一、今日机构劲爆看点
　　五大利好及时出现铸V型急转 紧抓2大主线
　　239亿抄底盘喷薄而出 四大王牌洗盘后强势崛起
　　指数再现V型反转，等待资金回流
　　急跌砸出了牛市中期大底
　　A股不破不立 揭示市场调整目标点位
　　大盘现V型反转 低吸两大板块
　　暴跌后砸出黄金坑
　　继续超跌反弹
　　短期有望继续反弹
　　二、周三展望：重点布局十大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募关注个股：瑞泰科技国企改革龙头短线继续强势关注
　　顶级私募个股内幕消息汇总：银江股份圈地运动进展顺利
　　四、实力机构周三强力推荐6只极度低估金股(名单)

二、周三展望：重点布局十大板块优质股（附股）

三、顶级私募天地

四、实力机构周三强力推荐6只极度低估金股(名单)

　　中天城投：大金融+大健康产业协同有望加速，目标22.05元
　　事件
　　公司公告拟出资20亿元设立中天城投(贵州)普惠金融服务有限公司(中天普惠金服)；拟出资2亿美元在香港投资设立中天城投香港投资控股有限公司；子公司贵阳金控拟出资3900万元参与投资设立贵阳体育金融管理股份有限公司(贵阳体育金融)。
　　核心观点
　　设立中天普惠金服，构建创新金融生态圈。公司拟出资20亿设立中天普惠金服，将贵阳金控拥有的下属子公司股权变更为中天普惠金服持有，构建包括P2P业务、大数据金融、众筹金融、小额贷款、担保业务、在线支付等在内的创新金融业务。目前公司已持有招商贷、移动金融、大数据交易所、众筹交易所等创新金融业务公司的股权。我们认为，中天普惠金服的设立将利于公司整合现有资源，搭建创新金融生态圈，未来中天普惠金服很有可能成为公司打造西部陆金所的主要载体。
　　参与设立贵阳体育金融，加速推进大金融+大健康产业协同发展。子公司贵阳金控拟与“跳马王”楼云、以及公司参股的贵阳互联网产投、移动金融合资设立贵阳体育金融，用以发展培训、教育、竞赛类体育游戏、赛事、竞猜等业务。其中楼云持股51%，贵阳金控投资3900万元持股39%(考虑参股贵阳互联网产投、移动金融，公司实际所持比例更高)。公司明确提出的两大一小战略(大金融、大健康、小地产)得到推进，大金融+大健康产业协同将较为明显。
　　财务预测与投资建议
　　维持买入评级，上调目标价至22.05元。我们维持公司2015-2017年EPS为0.49/0.61/0.89元。运用可比公司法，我们将公司与泛海控股、新湖中宝(8.89, -0.11, -1.22%)等向金控集团转型的地产公司进行比较，并给予中天城投20%溢价(中天向互联网金融转型而非简单地金融转型)，对应2015年45XPE，对应股价22.05元。
　　风险提示
　　转型速度不达预期。(东方证券)

　　亚太股份：布局互联，无人驾驶战略有序推进，目标40元
　　事件：公司公告拟以自由资金增资钛马信息8200万元，取得11.88%股权。钛马信息是定位车载移动互联网服务运营商，拥有大数据云平台及包括车载终端等多款智能硬件产品。同时，公司拟增资参股前向启创20%股权，超过原协议约定的15%股权5个pct。
　　维持“增持”评级。公司的无人驾驶战略将依托外延持续加速。随着公司与车载智能应用领域合作的深入，在项目寻找与导入的的优势将持续体现(前向启创与钛马信息在CarNet项目中有深入合作)。增资前向启创超过原协议5个pct，彰显公司对于前向启创未来发展的信心。维持2015-16年0.33/0.42元的盈利预测，维持目标价40元。
　　钛马信息已经进入整车厂前装市场，亚太股份增资钛马信息是公司无人驾驶战略的有序推进，与前向启创ADAS产品协同作用显著。①互联与感知、判断、执行等同为无人驾驶的基础要素之一。钛马作为百度[微博]CarNet项目(能够实现智能手机与车机的无缝互联)的硬件与嵌入式软件合作商，在车载互联技术与车厂客户端积累深厚。②前向启创ADAS功能可在钛马车机落地，在后装产品端(不再局限于后装行车记录仪)与前装应用领域扩展空间大。
　　催化剂：无人驾驶布局持续推进；前向启创与钛马合作推出新产品
　　风险提示：增资事项审批风险；前装ADAS产品开发周期、测试标准高，存在推广进度不及预期风险。(国泰君安)

　　苏宁环球：国际级IP储备及全产业链经营拉开帷幕，目标29.37元
　　■核心观点：苏宁环球16日公告2.5亿元收购韩国知名3D动漫企业RedRover20.17%的股权，公司大文体领域布局又下一枚重磅棋子，RedRover15-17年承诺营业利润分别为6160万元、8120万元和1亿元；17日公告与韩国动漫OCON公司签署战略合作框架协议，筹划收购其30%股权，并计划在中国成立合资公司，苏宁环球股权占比为70%。
　　■RedRover：RedRover以3D技术为基础，拥有国际级动漫IP储备及版权授权能力。RedRover参股加拿大知名动画公司Toonbox并联合研发具有全球影响力的动漫IP《抢劫坚果店》、《Bolts&Blip》等。其中《抢劫坚果店》斩获北美6425万美元票房，是韩国进军好莱坞史上票房最高电影。
　　■OCON：OCON是一家拥有17年历史的世界级动漫企业，其动漫短片菠萝萝(PORORO)自1996年起，已在全球130个国家播放，并已积累了超过4000分钟的动画内容，PORORO形象已成为韩国国宝级卡通人物。OCON目前主要在6个亚洲国家推广其动漫产品，其中包括韩国、中国、印尼、泰国、新加坡以及越南。
　　■投资建议：公司将建立IP资源强竞争壁垒并全面建立公司动漫影视及衍生品牌在国内及全球的影响力，直接覆盖韩国少儿动漫80-90%的市场份额，并通过与好莱坞的合作间接辐射全球，极大完善公司传媒产业版图。在公司管理层锐意进取、核心团队激励到位的大背景下，我们认为公司此次在动漫领域的布局只是大文化领域战略转型的一部分，我们相信公司在“大金融、大健康”领域也会持续不断布局，给予中线目标市值600亿，6个月目标价29.37元。
　　■风险提示：房地产市场增速缓慢，新业务拓展与转型进度不达预期(安信证券)
　　中文传媒(28.31, 1.24, 4.58%)：调高智明星通盈利预测，乐观预期转型进展，目标50.8元
　　◆我们再次显著调高智明星通盈利预测，预计15年利润规模将达到3.5亿—4亿元，远超业绩承诺2亿元，16年利润规模有望超过6亿元；《COK》单款游戏的爆发将给智明星通业绩带来巨大弹性，同时由于公司持续开发和发行长线游戏能力非常突出，旗下游戏产品远超国内游戏的长生命周期、持续稳定的流水规模以及较高的用户付费率水平将确保公司盈利水平维持长期稳健高增长，这也是与国内游戏厂商最大的区别与优势。
　　◆我们再次强调智明星通是国内最优秀的互联网公司，除了手游业务外，其他业务布局具有极强前瞻性和想象空间；1)公司互联网业务(杀毒软件和导航业务)目前已经进入快速变现期，国内业已验证成功的商业模式通过快速复制进入互联网欠发达地区，将充分受益于目标市场互联网渗透率的快速提升，未来用户规模和用户价值两个维度的成长空间均非常广阔；2)公司行云平台不仅有利于国内电商拓展海外业务，同时也将引进海外电商进入国内市场，有望分享跨境电商市场快速发展，同时行云国际出版平台有望引领“互联网+出版”变革大幕，探索并加快中文传媒传统出版业务与互联网渠道的深度融合；3)借助公司海外游戏发行丰富经验，337页游运营平台有望成为国内页游海外市场发行的重要平台，充分受益于国内页游厂商挖掘海外页游市场新蓝海的机遇。
　　◆我们再次提醒投资者关注中文传媒自收购智明星通之后正在加快的转型步伐；公司目前已与智明星通核心团队发起成立新媒体基金，加快新媒体领域投资，在上市公司和新媒体产业基金层面，智明星通管理层持股的类混合所有制架构将为公司传统产业与互联网融合以及后续互联网新业态布局提供激励机制和智力保障，我们乐观预期公司后续在互联网教育、传统业务O2O改造等方面的积极进展；借助智明星通的并购，中文传媒转型步伐快马加鞭并形成良性循环，后续布局值得充分期待。
　　◆盈利预测与投资建议：我们15年初曾发布深度报告旗帜鲜明认为市场低估智明星通价值和公司战略转型决心，当前时点我们仍维持买入评级，调高目标价至50.8元(对应700亿市值)，我们认为公司市值安全边际为600亿，弹性可到800亿，其中智明星通市值安全边际为300亿(按照16年6亿利润，给予50倍估值，300亿市值，peg小于1)，弹性可到500亿。
　　◆风险提示：传统业务下滑、市场拓展低于预期、互联网行业竞争风险(光大证券(31.92, 1.55, 5.10%))

