制造业发展战略，推动福建省制造业创新转型、提质增效，适应全球新一轮科技革命与产业变革的根本要求。行动计划提出，到2020年，基本实现工业化，向制造大省迈进。相关个股：金龙汽车、象屿股份、国脉科技。
传闻：外媒报道，正在服刑的国美电器创始人，亿万富翁黄光裕准备通过一笔15亿美元的交易，取得对这家中国电子产品零售商的控股权，为自己出狱后重新掌门铺平道路，据其同僚表示，他有望很快获释。这笔交易标志着黄光裕在狱中战胜了贝恩资本（Bain Capital）等挑战者，获得了这场角力的最终胜利。国美系相关股有望受益，关注中关村、三联商社（600898）、山东金泰（600385）等。
传闻：在上海自贸区金融改革51条的基础上，备受关注的新一轮创新措施即将出台。市金融办副主任李军日前透露，《进一步推进自贸试验区金融开放创新试点，加快上海国际金融中心建设的方案》有50条左右，将涵盖六大方面内容，已经形成终稿上报国务院。上海金改：金丰投资（600606）、金山开发（600679）、爱建股份（600643）、张江高科（600895）、浦发银行（600000）、东方证券（600958）。
传闻：微信正在计划开始尝试人工智能领域的发展。其近日向外界介绍了智能机器人小微，用户可以用自然语言与之沟通，解决此前语音助手智能机械应答的短板。在未来小微还有更多发展的方向，比如分析用户性格和偏好来匹配连接人与人。相关概念股有望受益，关注智云股份（300097）、沈阳机床（000410）、机器人（300024）、三丰智能（300276）、海得控制（002184）、华中数控（300161）等。
传闻：7月28日工信部发布2015年工业转型升级重点项目指南，2015年转型升级资金重点针对智能制造和互联网+行动支撑保障能力、绿色制造、中药材提升与保障、工业强基等4大重点领域和中小企业服务体系重点专项，共实施20项任务73个方面。其中安全芯片能力提升及应用方向、大数据应用示范、工业行业工业云应用示范、重点行业节水示范、中药材提升与保障、智能硬件底层软硬件技术基础服务平台六大方向值得关注。安全芯片能力提升及应用方向：同方国芯（002049）、长电科技（600584）、振华科技（000733）；大数据应用示范：拓尔思（300229）、银之杰（300085）、东方国信（300166）、荣之联（002642）；工业行业工业云应用示范：科华恒盛（002335）、科远股份（002380）、东土科技（300353）；重点行业节水示范：津膜科技（300334）、碧水源（300070）、首航节能（002665）；中药材提升与保障：康美药业（600518）、云南白药（000538）、天士力（600535）；智能硬件底层软硬件技术基础服务平台：联络互动、信维通信（300136）、奋达科技（002681）、歌尔声学（002241）。

　　
机械行业:选择性买入,跑赢大市

　　类别：行业研究 机构：国泰君安证券(香港)有限公司
　　我们对传统机械制造商维持谨慎看法,主要是由于销售较差,和2015年下游需求疲软。我们认为一带一路的计划很可能对机械制造商长期前景较利好。然而,机械制造商将需要面对短期内低迷的盈利,因为大多数机械制造商仍然在很大程度上依赖于中国市场而海外市场只是占10%收入左右。
　　我们认为,航空航天与国防相关的子行业中长期盈利能力较为稳健。因为黄海,东海与中国南方海域的主权争端,国防开支在未来十年依然有可能维持双位数增长。
　　我们对机械行业保持谨慎态度,但我们看好有转型前景的公司。中联重科正在改变其产品组合,转向更少依靠固定资产投资和非周期。我们认为中长期对中联重科有利。此外,我们也比较喜欢中航科工。中航科工是中国航空航天和国防唯一海外上市公司,持有四家A 股子公司。中航科工也是军费开支的主要受益者。另外在民用市场上,我们看到了中国商用飞机的发展机遇。行业评级为跑赢大市。

