一、今日机构劲爆看点
　　899亿巨资跳水中护盘指数 新一轮变盘大限将至
　　题材热烘暖市场 赚钱效应回归
　　三大重磅数据揭示多空力量对比 指明变盘方向
　　短期调整空间不大 继续看好国企改革
　　震荡市乃次新股活跃最佳温床
　　大盘或将持续调整
　　黑周四怪圈打破 短线出击一类股
　　5100点争夺激烈 警惕下周抽血效应
　　个股疯狂才刚开始
　　二、周五展望：重点布局十大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募个股内幕消息汇总：科伦药业硫红产品将逐步达满产状态

二、周五展望：重点布局十大板块优质股（附股）

　　
汽车整车:SUV和新能源仍是两大结构性投资机会

　　类别：行业研究 机构：齐鲁证券有限公司
　　投资要点
　　事件:中国汽车工业协会发布2015年5月份汽车产销情况。5月,汽车销售190.38万辆,环比下降4.6%,同比下降0.4%。其中,乘用车销售160.93万辆,环比下降3.6%,同比增长1.2%。商用车销售29.45万辆,环比下降9.6%,同比下降8.3%。乘用车细分车型来看,轿车销售90.70万辆,环比下降2.7%,同比下降10.1%;SUV销售45.93万辆,环比下降0.5%,同比增长43.9%;MPV销售14.05万辆,环比下降15.9%,同比增长7.9%;交叉型乘用车销售10.25万辆,环比下降5.3%,同比下降22.4%。
　　汽车整车景气度仍在下降,乘用车增速继续放缓,商用车降幅收窄。汽车总体销量连续第二个月同比下降,其中乘用车同比增速由4月的3.7%放缓至1.2%,商用车同比降幅由4月的17.6%收窄至8.3%。乘用车增速继续放缓表明行业景气度仍在下降,而商用车降幅收窄主要是由于上年同期低基数效应,实际需求并未出现好转。
　　汽车整车仍存在SUV和新能源两大结构性机会。SUV在供给和需求双重因素的驱动下,仍然维持40%以上的高速增长,预计2015年全年增速至少在30%以上。据工信部统计,5月新能源汽车生产1.91万辆,同比增长3倍。其中,纯电动乘用车生产9922辆,同比增长3倍,插电式混合动力乘用车生产4923辆,同比增长近4倍;纯电动商用车生产2832辆,同比增长7倍,插电式混合动力商用车生产1431辆,同比增长36%。新能源汽车正在由单纯的政策驱动向政策和需求双重驱动转变,市场将全面提速,预计2015年销量超22万辆。
　　投资建议:在汽车整车领域,重点关注受益于SUV和新能源汽车高速增长带来利润增长的标的,如江淮汽车、吉利汽车和比亚迪。此外,在保有量快速增长的大背景下,汽车零部件和后市场的投资机会较多,建议重点关注隆基机械、亚太股份和均胜电子。

　　
家电行业周报:苹果和微软将接连推动智能家居,智能家电受益

　　类别：行业研究 机构：广州广证恒生证券投资咨询有限公司
　　家电板块行情:上周(6月1日到6月5日)家用电器行业指数收益率为7.78%,略低于沪深300指数8.05%的收益率。28个SW一级行业指数涨幅排行榜中,家电排在第24位。家电三级行业中,洗衣机和彩电涨幅居前;空调和其他视听器材板块涨幅居后。
　　一周行业重要事件及观点:苹果公司将于6月8日至6月12日召开2015年全球开发者大会(WWDC),预计苹果将在发布的iOS9中加入家庭(Home)的新应用,用来管理未来众多兼容HomeKit的设备。首批亮相的支持HomeKit的第三方产品中,出现了智能照明、智能电源套装、家庭互联传感器、无线恒温器和集线器等。我们认为:1、苹果的智能家居展示将推动人们对智能家居和智能家电的消费意愿。2、简单适用的家电,如照明和电源插座、调节家中空气质量和温湿度的设备等最先进入家庭。3、智能家电单品仍然不多。智能家电领域,中外出现的运营平台非常多,竞争异常激烈;而智能单品可以同时选择多个平台,因此实用和领先的智能单品更显重要。
　　微软本周表示Windows10将在7月29日上市,Windows10将会加入智能家居控制平台Alljoyn。AllJoyn是个开源框架,无论用户购买什么样的智能家居产品,无论制造商是谁,连接方式如何,当他们接入网络后就能自动被其他网络上的AllJoyn设备发现并自动建立连接。
　　普华永道6月1日发布《2015年全零售:零售商与变革的时代》报告,从调研结果看:1、线上交易已经成为中国消费者主要的交易渠道,在受调查消费者中,85%的中国消费者会首先利用数字化渠道研究新商品,51%的消费者会通过数字化渠道购买;2、90%的中国消费者表示在社交媒体中与他们喜爱的销售商的互动已经驱使他们购买了更多产品,社交媒体对于消费决定具有更强的影响力。参考《中国互联网发展状况统计调查》结果,家电在网购中比例约为6%,而且近四年在上升趋势中。我们认为,由于家电产品标准化程度高,网购占比仍会继续,电商渠道对家电的拉动非常重要。
　　基于以上分析,我们继续强烈推荐智能家居和高端厨电(含整体厨房)领域,重点推荐青岛海尔(600690)、美的集团(000333);继续看好智能电视领域,重点推荐TCL集团(000100);此外,我们持续推荐健康类家电中全屋净水和水质服务龙头开能环保(300272),且该公司业务延伸到免疫细胞治疗和养老领域。