　　金风科技：携手三峡，聚焦福建，打造海上风电新蓝图，目标27元
　　公司与福州市政府及三峡集团签订了项目合作框架协议：2015年6月18日，公司与福州市政府及三峡集团签订了项目合作框架协议主要内容包括：一、建设海上风电装备产业园区：三峡集团将协同金风科技在福清市打造福建省海上风电装备产业园区，园区包括海上风电机组检测中心、海上风电生产基地、风机出口基地、海上风电运维和培训基地四大基地，发展海上风电设备(装备)的制造、销售及运维整个产业链的相关业务；产业园可拉动投资40亿元，建成达产后年产值可达130亿元。二、组建国家海上风电研发中心：为贯彻落实《国务院关于支持福建省进一步加快经济社会发展的意见》精神，充分发挥福州市的地理区位优势和海上风电资源优势，福州市政府负责协调整合地方资源，三峡集团发挥资金优势，金风科技等相关企业发挥技术优势，积极争取国家政策支持，共同推动福州辖区内国家海上风电研发中心建设。
　　合作方三峡集团实力强大，新能源装机近5GW：为建设三峡、开发长江，经国务院批准，中国长江三峡工程开发总公司于1993年9月27日成立，2009年9月27日更名为中国长江三峡集团公司。三峡集团为国有独资与中央直属企业，注册资本金1495亿元；截至2014年12月31日，集团合并资产总额4755亿元，营业收入630亿元。三峡集团的战略定位是以大型水电开发与运营为主的清洁能源集团，主营业务是水电工程建设与管理、电力生产、国际投资与工程承包、新能源开发、相关专业技术服务。三峡新能源是三峡集团的全资子公司，承载着发展新能源、打造中国三峡集团第二主业的历史使命。截至2014年底，三峡新能源投产、在建的风电、太阳能以及小水电等新能源装机近5GW，资产总额超过330亿元。目前，三峡新能源公司正在进行改制工作，为早日实现上市目标创造条件。截至2015年一季度末，三峡新能源持有公司10.72%的股权，是公司的第二大股东。　　福建地处21世纪海上丝绸之路核心区，海上风电资源丰富：福建省在建设海峡西岸经济区中处于主体地位，位于21世纪海上丝绸之路核心区，并在中央支持下，于2014年12月12日获批设立中国(福建)自由贸易试验区。优先开发风电等可再生能源，是福建能源发展战略的重要部分。福建省地处欧亚大陆的东南边缘，濒临东海和台湾海峡，海岸线总长6128公里，受季风和台湾海峡“狭管效应”的共同影响，福建沿海风能资源十分丰富，发展风电(尤其是海上风电)拥有得天独厚的优势。
　　国内海上风电逐步启动，福建将成海上风电大省：2014年6月19日，发改委发布《关于海上风电上网电价政策的通知》，明确了国内海上风电的标杆电价：2017年以前投运的近海风电项目上网电价为0.85元/kWh(含税)，潮间带风电项目上网电价为0.75元/kWh(含税)，这极大的解除了之前海上风电标杆电价不明确所带来的困扰。预计后续地方政府将会给予一定的支持，相关配套政策亦会日益完善，海上风电项目逐渐由示范转向规模化发展，为国内风电市场打开了新的增长空间。2014年12月，国家能源局印发《全国海上风电开发建设方案(2014-2016)》，将44个项目列入方案(视同列入核准计划)，总容量10.53GW；其中，福建省列入方案的项目7个，容量达2.1GW，仅次于江苏，位列全国第二。
　　贯彻国家“一带一路”建设思路，海上风电装备产业园区落户福州福清：为深入贯彻国家“一带一路”建设思路，助推福建自贸区和福州新区发展，福州市政府拟在福清建设海上风电装备产业园区，包括海上风电机组检测中心、海上风电生产基地、风机出口基地、海上风电运维和培训基地四大基地，发展海上风电设备(装备)的制造、销售及运维整个产业链的相关业务，并组建国家海上风电研发中心；这将加快推动福建乃至国内的海上风电发展进程。
　　公司海上风电战略地位提升，风电新蓝海中抢占先机：公司深耕风电产业多年，作为国内风机霸主，在海上风电领域具备技术优势与先发优势。2014年，公司6.0MW样机在江苏大丰顺利完成吊装，刷新中国风电自主研发的大容量机组的吊装记录；与此同时，公司GW121/3000首台样机已完成吊装，可适用于潮间带、近海及陆地。此次合作协议可视为公司海上风电战略地位的进一步提升。一方面，海上风电装备产业园区(海上风电机组检测中心、海上风电生产基地、风机出口基地、海上风电运维和培训基地四大基地)与国家海上风电研发中心的建设，需要公司这样的龙头企业的鼎力支持；另一方面，公司将在海上风电装备产业园区与国家海上风电研发中心的建设中进一步提升自身的海上风电实力，巩固在制造、销售及运维整个海上风电产业链的领先地位。根据公告，福州市政府将在法律法规和政策允许的范围内，与三峡集团、金风科技按照优势互补、互惠互利、尊重市场、共同发展的原则，为三峡集团、金风科技在项目投资、开发、建设提供便利条件，并在项目用地、基础配套设施、人才引进等方面给予政策支持，具体项目采用一事一议的方式协商。
　　投资建议：2015年风电抢装潮持续，“十三五”需求有保障，公司市场份额提升空间较大，风机霸主地位稳固；风电场盈利2015年迎来持续高增长，新能源发电巨头值得期待；公司智能微网项目接连并网，有望插上能源互联网的翅膀；国际化战略加速推进，践行国家“一路一带”发展战略。预计公司2015-2017年EPS分别为1.06元、1.38元和1.70元，业绩增速高达57%、30%和24%，对应PE分别为19.1倍、14.7倍和11.9倍，维持公司“买入”的投资评级，目标价27元，对应于2015年25倍PE。
　　风险提示：风电行业需求不达预期；风机价格竞争超预期；公司风电场业务不达预期；能源互联网布局不达预期。(齐鲁证券)

　　高能环境：并购力度有望加大，内生、外延成长性俱佳，目标价110元
　　要点
　　我们于近期拜访高能环境管理层。结合交流情况，最新观点如下。
　　?2015年以来连续设立2家并购基金，外延扩张力度有望加大。1)2015年6月1日，与上海智连晟益投资发起设立“上海高能晟益基金”，规模1亿元，现已完成注册，拟并购投资环保、环保相关的互联网及物联网、环保高端装备制造等公司。2)2015年6月17日，公告拟与上海磐霖资产管理公司发起设立“磐霖高能环保产业投资基金”，规模10亿元，拟并购危废处理、垃圾发电、高浓度工业污水处理和基于物联网技术的固废管理系统等项目。
　　?订单充沛，保障内生成长性。1)截至2015年上半年，公司在手订单总额为40亿元，为2014年收入规模的5.15倍，其中超过60%为BOT项目。2)我们预计全年40亿元的新签订单目标有望达成。2015上半年新签订单约8亿元(贺州市循环经济环保产业园BOT项目、宿迁市泗洪县生活垃圾焚烧BOT项目)，同比增60%。受行业周期影响，订单高峰集中在下半年。
　　?大型工业园BOT项目建设。独贵项目(合同额8.65亿元)：一期建设(约0.4亿元)2014年底完工投运，开始产生收入；甘泉堡项目(合同额7.34亿元)：2015年7月开工；榆神(合同额2.2亿元)、邵阳项目(1.5亿元)：2015年5月开工。
　　建议
　　维持推荐评级，目标价110元。维持2015~16年EPS预测：1.09/1.60元，对应利润增速53%/46%。目标价对应2015/16年P/E为100/69倍。“土十条”政策出台预期升温，作为内生、外延成长性俱佳的稀缺标的，应享有一定的估值溢价。
　　(“土十条”匡算配套投资额约2万亿元，体量与“大气十条”、“水十条”相当。但从三大“十条”政策的相关个股数来看——大气领域，17家；污水处理领域，19家，而土壤治理仅4家。)(中金公司)

顶级私募关注个股

东方财富（300059）创业板龙头；有望领涨创业板超跌反弹；短线继续强势关注

瑞泰科技（002066）国企改革龙头；短线继续强势关注

西部证券（002673）券商龙头；有望超跌反弹；短线继续强势关注

浙江鼎力（603338）中报10送15；短线强势关注

顶级私募个股内幕消息汇总

传闻：壹桥海参：目前有30万余亩海域未开发

传闻：铁龙物流：料一带一路增物流需求

传闻：天威视讯（002238）与腾讯一直有各种形式的交流，也在探寻合作机会

传闻：中国化工与俄油开展股权合作，化工集团央改概念股：风神股份（600469）、河池化工（000953）、天科股份（600378）、沈阳化工（000698）。

传闻：国办印发跨境电商指导意见，综合试验区将扩大试点。跨境电商概念股：小商品城（600415）、步步高（002251）、奥康国际（603001）、外运发展（600270）。