　　
有线网络转型跟踪报告之五:跨界融合初体验,争做智慧城市建设先锋军

　　类别：行业研究 机构：齐鲁证券有限公司
　　本周,广电企业的转型仍然按照网络建设、新业态发展和资本运作三条主线展开,但企业间的推进策略和资本市场表现有了显著分化:在网络建设方面,基础网络的改造技术升级仍然是主线;新业态发展方面,从视频到多元化网络应用的升级仍在推进外,广电企业智慧城市建设的展开开始有所突破,这也使得各上市公司的资本市场表现出现了分化,智慧城市建设有所进展的吉视传媒和江苏有线都有远超广电平均水平的市场表现;在资本运作方面,一方面为了获取业务转型资源技术所进行的合资合作仍然是主线,另一方面为了突破体制的束缚,企业也在努力通过分、子公司或合资合作的形式,在体内尝试机制的市场化创新,以升级自身在文化传媒互联网化大潮中的竞争力。
　　本报告继续跟进广电系企业在网络建设、新业态合作、资本运作三个维度的发展动向,同时也积极跟进相关竞争力量中代表性企业的相关动态。
　　网络建设方面:本周,工信部开始在执行层面上进行了提速降费的部署,运营商提速降费有了明确的时间表。这样的竞争背景下,广电企业继续加大力度进行网络基础投入、进行网络升级,来面对电信运营商带来的压力,本周,广电网络与省内的长武县政府达成了全面进行网络升级的相关协议。与此同时,广电企业也在继续为自身新媒体业务的展开积极夯实相关技术。本周,杭州迪普科技有限公司负载均衡设备全面应用于歌华有线互联网出口,该设备是能有效提高出口吞吐宽带和处理能力的服务器下游负载调度设备。
　　新业态建设方面:本周,广电企业有了跨界融合初体验,华数传媒与行业外企业进行合作推出了跨界应用模型,近来动态表明寻求行业内外的合作创新依然是广电企业互联网化转型的主要选择。本周一,华数在发布会推出了华数眼、私人医生、无忧农业以及幸福工厂四款跨界应用模型。与此同时,智慧城市建设方面开始有了一些进展,作为覆盖面最广的信息媒介体,不少地方广电基于此先天优势,开始通过与地方政府深入合作去积极开展智慧城市建设,逐渐扮演起了智慧城市建设的先锋军。本周,江苏有线智慧江都首期工程启动,广电网络智慧韩城等智慧城市项目正式开始运营。
　　资本运作方面:近来,一系列动态表明广电企业互联网+战略执行力度正在加大,广电企业通过资本运作,一方面努力获取新业态所需的运营和技术上的基础,例如,天威视讯与与深圳市震华高新电子成立合资的长泰传媒、华数传媒入股负责浙江全省一网的浙江华数、天威视讯收购电商平台深圳宜和以及湖北广电与数码视讯成立合资公司等。另一方面,也致力于建立拥有完备市场化机制的市场运营主体。例如,湖南广播影视集团成立以及本周湖北广电注资8000万成立湖北广电祥云数字传媒。
　　广电系转型,给资本市场提供两类投资线索:1、广电自身的转型龙头和非广电的业务合作服务的主要伙伴将实际受益与这场转型,新媒体运营经验丰富、市场化机制较为成熟、互联网技术基础强劲的龙头公司将在这个浪潮中将获取战略上的领先,成为缺乏相关技术和运营基础的广电企业争相合作的对象,成为产业融合、互联网化转型的主力军和领头羊;2、广电在入口端积极努力,和政府合作发挥本地优势,努力建设智慧城市在家庭端的入口,也讲成为未来有线电视网络转型的一大看点,先锋企业或将获得市场的追捧。关注,创维数码(创维数字)、华数传媒等。

　　
中药行业周报:聚焦中报业绩,关注确定性成长

　　类别：行业研究 机构：渤海证券股份有限公司
　　投资要点:
　　l行业及公司新闻回顾
　　1.北京:2017年底患者看病将可手机支付
　　2.商务部发布2014年中药材重点品种流通分析报告
　　3.非处方药或全退出医保目录被澄清
　　4.康恩贝:6800余万转让嘉林药业1.1%股权
　　5.以岭药业:与九州通签订战略合作协议
　　6.方盛制药:3.1类化药阿德福韦酯分散片获批
　　7.中恒集团:拟投资5000万于龟苓膏及龟苓宝饮料生产
　　8.康恩贝:6月底至今实际控制人增持1.02%股份,增持均价15.44元/股
　　9.中恒集团:中期利润分配超预期,10转7+10送13并且10股分配红利3.25元
　　市场表现和策略
　　近5个交易日,医药生物板块大幅下挫8.05%,沪深300下跌8.52%,整体板块略微跑赢沪深300,涨跌幅在申万28个一级子行业中排名第19位。特别是最近2个交易日市场巨幅回调,行业整体下跌9.5%,快速消化了部分前期上涨,因前期反弹偏强,所以此次大跌防御属性显得较弱,跌幅居中。6个子板块中医疗器械、中药、化药跌幅垫底,医药商业和生物制品板块表现相对抗跌。个股中仅公布了中期高送转方案的中恒集团涨幅为正。云南白药、华润三九、同仁堂等大市值股票相对抗跌。目前中药板块ttm估值为41倍,相对全部A股的估值溢价率为85%左右,具备一定的相对估值优势。
　　本周市场震荡加剧,个股基本呈现普跌行情,市场风险加剧。我们认为短期投资思路可分为2个方面,一是风险偏好强的投资者可结合中期业绩选择弹性较高、进攻性较强且相对小市值品种博取短期反弹投资收益。二是风险偏好较弱的投资者需关注基本面及转型业绩兑现的可能性,优选个股逢低布局。目前面临中报业绩披露窗口,行业在政策监管趋于严格以及招标降价的大背景下,上半年增速放缓是较大概率事件。我们认为行业龙头将受益于市场集中度的提升,建议关注管理团队优异,具备创新力和营销能力的公司。细分领域继续建议关注中药配方颗粒以及低价药方面。暂维持行业中性评级,建议关注跌破员工持股均价的香雪制药、跌破增发价的中新药业、以及公司基本面良好、销售团队优异、估值有优势的济川药业,以及实际控制人大力增持,未来转型并购较明确的康恩贝。