　　
休闲服务行业周报:小平台,大未来

　　类别：行业研究 机构：渤海证券股份有限公司
　　投资要点:
　　行业动态。
　　国家旅游局助推澳门世界旅游休闲中心建设;中国去年赴美旅游人次218万,消费约240亿美元;发改委:选定9省市开展国家公园体制试点。
　　公司新闻。
　　同程签约《爸爸去哪儿》,发布亲子游品牌;众信启动2015地推计划,加大分销系统渗透;腾邦国际:并购天津达哲,华北卫星式大扩张;宋城演艺:进入全球十强,欲打造中国迪士尼。
　　上市公司重要公告。
　　中国国旅:终止股权转让复牌;黄山旅游:非公开发行获得证监会核准批复;峨眉山A:取得大峨眉旅游区土地使用权及相关项目。
　　本周市场表现回顾。
　　上周沪深300指数下跌0.16%,休闲服务板块上涨3.21%,行业跑赢市场3.70个百分点,位列申万28个一级行业第14位。其中,景点上涨2.35%,旅游综合上涨4.47%,酒店上涨1.58%,餐饮上涨1.17%。个股方面,中国国旅终止股权转让复牌,但是由于公司主业向好以及仍存改革预期,本周上涨44.72%,位列涨幅榜第一位;西安旅游以及大东海A 分列涨幅榜二、三位。此外,国企改革概念整体表现不俗,东方宾馆、西安饮食领涨板块。
　　投资建议。
　　本周市场走势相对纠结,休闲服务板块由于兼具成长与改革的双重因素,连续7周跑赢沪深300指数,行业持续走出整体行情。我们多次强调,从国企改革角度看,相关标的拥有足够改革动力,并且改革阻力相对较小,加之行业属于完全竞争行业,因此餐饮旅游行业国企改革进程相对较快。目前来看,休闲服务板块以及个股市值相对较小,未来大部分小市值平台将获得优质资产的注入。此外,部分公司已经开始积极寻求转型,以消费升级为主因的服务业需求提升,行业在中长期将承载全社会服务业这一朝阳产业的优质标的,投资机会将进一步增多,市值将进一步提升。综上,我们维持行业看好的投资评级,继续推荐存在资产注入预期的东方宾馆、桂林旅游。从成长性角度来看,推荐将产业链延伸至行业上下游,进一步打开公司成长空间的众信旅游、宋城演艺。此外,继续推荐转型明确且盈利模式不断创新的国旅联合以及腾邦国际。另外,建议密切关注前期滞涨个股黄山旅游及中青旅。

　　
保险行业6月投资策略:监管或影响市场风格,看好板块估值上移

　　类别：行业研究 机构：长江证券股份有限公司
　　碎片化创新型保险产品引领互联网获客新方式.
　　4-5 月行业新产品基本上确定,开门红期间年金+万能类型产品基本上转向为年金+健康+分红类型产品,从新产品来看:国寿力推瑞鑫组合产品,新华开始推荐盛世赢家产品,平安继续销售平安福产品,太保金佑人生系列产品。
　　在代理人渠道通过增员和新产品推动销售策略同时,互联网渠道更多通过碎片化创新性产品来获客。国华人寿携手支付宝发布关爱宝贴心养老险;平安推出遥控模型责任保险,对遥控模型对第三者造成的损失提供保险;众安保险携手途虎、新焦点发布轮胎意外险,对爆胎等提供保险;淘宝众筹推出众筹保险,对众筹跳票等风险提供保障;开鑫贷与天安财险推出保鑫汇,保障投资人利益。拓展互联网保险产品成为保险公司互联网渠道获客的重要方式。
　　大盘震荡加剧,金融板块呈现脉冲式行情.
　　5 月沪深300 上涨1.91%,保险板块下跌3.81%,表现弱于大盘和券商,强于银行。持续宽松货币格局为市场上涨提供了资金支持,但是两融监管、配资和伞形信托等监管加强极大影响市场情绪,加剧市场震荡。金融板块受成长性和市值约束,趋势性上涨空间较小,但是受易于估值和业绩确定性优势,脉冲式行情明显增加。从保险个股来看,新华上涨,平安人寿和太保均有下跌,个股事件性驱动作用超过行业基本面作用。
　　保费淡季不淡,保费收入增长稳定.
　　4 月人寿、平安、太保和新华月度保费收入同比增速分别为30.3%、18.1%、2.2%和-6.6%。4 月传统是保费淡季,受益于代理人和新产品,15 年保费呈现出淡季不淡的特征,寿险同比增速较好,平安和人寿增长较快,产险增速分化。
　　从市场集中度来看,产险集中度有所提升,寿险持续下滑。
　　利率曲线陡峭化加剧.
　　险企持有主要债券品种的规模为 1.93 万亿,环比上升0.14%,主要增持品种为国债。5 月短期债券利率大幅下降,中长期维持稳定,债券期限利差大幅提升至30%左右。1 年期750 日国债移动平均收益率向下,5 年期高位稳定,10年期波动。利率曲线继续陡峭化。
　　投资策略及建议.
　　持续看好保险板块,关注两个视角:1、金融板块脉冲式行情频次会增加;2、大健康、大养老产业支付源头或在保险。推荐国寿、平安和太保。

　　
建材行业:新疆积极申报第三批自贸区与一带一路形成战略共振,推荐天山,青松

　　类别：行业研究 机构：长江证券股份有限公司
　　事件描述
　　新疆积极申报全国第三批自贸区,我们跟踪点评如下:
　　事件评论
　　新疆申报自贸区建设,将与一带一路形成战略共振,主题概念再升温。1、目前,我国已经有粤闽津自贸区及上海自贸区,多集中在东南沿海,本次新疆申请第三批自贸区建设,将从地理结构上完善我国自贸区版图;我们目前了解到,重庆、武汉、郑州、西安、兰州、青岛、大连、长春、珲春、广西北部湾等地也曾明确表示积极申报第三批自贸区建设,可见第三批自贸区的申报多集中在中西部城市。2、新疆是目前一带一路的核心区位,申请自贸区建设将与当前的顶层设计思想形成共振,市场情绪有望再次升温。
　　加入自贸区有利于实体经济复苏,区域基建率先受益。我们认为:1、新疆作为对与中亚开放互动的重要窗口,成立自贸区后将凭借税收优惠政策,与海外国家经济往来更加密切,利于区域经济振兴。2、新疆经济底子较薄,自贸区建设必定将带动疆内本土基础设施建设,如园区建设、道桥机场等必将率先崛起,向上弹性也将十分巨大。3、目前了解到,刚刚封关的新疆喀什综合保税区(新疆第二个、南疆首个综合保税区)也有望再次升级。整体看我们认为新疆若加入自贸区,对于以基建为主导的区域水泥需求来讲,将迎来显著改善。
　　良好格局支撑下,15 年疆内价格改善已然体现。我们跟踪了解到,在错峰生产和企业自律共同作用下,今年疆内价格体系有较为明显改善,5 月初乌鲁木齐等城市水泥价格上涨40 元左右,不过就目前看需求恢复相较一般,但我们认为此次提价具备比较重要的意义,目前的情况和12、13年刚进入旺季大幅提价的京津冀比较像,不同的是当时京津冀的提价仅是昙花一现,而我们认为此次新疆的提价相对较坚挺。
　　疆内供需反转可期,料16 年是爆发年。供给投放接近尾声,目前在建合计4 条线;需求端上,一带一路下的基建刺激是确定性的,更有亚投行做资金护航,16 年或是爆发大年。对天山股份做业绩测算,假设销量持平,华东盈利维稳,疆内提价60 元,则EPS 可做到1.27 元,弹性十分显著。
　　青松建化由于产线全部分布在疆内,弹性更大。继续推荐天山股份、青松建化,以及具备同样逻辑的周边标的金圆股份、祁连山、宁夏建材。