传闻：农村电商顶层设计出台在即，行业爆发式增长可期。农村电商概念股：辉丰股份（002496）、新都化工（002539）、诺普信（002215）、金正大（002470）。

传闻：南开大学科研团队研发出世界首个光驱动新材料三维石墨烯，石墨烯概念股：华丽家族（600503）、烯碳新材（000511）、方大碳素（600516）、维科精华（600152）。

传闻：2015陆家嘴论坛将于6月26日至27日在上海举行，论坛的主题是“新常态下的金融改革与扩大开放”，中国证监会主席肖钢和上海市市长杨雄将担任本次论坛共同轮值主席。根据日程安排，会议将重点聚焦经济新常态下的中国金融改革深化，汇率，利率市场化，推进股票发行注册制改革，多措并举提高直接融资比重受到重点关注。上海金融概念股：张江高科、爱建股份、外高桥、浦东金桥。

传闻：中国船舶工业行业协会牵头编制的船舶工业“十三五”发展规划前期研究思路初稿已经完成，提出到2020年高技术船舶、海洋工程装备及关键配套设备制造能力明显增强，进入世界海洋工程装备制造先进国家行列，成为世界上主要的配套设备制造国。此外，规划有望以船舶工业对接《中国制造2025》的专项规划形式出台，重点扶持高端海工装备。关注：中国船舶、中船防务、钢构工程、中集集团、中海油服、海油工程等。

传闻：国防科工局局长许达哲近日表示，要结合“国防科技工业2025”和国防科技工业军民融合十三五规划的编制，推动我国装备升级。航空发动机作为国防领域的尖端代表，是中国制造2025的十大重点项目之一，也将成为国防科技工业2025的重点突破方向。此次国防科技工业2025和军民融合规划的编制，将进一步助推航空发动机项目的发展。可关注威海广泰（002111）、中信海直（000099）、龙溪股份（600592）。

传闻：发改委18日印发《大别山革命老区振兴发展规划》，要求安徽、河南、湖北省人民政府和国务院有关部门要努力把大别山革命老区建设成为欠发达地区科学发展示范区、全国重要的粮食和特色农产品生产加工基地、长江和淮河中下游地区重要的生态安全屏障、全国重要的旅游目的地。上述规划是国家扶持区域发展政策又一重大举措，建议关注六安、安庆、信阳等地上市公司，基建类个股将首先受益。如精工钢构（600496）、华英农业（002321）、华茂股份（000850）。

传闻：银江股份：圈地运动进展顺利

传闻：红宝丽：环氧丙烷项目用地已落实，计划两年内尽快完成投放。

传闻：中新集团即将宣布改革，或成天津国资委改革第一家，旗下上市公司中新药业（600329）可重点关注。

传闻：有知情人士透露，油气改革的初步方案将在今年六月份、七月份出台，并征求意见。按照计划，最终方案将在年底推出。相关个股：海油工程（600583）、石化油服（600871）。

传闻：从山西省政府办公厅了解到，《山西省煤炭行政审批制度改革方案》即将出台，现广泛征求社会各界意见。相关个股：山西焦化（600740）、大同煤业（601001）、西山煤电（000983）。

传闻：海南省工信厅近日组织编制了《海南省人民政府关于加快发展互联网产业的若干意见》，并由海南省政府正式颁布实施。意见要求把互联网产业打造成支柱产业，实现2020年产业规模超过1000亿元的目标，对于海南本地相关个股利好明显。可关注海马汽车（000572）、海虹控股（000503）。

传闻：发改委会同有关方面组织编制南沙岛礁民事功能设施建设方案，拟规划建设一批通讯导航、环境观测、防灾减灾、交通运输、运行保障、生产生活配套类设施，意味着成立即将满三年的三沙市建设进程将加快。可关注海南瑞泽（002596）、海峡股份（002320）、中海海盛（600896）。

传闻：17日，国务院批转统一社会信用代码制度建设总体方案的通知印发，要求各有关部门应尽快完成现有机构代码向统一代码过渡，保证信息在全国统一信用信息共享交换平台等实现互联共享，征信行业有望迎来爆发期，潜在市场空间达千亿元。可关注银信科技（300231）、新国都（300130）等。

传闻：苹果及其液态金属材料合作伙伴Liquidmetal日前又被授予两项液态金属工艺方面的新专利。而且，早在2012年Liquidmetal公司CEO汤姆-史蒂皮就在讲话中确认了未来苹果产品将会采用液态金属的消息。液态金属概念：云海金属（002182）、东方锆业（002167）、宜安科技（300328）、安泰科技（000969）。

传闻：由于受到南美物流旺季带动，加之铁矿石需求有所回升，衡量较大型船舶运价的波罗的海干散货综合指数（BDI）16日上涨3.81%至681点，为连续第6个交易日走强，创下四个半月高点。海运概念：中远航运（600428）、中国远洋（601919）、中海发展（600026）、中海集运（601866）、招商轮船（601872）。

传闻：6月18日，国家发改委召开全国发展改革系统加快推进生态文明建设电视电话会议，深入贯彻落实《中共中央国务院关于加快推进生态文明建设的意见》，对全国发展改革系统生态文明建设工作进行动员部署。生态文明概念：福建金森（002679）、蒙草抗旱（300355）。

传闻：财政部和国家海洋局18日联合印发《中央海岛和海域保护资金使用管理办法》，进一步加强和规范中央海岛和海域保护资金管理，提高资金使用效益，促进海洋生态文明建设和海域的合理开发、可持续利用。相关概念股有望受益，关注海峡股份（002320）、海岛建设（600515）、海德股份（000567）、海南瑞泽（002596）等。

传闻：18日，深圳市标准技术研究院、深圳光启高等理工研究院等17家机构和企业联合发起成立“深圳无人机产业技术创新联盟”，并现场发布了《民用无人机通用技术要求》联盟标准，填补了国内空白。相关概念股有望受益，关注通裕重工（300185）、山东矿机（002526）、宗申动力（001696）、佳讯飞鸿（300213）、雷柏科技（002577）等。

传闻：近日，习近 平主席来到贵阳考察。在贵阳市大数据应用展示中心观看大数据展示片，听取贵州大数据产业发展介绍，了解大数据应用的典型案例，同在现场展示大数据应用产品的4位企业负责人交流。相关概念股有望受益，关注东方国信（300166）、朗玛信息（300288）、银之杰（300085）、新大陆、南天信息（000948）等。

传闻：上海自贸区管委会副主任简大年表示，“金改49条”会在最近出台，包含了市场极为关注的QDII2。“金改49条”的核心，是要实现资本项目可兑换的质的突破。而外汇、海关和加快资本市场改革开放等方面的支持举措也将陆续出炉。上海金改概念：金丰投资（600606）、金山开发（600679）、爱建股份（600643）、浦发银行（600000）、东方证券（600958）。

传闻：交通部18日发布通知，要求进一步加快推进城市公共交通智能化应用示范工程建设有关工作。通知明确了建设进度，提出2015年年底前完成第一批10个试点城市的示范工程主体建设。2017年6月底前，完成37个示范城市的示范工程建设任务。智能交通概念：银江股份（300020）、易华录（300212）、中海科技（002401）、天泽信息（300209）、皖通科技（002331）、数字政通（300075）。

传闻：中国人民银行金融研究所所长姚余栋称，建议鼓励银行设立或者参与互联网金融子公司，从事P2P、第三方支付、众筹，甚至电子商务等业务。P2P概念股：多伦股份（600696）、熊猫金控（600599）、民生银行（600016）、海宁皮城（002344）、招商银行（600036）；互联网金融概念股：熊猫金控（600599）、中科金财（002657）、东方财富（300059）、恒生电子（600570）。

传闻：国防科工局局长许达哲近日表示，要结合“国防科技工业2025”和国防科技工业军民融合“十三五”规划的编制，推动我国装备升级。首次确认了军工领域正在编制“国防科技工业2025”。航空发动机作为国防领域的尖端代表，是“中国制造2025”的十大重点项目之一，因此也将是此次“国防科技工业2025”的重点突破方向。相关个股：成发科技（600391）、中航动力（600893）、钢研高纳（300034）、抚顺特钢（600399）。

传闻：天津市日前举办国企与证券化专题讲座，重点探讨当地国企改革路径和资产证券化策略。一是围绕国企改革路径，探讨国企混改、股权激励和并购整合等策略；二是围绕资本证券化，依托本地券商渤海证券，讲解国有企业上市融资、资本证券化、市值管理等内容。相关概念股有望受益，关注中环股份（002129）、天津普林（002134）、滨海能源（000695）、泰达股份（000652）、津滨发展（000897）等。

传闻：近期国家开始启动国家信息安全审查、关键基础设施保护和互联网信息服务等方面的专项立法，目前立法草案第一轮针对行业内的征求意见已经结束，按照计划最快有望明年出台，其中一项重要内容是下一步国家将有望建立重要网络设施安全保护制度并由国务院制定具体保护办法。网络安全概念：拓尔思（300229）、绿盟科技（300369）、北信源（300352）、启明星辰（002439）、东软集团（600718）。