　　
商贸零售行业:布局十三五主题,拥抱现代服务业

　　类别：行业研究 机构：安信证券股份有限公司
　　十三五规划将制定,未来投资脉络渐清晰。十三五规划是新届政府第一个也是实现第一个百年目标的最后一个五年规划,十三五重点布局民生领域,为经济和社会转型打下基础。习总书记亲自主抓,20个月前开启研究规划,3个月内同18省区一把手召开座谈会(5月浙江华东7省市聚焦系统谋划十三五经济社会发展;6月18日贵州西南7省区谈谋划好十三五时期扶贫开发工作;7月17日长春东北4省区听取对振兴东北地区等老工业基地和十三五时期经济社会发展的意见和建议),全面谋划十三五战略。十三五规划主题投资将获市场关注,重点领域是保持经济增长、转变经济发展方式、优化产业结构、深入实施创新驱动发展战略、农业现代化加快步伐、体制机制改革、协调发展、生态文明建设、民生、扶贫开发。
　　关注新经济增长驱动引擎--现代服务业。重点领域中转变经济发展方式、优化产业结构和民生共同指向未来增长驱动引擎--现代服务业,其中,转变经济发展方式实现从靠投资、出口变为三驾马车协同带动,从依靠工业变为一二三产业协调发展,消费特别是第三产业服务消费崛起引领未来经济发展;优化产业结构明确提出加快改造提升传统产业,深入推进信息化和工业化深度融合,着力培育战略性新兴产业,大力发展服务业特别是现代服务业,构建现代产业发展新体系;民生提出全面解决教育、就业、收入、社保、医疗卫生、食品安全等民生问题,为现代服务业指明具体方向。我们认为,中国面临数量型人口红利消失、中产阶级崛起及人口结构更替(8090后占据消费市场主流)的三大变化,对比发达国家同期产业发展,未来10年产业重心在现代服务业,商品消费需求瓶颈明显、更多为存量市场博弈,电商发展及现代流通体系建设是商品消费现代服务发展趋势;与民生息息相关的服务消费需求将现井喷,跨国并购叠加互联网+推动服务消费产业大发展,教育、养老、医疗、旅游、体育等战略新兴产业将引领未来市场。
　　现代服务产业架构下投资机会梳理。第一,商品消费的现代服务机会来自电商发展+现代流通体系建设。电商发展导致传统商圈价值弱化,商品消费从商圈转入社区,看好消费互联网龙头苏宁云商及拥有社区入口价值的红旗连锁、永辉超市;现代流通体系建设将缩短商品流通中间环节,提高商品竞争力,看好流通互联网龙头物产中大及潜在冷链供应链新贵中央商场。第二,服务消费产业发展引领未来资本市场。以家庭为消费单元,家庭收入提高后消费重点将从吃穿用等商品消费转向民生服务消费,服务消费具备中长期成长逻辑,也将孕育新经济下的新蓝筹,关注教育标的全通教育、中国高科、新南洋;养老标的南京新百;医疗标的交大昂立、新世界;旅游标的中国国旅、众信旅游;体育标的国旅联合、兰生股份。
　　风险提示:现代服务业升级不达预期。

　　
低速电动车行业:政策规范可期,低速电动车风景这边独好

　　类别：行业研究 机构：渤海证券股份有限公司
　　投资要点:
　　低速电动车销量大增,行业生机勃勃
　　1)山东省管理办法定义低速电动车:以铅酸蓄电池组、锂离子电池组、氢燃料电池组等为动力源,由功率不大于10KW的电动机驱动的主要用于中短途出行或景区、社区代步的四轮载客车辆。2)09年以来山东的低速电动车在无政策保驾护航的夹缝中产量持续保持高速增长,年复合增速达到65%,显示出终端需求旺盛。全国来看,据不完全统计,2013年全国销量约20万辆,2014年约40万辆,预计今年有望达到60万辆左右。
　　超高性价比成低速电动车吸引市场核心因素,市场空间大
　　1)与同等级别汽车比较,低速电动车的购置成本、使用成本与维修成本优势明显。这是吸引三四线城镇及农村相对低收入群体购买的核心因素。2)低速电动车需求支撑逻辑:首先,三四线城镇及农村消费升级将会使自行车/摩托车逐步被具备超高性价比的低速电动车替代;其次,中西部经济相对落后地区因首次购车需求释放而保持较快增长的格局将使速电动车在这些地区能够快速普及。3)市场规模测算:根据低速电动车需求主要集中于三四线城镇及农村区域以及消费升级的逻辑测算,我们预计国内低速电动车市场容量超1000万辆,市场规模超2000亿元。而据不完全统计,目前以山东、河南、河北等地为代表的低速电动车保有量不到100万辆。因此,我们认为,国内低速电动车市场空间大,需求旺盛。
　　需求旺盛倒逼中央与地方加强规范与监管,未来可期
　　1)目前低速电动车整体达不到《纯电动乘用车技术条件》与《新建纯电动乘用车企业管理规定》的双80与双100要求,无法获得纯电动乘用车的准入资格。因而在驾驶证、保险、牌照、路权规定方面还没有明确规定,基本处于行业标准缺失、市场缺乏监管、厂家无序竞争,但市场需求旺盛的状态。2)政策开始发力。地方层面,截止目前,全国共有14个以中西部为代表的省市出台了一系列涉及低速电动车的相关政策来为各自地区的低速电动车解禁。同时,各地传统车企陆续进军微型电动车领域以抢占这一利基市场。中央层面,去年各相关部委调研肯定低速电动车市场发展,今年7月5日微型电动车标准委成立并开始着手进行行业标准制定,预计明年6月正式出台。我们认为,随着中央层面工作持续推进,我国低速电动车市场全面解禁指日可待,从而推动整个低速电动车行业健康快速发展。
　　相关个股
　　1)隆鑫通用:控股山东丽驰进军低速电动车领域,并与富路车业合资设立华恩车辆租赁服务公司,拓展微型电动车租赁及社区服务市场。今年上半年丽驰销量与业绩大增。2)力帆股份:公司拟在河南济源市投资建设力帆新能源电动车项目,重点拓展低速电动车业务。

