一、今日机构劲爆看点
　　反弹或弱于前两次
　　量能决定反弹时间和空间
　　市场的2000点政策底已经明确
　　三大压力显现 两点支撑行情延续
　　两大反常迹象重现 空头疑尚有后手
　　缩量整固 反弹预期宜降低
　　政策红利不断 A股窄幅震荡向好
　　二、火线热点飙升内幕
　　第七届世界癌症大会即将举行 抗癌概念股迎升机
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募关注个股：大同煤业煤炭龙头强者恒强短线继续强势关注
　　顶级私募个股内幕消息汇总：掌趣科技正在与微软商谈将游戏置入微软XBOX事宜
　　四、今日重要数据大观
　　13股连涨超五日 花泽钴镍5日升五成
　　48股首获机构青睐 最大涨幅超40%

　　
一、今日机构劲爆看点

反弹或弱于前两次

　　周一股指在2000点整数关口之际，迎来了新国九条，但市场却在“煤飞色舞”的推动下收出一根涨幅逾40多点的中阳线。不巧的是，新国九条是政策救市的一种举措，而“煤飞色舞”却是市场之中因涨价题材与超跌等因素刺激，两者之间几乎没有必然的联系。导致市场方向性相对模糊。果不其然，今日市场没有继续周一的强势反弹，而是走出受制均线系统压制，形成窄幅震荡态势，成交量也有所萎缩，显然进一步上行的动能呈现趋弱趋势。笔者认为，本次市场在2000点的反弹或将弱于前两次的反弹走势。
　　首先，虽然说管理层向市场推出了“新国九条”政策以维护金融市场稳定发展。但是市场常常愿意相信实际行动，不能光喊口号就能把市场吹起来。需要的是实实在在的投入资金今日市场或者刺激经济。然而恰恰相反的是，新国九条并没有体现出有给市场形成极为强烈的积极影响力的行动，昨日的拉升最大的功劳还在于“煤飞色舞”，面对今日资源股的回落，市场也就失去了进一步上涨的动力。同时，央行行长周小川日前表示，目前不会采取大规模刺激政策，这一表态给全面降准预期泼了盆凉水。面对市场流动性，还有就是央行公开市场今日将进行28天正回购回笼资金970亿元。正回购持续不断，依旧体现出管理层回笼资金亿元持续强烈，流动性相对宽松显然成为一句空话。不仅如此，国家领导人近期对于经济发展“新常态”的表述，令外界进一步确认了中国对经济增速放缓的容忍度。作为股市上涨的源动力经济增速存在放缓的预期，无疑给近期整体偏弱的市场雪上加霜。
　　其次，从今日盘中的表现来看，沪指、深证成指、中小板指以及创业板指四大指数纷纷出现一定幅度的调整形态。表明周一的反弹已经开始遇到上行的阻力，多方的信心呈减弱趋势。板块快方面，6成以上板块飘绿，且前期受益涨价的题材概念股在今日有冲高回落迹象，投资氛围出现一定的降温。个股方面，涨停板个股数急剧减少，截止收盘，两市涨停板个股数仅仅15只，而跌停板个股数却有6只。显然整个市场的赚钱效应回落的相当快，不利于大盘在接下来进一步逞强。
　　第三，从技术面来看，周一大盘收出一根逾40点的中阳线，但依旧没有站上20均线压制。并且今日市场继续受制20均线以及60均线的双重压制。而前期2014年1月22日与2014年3月21日两次自2000点整数关口的反弹，均站上了20均线压制。同时，成交量今日还继续维持萎缩状态，上涨动能明显下降等种种迹象表明。短期市场进一步上行的压力依旧重重。均线压力较大，量能不足拖累股指上涨等都将成为市场反弹拦路虎。
　　所以，综合来看，笔者认为，此次股指在2000点形成的反弹行情将明显弱于前两次的探底回升。因此，在操作上还需保持相对的谨慎，对于短期涨幅过高的相关个股仍然需要逢高减仓，落袋为安。（金证顾问）