传闻：发改委经济贸易司近日组织召开了由中国铁路总公司、中国石油化工集团、招商局集团、中外运长航集团、中远集团、中国邮政、顺丰速递等企业和中国物流与采购联合会参加的专题座谈会，表示下一步将针对企业反映的突出问题作进一步研究，统筹提出切实可行的国际物流大通道建设方案。相关概念股有望受益，关注招商轮船（601872）、中国远洋（601919）、湘邮科技（600476）、外运发展（600270）等。

传闻：据专家介绍，随着《中国制造2025》发布，推进中国制造业转型升级方向的绿皮书目前正在编制中，这也是《中国制造2025》后续重要相关文件之一。随着《中国制造2025》的发布，业内开始掀起一股智能制造的转型大潮流，大数据有望成为驱动智能制造的重要力量。目前智能制造主题下最受关注的领域主要有机器人概念等，自《中国制造2025》发布以来，上市公司加速抢滩智能机器人，主要包括大族激光（002008）、拓邦股份（002139）、长盈精密（300115）、中南建设（000961）、盾安环境（002011）、博实股份（002698）等。

　　
互联网+金融行业：调整带来优质龙头企业买入机会

　　6月15-6月19日一周沪深两市出现深幅调整，互联网+金融板块随着大盘进行调整，但板块内个股也表现出了明显的差异性，部分个股出现了较大幅度的调整。
　　评论
　　始终坚定看好互联网金融产业链会是贯穿本轮牛市的投资主线：互联网金融的龙头品种行情从2013年开始持续走强并将继续作为重点主线，诞生未来真正的对传统金融行业实现较大冲击的互联网金融龙头企业。
　　互联网金融行业的发展将随着腾讯微众银行和阿里蚂蚁金服的布局不断深入而持续演化：互联网金融行业的发展已经进入互联网企业获取金融牌照提供金融服务的阶段，未来随着微众银行和蚂蚁金服业务布局的不断深入，会产生更多的催化剂。
　　互联网金融龙头企业不断完善布局，并迅速实现业绩兑现：龙头企业如东方财富和同花顺业绩大幅受益于本轮牛市，上半年业绩有望实现超预期；而另一类龙头企业如恒生电子则大幅受益于和蚂蚁金服的协同效应，通过对现有市场份额优势的进一步巩固，有望在未来成长成为互联网巨头金融生态体系中的重要一环。
　　互联网金融与传统行业的融合进一步深入：互联网金融的下一步发展必然会诞生基于垂直行业，解决行业
　　金融需求的垂直领域的互联网金融龙头企业。越来越多的传统行业企业也开始涉及互联网金融，有望在未来产生部分真正的垂直领域互联网金融龙头企业。
　　选股思路
　　当前节点继续坚定推荐互联网金融平台型的龙头企业(恒生电子)，业绩受益于牛市的互联网券商龙头(东方财富/同花顺)和垂直领域的互联网金融龙头(腾邦国际 /世联行 )。同时建议密切关注新兴互联网金融转型标的(数码视讯 /梅泰诺 ).
　　投资建议
　　维持行业增持评级，投资组合为：恒生电子/同花顺/东方财富/腾邦国际/世联行/数码视讯/梅泰诺。
　　(国金证券 )
　　
机械军工：四大主题金矿持续全年(附股)

　　1、核心组合：鼎汉技术 、南方泵业 、机器人 、闽福发A、中航飞机 、四川九洲 、南方汇通 、富瑞特装 、宝德股份 、天地科技上周组合涨幅-11.93%，核心组合年初至今有效累计涨幅136.5%，同期沪深300指数31.22%，申万机械指数89.25%，申万军工指数90.70%。
　　2、重点组合：隆鑫通用 、楚天科技 、隆华节能 、丹甫股份 、中国卫星 、中国重工 、中船防务、巨星科技 、通达动力 、吉艾科技 、长荣股份 、光电股份 、南风股份 、海特高新 、常发股份 、京山轻机 、四创电子 、海得控制 3、本期核心观点：聚焦军工、工业4.0、环保、国企改革四大主题，关注传统优质公司转型。目前经济数据持续低迷，短期有止稳迹象，据草根调研传统机械需求端改善不明显，供给端无显著收缩，驱动整个板块行情的因素没有变化，仍然坚持原来分析框架，聚焦新经济，关注改变和转型，以军工、工业4.0、环保、优质公司转型为重点。
　　建议下半年重配军工，国家意志+军民融合，国家意志主要就是主战装备的重要性提升、实战训练和国产化要加快。大阅兵、发动机重大专项的出台，工信部发布《军民融合深度发展2015专项行动实施方案》，军民融合上升为国家战略，军工信息化、新式武器列装、定价机制改革、民参军使很多企业显著受益，建议选择确定性高的公司。大股票重点推荐中航飞机、中国重工(中国船舶等)、中航动力、中直股份。推荐闽福发A、通达动力、光电股份、四川九洲、海特高新、四创电子、常发股份等。
　　铁路板块机会集中于：海外进展顺利带来估值提升、十三五规划超预期以及动车组整车和零部件国产化加速。重点关注高铁后运营维护市场及核心零部件国产化的神州高铁、鼎汉技术、辉煌科技 、太原重工 、春晖股份 、康尼机电。
　　阿里进军机器人产业，直接进入人工智能和服务机器人领域，科技创新无止境，未来机器人和人工智能、工业4.0将是长期大主题。工业4.0不仅深刻的改变了制造业，而且还带来了商业模式的变革及估值体系的改变，对于传统的硬件企业，如果能在软件方面有突破，能力会有巨大提升，建议围绕工业4.0所包含的四条主线，即智能制造、工业通信互联、工业大数据、智能物流等来深挖投资机会。给予行业买入-A评级，
　　4月1日我国天然气价格正式并轨，各省增量气每立方米下降0.44元，上半年燃料油和LPG价格较低，价格便宜的海上LNG进口量增加，天然气价格在第三季度有望进一步下调，随着合理的价格体系，充足的气源，和国家对环保的逐渐重视，天然气行业将在中国迎来快速发展，利好燃气公司和天然气装备公司，推荐富瑞特装、金卡股份 、金鸿能源 、长百集团 .
　　4、上周行业涨幅：其他通用机械板块跌幅较小。
　　上周机械行业下跌17.4%，国防军工行业下跌15.3%，同期沪深300指数下跌了13.1%。在细分子行业中，其他通用机械板块跌幅为12.2%。重点关注的金卡股份、南方泵业、先河环保涨幅16.5%、7.3%、1.0%。
　　5、上周调研、重点报告邮件：天地科技：煤炭清洁利用有效整合，期待深化国企改革。国防军工：近期催化剂增多，二季度重点配臵军工，吉艾科技调研：扬帆出海，打造一体化油服龙头。
　　6、近期关注：昆明中期策略会(1位专家、16家上市公司)、国企整合改革进展，一带一路、工业4.0.
　　7、风险提示：新兴转型企业不达预期；宏观经济增速下行超预期。
　　(安信证券)

　　
纺织服装：转型创造大机遇重点把握四主线

　　2015年上半年行业经营形势与基本面回顾：出口疲弱，内销尚未明显改善。纺织制造业延续了去年下半年以来的低迷，海外需求改善有限，前期内外棉花价格的持续下跌影响订单价格与销量，由于去年同期较高基数，龙头公司收入与盈利增速多数表现疲弱，毛利率也有一定程度的下滑。上半年国内整体零售环境与服饰零售并有太明显改善，一、二线城市及中高端市场表现疲弱，多数品牌类上市公司利润表基本不再恶化，资产负债表与现金流量表开始改善，其中童装、休闲装与家纺子行业相对表现更佳，中高端男女装仍面临压力。
　　2015年上半年纺织服装板块大幅跑赢沪深300指数，板块个股股价表现活跃，并购转型公司百花齐放。在80/90后逐步成长为消费主力，国内消费渠道、营销模式与沟通工具都在经历深刻变革的时代背景下，今年纺织服装板块呈现出跨界转型公司百花齐放的格局，多数企业积极拥抱互联网+，探索全新商业模式，并快速迈出多元化投资与跨界转型步伐，这部分上市公司在股价上也受到了二级市场的热烈追捧，转型投资带来板块整体估值的大幅提升。
　　板块变革的核心基础：现金流充裕+灵活的民营机制+资本运作的相互借鉴。以民营企业为主的板块内上市公司兼具机制灵活、决策执行效率高、市值偏小等良好基础，在资本运作互相借鉴的模式下，众多公司通过并购重组寻找第二主业，通过做大市值度过行业冬天或寻找到更好的方向，具体操作形式包括并购投资、设立产业基金、再融资、大股东减持以及员工持股计划等。在行业基本面没有显著改善的背景下，预计未来行业内众多公司会继续围绕主业或利用资本市场进行延伸拓展，转型升级或者跨界重组的进一步深入仍将是下半年板块投资的主线。
　　投资建议与投资标的
　　2015年下半年投资策略：转型创造大机遇，重点把握四类投资机会：(1)稳健进取：未来业绩增长有保障，围绕主业投资转型提升估值，考虑到市场逐步进入牛市下半场，下半年建议适度加大配置这一投资思路下的品种，重点推荐海澜之家 (600398，买入)、森马服饰 (002563，买入)、雅戈尔 (600177，增持)、罗莱家纺 (002293，买入)、富安娜 (002327，买入)、九牧王 (601566，买入)、奥康国际 (603001，买入)等。(2)进攻型：投资转型范围更广，市值弹性更大，重点关注七匹狼 (002029，增持)、朗姿股份 (002612，买入)、青岛金王 (002094，买入)、大杨创世 (600233，未评级)、梦洁家纺 (002397，未评级)、华孚色纺 (002042，未评级)、报喜鸟 (002154，未评级)等。(3)博弈型：次新股+主业不佳的纺织制造公司，建议关注兴业科技 (002674，未评级)、新澳股份(603889，未评级)、乔治白 (002687，未评级)、棒杰股份 (002634，未评级)、浪莎股份 (600137，未评级)、希努尔 (002485，未评级)等。(4)体育产业主题：政策强力推动，板块有望保持长期活跃，重点推荐贵人鸟 (603555，未评级)和探路者 (300005，买入)，建议关注山河智能 (002097，未评级).
　　(东方证券)
　　
煤炭板块：低估值滞涨有望成为资金配置焦点