　　
核电行业:突破示范项目范畴,华龙一号批量化建设启动

　　类别：行业研究 机构：西南证券股份有限公司
　　投资建议:目前设备类逐步偏向技术壁垒高(主管道、主泵泵壳等)、核电占比高、业绩弹性大的个股,而不再是纯炒主题;目前市场整体大幅调整,恰好给了再次介入核电设备优质个股的机会。由此,我们梳理了国内主泵泵壳供应商应流股份(603308),核电冷却设备及系统供应商盾安环境(002011)。
　　风险提示:国内核电建设速度低于预期的风险,进口替代率低于预期的风险,核事故的风险等。

　　
电力设备与新能源行业:首个省级电改工作方案出台

　　类别：行业研究 机构：中信建投证券股份有限公司
　　事件
　　贵州省出台深化电力体制改革工作方案 7月27日,贵州省印发深化电力体制改革工作方案。工作方案中提出单独核定输配电价,分布实现公益性以外的发售电价格由市场形成,妥善处理电价交叉补贴,稳步推进售电侧改革,有序向社会资本放开售电业务。这是电改9号文发布以来,首个出台的省级落实电力体制改革细则。
　　简评
　　落实电改9号文
　　整体而言,工作方案是对电改9号文的落实,要形成电改9号文在贵州的实施细则。工作方案中明确了电改9号文各条款实施细则的编制主体,我们认为也将是未来电改的实施和监管主体,主要包括省发改委、省能源局、国家能源局贵州监管办、贵州电网公司、贵州电力交易中心等单位。
　　推进试点实施
　　工作方案中还提出了要制定《贵州省电力体制改革综合试点方案(代拟稿)》,包括输配电价改革试点、电力市场建设试点、售电侧改革试点和跨省跨区电力交易机制试点,推进试点实施工作。
　　售电牌照区域性发放,省能源局或成发放主体
　　售电侧改革试点方案中明确提出,通过向社会资本开放售电业务,多途径培育售电侧市场竞争主体,并明确了先期选择贵安新区、兴义市作为省内售电侧改革试点。我们分析未来售电牌照会按照区域性发放。同时,考虑到省能源局作为起草售电侧改革试点方案的牵头单位,我们认为省能源局将很有可能成为售电牌照的发放主体。
　　电改将动真格
　　从电改9号文发布到电改相关配套文件的发布,再到此次省级深化电改工作方案出台,电改落地一步步临近。强烈建议把握电改带来的投资机会,最看好交易平台的建设和售电业务的开展,推荐买入国电南瑞、智光电气。

　　
互联网保险深度报告:革新突破,渠道升级

　　类别：行业研究 机构：广发证券股份有限公司
　　核心观点:
　　海外互联网保险:锦上添花,升级渠道.
　　从海外经验来看,单纯的互联网渠道目前仍然很脆弱,拥有良好传统渠道的保险公司可以通过互联网渠道真正实现盈利上的锦上添花。即便是保险历史悠久、互联网环境良好的欧美国家,目前在线保险的实际保费规模仍然难以和传统保险渠道相比较。这与欧美客户热衷于通过互联网搜索保险信息形成了鲜明的对比。从目前全球保险市场的发展情况来看,在线索赔服务是拉低客户整体体验的一环,未来需要加强提升。同时,大数据时代对互联网保险的促进不可忽视,数据优势与降低成本是互联网保险的两大亮点。
　　国内互联网保险:潜力无限,蓄势待发.
　　从模式上分析,目前我国互联网保险主要有五大模式:官网模式、第三方电子商务平台模式、网络兼业代理模式、专业中介代理模式和专业互联网保险公司模式。根据保监会编撰的《互联网保险行业发展报告》,保险触网的优势,主要可以体现在以下几个部分:时效性、经济性、交互化、灵活性。
　　根据中国保险行业协会2014年发布的《互联网保险行业发展报告》,2011年至2013年的三年间,互联网保险规模保费从32亿元增长到291亿元,三年间增幅总体达到810%,年均增长率达202%。在互联网保费爆发式增长的背后,是多年来网民网购习惯的养成。尤其是产险类产品未来可能迎来较大爆发空间。网络数字化产品的投入从不同方面提升了公司的承保效率,缩短了承保时间。
　　国内龙头企业:由内向外,全面升级.
　　目前国保险企业中,中国平安和中国太保已经建立了相对完善的互联网战略体系。两家保险公司均属于综合保险集团,均从多个平台打造互联网接入渠道,为客户提供全方位覆盖的网络接口,同时也实现了公司内部的业务优化。互联网对于传统保险销售渠道是有力的补充,可以升级和帮助代理人更好地服务客户,提升服务体验,提高承保效率。
　　互联网+开启新时代,互联网保险成风口.
　　2015年政府工作报告中首次提及互联网+这一概念,旨在通过结合传统行业和互联网优势,达到全面的产业升级和更新换代。在此背景下,保险作为金融行业的重要子版块,其触网进程显得更加引人注目。未来保险行业触网的力度和速度有望在技术成熟的条件下加速。除此以外,一批为保险触网提供技术平台的相关企业也将迎来发展机遇。
　　投资建议.
　　保险触网是互联网+下的主流趋势。传统保险公司已经认识到互联网战略的重要性,积极拥抱互联网渠道已经是保险公司未来重要的战略环节,也可认为是必经之路。近期发布的《互联网保险业务监管暂行办法》进一步规范行业格局,建议关注未来保险公司触网战略发展。整体考虑的推荐顺序:中国平安、新华保险、中国太保、中国人寿。
　　风险提示.
　　未来如果互联网金融监管趋紧可能降低行业升级速度。