量能决定反弹时间和空间

　　继昨日的强势上涨后，今日两市早盘维持震荡走势，市场再次上演权重搭台、题材唱戏行情。但好景不长，煤炭、有色搭台未稳，银行、券商也不曾接力，随着成交量的萎缩，指数即出现震荡下行走势，油改概念、互联网等领涨题材股也相继回落。
　　消息面上，继中石化宣布引入民营资本共同经营油品销售业务后，今日中石油发布公告称，计划出售旗下西气东输管道的相关资产，公司将搭建6个合作平台，采用产品分成的模式引入民资，积极推进混合所有制改革。受此影响，油改改革概念再次受市场追捧，广聚能源、泰山石油强势涨停。这也说明改革仍是市场一大热点，在以创业板为主的成长股遭受重创时，资金开始寻求政策焦点。
　　权重搭台、题材唱戏是市场反弹得以维系的依靠，而今煤炭、有色等板块的持续性却有待考量，毕竟其可靠性不如银行、券商，基本面还有待改善，恐难以支撑指数持续上涨。虽然新国九条值得市场长期探究，但IPO重启在即，市场仍处于艰难选择境地。
　　技术面上，继昨日的大涨后出现调整实属正常，但指数再次挑战20、30、60日均线未果，显示其压力巨大，若后期不能放量突破，反弹或将终结，指数还将向下震荡修复。
　　总体来讲，今日的走势在情理之中，但后期煤炭、有色能否持续发力，金融权重股能否接力将决定反弹空间。在指数放量突破上方均线密集压制前，还需保持谨慎，可锁定部分盈利，避免反弹失败最终功亏一篑。（源达投顾）

市场的2000点“政策底”已经明确

　　经历了周一的大涨之后，今日A股市场选择了休整，昨日领涨的“煤飞色舞”今日领跌，不过，整体看来A股蓄势的可能性较大，因为各个改革板块均热情重新燃起。后市单边上涨或下行走势的可能性较低，股指逐步企稳、题材唱戏料将继续演绎。
　　至收盘，上证综指报收2050.73点，下跌2.14点，跌幅为0.10%；深证成是报收7310.31点，下跌7.83点，跌幅为0.11%。沪深两市的成交额分别为737.42亿元和781.58亿元。中小板和创业板也分别下跌了0.23%和0.16%。
　　行业方面，今日有色金属和煤炭行业领跌，不过房地产、传媒、石油石化、国防军工和通信的热点均开花，因此市场中并不缺乏赚钱效应。概念方面，长江经济带、油气改革、食品安全、丝绸之路、油气管网、深圳前海等概念均涨幅居前。
　　总体看来，新“国九条”的出台给此前持续了一个月的弱市注入了正能量，乐观情绪有所升温，并增强了积极因素的影响力。不过，压制市场的主要因素短期内并不会被完全对冲或很快消失，因此市场若要形成趋势性行情仍须等待更为明确的政策信号。
　　业内人士指出，市场的2000点“政策底”已经明确，但“经济底”仍待进一步确认，而这也是市场趋势性行情能否成行的最基本决定因素。而且当前市场中对信托风险、新股供给增大、房地产行业的担忧仍然较深。
　　考虑到4月11日以来市场下行及震荡的弱势格局，当前在政策利好助推之下，市场出现“逼空”行情的概率较小，A股可能会出现“进二退一”或“进三退二”的走势，后市股指企稳、题材唱戏仍是大概率事件。新“国九条”对资本市场中长期发展具有重要意义，短期内政策细则、后续配套政策以及实施的力度是市场关注的焦点。张怡