　　
2015年下半年零售业行业投资策略:寻找新的增长点

　　类别：行业研究 机构：国元证券股份有限公司
　　投资要点:
　　零售行业上半年二级市场表现出色。2015年上半年,申万各行业涨幅排名中,商贸零售行业涨幅达到101.29%,涨幅居前,位列各行业涨幅第十位。PE 估值达到了76.19倍,目前排名14名。
　　整体消费增速放缓。消费增速近年来逐渐走低,2015年4月的数据更是创出了近年以来的新低。未来消费增速有可能有所波动,但是很难出现趋势上的改变。因此,零售行业的整体性趋势性机会很难出现。
　　政府主动推动进口跨境电商的发展。4月28日李克强主持召开国务院常务会议,部署完善消费品进出口相关政策。5月7日国务院发表《国务院关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》。5月12日,国务院出台《国务院关于加快培育外贸竞争新优势的若干意见》。这些文件不光在税收调节、通关、检验检疫方面提出了具体要求,在物流、融资、保险等产业配套服务上亦做出了部署,可谓力度空前。
　　上市公司参与与跨境电商。在国家的鼓励之下,众多上市公司也纷纷加入了跨境电商的行业中。一方面,零售类上市公司的转型迫在眉睫,寻找新的增长点是各家上市公司的工作重点之一。另一方面,随着具有资金实力的上市公司的介入,整个跨境电商的行业格局将会出现。 农村电子商务或称为下一个投资热点。由商务部牵头会同其他多个部门研究的全国性促进农村电子商务发展的意见目前已制定完成,有望近期面世。此外,今年电子商务进农村综合示范省将在去年8个省份的基础上进一步扩围,每个试点县中央财政将予以千万级的资金支持,总量将达20亿元。
　　上市公司积极参与农村电商。苏宁云商积极布局农村电商。名下的苏宁易购计划中设立10000个易购服务站,覆盖全国1/4以上的乡镇,这些服务站承担着部分销售、最后一公里送货、售后、代客下单,甚至数码冲印、清洗空调和油烟机等业务功能。苏宁将对服务站进行严格的服务能力管控。目前苏宁乡镇能够实现48小时送达,未来将进一步提升至24小时以内。

　　
房地产行业:按揭贷环境呈现宽松,房企融资结构现变化

　　类别：行业研究 机构：广发证券股份有限公司
　　核心观点:
　　个人按揭贷综述:首套房贷折扣利率成主流,二套房新政逐步落地。
　　首套房方面: 5月份全国首套房平均贷款利率为5.46%,迭创历史新低,平均折扣由4月份的9.73折继续下行至9.66折,并且折扣利率占比首次超过基准利率占比,折扣利率逐步成为市场主流。分城市看,一线城市房贷利率继续下行,但各城市间折扣力度涨跌互现,而二线城市受基准下调影响,房贷利率继续下滑,但是折扣力度宽松态势并不明显。
　　二套房方面:5月份共有382家银行(占比71.3%)不同程度地下调了二套房首付比例,同时,房贷利率也呈现明显宽松,基准上浮10%以下利率占比由上月的2.78%增加至4.12%,增幅明显。分城市看,一线城市二套房新政执行滞后,而二线城市二套房首付以及贷款利率均呈现明显的宽松态势。
　　上市房企融资综述:融资活动逐步活跃,融资结构出现新变化。
　　债权融资:2015年5月我们监测的重点企业境内银行贷款规模44.69亿元,同比大幅下滑71%;信托贷款规模68.5亿元,同比大幅增长325%;委托贷款规模81.30亿元,同环比均呈现巨幅增长;海外银团贷款规模48亿元,同比大幅增108%。此外,共有冠城大通、滨江集团、华夏幸福等8家房企公告了公司债预案,共涉及规模156亿元,并且15年前5月,共有31家公司公告了发行公司债预案,涉及融资规模858亿元,超过去年全年水平。海外发债方面,5月共有5家房企公告发债预案,合计融资规模215亿元,同比上涨61%,但前5月海外发债预案规模为548亿元,与去年同期相比大幅下滑38%,规模萎缩明显。
　　股权融资: 2015年5月共有6家公司公布了再融资预案,合计预案融资规模134.4亿元,累计来看,2015年1-5月,共有32家上市房企公告了再融资预案,涉及融资规模1240亿元,无论是数量还是融资规模均已经超过2014年全年。而海外配股融资方面,5月共有6家港股上市房企公告了配股融资方案,涉及总规模达159亿元,单月规模创历史最高点。
　　5月份,房企市场信心逐步确立,债权融资以及股权融资规模均呈现一定幅度的上涨,融资活动持续高涨。但是今年以来融资结构也出现了一些新的变化:银行对开发贷依旧谨慎,导致银行贷款规模出现萎缩,而审批难度加大以及成本攀升导致15年前5月房企海外发债规模大幅萎缩,这种背景下,房企积极在境内资本市场寻求融资结构的转变和替换,主要包括再融资、中期票据以及公司债。
　　风险提示。
　　政策面预期转变,基本面恢复速度低于预期