　　
家电行业2015年下半年投资策略:白电龙头防御+业绩保障中小市值进攻

　　类别：行业研究 机构：申万宏源集团股份有限公司
　　上半年家电板块走势回顾
　　2015年1-6月份,上证综指上涨32.2%,沪深300指数上涨22.8%,中小板指数和创业板指数分别上涨69.06%、94.32%。家电板块上涨61.2%,在申万28个一级行业分类中排名第17。
　　除去新股、停牌和伊立浦等完全转型公司之外,上半年涨幅前三的公司分别为深康佳(+403.7%)、禾盛新材(+218.2%)、依米康(+212.7),涨幅排名后三位的公司分别为地尔汉宇(+26.6%)、圣莱达(+26.9%)、新宝股份(+28.9%)。

　　
农林牧渔行业-超配农业,寻找下一个养殖板块:白糖!

　　类别：行业研究 机构：安信证券股份有限公司
　　国际原糖震荡寻底.
　　在中国、巴西等国减产的带动下,全球白糖市场进入减产周期。印度通过补贴维持的增产拖慢了全球库存去化的速度。低迷的糖价下各国白糖出口意愿较低,白糖价格已经处于底部区域。受制于高库存压力,全球白糖还需要在底部震荡徘徊,等待时机。
　　国内白糖进入减产周期.
　　1)种植面积下降带动白糖减产。14/15榨季国内大幅减产300万吨已成定局,预计产量在1050万吨左右。由于甘蔗种植收益低,下榨季甘蔗种植面积下降趋势难以扭转,预计15/16榨季全国甘蔗种植面积将继续下滑10%左右,而产量将进一步下滑至在950-1000万吨左右。
　　2)政策缩紧,白糖进口管控初见成效。2014年11月起,配额外白糖进口纳入自动许可管理。行业也加强自律管理,控制进口总量。政府对制糖行业的态度是支持而非打压。有效管制下,内外价差有其存在的必然性。预计14/15榨季国内白糖进口量在420万吨以内。
　　需求平稳增长,进入库存去化周期.
　　1)需求刚性增长。受经济不景气影响,预计14/15榨季白糖消费增长3.5%达到1500万吨。15/16榨季回归4%刚性增长,需求量将达到1540万吨。夏季需求表现仍在预期内。静待市场出现新的信号。
　　2)进入库存去化周期。短期内还不存在国储糖抛储打压价格可能性。
　　在政府进口管控有效的前提下,本榨季将白糖供应出现30万吨缺口。
　　下个榨季随着产量的进一步下降以及需求的刚性增长,库存去化速度将加快。
　　糖价短期震荡,中长期向上.
　　1)供求关系的改善支持国内糖价中长期向上。
　　2)四季度国内糖价震荡,蓄势等待三季度上涨。四季度在供给季节性短缺以及预期甘蔗收购价提高的推动下,国内白糖大概率上涨,三季度只是选择何时进场迎接上涨。乐观情况下,年底白糖价格从理论上有触及6000元/吨的可能。
　　3)关注气象条件对于白糖产量的影响。厄尔尼诺正在形成中,会降低主产国的白糖产糖率,进而影响到白糖产量。
　　投资建议:糖价反转将带来糖企盈利能力的根本改善,建议投资者重点关注南宁糖业(小市值+并购预期)、中粮屯河(国企改革+资产注入预期)。
　　风险提示:气象灾害,如厄尔尼诺;政策风险.

　　
一、今日机构劲爆看点

尾盘急杀暴露主力四大意图 提示调仓方向

　　周四是七月收官前夜，股指在利好拥簇下仍冲高回落，“黑色周四”在最后一刻重现。这既表明投资者信心仍较疲软，主升时机尚未到来；也反映出主力通过巨震反杀，意欲搜集筹码的企图，投资者无需过于惊慌。
　　目前不仅有十部委联合护盘，还有国家队借基入市等利好消息，但盘面仍出现巨震反杀，暴露主力至少存在以下企图：一是拉升后发现跟风盘不足，转而顺势反打，既可倒逼更实质的政策利好出台，也可为再拉升重新蓄势；二是增量国家队资金将入场，不排除有刻意打压做铺垫的可能；三是再次折返夯实二次探底，确认下方支撑力度；四是围绕政策底反复摔打、清洗浮筹，最大程度为后市拉升搜集低位筹码。
　　结合盘面来看，这样的异常反杀，主力刻意为之的概率较大。再结合我们昨日《注意三个反常现象》中所指出三大征兆：上涨并未得到量能放大的配合、尾盘拉升有突袭性质并非为发动大行情、反弹未及前日大阴线实体的三分位，则更可见主力有备而来，急杀并非偶然。
　　但无论如何，盘面向下的空间已经不大，趁尾盘偷袭杀跌更是空头实力不足的迹象。我们认为，目前出现罕见的十部委联合发声护盘，显然救市级别已是中央政府层面；若股指继续下跌，则更强力的救市组合拳将出现，国家队更密集的买盘也将出击。因为注册制改革、经济转型脱困等，均需要股市走牛的支持。因此近期出现的震荡低点，反而是低吸调仓良机。
　　我们认为，投资者不妨继续优化持仓结构，对于那些前期暴涨已经透支未来几年涨幅的个股，以及本轮调整以来未跌透有补跌特征的个股，还需及时出局；但对于那些大幅下跌、近日反弹趋于活跃放量的个股，则需区别对待。其中有业绩支撑、符合政策发力方向的低位股，特别是产业资本运作积极，有大股东增持、回购、员工持股、股权激励等动作，上市公司变相加杠杆的个股，未来朝新兴产业兼并重组的概率较大，此类股投资者不宜交出低位筹码，反而可择机加仓。（广州万隆）