三大压力显现 两点支撑行情延续

　　周二两市的表现势头不强，市场全天在开盘位置附近波动，盘中下跌和上涨的空间都不大。小金属行业继续表现出很强的上涨动力，镍业个股依然领涨。与石油相关的民营上市公司今日股价表现亮丽，沪深两市的成交量能比周一有所缩减，但是仍然维持在近期较高的范围之内。
　　一．短期三大压力显现。
　　大盘在昨天走出中阳线之后今天没有能够继续这种势头，主要的原因在于市场短线面临三大压力：
　　首先，IPO的压力丝毫未减。有三家公司即将于5月16号上会，近期上会的公司家数越来越多，市场积压的待发个股数量也在增加，IPO带来的压力还是不容小觑。
　　其次，从技术图形来看，在经历了昨天的中阳线之后，上证综指现在面临60日均线的压制，短期如果量能不能继续增长，指数在60日均线附近还会继续蓄势。
　　第三．前期表现强劲的有色金属板块今日高开低走，涨势较前期有所缩小。有色是这波反弹的领头羊，在有色金属面临回调的压力之下，市场需要新的领头羊出现。
　　总体来看，这三大因素会给短期大盘走势带来一定的压力。投资者也应充分了解自己所持个股状况，精选个股何时买入？何时卖出才最合适？点击预测个股买卖点
　　二．两大影响不可忽略。
　　虽然大盘面临三大因素带来的压力，但是我们认为现在的市场有两大因素是不可忽略的，一是投资者的预期，二是行业改革的步伐。
　　从近期的经济状况来看，数据显示四月份的经济活跃度开始有所反弹。与此同时CPI反而有所降低，而且已经回落到2%下方，这无疑为政策调整提供了比较充裕的空间。CPI的回落显示出通胀压力已经不再是现在宏观调控首要关注的问题，整个经济政策将会从关注物价调控向关注稳增长和结构改革转向，政策的转向必然会给市场带来比较充分的机会。
　　以现在的市场活跃度来看，市场持续低迷，那么关于资本市场的改革将会比较难以实施。另外，鼓励上市公司进行资本化改革的步伐也将会受制于目前较为低迷的市场状态。管理层推出新的国九条最终的目的无疑是要推动资本市场的改革，但是现在的市场走势完全与此相悖，在政策的主导下修正行情到来的概率将会比较大。虽然不能就此认为这会是牛市的开端，但是为资本市场改革打造一个比较活跃的平台是必须的，短期市场的调整成为空头陷阱的概率较大。
　　从投资者的角度来看，CPI的降低也会带来一定的对货币以及财政政策调整的预期。以上这两点将会支撑市场产生一波行情。接下来市场的重点将会是有改革预期的行业以及对政策敏感的周期性个股。（科德投资）

两大反常迹象重现 空头疑尚有后手

　　周二股指震荡调整，但量能减缩、且涨停股减少而跌停股增多，表明经历昨日一战，多头并未取得绝对控制权，而空头尚有余力。尤其是两大反常的多空数据出现，或是影响反弹成果的两大魔咒！
　　昨日大盘放量上涨，50股集体涨停，但空头却逆市进逼：1、昨日盘后期指4大主力合约持仓量增加至14.7万手，再创历史新高。而近年来天量持仓魔咒在13年2月、5月、12月，以及14年4月等多次显威。2、目前期指主力合约开始移仓换月，但在移仓过程中，多头数据平稳、空头却在悄悄增仓！由于本周五IF1405将交割，屡次上演的交割魔咒又是多头的一大隐患。因此，多头若不能及时宜将剩勇追穷寇，则反击时机将逐渐丧失。
　　当然，空头敢于置政策护盘于不顾，其更大的底气或在于摸清了市场对IPO重启的顾虑。昨日晚间证监会发布第十六批6家企业的IPO预披露信息，至此IPO预披名单已达319家。我们广州万隆认为，一旦IPO相关消息再度发酵，则新国九条等远期利好无疑难以对近期利空形成持久的对冲力；尤其最高层强调容忍经济放缓，打消了大规模放水刺激的预期，增量资金入市的热情及规模均有限。存量资金将继续以局部炒作为主。
　　这也同时解释了为何煤飞色舞一日游、传统产业股快速退潮难以激发跟风盘炒作的一个重要原因：既非行业基本面发生深刻改善的变化，也缺乏足够的增量资金推动这些大盘股，外加IPO重启将分流资金。
　　不过，传统产业股脉冲上涨不好把握，但在当前中央盘活存量资金、推动并购重组市场化、分流IPO堰塞湖压力等背景下，产业资本运作股尤其是重组股反而迎来难得的有利环境。近期盘面持续低迷，无论大盘多空如何争夺，此类股热度均可贯穿始终。因此，在存量博弈的 结构性震荡市中，那些符合小盘低价、故事特别、面临转型变革机会的产业资本运作股，才是更持续上涨力、值得深度把握的优选标的！（广州万隆）