　　
新能源汽车行业周报:5月新能源汽车产量同比增长3倍

　　类别：行业研究 机构：渤海证券股份有限公司
　　本周行情
　　本周沪深300 上涨4.43%,汽车板块上涨2.25%,跑输大盘2.18 个百分点。
　　行业新闻1)工信部:5 月新能源汽车生产1.9 万辆,同比增长3 倍;2)北京新能源车摇号申请数增至7141 个中签率约八成;3)上海充电费最高每度1.6 元全国已有13 个省市明确充电服务费标准;4)福建莆田到今年底推广应用610 辆新能源汽车;5)广州发布电动汽车充电设施建设专项资金管理办法。
　　公司新闻
　　1)腾讯战略投资国家电网共同挖掘电力大数据商机;2)力帆发布新能源战略,目标2020 年累计销售50 万台;3)大洋电机35 亿并购上海电驱动100% 股权,加快布局新能源汽车;4)西门子电动汽车动力总成部埃尔兰根新厂开业;5)抗衡特斯拉比亚迪,A123 欲将电池产能翻番至1.5GWh;6)国内首款量产纯电动三门版SUV永源E-风景线即将上市。
　　下周行业策略与个股推荐
　　政策上,上海市发文规定充电服务收费标准,广州发文补贴充电设施建设,在中央领导持续喊话下,目前各地充电设施建设、补贴政策与服务收费标准公布呈现加快之势。随着充电设施发展指导意见及补贴政策出台日趋临近,困扰充电设施建设与运营的问题有望得到解决,从而有利于各地充电设施建设运营加快推进,有效消除目前新能源汽车充电难的弊端,推动终端需求加快释放。另外,本月中旬为期一个月的四部委对两批示范城市考核到期,有望针对地方推广应用过程中存在的各种问题进行及时纠正,从而为在全国范围内顺利推广新能源汽车扫清障碍。总之,今年为尽力完成2015 年50 万辆推广目标,后续政策加码仍值得期待,目前预期出台的有充电设施建设指导意见及补贴政策、新能源出租车运营补贴政策等。我们坚持之前观点:在政策持续加码下,今年新能源汽车将继续加速普及,公交公务物流领域将成主力,全年有望实现至少翻倍增长。维持行业看好评级,继续推荐比亚迪、宇通客车、金龙汽车、松芝股份、万向钱潮、力帆汽车及新能车B,看好充电桩、动力电池相关标的。建议持续关注低速电动车及无人机标的隆鑫通用。

　　
中药行业周报:站上5000点,滞胀股值得关注

　　类别：行业研究 机构：渤海证券股份有限公司
　　市场表现和策略
　　近5个交易日,医药生物板块下跌2.47%,沪深300在权重股带动下上涨3.01%,整体板块涨幅在申万28个一级子行业中排名倒数第4位。6个子板块中,医疗服务板块延续强势,器械和中药板块涨幅垫底。个股层面,利好频出的太龙药业以及复牌的康恩贝涨幅居前,受市场风格影响,前期涨幅较高的次新股龙津药业、以及福瑞股份、马应龙、片仔癀等跌幅居前。目前中药板块的整体TTM估值为56.1倍,相对全部A股的估值溢价率相较上周有所回落,仍具备较好的相对估值优势。
　　本周大盘在权重股的带动下站上了5000点,整体医药板块表现较差,市场风格转换带动前期市场溢价较高的部分个股出现较大回调。今年以来,医药板块整体涨幅居中,特别中药板块涨幅垫底,因此整体风险相对较小。我们建议在牛市预期下关注其中市值略低、经营层面有积极变化且估值合理的公司,滞胀股值得关注。另外国改概念也将继续贯穿全年。暂维持行业中性评级,周股票池调入康缘药业,建议关注中药配发颗粒市场的放开。周股票池为康缘药业、香雪制药、济川药业、康美药业、华润三九。

　　
2015年下半年燃气行业投资策略:关注供需变化和价改进展

　　类别：行业研究 机构：上海证券有限责任公司
　　主要观点
　　增速放缓
　　1-4月份,天然气产量430亿立方米,同比增长2.13%;天然气进口量215亿立方米,增长13.15%;天然气表观消费量494亿立方米,增长5.46%。
　　消费和生产增速放缓。
　　关注供需变化和价改进展可以看到,近期天然气供需的紧平衡状态有所变化,后期需要关注天然气需求端的变化。
　　自2015年4月起,按照现行天然气价格机制,增量气和存量气实现价格并轨,下半年可关注终端价格改革的进展情况,如阶梯气价的落实、季节性差价的推行等。
　　投资建议:
　　评级为:未来十二个月内,增持。
　　天然气作为一种优质、高效、清洁的低碳能源,随着我国能源消费结构、节能减排等因素的影响,天然气成为大力发展的能源品种,预计未来发展空间较大,天然气消费量将维持快速增长的态势。清洁能源的使用有利于天然气消费增长,同时,天然气价格改革的逐步推进,对行业形成长期利好。给予行业增持的投资评级。
　　随着天然气价格市场化程度的逐步提高,和能源结构的调整,天然气将在更大范围的使用。关注管道利用率提升,业绩进入加速增长阶段的公司,如陕天然气、国新能源和金鸿能源等。三、顶级私募天地

顶级私募个股内幕消息汇总

　　科伦药业：硫红产品将逐步达满产状态
　　巨轮股份：公司正在与并购标的洽谈中
　　新华百货：鼓楼购物中心料下半年开业
　　美利纸业：近期研发了部分新型纸产品
　　新宝股份：正规划智能化婴儿电器产品
　　葵花药业：药价放开后公司未大幅调价
　　中银绒业：目前接单良好，较去年增长
　　同方国芯：IC卡芯片在部分大银行测试
　　金固股份：IOS系统的手机APP即将推出
　　爱康科技：料电站资产证券化较快推出
　　汉森制药：药品零售价没有太大变化
　　久其软件：司机驿站用户逾10万，正全力解决配货交易闭环
　　华平股份：正与硅谷相关公司洽谈并购
　　佳都科技：海通证券推刷脸开户，应用佳都科技人脸识别技术
　　波导股份（600130 ）市场对其有较强重组预期
　　海鸥卫浴（002084 ）子公司获齐家网渠道授权
　　联环药业（600513 ）参股公司羊胎素相关产品年销售额基本可实现千万
　　国务院：促进跨境电商发展，消费金融公司试点扩围。消费金融概念股：生意宝（002095 ）、小商品城（600415 ）、苏宁云商（002024 ）、物产中大（600704 ）；跨境电商概念股：重庆百货（600729 ）、外运发展（600270 ）、快乐购（300413 ）、华贸物流（603128 ）。
　　儿童药有望获政策扶持，上市公司加紧布局。儿童药概念股：康缘药业（600557 ）、葵花药业（002737 ）、康芝药业（300086 ）、健民集团（600976 ）。
　　河北省长称《京津冀协同发展规划纲要》近期发布，京津冀概念股：河北宣工（000923 ）、唐山港（601000 ）、万方发展（000638 ）、廊坊发展（600149 ）。
　　海南省政府印发《关于加快发展互联网产业的若干意见》强调，要把互联网产业作为“十三五”新经济增长点中的重中之重，实现2020年产业规模超千亿元目标。海南矿业（601969 ）定增14亿延伸产业链布局“互联网+”。
　　上海市委常委、常务副市长屠光绍近日透露，上海市政府已形成新一轮的金融改革初步方案，以实现自贸区金融改革和上海国际金融中心建设更好联动，重点要在资本项目可兑换和资本市场建设方面有更大的作为。上海金改概念：金山开发（600679 ）、爱建股份（600643 ）、金丰投资（600606 ）。
　　据了解，由于正处需求旺季，因此从整体来看，目前制冷剂产品中占比较大的R22行情要好于一季度，此外，受装置开车受限等因素影响，制冷剂R134a以及R125均出现了比较少见的供应紧张的局面，并且R134a价格还有较大幅度的上涨。制冷剂概念股：巨化股份（600160 ）、三爱富（600636 ）。