尾盘快速跳水彰显了市场情绪极度不稳

　　今日股指在3800点一线来回震荡，多空在当前点位剧烈博弈，不过整体看来，多方占有一定的优势。无论是管理层的再度出手维稳，还是技术面的反弹需要，短期股指反弹可谓是大概率事件。但是，在接近尾盘的时候，大盘却迅速跳水，股指迅速下探到3700点，市场的恐慌情绪由此可见一斑！金融巨鳄索罗斯曾经说过：“数学不能控制金融市场，而心理因素才是控制市场的关键。”当务之急，管理层的第一要务应该是迅速维稳人心，人心像稳，大盘才会稳定，做多力量才会集聚和爆发。
　　技术面上，沪指一直试图突破20日均线的压制，但是反弹未果，做多人气还不足。而且近期的反弹，并没有得到足够量能的配合，反弹的有效性也需要进一步加以验证。总体来势，市场的做多信心还没有完全恢复，应该需要用时间来整理犹豫的筹码，后期窄幅震荡的走势是大概率事件。短期来看，沪指应该能反弹到20日均线附近，也就是3800点附近。
　　具体操作策略上，以3800点为第一压力位，明日很有可能在这一点位出现冲高回落的行情，因为对于持股者，后期股票冲高的过程中逐步减仓为宜。而对于空仓的投资者也要具备耐心，小仓位介入是可以的，但是不要重仓买股。如果此后股指继续下探寻底可以补仓，如果上涨企稳，指标走好，亦可适当加仓。大盘目前毕竟不稳，市场情绪也处于多变期，注意控制手中的仓位，不要轻易的追涨杀跌和频繁操作。
　　免责声明：本文内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。一切有关本文涉及上市公司的准确信息，请以沪深交易所公告为准。股市有风险，入市需谨慎。（天信投顾）

A股尾盘跳水再现黑周四魔咒

　　今日早盘三大股指全线低开，盘中一度持续震荡，但尾盘股指期货出现快速跳水现象，三大股指全线杀绿，创业板则成为跌幅最大股指。 板块热点看，国务院力挺旅游投资和消费，今日景点及旅游板块大幅上涨，云南旅游（002059）、长白山（603099）等概念股强势涨停。军工板块则持续发力，北斗星通（002151）强势封涨停，海特高新（002023）、中航电子（600372）、钢构工程（600072）等一度涨停，板块涨幅居前。而央企改革板块今日一度掀起涨停潮，华银电力（600744）、国统股份（002205）、航天电器（002025）等均一度封死涨停板，表现十分抢眼。而今日次新股今日表现亦十分优秀，掀起涨停潮。
　　消息面，南方基金、招商基金、易方达基金29日分别发布了三只新基金的招募说明书，且均将认购日期限定在7月31日一天。新发基金仅仅开放一日认购实属罕见，考虑到此前国家队曾经借“基”救市，因此市场传闻，三只产品实际是为证金公司量身定制，1200亿资金可能再度借基入市。 分析可知，今日市场再度出现剧烈震荡走势，股指期货尾盘一度快速跳水，今日空头偷袭尾盘成功。虽然政策消息不断利好，但市场本身有运行规律，眼下A股将继续以震荡调整为主，夯实中期底部是当前趋势所向。而今日成交量再度萎缩，反弹力度偏弱，明日下跌风险加大。
　　总体来看，今日股指期货尾盘出现快速跳水现象，多空双方交战激烈。大盘一度站上3800点整数关口，但最终得而复失，未能延续昨日强势反弹，而收出大阴线，表明大盘明日或将出现下跌调整态势，近期亦将以调整为主，故仍需小心并未平稳的A股。（同.花.顺）