缩量整固 反弹预期宜降低

　　【天信看市】
　　周二沪深两市呈现缩量震荡态势，沪指受制于30天线压力，创业板则出现明显冲高回落迹象，盘面热点上：互联网、电信运营、水域改革、丝绸之路等涨幅居前，煤炭稀土永磁、有色、锂电池板块调整为主。指数在昨日冲高后出现震荡整理是正常现象，说明资金还是谨慎的，此时盲目上涨只会透支多方力量，创业板试图突破失败后留上影线，风格切换未果前不宜重仓。
　　【市场消息】
　　央行公开市场今日将进行28天正回购回笼资金970亿元。本周到期正回购和央票合计将自动注资2280亿元，其中到期正回购1880亿元，到期央票400亿元。
　　国家主席习近平近日在河南考察时指出，我国发展仍处于重要战略机遇期，我们要增强信心，从当前我国经济发展的阶段性特征出发，适应新常态，保持战略上的平常心态。“新常态”这一表述，令外界进一步确认了中国对经济增速放缓的容忍度。
　　5月16日，2014年券商创新大会将在北京召开，从会议有关安排来看，此次会议将就私募市场、财富管理、互联网证券、融资业务、投资咨询、风险管理六方面业务的发展创新进行研讨。肖钢将作主题讲话，国家统计局局长马建堂、上海市常务副市长屠光绍等将出席会议并作演讲。
　　中国石油12日盘后公告，拟以西气东输管道分公司管理的与西气东输一、二线相关的资产及负债，以及管道建设项目经理部核算的与西气东输二线相关的资产及负债出资设立东部管道公司。之后，通过产权交易所公开转让所持东部管道公司100%的股权。公告称本次股权转让，有利于促进发展混合所有制经济，优化公司资产配置和融资结构。
　　【天信解盘】
　　天信投资认为：对于弱势行情下的当日大涨事后都要理性分析，尤其是在消息面的刺激下，追涨杀跌方式其实并不可取，要知道周期股的上涨反而更依赖实体经济的复苏，煤飞色舞行情暂时还不具备基本面的支撑，指望他们带领大盘走出波澜壮阔的行情并不现实。技术形态看，主板突破近期下降趋势后，适当整固还有反弹空间，但预期不高，2080点附近压力注意高抛即可，创业板面临新股IPO压力，除了部分优质个股外，操作上都没有大利润可图。（天信投顾）

政策红利不断 A股窄幅震荡向好

　　周二，两市窄幅波动，盘面板块有所分化。沪指盘中最高触及2061点，受制60日均线后小幅回落。深成指盘中窄幅波动，最高触及30日均线。创业板盘中冲高回落，围绕5日均线波动。板块方面，油气改革、互联网、军工航天、博彩概念、丝绸之路等题材板块涨幅居前，昨日表现较好的煤炭、有色回调明显。
　　华讯财经监测数据显示，今日上证综指开盘2055.08点，最高2061.06点，最低2043.55点，收报2050.49点，下跌2.38点，跌幅0.12%，成交737.42亿；沪市335家上涨，555家下跌；今日深证成指开盘7321.65点，最高7362.87点，最低7290.73点，收报7310.31点，下跌7.83点，跌幅0.11%，成交798.01亿；深市619家上涨，773下跌。
　　【观点】
　　政策红利不断 A股窄幅震荡向好
　　华讯财经认为，消息方面，1、“2014智慧城市论坛”将于5月15日在北京举办。国内外相关领域的专家、学者、企业家将汇聚北京，将着力推动一批重大项目落地。2、中共四川省委、四川省人民政府近日印发了《关于深化国资国企改革促进发展的意见》。3、上海市海洋局近日同意上海临港海上风电项目一期用海批复，这是继5月4日上海市发布新能源发电补贴政策后，针对海上风电推出的又一重磅利好。
　　华讯视点：昨日表现惊人的煤炭、有色等蓝筹板块持续性不强，挫伤了市场积极性，但未来政策红利的不断释放仍将推动A股震荡向好。策略上逢低关注券商、消费电子、国企改革等板块。（华讯投资）