　　财政部驻新疆财政监察专员办事处网站上刊登题为《严格管理有效监督促使互联网销售彩票健康的发展》的文章。文内肯定了互联网彩票对提升彩票销售、打击私彩等方面的有力作用，并提出通过加强监管以促进互联网彩票的健康、快速发展。相关个股：高鸿股份（000851）、安妮股份（002235）。
　　国台办发言人马晓光6月10日表示，第七届海峡论坛将于周日(6月14日)在厦门举行，中共中央政治局常委、全国政协主席俞正声、中国国民党副主席郝龙斌将出席。相关厦门公司有望受益，关注厦门国贸（600755）、建发股份（600153）、厦门港务（000905）、象屿股份（600057）、厦门空港（600897）等。
　　张高丽9日在中南海紫光阁会见出席中国“十三五”规划环境与发展国际咨询会的外方代表表示，中国政府历来高度重视生态文明建设，把保护环境作为基本国策。“十三五”时期是中国经济社会发展非常重要的时期，中国政府正在研究“十三五”时期经济和社会发展的大政方针，将把保护生态环境、坚持绿色低碳发展摆在更加突出位置。生态文明概念：福建金森（002679）、蒙草抗旱（300355）、铁汉生态（300197）。
　　中国地质调查局召开页岩气资源调查评价座谈会，发布《中国页岩气资源调查报告(2014)》。据悉，继重庆涪陵率先实现页岩气商业化开发之后，石油公司在四川南部、贵州北部等页岩气勘查开发示范区加快页岩气产能建设，有望形成多个页岩气商业化开发基地。相关页岩气概念股有望受益，关注天富能源（600509）、广汇能源（600256）、青岛金王（002094）、中天城投（000540）、江钻股份（000852）、泰山石油（000554）等。
　　财政部驻新疆财政监察专员办事处网站上刊登题为《严格管理有效监督促使互联网销售彩票健康的发展》的文章。文内肯定了互联网彩票对提升彩票销售、打击私彩等方面的有力作用，并提出通过加强监管以促进互联网彩票的健康、快速发展。相关互联网彩票公司有望受益，关注鸿博股份（002229）、安妮股份、友阿股份（002277）、姚记扑克（002605）、粤传媒、高鸿股份等。
　　美国蓝马克娱乐集团周二表示，计划在12-18个月内，将虚拟现实主题公园开到中国30个城市。分析人士认为，此举有助虚拟现实技术走进大众消费领域。分析人士表示，谷歌和脸谱等科技巨头都已涉足虚拟现实行业，但这项技术还未达到大众普及阶段，蓝马克的乐园能够让普通大众亲临体验虚拟现实技术并消费，有望刺激国内相关公司加速拓展相关业务。在国内A股市场上，水晶光电（002273）已切入虚拟显示领域；利达光电（002189）具备微投与超硬镀膜技术；歌尔声学（002241）供货OculusRift及ProjectMorphheus。
　　继上周外高桥停牌后，浦东金桥9日晚也发布公告称接到浦东国资委正在筹划、研究与本公司相关的重大事项停牌。上海国资目标是经过3到5年的推进，基本完成国有企业公司制改革，除国家政策明确必须保持国有独资外，其余企业实现股权多元化，发展混合所有制经济。目前，从上海众多上市公司的重组公告中可以看出，上海国资改革明显提速，相关未停牌有重组预期的上市公司值得关注。浦东国资委旗下：浦东建设、上工申贝、张江高科、陆家嘴；其他上海国资上市公司：中华企业、金山开发、交运股份、三爱富、氯碱化工、双钱股份、自仪股份、飞乐音响、申能股份等。