市场以震荡为主 A股二次探底基本确立

　　盘面简述：
　　周四两市低开后维持震荡，盘中在军工、航空等个股的活跃带动下，沪指一度冲上3800点，随后有所回落。午后，体育概念崛起。盘面上看，航空领涨超6%，军工、旅游、保险等涨幅居前；互联网、医疗保健、券商、银行等跌幅居前。
　　消息面，1、金融业营改增方案预计近期出台：财政部部长楼继伟昨日表示，财政部将力争全面完成营改增改革。记者获悉，按照改革计划，今年要完成生活服务业、建筑业和不动产、金融保险业等行业“营改增”，涉及近1000万户纳税人。2.财政部五大举措力促经济稳增长：7月29日，全国财政工作视频会议在京召开。面对当前经济运行依然存在的下行压力，财政部部长楼继伟在部署下半年财政工作时明确了积极财政政策加力增效、规范推进PPP、规范地方政府债务、引入更多投资引导基金、深化财税体制改革等五大重点，强调积极发挥好财政职能作用，着力促进经济稳定增长。
　　总体来看，行情大跌的主因是投资者持股心态较为脆弱，市场稍有风吹草动便有多数投资者快速抛售手中股票，而选择捂股的投资者不是爆仓就是深套，因此当前市场心态极为浮躁。而短期超跌反弹积累了很多获利盘，似乎选择撤离也是大势所趋。因此当前市场不适宜追涨杀跌，而应选择稳健的高抛低吸，指数跌下来就要敢于吸纳，涨到高位阻力区，就要及时撤离，如今还是从低位刚刚反弹，是相对安全的可操作周期，不过近期市场仍以震荡为主。
　　【观点】收评: 市场以震荡为主 A股二次探底基本确立
　　华讯财经认为，两市低开，股指震荡翻红，技术上，沪指从3500点反弹以来，有近300点，上行空间有限，关注5日线压力，创业板同样受制于5日线。近日市场二次探底基本确立，尤其是昨日的大涨更加巩固了政策底部。今日国家坚决救市的态度再度得到彰显，当早盘市场再度犹豫时，国家队坚决出手，成功将大盘推至3800点上方，带动了市场情绪，期间虽有回落但那都是风起前的蓄势。市场信心有望借势回升，上涨大风或即将来临。投资者应注意把握相关节奏和时机，可适当抄底，参与反弹行情。
　　7月收官正在临近，消息面暖意浓浓下，不少个股或将迎来机会。从投资机会来看，首先，增持、举牌概念股值得密切跟踪；其次，中报行情是A股每年的惯常炒作题材，投资者宜注意其中的投资机会；此外，一些中小创超跌股行业龙头，以及周期向上的畜牧业、航空以及部分化工周期类个股，也值得在底部布局。（华讯财经）

四大线路成资金弱势行情主攻方向

　　今日两市小幅低开，早盘在昨日收盘价上下持续震荡；午后冲高后于14时开始回落，尾盘出现急速跳水；盘面热点：军工航天、海上丝路、央企改革、特钢、次新股、卫星导航、全息概念、高端装备等板块走势较好；总体来说：今日市场又一次走出震荡行情。
　　2015上半年轰轰烈烈的牛市因为6月中旬开始的去杠杆而突然折断，对于这种突如其来的地震，资金面、信心面均形成了较大冲击，在这种情况下，想要再次快速恢复至上半年的全面暴涨状态已不是一件易事；行情从快牛变成慢牛，投资者的操作策略也应该随市场的变化做出相应的调整，买入即可加速上涨已成为历史，现在需要的精选个股，对热点板块的把握。
　　本周市场在经过了周一、周二的连续暴跌后，昨日在上半年的两大龙头品种中字头概念和互联网板块的带动下走出单日逆转的行情，从今日来看这两个板块表现依然尚可；因为这两个板块影响力较大，会对大盘的走稳起到关键作用，后期需持续重点跟踪，不过暂时不要对该两个板块有太大期望，它们慢慢稳定回升即可，暴力上涨的概率不大。
　　在这种狭小的空间内，是否还有明显做多的板块呢？春风顾问团樊波的答案是肯定的；市场经过股灾之后，资金面明显收窄，有限的资金会集中在某几个板块中，7月8日见底以来，做多力量主要围绕四个板块进行：1、航天军工；2、国企改革；3、次新股；4、猪肉涨价；这四个板块成为市场最强的四个分之，成为目前市场最核心的品种，其他板块资金介入力度较弱，涨幅就明显偏小。
　　总结一句话：在弱势震荡行情中，资金只能聚集在少数板块中，要想杀出重围取得有较好盈利，必须学会对主流热点，尤其对热点龙头品种进行交易。（中航证券）

跳水中把握三条做多主线

　　【今日小结】
　　全天看，两市低开上行，顺利翻红后再次走高，盘中虽一度跳水翻绿，但午后再次强势上涨，成功突破3800点整数关口。尾盘，指数高位上冲无力，随后大幅跳水，板块以及股股份份回落。
　　【明日策略】
　　今日，保险板块盘中强势表现，在证券、银行之后，该板块的启动说明权重板块轮番启动全面开启，但能否持续还要大大问号。盘面上，今日多数板块以及题材概念表现抢眼，而证券等权重股压盘明显，此外创业板大涨后的震荡也是指数没有再次大涨的原因之一。总体看，巨丰投顾郭一鸣认为，在资金和政策的双重支撑下，指数修复性行情延续，但两市成交依旧相对低迷，短期反转仍需时日。而在近期震荡中，市场热点跌出，赚钱机会颇多，尤其是个股机会，值得重点把握，建议从以下几个方面继续跟踪潜伏：首先，国企改革。绝对的热门，也是全年布局重点，逢低介入仍是主策略；其次，高送转。每年必炒品种，几年也不例外，可跟踪基本面以及股价变化，一旦符合高送转条件，并且近期股价异动，可积极跟进观望；此外，军工航天。下半年阅兵、国企改革等多催化剂都是板块上行基础。
　　【操作关注】
　　具体操作上，小盘股短期继续反弹概率大，可逐步减仓；而大蓝筹上涨后还有反复，短期谨慎下，中线可逢低继续布局。
　　【仓位配置】
　　降低仓位，40%中长线，以蓝筹股为主， 20%小盘题材股。（巨丰投顾）