　　行业要闻回顾：(1)1-5月全国原煤产量同比下降6%，进口下降38%；(2)5月全社会用电量同比增长1.6%，增速较上月回升0.3个百分点；(3)中澳自贸协定已签订，进口关税降低加速小型煤企整顿；(4)国家能源局不再保留非行政许可审批类别；(5)煤炭行业国进民退，强者越强将是大趋势。
　　国际煤价：动力煤价格上涨、焦煤价格上涨。(1)美元指数上行，原油价格下跌。布伦特原油期货收于62.84美元/桶，环比下跌1.63%；(2)国际港口动力煤价格上涨。
　　纽卡斯尔动力煤上涨1.83美元或3.09%至61.09美元/吨；(3)澳大利亚优质硬焦煤FOB报88.65美元/吨，环比上涨1.2美元。
　　国内煤价：动力煤价格下跌、焦煤和无烟煤价格平稳。(1)秦皇岛动力煤多数较上周下跌5元/吨。环渤海动力煤价格指数418元/吨，较上周持平；(2)炼焦煤价格平稳，下游需求处于底部区域，预计短期内现货仍将平稳运行；(3)本周无烟煤价格平稳、喷吹煤价格平稳。
　　库存：港口库存增加、电厂库存增加。秦皇岛港库存639万吨，环比减19万吨。电厂库存可用天数环比减1.81天至20.69天。钢厂焦煤库存可用天数14.89天。焦煤港口库存环比增12万吨至369万吨。
　　投资策略：本周煤炭行业下跌11.92%，沪深300指数下跌13.08%。煤炭板块跟随大盘出现大幅下跌，此次下跌仅为牛市途中的正常调整，只是杠杆资金使然导致调整有些惊悚，但在政策放松、注册制推行和国企改革等重要因素未放生变化的前提下，牛市仍将继续。另外，快速、大幅调整有风格转换的可能性，低估值以及滞涨的煤炭板块将有望成为资金二次配置的首选。从5月份的数据看，经济基本下滑速度大幅收敛，政策投放效果已初见端倪，未来经济继续大幅下滑的可能性极小。未来财政政策和货币政策将加速出台，经济基本面有望在三季度企稳反弹。随着市场对板块业绩风险的释放反应，特别是经过本周的大幅杀跌，目前买入煤炭股的机会远大于风险。煤价下行逼迫亏损煤企退出市场，产业链上横向、纵向整合将是必然趋势，煤炭上市公司价值有待重估。在大牛市背景下，公司市值大幅低于重置成本将形成价值洼地并引发资金追逐。国企改革将成为重要的催化剂，重点推荐：(1)互联网煤炭电商：安源煤业 、开滦股份 、山煤国际 ；(2)国企改革预期：中煤能源 、中国神华 、国投新集 、兖州煤业 、阳泉煤业 、盘江股份 、陕西煤业 、大同煤业 .
　　(齐鲁证券)

　　
钢铁行业：反弹仍首选转型、改革与特钢

　　基本面。本周需求高频数据继续疲软(环比普遍下滑)，钢铁毛利进一步恶化，测算吨毛利亏损超过250元/吨。与此同时，BDI指数大幅反弹、矿石发货量再至高位显示矿石供给如期释放。判断：1)近期钢厂将大面积减产，对应矿价将大概率再次探底；2)三季度产能周期仍有利于行业，但需求周期能否构成利好仍需要观察，等待政策效果显现。
　　转型。自5月初推荐至今持续领涨，目前确定性看好的是酒钢(确定性高、故事性感)、常宝(有安全边际)，其次重钢、方大，后期可关注凌钢、新钢、鞍钢、柳钢等，上述公司目前确定性不高，但不排除补涨机会。
　　国企改革。钢铁是国企改革的主战场之一，我们年初梳理钢铁国企改革的6种模式，但结合近期政策文件的风向变化，判断改革可能的重点是分类管理(国有投资/运营平台、充分竞争性行业扭亏等)、简政放权等管理层面，而不是混合所有制、资产证券化等股权方面，因此首选标的为大央企及相关，如武钢股份 、宝钢股份 、八一钢铁 、韶钢松山等。
　　子版块。1)高端特钢行业中长期看好，当前时点重点关注回调充分、具备估值相对优势的永兴特钢；久立特材后续仍有催化剂，可继续关注；2)钢管子版块提示重点关注，原因新粤浙开工进入倒计时，一旦启动影响将巨大，标的首选弹性大的玉龙股份 ；3)钢铁电商等待进一步催化剂；4)新材料类，继续推荐新莱应材 .
　　(国金证券 )
　　
家电行业周报：新瓶旧酒余韵犹香

　　上周上证与创业板分别下跌13.3%和15%。杠杆时代，或许可以将市场调整归结为中期资金环境变化中的短期剧烈反应。牛市依然在途，但宽幅震荡已难免。指数回落后的再布局，家电板块仍围绕原有主题展开：优质蓝筹，国企改革，经营转型…
　　投资思考：新瓶旧酒，余韵犹香…A股市场调整之后的再布局。上周上证综指与创业板分别下跌13.3%与15.0%，均创出本轮牛市行情启动以来单周最大跌幅。杠杆时代，或许可以将市场调整归结为中期资金环境变化中的短期剧烈反应。A股市场的系统性回撤之后，家电板块的再布局仍围绕原有主题展开但或许可以加大蓝筹的配置以平抑波动：景气低迷，白电龙头的估值水平仍然居于A股市场底部。建议配置优质蓝筹美的集团和国企改革-长虹系(四川长虹 ，华意压缩 )。中小市值关注华帝股份和奥马电器 ；客厅经济，兆驰百事通海尔共同构建新生态，产业链融合方兴未艾，但也预示着未来竞争的白热。
　　国企改革：关注长虹系+格力电器 .6月5日，深改组第十三次会议通过审议通过了《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》、《关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》等文件，表明国企改革向实质性推进又进了一步。
　　四川长虹600839公告公司控股股东长虹电子集团名称已于6月2日变更为四川长虹电子控股集团有限公司。
　　长虹控股集团的改组成立，也预示着长虹系的国企改革正稳妥有序地推进。
　　美的集团&小天鹅A:经营治理与转型布局领衔白电同侪。据2015.Q1季报，美的集团(收入+10.5%盈利+32%)小天鹅A(收入+28%盈利+42%)与老板电器携手成为A股家电蓝筹最佳经营前三强。在维持空调品类强势的同时，美的系企业近年来在冰洗领域的三四线渠道优势较竞争对手也愈加突出；美的集团2015年电商销售规模预计达到160亿元傲视同侪。预期2015-2016美的系企业经营业绩仍将领跑白色家电同行。美的高管团队10%左右的持股比例是竞争性行业治理结构典范。2015年启动的第二期股权激励以及后续股权回购计划则被认为开启长效市值管理之门。牵手小米，不仅是布局智能化的开始；充裕的现金储备也为外延并购和经营转型提供了更多的选择和可能(这同样也是格力海尔等白电龙头的优势).
　　风险提示：Q2家电景气低于预期、主题投资易受市场情绪影响
　　(招商证券 )