二、今日火线热点飙升内幕

第七届世界癌症大会即将举行 抗癌概念股迎升机

　　第七届世界癌症大会将于2014年5月16-18日在中国南京国际博览中心金陵会议中心举行。分析指出，国际癌症大会的召开是每年癌症概念股的一个活跃时期，具有相关抗癌药物的概念股有望受到市场追捧，江苏吴中、海欣股份、普洛药业、香雪制药、华神集团、康恩贝、恒瑞医药、誉衡药业、复旦复华等值得关注。
　　第七届世界癌症大会将于2014年5月16-18日在中国南京国际博览中心金陵会议中心举行。癌症大会已经成功举办过六届，已成为全球癌症领域最专业的会议之一。本届会议以未来十年抗癌之战的新蓝图为主题，从癌症研究现状出发，解决实际问题，力邀全球癌症研究领域最顶级的专家、各国科学院院士、500强企业高管等做报告。并邀请来自世界上40多个国家的癌症领域科学家、研究员、临床工作者、课题组长等出席大会。
　　概念股：
　　普洛药业：公司持有98.07%的浙江普洛康裕制药生产的百士欣是国家二类抗肿瘤新药；公司2010年上半年申报的基因工程酶法合成D-对羟基苯甘氨酸邓钾盐高技术产业化示范工程被列入国家高技术产业化示范项目。
　　恒瑞医药：公司单一对映体的手性药物-左亚叶酸钙可用于增强5-氟尿嘧啶的抗肿瘤活性，主要治疗骨肉瘤经大剂量甲氨蝶呤治疗后与叶酸拮抗相关的症状和结肠癌、肾癌；公司多种抗肿瘤药品在国内排名第一，其中3个产品为国内独家生产，现有仿制药奥沙利柏、多西他赛处于成长期，伊利替康也正在进入快速成长期；公司要拥有分子靶向抗肿瘤药物甲磺酸阿帕替尼。
　　复旦复华：目前公司已基本形成拥有自主知识产权，以抗肿瘤、心脑血管、老年人用药为主系列，冻干制剂、天然药物为特色的系列产品。公司的氟他胺片适用于前列腺癌对初治及复治患者均有效；公司的枸橼酸他莫普芬片是2012年基本医疗药品目录的抗肿瘤激素类药品。
　　誉衡药业：注射用盐酸吉西他滨属于抗代谢肿瘤药，被广泛应用于治疗胰腺癌和非小细胞肺癌。公司产品与同规格产品相比价格较低，具有很强的价格优势。
　　康恩贝：与美国AFP开发公司在杭州成立贝罗康公司，通过合资公司合作开发肝癌治疗性疫苗(AFP)项目。
　　海欣股份：全资子公司持股51%的海欣生物抗癌一类新药抗原致敏的人树突状细胞(APDC)项目在2008年便结束Ⅱ期临床，三期临床已通过国家药监局组织专家论证。
　　华神集团：拥有的原发性肝癌药碘［131I］美妥昔单抗注射液(利卡汀)是国家一类创新药，是全球第一个运用单克隆抗体靶向治疗肝癌的基因药品，公司具有自主知识产权用于中晚期肝癌治疗。
　　江苏吴中：公司重点项目内皮抑素项目于2011年2月顺利取得SFDA三期临床试验研究工作药物临床试验批件。
　　北大医药：2013年4月，公司拟与方正医药研究院签订《技术开发（合作）合同》，双方约定共同参与研究开发康普瑞汀磷酸二钠及注射剂Ⅱ期临床研究项目事项，康普瑞丁磷酸二钠是一种正在开发的作用为破坏肿瘤血管系统的抗癌药。2013年2月，公司获得SFDA批准的注射用康普瑞丁磷酸二钠Ⅱ期临床试验批件，该产品尚需经过Ⅱ、Ⅲ期临床试验阶段，此过程需耗时3-5年左右。北大国际医院集团直接或间接持有西南合成51.95%的股份，北大国际医院集团持有方正医药研究院100%股权。
　　亚泰集团：投资医药行业--公司以生物疫苗和抗肿瘤系列药为新品开发方向，已形成以参一胶囊，抗癌生物导弹为主导抗癌系列产品，同时还储备白介素－11，人参皂甙Rg3注射剂等在研抗癌新药。主导产品人参皂苷Rg3及其制剂参一胶囊，是我国第一个被批准生产国家一类中药单体抗癌新药。参与研发新型系列抗癌生物导弹药物比欧米赛Ⅰ期临床试验于2005年6月开始，至2007年2月结束，开始进入ＩＩ期临床试验研究阶段，该药物作为国家治疗用生特制品一类新药。
　　香雪制药：2012年5月，公司与美国药企 Kinex 公司签订了《授权许可协议》，Kinex公司授权公司可在中国和新加坡等地区，对所有肿瘤适应症有权开发 KX02并使其商业化。根据《授权许可协议》，Kinex公司许可公司相关权利的对价为600万美元，将由香雪新药根据KXO2项目进展分阶段逐步进行支付。KX02 是亲脂性的、对 src 激酶/pretubulin 具有双重抑制作用的抗肿瘤药物，经动物实验证明 KX02 能有效抑制包括恶性神经胶质瘤细胞在内的一系列脑肿瘤细胞系。目前本项目在美国按 FDA 要求进行临床前研究并已完成相关实验，将于 2012年 8 月中旬上报 FDA 进行 IND 申请，IND 获批后开展一期临床研究工作。KX02 项目周期较长，最终完成新药开发需 5-6 年以上时间。