　　
一、今日机构劲爆看点

899亿巨资跳水中护盘指数 新一轮变盘大限将至

　　周四大盘延续着周三震荡走势，在5日均线处欲跌还涨。而大盘之所以看似摇摇欲坠但又能有惊无险的拉回，则跟巨资在股指跳水涌入护盘息息相关。据好股道资金流检测，周四两市资金在股指下行中流入达899亿，直接封杀了大盘杀跌空间。
　　而大盘空间被封杀，主力炒作小盘股自然更加大胆，今日两市再现218股涨停潮。其中政策利好、前期超跌类题材股率先爆发，如国务院促消费金融和跨境电商，贸易服务概念便旱地拔起，众业达、中成股份强势涨停，曲美股份、永兴特钢等前期超跌的个股也强势涨停；此外，具有中报高送转与主力深度运作的个股，更是强势爆发，如露笑科技中报10送10后再次强势涨停创新高，渝三峡A更是连续5个涨停板，深圳华强、新能泰山等有主力积极运作股票也强势封板等。可见，在题材股杀跌洗牌后，滞涨、错杀、高送转与主力深度运作的个股，将率先在洗牌后暴涨。
　　在牛市格局不变下，只要大盘不深跌题材股便将持续活跃。不过虽然今日题材股翩翩起舞，但在量能持续萎缩下，大盘新一轮变盘大限或至。我们广州万隆认为，中核电上市后，新一批24家IPO马上到来，其中更包括了国泰君安（市场预计融资超300亿）这一超级大盘股，同时管理层与券商降两融杠杆明显，打新与两融资金的出逃造成股指跳水不断；但另一方面，上周证券保证金净流入近万亿，创历史新高，且今年来基金发行近万亿，这些资金的建仓将与打新、两融资金形成剧烈碰撞，而多空的碰撞必然面临新一轮的变盘。
　　而在大盘新一轮变盘大限将至下，我们应多一分理性，少一分急躁。对部分涨幅巨大的个股进行逢高调仓外，同时对具有中报高送转、改革等双轮驱动的题材，则可大胆逢低布局，如好股互动中以下三大主线。
　　其一，随着市场各大题材被挖掘，中报高送转行情已悄然启动，近期中报高送转的露笑科技、渝三峡A等一批股已连续涨停板，说明中报高送转概念将再成市场暴风口；其二，本轮行情核心驱动力是改革，那些具有改革迫切性、博弈难度小的改革品种，有望强势崛起，如央企整合、国企改革等概念；其三，凡是本轮行情滞涨、且近期大盘跳水中抗跌的品种，均可大胆调仓并坚定持股，此类股后市补涨潜力往往极强，如近期传媒股的强势。
　　风险提示：以上内容仅供参考，不作为投资决策依据，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。（广州万隆）

题材热烘暖市场 赚钱效应回归

　　今日A股再度维持红绿震荡走势，盘中上证综指受到银行、非银金融、石油石化以及煤炭等权重股的影响一度跳水失守5100点，好在题材股的持续火热维持了市场人气，在小盘股继续震荡反弹的同时也带动大盘维持红绿震荡整理走势。
　　截至收盘，上证综指收报5121.59点，上涨15.55点，涨幅为0.30%；深证成指收报17889.69点，上涨212.12点，涨幅为1.20%。中小板综指收报18097.47点，上涨1.86%；创业板指数收报3862.14点，上涨0.72%；上证B股指数上涨0.64%，收报525.33点；深证B股指数上涨0.29%，收报1562.23点。
　　行业方面看，受题材活跃带动，市场八二风格得以延续。29个中信一级行业指数中25有个板块实现上涨。其中，轻工制造、商贸零售、纺织服装、综合、医药和餐饮旅游指数涨幅居前，全日分别上涨3.05%、3.03%、2.90%、2.90%、2.56%和2.50%；仅银行、煤炭、非银金融和传媒指数报收绿盘，跌幅分别为1.32%、1.13%、0.42%和0.10%。
　　Wind概念板块也呈现出普涨特征。119个概念板块有112个报收红盘。其中，次新股、垃圾发电、广东国资改革、智能物流、石墨烯和O2O指数涨幅居前，全日涨幅分别为6.27%、4.85%、4.52%、3.98%、3.65%和3.65%；仅能源互联网、核能核电、网络安全、沪股通50、大央企重组和智能IC卡指数下跌，全日分别下跌了0.73%、0.54%、0.54%、0.46%、0.45%和0.02%。
　　分析人士指出，虽然本周以来两市表现强势，上证综指连续刷新7年半新高，中小板及创业板也在题材回潮的带动下呈现企稳回升走势，但从本周二以来两市成交量的持续萎缩也给短期的强势表现留下隐患。若短期量能持续萎缩，则市场预计将再度陷入宽幅震荡走势。（王威）

三大重磅数据揭示多空力量对比 指明变盘方向

　　周四大盘继续在5000点附近横盘震荡，但纠缠不是长久之计，后市必迎来变盘。那么变盘方向将是何方呢？这取决于多空力量的对比，以下三大数据预示多空谁将夺得新一轮盘面主导权，值得留意。
　　具体来看，反映多空对比的数据主要有三方面：一是近日空头在5000点上方撤退力度加大，期指净空持仓量连续快速下降，至6月10日空头累计减仓13996手，减仓力度增强；二是截止昨日，QFII已连续41个月新开A股账户，总数达876个，同时国内公募基金开户数也持续攀升；三是上周A股证券保证金净流入9078亿元，刷新历史记录，且更前一周，两市开户数也创历史新高，达442.8万户。
　　这表明，空头力量在且战且退，而多头则正在形成海内外资金合力流入之势！投资者对A股的热情有增无减，多头力量源源不断补充，做多后劲充足。这样的情况下，股指变盘方向将大概率向多头倾斜。
　　除了数据对比外，从更大的格局上看，我们认为，资金入市源于市场信心充足，而信心的来源则是改革。这是一轮改革牛市的认知深入人心，且目前中央继续强力推进改革，保增长治标的同时，也着力推进改革、促转型来治本，利好频出，牛市的逻辑并未改变。因此，A股的未来大方向仍然看涨。
　　正所谓看长做短，这样的背景下，短期震荡其实并非战略离场依据，反而是跟随主力调仓换股、挖掘新领涨主线好时机！牛市中只有积极参与投入，才能最大程度享受财富增值红利。
　　我们认为，目前改革、保增长、促转型逻辑未变，这些政策引导方向是炒作大主题。例如近日国务院着力推进消费金融和跨境电商，则互联网+、消费升级等迎来重磅催化剂；又如李克强敦促地方延误开工则回收财政拨款，保增长力度加大，那么诸如基建、一带一路、能源互联网等主题升温；还有中国制造2025后续政策将落地，则工业4.0、智能装备等将有主力潜伏；此外还有国央企改革、中报及产业资本运作等，也是震荡后极容易快速崛起的热门主线，投资者应抓紧挖掘！（广州万隆）