二次探底好事多磨

　　【盘面简述】：
　　早盘，沪深两市跳空低开，而后冲高回落。沪指午后再度站上3800点，盘面上，午后港口航运、钢铁、国企改革、油改、体育产业等板块走强。2点后，股指再次跳水。盘面上，国防军工、景点旅游、白糖等涨幅居前。权重股方面券商、银行、煤炭、有色纷纷回调，打压大盘。总体看市场二次探底进行中，投资者可以利用盘中杀跌，逢低关注中报预增及国资改革题材股。
　　【板块方面】：
　　军工板块再度发力，中航电子、北斗星通、海特高新、航天电器、中航动控、中航光电、中航机电涨停。旅游板块全线活跃，云南旅游涨停，长白山、大东海A、众信旅游等盘中上涨8%以上。
　　【消息面】：
　　1、金融业营改增方案预计近期出台
　　财政部部长楼继伟昨日表示，财政部将力争全面完成营改增改革。记者获悉，按照改革计划，今年要完成生活服务业、建筑业和不动产、金融保险业等行业“营改增”，涉及近1000万户纳税人。
　　2、昨日尾盘168亿元资金净流入
　　数据显示，昨日尾盘期间两市共计获得168.92亿元资金净流入，为7月9日以来单日最高；沪深300板块和创业板尾盘阶段也均获大笔资金净流入；行业方面，银行、钢铁、国防军工等板块成为资金“扫货”主战场，净流入金额集体居前。分析人士认为，市场二次调整或早于预期结束。
　　3、财政部五大举措力促经济稳增长
　　7月29日，全国财政工作视频会议在京召开。面对当前经济运行依然存在的下行压力，财政部部长楼继伟在部署下半年财政工作时明确了积极财政政策加力增效、规范推进PPP、规范地方政府债务、引入更多投资引导基金、深化财税体制改革等五大重点，强调积极发挥好财政职能作用，着力促进经济稳定增长。
　　【巨丰观点】：
　　早盘，沪深两市跳空低开，而后冲高回落。沪指午后再度站上3800点，盘面上，午后港口航运、钢铁、国企改革、油改、体育产业等板块走强。2点后，股指再次跳水。盘面上，国防军工、景点旅游、白糖等涨幅居前。权重股方面券商、银行、煤炭、有色纷纷回调，打压大盘。
　　受昨日晚间利好消息刺激，建材和旅游板块大涨，盘中国统股份、伟星新材、巨龙管业、海螺型材等建材股冲击涨停。云南旅游、长白山、大东海A、众信旅游等旅游股盘中冲击涨停板。消息面上，国务院总理李克强7月28日主持召开国务院常务会议，部署推进城市地下综合管廊建设，扩大公共产品供给提高新型城镇化质量。会议同时确定促进旅游投资和消费的政策措施，打造稳增长调结构惠民生新支点。
　　午后，国资改革题材再次绽放，际华集团等继续涨停，连云港涨停，带动港口板块大幅上涨。宁波海运、珠海港、宁波港、大连港、日照港、中海集运集体冲高。消息面上，连云港市委成立港口改革推进小组筹划“一体两翼”港口资源整合，目前该小组已进驻连云港港口集团，此外，还将成立连云港港口控股集团，拟8月挂牌。
　　午后油改概念股快速拉升，石化油服、泰山石油、上海石化等表现抢眼。消息面上，垄断程度较高的能源领域，正迎来市场化改革的窗口期。去年以来中石化和中石油都在国企改革上有所动作，而作为今年能源体制改革领域的重要任务之一，油气改革方案目前也正在制定中，有望在今年下半年出台。
　　从今日市场表现看，国资改革和军工依旧是市场的主力做多品种。大多数个股沦为配角。这也能从大盘缩量整理的走势得到印证。巨丰投顾认为眼下A股波动非常剧烈，市场尚未恢复元气，震荡寻底之路不平坦，预计后市将反复夯实底部。建议逢低关注国资改革、军工、核电等品种，适当高抛低吸操作，降低成本为主。（巨丰投顾）

沪指尾盘跳水 考验3700点

　　今日沪指围绕3800点展开争夺，但临近尾盘出现一波快速杀跌。截至收盘，沪指报3705.77点，跌幅2.2%；创业板指报2561.19点，跌幅4.93%。
　　从盘面看，军工航天、旅游、航空船舶等二线蓝筹涨幅居前，主题投资较为强势；但互联网、职业教育、电商、基因等概念板块跌幅居前，题材股依然低迷。个股方面，两市共有青龙管业、北斗星通等30余股涨停，芭田股份、华测检测、新华锦等80股跌停。
　　巨丰投顾认为，在国家维稳后，指数向好情绪逐步开启，随着资金以及政策的双重支撑，市场操作热情以及信心逐步恢复。当然，目前市场成交量相对低迷，指数修复性行情仍将延续，短期还有反复，继续轻指数而重个股，以波段做差为主。建议：目前反弹行情拉开序幕，中线可逐步建仓做多，短期但市场仍有反复，以做差价为主，切不可追高建新仓，重点关注中小市值个股，尽量少参与大蓝筹个股。
　　有市场人士坦言，市场狂欢过后，可能要经历长时间的低迷，未来反弹或逐波减弱，目前需要收缩投资战线。鸿逸投资也认为，此轮牛市演绎到现在跟经济基本面相关性很弱，下半年主要是消化上半年的快牛行情，由于流动性宽松整体不如上半年，因此后续会震荡中探底，随后演绎结构性行情。（证券时报网）