　　【概念股解析】
　　康恩贝：康恩贝将迎来销售实力和估值水平的双提升
　　研究机构：信达证券 日期：2014-5-12
　　核心推荐理由：
　　康恩贝将迎来销售实力和估值水平的双提升。
　　处方药5 亿大品种提升估值水平。本次收购贵州拜特完成后，康恩贝将拥有5 亿以上处方药大品种，形成5 亿（丹参川芎嗪）、3 亿（前列康、肠炎宁、天保宁、金奥康、阿乐欣）、1 亿（牛黄上清胶囊、麝香通心滴丸、珍视明、汉防己甲素、乙酰半胱胺酸）的主要产品梯队；同时，此次收购对于公司品种的市场主体从OTC 终端转向处方药终端具有重要意义，估值提升条件成熟。
　　整合处方药销售体系，提升公司整体销售实力。此次并购将弥补公司的处方药销售短板，获得全国性的处方药招商代理网络体系；公司逐步将已有的处方药产品及招商网络与贵州拜特的招商代理网络进行整合，形成为公司及各控股子公司服务的全国药品招商营销体系，提升公司的整体销售实力。
　　拜特实际控制人参与非公开发行，经营更具动力。股权转让之后，朱麟仍持有贵州拜特49%的股权；本次非公开发行朱麟拟认购4200 万股，占发行后总股本的4.26%；研报认为，并购之后公司直接参与贵州拜特生产经营的可能性较低，未来拜特的管理经营仍以朱麟为主，持有上市公司股权将使经营更具动力。
　　非公开发行优化资本结构、提升资金实力。
　　非公开发行募集资金用于补充公司营运资金，有利于优化公司的资本结构、增强抵御财务风险的能力、提高偿债能力；同时，提高了公司的资金实力，为公司能够抓住并购机会，积极参与行业整合打下坚实的基础，有利于公司更好地通过内生增长和外延扩展实现更快的发展。
　　股价催化因素：贵州拜特剩余股权的收购；其他外延式并购项目；生物药在研项目取得阶段性进展。。
　　风险提示：并购公司整合进度低于预期；主要产品招标价格下降；新品种推广进度低于预期；新药研发的不确定性。