短期调整空间不大 继续看好国企改革

　　沪深两市早盘机会平开，开盘后市场表现较为清淡，全天几乎是窄幅震荡走势，而深成指的走势稍强，其经历了窄幅震荡的格局后于尾盘稍有上攻，但是空间也没有完全放大。整体上三大指数今日表现清淡，均维持在一定的范围内窄幅震荡，普涨个普跌的行情都没有出现，涨跌比几乎各半。量能极度萎缩，两市成交量为半个月以来首次跌至2万亿下方，资金追逐的意愿不是很强烈。西藏板块、体育概念、旅游酒店、东亚自贸、污水处理等板块涨幅居前；电信运营、煤炭、银行、券商等权重板块领跌！
　　今日权重板块再一次下挫，其实从早盘的资金流出情况来看就已经得出全天的结果，因为早盘市场共计净流出资金超过500亿，而大部分的净流出资金来自于券商、银行、煤炭等权重板块。而今天虽然在权重股下跌的前提下，题材股也没有良好的表现，市场的完全跷跷板走势并未出现。
　　消息面显示，新股的发行再一次提上日程。9日晚间，证监会发布了24家企业IPO上市批文，这也是今年6月份发布的第一批批文，其中上交所7家、深交所17家。按照目前的效率下周即将启动申购工作。根据最近一段时间以来，存在着新股发行前的几个交易日往往会出现一定的震荡走势，在结合今日是周四，目前市场也存在黑周四之说，所以今日市场的运行也完全在预料之内。
　　短期来看，市场不会存在大的风险，因为最近两日市场的成交量连续萎缩，而指数并未表现出极大的波动，说明市场并未出现一定的焦虑，量价关系的配合还是比较好的。当然，即使市场存在调整，调整的空间和时间都不大。短期来看我们继续看好国企改革的投资机会。前面几个几个交易日央企概念表现火热，中粮系的多股出现涨停，而今国企改革的标的转向了地方国企，尤其是上海的国企表现非凡，因为上海国资改革正全面提速，徐家汇(002561)、金山开发(600679)、浦东建设(600284)、上工申贝(600843)等个股纷纷涨停，必然会带来新一轮地方国企概念股的良好变现，建议积极抓住北京、广东、山东等地区的国企改革概念的机会。（天信投资）

震荡市乃次新股活跃最佳温床

　　今日两市常规开盘，先行下探后快速走高，11时后再度下行；午后震荡走高，13:30后虽然出现跳水，但最后依然收高；盘面热点：次新股、水利建议、三沙概念、水域改革、东亚自贸、蓝宝石、生物疫苗等板块走势较强；总体来说：今日两市呈现震荡整理行情。
　　中国中车复牌后连续大跌的负面效应，传导至核电概念股的集体低迷，让整个主板市场失去了主心骨，其中的相关个股冲击力有所打折，市场上升的步伐有所减缓；这种状态对于一些投资者而言，感觉是一种见顶的信号，但对于春风顾问团樊波来说：我们依然保持了极为乐观的思考方式，认为市场的震荡恰好是做个股的绝佳时机；基于这种积极乐观的思考方式，我们看到的依然是机会，并在昨天《超跌次新股再次成为宠儿》的博文中明确指出：“在主板缓慢向上的过程中，给了调整充分的创业板一些机会，后期可重点关注一些超跌的次新股板块。”
　　以上观点的关键词是：超跌的次新股；从今日市场的表现来看，次新股板块荣登涨幅榜第一，而一些前期极为强势，近期超跌明显的次新股，成为反弹的主力军：中文在线、曲美股份、红相电力、醋化股份、永艺股份、永兴特钢、大豪科技、金石东方、莱克电气等等一批个股均封死涨停板，成为今日市场最强大做多力量所在，后期可继续关注。
　　总结一句话：悲观的人看到的恐惧，乐观的人看到的是机会，不同的思考方式，得出的结果也不同，你悟透了吗？（中航证券）

大盘或将持续调整

　　今日沪指小幅低开，深成指，中小板指，创业板指均小幅高开，随后沪指在震荡中下行，而深成指，中小板指，创业板指表现较为顽强，尤其是中小板指今日表现最强，盘中一度大涨近2%，遥遥领先其他指数涨幅。
　　从盘面来看，今日券商、银行、煤炭等权重板块再度担当砸盘主力，银行、券商股几乎全线飘绿，煤炭股也大多下跌。而题材板块方面，石墨烯、上海国资改革、次新股、足球等概念表现较好，尤其是次新股，更是大面积连续涨停。
　　消息面上：
　　第一：25只新股下周三发行，且巨无霸国泰君安在列，市场预计冻结资金将超上轮，达5万亿之巨。
　　第二：在经过前期大幅升水之后，本周以来三个交易日，沪深300股指期货出现显著贴水，引发资金买入期指赎回现货ETF的套利行动，导致作为期现套利现货标的的华泰柏瑞沪深300ETF短短两天时间份额腰斩，资金流出规模达184亿元。
　　总体来看，随着下周三开启新一轮新股申购，新股资金抽血量的大大提速无疑会打击到目前处于调整状态中的市场，加之资金近日来大量流出，A股接下来将面临资金短缺的困境，预计近期将会处于持续调整状态，直到资金面有所宽松后，或重启上涨脚步。（同.花.顺）