　　
电子行业：牛市进入后半程寻找确定性机会

　　2015年的牛市进程或已过半，未来个股分化将明显加剧。以每日成交额(代表资金情况)、创新高股票家数(代表市场情绪)两个维度进行观测，当前股市大概率已经进入牛市后半段，至少将迎来一波中级调整。本次5.28大跌与2007年的5.30和2000年2.17展现了惊人的相似。如未来一个月内，两市成交额持续低于2万亿，且每日创新高公司家数少于1000家，则可验证判断。
　　牛市后半段的特点是波动加大：1、一半以上个股无法跑赢大盘，在悲观情况下会存在一半以上的负收益品种。2、行业分化加剧。
　　2000年TMT、房地产、化工行业的个股在涨跌幅前100排名中均大量出现；2007年是TMT板块领跌。3、小市值股票存在分化的可能。2007年则是小股票领跌，2000年的表现则不明显。
　　市场资金对TMT行业趋于相对谨慎。目前计算机行业的绝对估值和相对估值均比历史高点超出100%；传媒和通信行业的相对估值较历史高点超出50%；仅电子行业的绝对估值和相对估值尚未明显超出历史高点。5月以来TMT板块出现明显分化，一方面是强势龙头股率先调整了30%-40%；另一方面是涨幅较少的电子和传媒板块表现较好。这反应了市场资金对TMT板块的态度趋于相对谨慎。
　　牛市后半段对资金管理和选股能力提出更高的要求，建议：1、坚决不开新仓；2、适当降低仓位，在大盘出现调整后再逐步加仓；3、回避前期涨幅过高、纯概念炒作的个股，转向确定性高、能把握基本面变化的品种。
　　对TMT板块的个股，择股逻辑是安全性和确定性优先：
　　1、前期涨幅较小；2、公司近期存在强烈诉求，最好最近一年无重大资产重组；3、前期关注度较低；4、存在市场预期差。前期筛选了海康威视 (002415)、宇顺电子 (002289)等标的。目前重点推荐青岛金王 (002094)，另外建议在价格合适的基础上关注东软载波 (300183)、北京君正 (300223).
　　(财富证券)
　　
零售业行业：急跌无碍长期改革与创新牛市

　　上周受新股集中申购等影响，大盘及板块均出现急跌，中信商贸零售指数下跌15%，跑输大盘1.8个百分点，短期资金面影响使得前期涨幅较高的板块及个股出现调整，中长期牛市上涨逻辑与趋势仍将持续，其中，商贸零售行业作为完全竞争性行业，将持续走在本次牛市体制改革风口浪尖；同时上下游层级分散特性，使得产业创新互联网+能在多领域提升流通渠道效率及盈利能力。
　　预计阶段性个股方面波动幅度加大，建议逢低增持三类标的：第一，跨界转型，零售新龙头，青岛金王 、海宁皮城 、步步高 ；第二，渠道整合，超市收编者，永辉超市 、中百集团 ；第三，存量重塑，国改重起航，鄂武商、重庆百货 、武汉中商 。后两类标的，无论从估值还是预期差角度，后期均有望被市场深度挖掘，建议中长期持有。
　　(长江证券 )

　　
传媒行业：调整带来继续介入机会

　　调整带来继续介入机会：上周的市场调整让投资者有所措手不及，但对于迅速上涨的这轮行情来说，在各方作用下中途存在歇息实属正常；同时，判断这次调整的主要动因仍然来自资金面(场外配资被约束引发资金回撤，IPO冻结大量资金)，这部分的扰动始终存在、相应风险迟早要解除释放，市场在当前阶段调整更利于后续的健康态势。归结起来，至少从TMT的角度来看本轮行情的根本逻辑仍然成立--成长板块是最大的受益者，大概率将主导此轮市场的趋势！因此迅速调整之下必有优质标的被错杀从而带来继续介入机会。重申推荐逻辑：
　　随着A股市场给了互联网极大的期待和较高的市值激励(高估值驱动公司加快发展步伐，同时或融资或并购，进一步带来正向效应)，海外上市公司开始回归，坚信A股也将诞生伟大互联网公司，乐视网 、东方财富 、联络互动、昆仑万维、游族网络是有潜力的，生意宝 、三六五网 、上海钢联等则有望在垂直领域成长为顶级公司；从投资角度这些公司都值得下重注，坚守到牛市结束。
　　当前可重点把握国企改革主题。值得重点关注的是有线板块，随着家庭互联网概念升温、公司动作活跃，后期或将有超预期动态发生，推荐：歌华有线 、吉视传媒 ；出版把握中南传媒 、皖新传媒 .
　　把握基本面向上标的，重点推荐新文化 、华录百纳 、华策影视 .
　　(长江证券 )
　　
农林牧渔：农垦改革加速推进

　　农垦系标的迎经营效率提升+资产整合双拐点。重点关注农垦系三驾马车：北大荒 、亚盛集团 、农发种业 .
　　在体制改革方面农业行业迎来国企、农垦体系双重改革。农垦体制变革角度：2015年中央一号文件首次在一节中重点提出加快农垦革；
　　农垦改革目标是打造国际大粮商，资产注入预期明显。结合2014年中央多个部委对农垦系统进行调研，在土地流转改革提速、国家要培育大型农业企业、国企改革等多种背景下，农垦系统全面变革在即。日前，农业部办公厅制定了《农业部贯彻落实党中央国务院有关三农重点工作实施方案》，明确提出关于加快研究出台推进农垦改革发展的政策措施，深化农场企业化、垦区集团化、股权多元化改革，创新行业指导管理体制、企业市场化经营体制、农场经营管理体制，预计农垦改革文件出台在即。两类标的将受益于农垦系统改革，一类是拥有土地资源、创新农业经营机制、管理机制改善的农垦系统内上市企业，重点关注三驾马车：北大荒、亚盛集团、农发种业。第二类为受益于土地统一经营，并可能参与土地流转的种植服务商：大禹节水 、辉隆股份 .
　　农垦系标的的投资逻辑：
　　(1)土地资源的稀缺性及土地流转带来的价值重估。
　　在流转制度不够完善的情况下，土地拥有者产权并不完整，价值不能合理体现。在流转制度完善后，拥有土地者产权完整性得到提高，土地交易成本下降，价值将得到重估，拥有土地越多的公司，市值应越大。
　　(2)打造国际大粮商，资产注入预期强烈。上市公司将作为本垦区的整合平台，整合垦区内资源，存在资产注入投资机会。此外，在国家培育大型农业企业的背景下，上市公司可能对其他垦区资源进行整合。
　　(3)经营效率的提高带来价值提升。国有农场作为农业的国家队，其机械化、科技化水平一直领先于农村农业发展水平，随着土地流转及垦区资源整合的进行，统一经营程度将提高，国有农场将进一步向美国农场模式发展。伴随着规模化程度的提升，国有农场内的机械化水平、科技水平也将得到提高，从而推动经营效率的提升。

　　
一、今日机构劲爆看点

五大利好及时出现铸V型急转 紧抓2大主线

　　周二A股回暖，两市阴霾渐去，利好之功不可没。牛市特征之一，就是急跌在疯狂中轰然来袭，反弹又在绝望处骤然而至，不会留给投资者太多的反应时间。那么把握大方向，把持正确的航向就显得尤为重要。
　　目前来看，股指绝地反击，与5大利好合力助推密切相关：一是4.7万亿打新资金回流股市，流动性缓解；二是机构称受财务资料变更影响，IPO审核节奏或放缓；三是监管层反腐、内查升级；四是今天再现外资抄底，沪股通使用额度超70亿（参见上周五《多头敏感小分队已出动》一文）；五是中国中车午后一度冲涨停，护盘资金有出手迹象，市场恐慌情绪缓解。
　　这样的情况下，两市展开V型反弹，涨停股数大幅增加，跌停数大幅减少；指数的凌厉主跌也宣告一段落，为个股反攻或主力自救提供有利环境。
　　我们先是在6月16日的《A股发出少见的恶劣形态信号》中，指出了“高位缺口+长阴”极可能导致调整级别放大的担忧；又在上周五《杀跌或倒逼政策护盘 多头敏感小分队已出动》中指出不宜过于恐慌，并率先提示嗅觉灵敏的外资再逆市抄底预示反弹。盘面走势节奏已予以了印证。
　　此外，我们认为，短期央行连续18次暂停公开市场操作，顶着短利率上升给股市降温，证监会则大力清理配资、加上密集IPO等，政策调控慢牛意图明显；但是，经济转型尚未完成，且注册制推出期将近，政策仍有托市需要，大势看涨，预计大盘在企稳后重启升势。
　　因此以下两大主线有望在下阶段行情中脱颖而出：一是主板中的国企改革、一带一路主题，当前仍处于预期阶段，利好未兑现完毕，有望反复炒作，未来落实也会带来分化机会；二是创业板为首的中小盘股，代表转型方向，仍是炒作主流，不过标的同样面临分化。其中带有节奏性炒作的高送转，以及产业资本运作的兼并重组等个股，已在今日率先反弹集体涨停，更值得投资者及时把握！（广州万隆）

239亿抄底盘喷薄而出 四大王牌洗盘后强势崛起

　　所谓山穷水尽疑无路，柳暗花明又一村！早盘股指承接周五跌势，惯性暴跌一度让投资者感到山穷水尽，而随后在前期密集成交中轨4235点处，抄底盘突然喷薄而出，大盘随即大幅反攻盘中再次收出V型反转的强势形态。
　　好股道资金显示，周二两市抄底资金达239亿，不仅让大盘成功逆袭，更是让个股纷纷出现了大幅反攻。其中具有政策利好与国企整合类题材，率先被资金抄底，如国投系、中粮系等国企改革股报复性反弹，国投电力、中粮地产强势涨停板、券商股亦王者归来等；此外，前期超跌、主力深度运作的股票亦强势崛起，如中国中车止跌大涨，带领了铁路基建类个股的强势反弹，超跌前股王安硕信息的大涨，也让题材股风生水起，卡奴迪路等个股更是从跌停到涨停板。可见一轮杀跌行情后，具有改革、超跌、错杀、政策利好与主力深度介入运作这五类个股，将率先被资金抄底而报复性反弹。
　　大盘V型反攻，个股纷纷探底回升，如此走势跟6月17日如出一撤，且量能仍是同步缩减的。这是否意味大盘今日的反转仍是诱多，后市将还有杀跌呢？我们广州万隆认为，周二大盘的探底回升虽与上周三极相似，但资金上已发生了变化。上周新股密集申购期在于周四、周五，正是这两日大盘暴跌近500点；而当前新股申购解冻，除今日近万亿巨资回流外，接下来的几日仍将有3万亿多亿巨资逐渐解冻回流。因此，今日的V型反攻与上周三截然不同，流动性的重新充裕或意味着大盘系统性风险杀跌已近尾声。
　　而在系统性风险充分释放，抄底盘强势井喷之际，后市个股杀跌将弱化，新反弹龙头将会在本次暴跌洗盘后强势崛起。特别是本轮错杀、改革与主力被套类个股，更有望成为本轮洗盘后的领涨王牌，如好股互动如下四大品种。
　　1，在上周暴跌下，中报高送转逆市表现靓丽，今日探底回升高转送亦表现强势，短期此题材有望受新增资金青睐；2，凡是本轮高位杀跌达50%左右的股票，均将迎来超跌反弹机会，如中国中车、全通教育腰斩后开始大幅拉升；3，本轮行情核心驱动力是改革，那些具有改革迫切性、博弈难度小的改革品种，有望强势崛起，如央企整合、国企改革等；4，凡是本轮杀跌有主力深度套牢的股票，大盘企稳后爆发力将更强。
　　风险提示：以上内容仅供参考，不作为投资决策依据，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。（广州万隆）

指数再现V型反转，等待资金回流

　　今日上证指数报4576.49点，涨98.13点，涨幅2.19%，成交6936亿元；深成指报16045.99点，涨320.52点，涨幅2.04%，成交6047亿元。创业板报3393.94点，涨78.96点，涨幅2.38%。两市共有1302家个股上涨，1004家下跌，涨跌比为1:1。非ST类涨停个股127家，跌停个股28家。
　　今天指数早盘小幅震荡后再度跳水，大量融资盘的平仓导致指数持续下行，沪指一度跌破60日均线支撑。午盘之后金融权重护盘，指数再现“V”型反转。盘面上金融、航空等蓝筹板块涨幅居前；造纸、化纤等板块跌幅居前拖累指数。国企改革概念再度活跃。
　　综合来看，今天指数探底回升，两市量能与上周五基本持平。从技术面来看，早盘指数延续上周的下跌惯性，大量融资盘的平仓导致场内抛压严重，不过今天指数并未跌破60日均线，本轮牛市的大形态还没有破坏。从基本面来看，我们认为市场行情并没有结束，经济转型与货币宽松等条件未变，国企改革与国有资产证券化正在有条不紊的推进，近期的暴跌来源于证监会与银监会针对场外配资的高压态度，大量的融资盘平仓形成恶性循环。我们认为短期超跌之后会有修复性行情，最近一两个月新成立的基金同样需要建仓，市场短期做空力量宣泄完毕之后仍会继续上行。操作上建议轻仓者继续关注国企改革概念，重仓被套者也不必急于割肉，可耐心等待市场反弹。（大摩投资）

急跌砸出了牛市中期大底

　　今日两市常规开盘后先行下探，之后被快速拉红，10时过后过后震荡回落，并演化为急速跳水，至11：20沪指已下跌超200点，跌幅超4%，中午收盘前快速回升；午后股指快速反弹并翻红，沪指最高上涨近100点，实现了单日V型反转；盘面热点：航空、保险、高送转、次新股、券商、银行等、珠三角、央企改革等板块走势较好；总体来说：今日两市先抑后扬的V型反转行情。
　　节前一周的暴跌，让很多投资者在节日期间持续的纠结，顶部确立还是牛市结束？这个话题成为谈论最多的话题。我们认为，每个人的看法不同，交易模式不同，对市场的理解也不同，对于我们来说，更愿意站在相对较长的一个周期内看到市场，所以春风顾问团樊波在19日《历史规律现实急跌后必将反转》中明确指出：“回顾历史上的每次牛市，在运行过程中都有不同程度的下跌，以2005—2007年大牛市来看，整个上涨过程有三次大级别的波动，当每次急跌之后的数周内，股指均以V型反转的方式再度向上运行，而牛市依然在继续向上运行。所以，我们的态度是：这次下跌属于牛市中较大级别的波动，但牛市性质没有改变，震荡整理之后市场将再度走好。”
　　另外，在19日《本次暴跌与530行情惊人相似》的文章同样明确的指出：这次的下跌行情中每一天的分时走势都完全复制了2007年530行情五天的走势，今天对应于2007年6月5日的先抑后扬的V型反转，今日市场果然不负众望，复制了那一天的走势，沪指从下跌200点到上涨100点，振幅超过300点，不但标志着单日V型反转成功，更标志着本次行情的底部已经探明，后期市场将进入震荡上攻的局面，并有望再度站上5000点上方。
　　总结一句话：市场剧烈波动后，中期底部已经探明，也意味着对于绝大多数个股来说，中期黄金买点的出现。（中航证券）

A股不破不立 揭示市场调整目标点位

　　盘面简述：
　　周二早盘，沪指盘中大幅跳水，再现巨震行情，振幅达5.83%，连续跌破4400、4300两整数关口，金融股逆势拉升，军工板块活跃，题材股盘中暴跌，两市盘中超400股跌停，临近尾盘沪指回升跌幅收窄。沪指V型反转翻红冲击4500 创业板反击涨近1%。板块方面，次新股、飞机制造、军工、金融板块涨幅靠前，地产、电力、传媒、医疗器械、公路桥梁跌幅靠前。
　　消息面，1.本轮新股发行启动以来的14家公司合计冻结资金规模高达4.78万亿，这一数据已然超过上一批新股的全部冻结资金4.7万亿元。打新资金将在本周陆续回流二级市场，其中周三是资金回流高峰，峰值预期1.9万亿元。2.国新办日前发布通知称，2015年6月23日(星期二)上午10时举行新闻发布会，介绍中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年纪念活动总体安排等方面情况，并答记者问。早盘，军工板块涨幅居前，耐威科技盘中涨停。
　　总体来看，板块个股持续杀跌，跌停潮频频涌现，大盘短时间接连暴跌，充分释放了前期单边普涨行情已彻底改变，大盘中期调整或已到来的重要信号。所谓不破不立，融资盘的坚守使得场外资金不敢入市做接盘侠，而上周的缩量下跌也表明场内资金在硬扛，继续下跌的结果很可能就是导致大量杠杆资金接连被动平仓，使得罕见蝴蝶效应显现，杠杆资金接连被动平仓使得股指或出现持续性阴跌，直至场内资金完全出逃后则有望企稳。
　　【观点】收评: A股不破不立 揭示市场调整目标点位
　　华讯财经认为，两市低开，沪指跌破60日线后反弹，技术上，沪指一周2缺口暴跌700点，失守数条均线及整数关口，短线超跌，60日线有争夺。创业板支撑在10周均线3230点附近，超跌反弹一触即发。沪指有望在60日均线处企稳止跌，若60日均线失守下一个支撑位将是在3900附近。RSI指标今日也有钝化趋势，可见当前60的支撑还是比较有利的。创业板指已经失守30日均线仍在进一步继续下行。成交量上可能会继续缩小，这样一来短期继续下跌的概率加大。
　　从操作上看，关注监管层动向，热点轮动，仔细择股。可以从两条主线挖掘投资机会：一是业绩有保障、成长迅速、市值增长潜力较大的中小盘品种，特别是有明确转型、积极推出员工持股计划或收购兼并重组等一系列行为的个股；二是顺应产业转型方向，关注新能源汽车、环保、水务等板块。（华讯财经）