黑周四怪圈打破 短线出击一类股

　　【盘面简述】：
　　周四两市总体呈现窄幅震荡走势。沪指小幅低开，随后宽幅震荡盘整，多空激战5100点关口。金融、石油等权重股拖累大盘走强。创业板则出现反弹，在3800点上方整固并伺机冲击3900点。板块方面，新股次新股、包装印刷、跨境电商、西藏等板块整体涨幅居前。总体看，市场强势特征明显，建议投资者在控制仓位的前提下，继续低吸受益经济刺激计划的滞涨蓝筹。
　　【板块方面】：
　　包装印刷板块在宝钢包装上市刺激下，大幅飙升，双星新材、新通联涨停、鸿博股份、合兴包装涨幅超7%；西藏板块延续近期强势，灵康药业涨停，西藏珠峰、西藏矿业、西藏城投涨幅居前。跨境电商股苏宁云商、生意宝、百圆裤业、重庆百货等涨幅超7%。
　　【消息面】：
　　1、国务院：消费金融公司试点扩至全国
　　国务院总理李克强6月10日主持召开国务院常务会议，明确推进财政资金统筹使用措施，更好发挥积极财政政策稳增长调结构惠民生作用；决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力；部署促进跨境电子商务健康快速发展，推动开放型经济发展升级；确定支持农民工等人员返乡创业政策，增添大众创业万众创新新动能。
　　2、稳增长再出招万亿地方债解压
　　财政部10日消息，经国务院批准，财政部近日下达第2批10000亿元地方政府债券置换存量债务额度。这是继3月财政部下达第1批10000亿元置换债券额度后，中央再次出手缓解地方偿债压力。财政部有关负责人表示，发行地方政府债券置换存量债务是稳增长、防风险的重要举措。
　　3、上周证券市场保证金净流入创历史新高
　　中国证券投资者保护基金最新数据显示，上周(6月1日至5日)，证券市场交易结算资金银证转账增加额为22699亿元，减少额为13621亿元，日平均数为29449亿元。这意味着，上周证券市场保证金净流入9078亿元，创历史新高。其中，6月1日当天净转入2337.99亿元。此外，上周股票期权净流入0.84亿元，日平均数为6.29亿元。
　　【巨丰观点】：
　　周四两市总体呈现窄幅震荡走势。沪指小幅低开，随后宽幅震荡盘整，多空激战5100点关口。金融、石油等权重股拖累大盘走强。创业板则出现反弹，在3800点上方整固并伺机冲击3900点。板块方面，新股次新股、包装印刷、跨境电商、西藏等板块整体涨幅居前。
　　包装印刷板块在宝钢包装上市刺激下，大幅飙升，双星新材、新通联涨停、鸿博股份、合兴包装涨幅超7%；西藏板块延续近期强势，灵康药业涨停，西藏珠峰、西藏矿业、西藏城投涨幅居前。跨境电商股苏宁云商、生意宝、百圆裤业、重庆百货等涨幅超7%。
　　今日市场能有如此强势的表现，实属不易。一方面过去三周，大盘逢周四必然大跌，对投资者形成心理暗示。另一方面，中国中车、银行、券商、石油等权重股纷纷回调，使得大盘承压。但是题材股的优秀表现，使得市场并未出现大幅回调，反而坚强的红盘上涨！
　　目前位置很难说是阶段性高点，但是可能出现的调整不得不防。巨丰投顾丁臻宇建议投资者在控制仓位的前提下，继续低吸滞涨蓝筹，此前反复强调的长江经济带出了修复之路，滞涨的有色、煤炭、钢铁也走出了不错的行情。值得注意的是，当滞涨蓝筹股都出现修复之后，市场将迎来中期调整。因此，我们依旧建议投资者控制仓位的前提下，快进快出，博取滞涨股的补涨机会。（巨丰投顾）

5100点争夺激烈 警惕下周抽血效应

　　盘面简述：
　　周四早盘沪指低开拉升翻红，午后开盘后，沪指于5100附近窄幅震荡。环保股集体爆发。创业环保、天瑞仪器、盛运环保等股涨停。盘面上，西藏、次新股、包装印刷、钛白粉、贸易、水域改革等板块涨幅居前；券商、优先股、银行、电子发票、汽车、煤炭、核电核能等板块跌幅靠前。
　　消息面，1、国务院：消费金融公司试点扩至全国：国务院总理李克强6月10日主持召开国务院常务会议，明确推进财政资金统筹使用措施，更好发挥积极财政政策稳增长调结构惠民生作用；决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力；部署促进跨境电子商务健康快速发展，推动开放型经济发展升级；确定支持农民工等人员返乡创业政策，增添大众创业万众创新新动能。2、稳增长再出招万亿地方债解压：财政部10日消息，经国务院批准，财政部近日下达第2批10000亿元地方政府债券置换存量债务额度。
　　目前来看，大盘依旧处于上升常态之中，均线呈现多头排列走势，5日线不破可以安心持股。不过，量能出现了萎缩，假如量缩价涨就会出现背离，有背离就会有调整，就会震荡。所以后期需要关注量能是否放大。在下跌过程中一日缩量会收脚，两日缩量会止弹，三日缩量继续跌。所以一定要关注量能变化，谨防获利回吐，所以创业板操作上一定要注意。
　　【观点】收评: 5100点争夺激烈 警惕下周抽血效应
　　华讯财经认为，早盘沪指低开，下探5050点翻红，技术上，沪指围绕5日线支震荡，关键支撑10日线以及前高4986点。创业板反弹，收复了周一失地，短线压力3900点，一旦突破将有望再创新高。大盘继续调整态势，盘中震荡也更加的激烈。近期高位震荡危险并没有释放，多空双方争夺对于5100点争夺则非常的激烈，下周再迎新股发行，抽血效应亦或大盘近期大盘僵持的格局，故近期需时刻警惕大盘跳水风险。
　　从操作上看，关注监管层动向，热点轮动加快、个股分化，应更加重个股轻指数，仔细择股。因此，投资者不妨寻找那些符合国家战略大方向、未来还有新的催化刺激因素的个股，诸如“一带一路”、国企改革、军工改制、工业4.0、互联网+等，其中“牛回头”个股、或者补涨与产业资本运作相叠加的个股，仍有望大概率演绎涨停潮，值得深度挖掘。（华讯财经）

个股疯狂才刚开始

　　【今日小结】
　　全天看，两市开盘不一，开盘下挫后展开回升，此后上下波动，全天窄幅震荡。盘面上，创业板继续回升，房地产强势再现，而医药等板块表现良好。此外，金融股前期拉升后近期整体回落，而题材股反复表现，个股机会依旧。
　　【明日策略】
　　今日，两市高位震荡，权重股小幅回落，而题材股继续火热。值得注意的是，中国中车继续大跌，抑制大盘股的表现，也直接影响市场权重的表现。而两市窄幅波动，这在近期也是实为罕见，表明多方力量有所削弱。但综合来看，无论是两市缩量上行，还是跷跷板效应的不断转换，但很多题材个股依旧“我行我素”，完全不理会大盘的走势。这集中表明个股已经进入疯狂阶段，尤其是强庄控股的个股，继续上行仍是大势所趋，而还有很多跃跃欲试的标的，相信很快就要飙升。因此，巨丰投顾郭一鸣认为，随着大批公募基金的建仓，需要捡拾便宜筹，一种就是把大盘打压下去，另一种就是震荡中低吸，相比之下，指数下行恐有些困难，所以指数被继续抬高的概率较大，而这其中个股将会继续发力，个股疯狂或才刚开始，轻指数而重个股仍是主基调。
　　【操作关注】
　　具体操作上，中线金融股逢低继续跟进，首选仍是券商；短期可关注煤炭、有色等二线蓝筹；此外，军工、传媒等题财股或反复活跃，可波段关注。
　　【仓位配置】
　　60%中长线，以蓝筹股为主， 20%仓位小盘题材股。（巨丰投顾）