大盘现V型反转 低吸两大板块

　　【盘面简述】：
　　端午节假期市场并未释放重大利好消息，因此早盘大盘继续下破4400点。盘中跌停个股依旧超过200只。午后，军工、券商、银行、保险、国资改革题材全面反攻，上证指数收复4400、4500两道关口。从盘面上来看，高送转、新股、券商、军工、银行、白酒涨幅居前。水域改革、造纸、黄金水道、海南、黄金、创投、电子发票、油气价格、养殖业等板块幅居前。建议投资者在控制仓位的前提下，继续低吸受益经济刺激计划的滞涨蓝筹以及正处于风口的国资改革题材股，切勿盲目割肉。
　　【板块方面】：
　　中报高送转板块表现强势：鸿利光电涨停，数码视讯、渝三峡A、江特电机涨幅超2%。午后，军工股大幅上攻，中航动力、航天通信涨逾9%、中船防务、成发科技、中国船舶、洪都航空等涨逾4%。
　　【消息面】：
　　1、稳增长工程包增至11个有望拉动15万亿元投资
　　去年，国家发改委推出了七大工程包和六大消费工程，而近日召开的国务院常务会议确定，将在此基础上，积极筹划新兴产业、增强制造业核心竞争力、现代物流、城市轨道交通等4个新的工程包，以期收到稳增长、调结构、惠民生和增加公共产品、增强发展后劲一举多得之效。
　　2、新一轮成品油调价窗口今日开启年内第三次搁浅几成定局
　　国际原油价格窄幅震荡，端午节后第一个工作日，新一轮成品油调价窗口将打开。安迅思监测数据显示，6月17日，安迅思成品油价格变化率指数为0.33%，折合国内汽柴油零售上调幅度约10元/吨。若国际油价继续窄幅震荡，6月23日24时国内汽柴油零售价调幅将因不足50元/吨而搁浅。
　　3、QFII开户与调研积极性不减偏爱大盘蓝筹股未变
　　尽管A股近日震荡加剧，同时暂未纳入MSCI指数，但并不影响QFII和RQFII等境外资本投资A股的热情。记者获悉，中登公司日前公布的市场数据显示，QFII已连续41个月开设A股账户，目前已达到876个账户。
　　【巨丰观点】：
　　午后，军工、券商、银行、保险、国资改革题材全面反攻，上证指数收复4400、4500两道关口。从盘面上来看，高送转、新股、券商、军工、银行、白酒涨幅居前。大盘走出V型反转。
　　上周五，证监会发布了21家企业的IPO预披露情况，东莞证券和华西证券两家券商赫然在列。受此影响，锦龙股份涨停，东莞控股、泸州老窖盘中冲击涨停，并带动证券板块大幅上涨。
　　午后，军工股大幅上攻，中航动力、航天通信冲击涨停、中船防务、成发科技、中国船舶、洪都航空等涨逾4%，中航电子、航天长峰、四创电子等涨逾3%消息面上，国新办6月23日上午举行新闻发布会，介绍中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年纪念活动总体安排等方面情况。
　　新一批高送转概念股今日表现良好，鸿利光电率先涨停，渝三峡A、数码视讯、江特电机、海印股份、中超电缆表现出色。消息面上，鸿利光电6月18日晚间发布中报业绩预告及利润分配预案，公司预计2015年上半年净利润同比增长6至8成，并拟向全体股东每10股转增15股。
　　午评中，我们巨丰投顾指出“大盘一周下跌13%，今日早盘大盘再次下破4400点，此时割肉显然不明智，建议投资者在控制仓位的前提下，继续低吸受益经济刺激计划的滞涨蓝筹以及正处于风口的国资改革题材股，切勿盲目割肉。”大盘午后V型反转，使得坚守的投资者多少有些安慰。后市，密切关注成交量的变化，一旦急剧缩量，大盘的调整将宣告结束并酝酿新的升机。（巨丰投顾）

暴跌后砸出黄金坑

　　【今日小结】
　　全天看，两市小幅低开震荡，随后连续走低，盘中大幅跳水，一度大跌超200点。临近上午收盘，指数快速回升，企稳势头初显。午后，大盘连续拉升，证券、银行、国企改革等全线走高，指数暴跌下成功翻红，并再次走高，实现逆袭。
　　【明日策略】
　　今日看，指数再次暴跌后迎来逆转，短期企稳迹象较为明显。上周已经提出，此轮行情走势和07年较为相似，而今日走势也有异曲同工之妙。值得注意的是，今日大盘二百多点的逆转，主要力量仍是金融等权重板块，表明后期大蓝筹或是机会的集中营。此外，此轮行情看，创业板还是龙头指标，相信后期将先于主板企稳反弹。而对于大盘来，巨丰投顾郭一鸣坚持认为，总体上行趋势不改，随着今日午后的强势拉升，指数企稳反弹在即，价值明日打新资金的回笼，后续重拾升势概率加大，而主力在连续暴跌后，此位置“黄金坑“有望逐步形成。当然，此位置不免存在反复，在关注反弹力度的同时，还是种重个股而轻指数，对于前期累计涨幅较大的个股，反弹仍是减仓良机。
　　【操作关注】
　　具体操作上，中线金融股逢低继续跟进，首选仍是券商；短期可关注煤炭、有色等二线蓝筹；此外，军工、传媒、核电等题财股或反复活跃，可波段关注。
　　【仓位配置】
　　60%中长线，以蓝筹股为主， 20%仓位小盘题材股。（巨丰投顾）

继续超跌反弹

　　上周五我们认为两市尾盘疯狂杀跌，恐慌情绪进一步释放，投资者应关注60日均线的支撑，继续下跌后随时会有超跌反弹动能。今天开盘后大盘出现一定反弹动能，但立刻被汹涌的套牢盘资金砸下，并且在接近11点时砸至200多点，上证最低探至4264点，从5200点附近跌至4200点上方只花了短短六天时间，如此大的跌幅必然引发强烈的超跌反弹动能，大盘在11点后迅速拉升，但是从量能上看并没有放大，说明主要是杀跌盘减少，而下午抄底资金刚开始也较为犹豫，直到尾盘才出现一波放量拉升，很显然是因为明天大量打新资金要逐步释放。从今天的反弹力量来看，主要集中在权重股、绩优股以及跌幅最多的次新股板块，今天上证50B涨停，说明该板块的个股反弹力度大，除了前期就比较热的央企和国企改革题材股外，其他如南方航空、海油工程、云南白药、片仔癀、五粮液、格力电器、中国国航等都是绩优蓝筹股，甚至工商银行涨幅都超过4%。涨幅榜上，航天军工、航空、保险、次新股、白酒四个板块涨幅超过4%，铁路基建、银行、券商、油气服务、国企改革、煤炭等板块涨幅超过3%，今天反弹的重点集中在权重股身上。截止收盘，上证上涨98.13点，收至4576.49点，深综指涨1.18%，中小板跌1.84%，创业板指涨2.38%。
　　盘面上，今天有132只个股涨停。其中新股次新股有58只个股涨停。央企和国企改革概念股有凌钢股份、八一钢铁、中粮屯河、中远航运、国投电力、五矿发展、中国医药、国药股份、华纺股份、国投新集、一汽轿车、恒天天鹅、海油工程、华电能源等。航天军工股有中航动力、航天通信、贵航股份、中直股份、中航飞机、中航动控、中航电测、电光科技、海兰信等涨停。权重股还有南方航空、东方航空、泸州老窖、老白干酒、罗平锌电、江铃汽车等涨停。新能源汽车和锂电池概念股有中通客车、沧州明珠、江特电机、江海股份涨停。中小盘股涨停的有科斯伍德、快乐购、明家科技、光韵达、捷成股份、秀强股份、数码视讯、蓝色光标、博林特、卡奴迪路、鼎捷软件、云意电气、神雾环保、胜利精密、海康威视、同方国芯、海印股份、新开普、桂林三金等涨停，其中部分有高送转消息。其他多有重组题材。
　　后市方面，明日大量打新资金释放，继续看超跌反弹，但投资者仍需注意套牢盘的出逃压力，操作上应高抛低吸，重点关注央企和国企改革概念以及绩优蓝筹股和次新股的反弹。（钱坤投资）

短期有望继续反弹

　　周二大盘呈现先抑后扬的走势，早盘开市后两市股指横盘震荡，10:30分后逐波走低，上证指数在跌破4300点后企稳反弹，午后震荡走高，尾盘再度上行，当日两市均收一根带长下影线的中阳线，量能小幅放大。
　　上周五本栏大胆预测，今日盘中再跌200多点就可考虑进场，结果今日上证指数前市最大下跌了214点，之后快速拉回，拐点与本栏预测完全一致。不仅如此，今日收的K线以及今日的分时走势与2007年6月5日是惊人的一致，最近几日的K线组合，均线位置，跌幅等等都和530相似，那么按照这样的对比分析，后面大盘将结束调整，展开反弹行情。A浪可以走3浪也可以走5浪，530那次A浪是走了3浪结构。此次预计也是走3浪结构可能大，那么后几日大盘将进入B浪反弹，B浪反弹可持续1-2周时间，强的话可以收复之前的大部分失地。短期密切关注上档缺口（4780点）的压力，补掉该缺口就可确认是展开B浪反弹了。另外退一步来讲，即使短期反弹不起来再度下跌，那么结构上也只是走A浪5，后面仍然是低吸进场，做B浪反弹的。操作上建议投资者短期仍可逢低进场，本栏认为后市的B浪反弹具备相当的空间。
　　经过短期530式的杀跌，大部分个股都快速跌破了30日均线，高点下来的跌幅多在20%、30%左右，选股方面建议选择做超跌股，相对安全一些。另外个股反弹有先后，后市操作上也可卖出反弹幅度大的个股，换入还没有反弹或者反弹落后的品种等补涨。
　　仓位控制：60%左右，短期仍可适当低吸。（钱坤投资）