　　恒瑞医药：收获的时节，华丽的蜕变
　　研究机构：民生证券 日期：2014-5-7
　　一、事件概述
　　近期参加了公司股东会交流活动，就公司发展近况同公司高管进行了交流。
　　二、分析与判断
　　13年业绩平稳增长，麻醉药、造影剂、输液是亮点，肿瘤药承压
　　公司13 年收入约62 亿，同比增长14%左右，实现平稳增长。分产品线来看，肿瘤药仍是收入主力，预计贡献占比40-50%之间，受发改委降价影响，预计13 年增速仅实现个位数增长；麻醉药、造影剂、输液成为业绩增长新亮点，预计麻醉药增速超过30%，规模已超过17 亿，成为公司第二大主力产品线；造影剂、输液增速在40%左右。综合考虑市场空间和公司产品力特征，研报预计14 年，麻醉药、造影剂、输液仍有望实现高速增长。
　　收获的时节即将到来，重磅创新药将逐步丰收，多个仿制药获批将锦上添花经过公司多年的布局，重磅创新药将进入到收获的季节。主要品种包括：①阿帕替尼胃癌适应症已申报生产，预计14 年获批，肝癌适应症也进入到III 期临床，与埃克替尼相比，公司在产品疗效和销售能力等方面都具备一定优势，研报预计上市后有望挑战埃克替尼（上市第二年销售即超过3 亿），未来有望成为20 亿级别品种；②19K 已申报生产，预计14-15 年获批，疗效优于津优力、惠尔血，未来有望成为20 亿级别品种；③法米替尼已完成鼻咽癌II 期、晚期直肠癌II 临床研究，预计15-16年上市，未来有望成为20 亿级别品种；④瑞格列汀全面开展III 临床。预计15-16年上市，未来有望成为20 亿级别品种；⑥大分子方面，基于抗体-药物偶合物平台的注射用SHR-A1201 和超长效胰岛素INS061，预计2020 年左右上市并极大可能成为重磅炸弹；⑤多个创新药品种（如吡咯替尼）处于一期临床、申报临床阶段，构成良好的产品梯队；另外，达托霉素、卡泊芬净、磺达肝癸等仿制药预计14-15 年上市，长期看来都是5 亿级别品种，多个品种密集上市，为公司发展锦上添花。
　　制剂出口有望实现重大突破，华丽蜕变即将上演
　　从2011 年以来，公司已有出口制剂包括伊立替康(2011、美国) 、奥沙利铂(2012、欧盟)、来曲唑(2013、美国)、加巴喷丁(2013、美国)等，目前注射用环磷酰胺、吸入用七氟烷也已通过美国FDA现场检查，环磷酰胺预计2014 年7 月通过FDA认证，开始贡献销售，环磷酰胺在美国销售规模超过4 亿美金，目前百特是市场上唯一供应商，若恒瑞登入美国市场，作为第一家仿制将与百特分享市场。研报预计14 年环磷酰胺将贡献1.5-2 亿元销售额。预计明年制剂出口将快速增长，实现重大突破。
　　三、盈利预测与投资建议
　　预计14-16 年摊薄后EPS 分别为1.10、1.40、1.75 元，以5 月6 日收盘价33.58 元计算对应PE 分别为31、24、19 倍。研报看好公司长期发展，暂时给予谨慎推荐评级。
　　四、风险提示
　　招标降价；创新药研发上市进程低于预期；制剂出口认证进程低于预期。

　　复旦复华：依托复旦大学，医药、软件、园区稳步发展
　　研究机构：联讯证券 日期：2014-5-6
　　事件：
　　2013年，公司实现营业收入9.52亿元，同比增长9.73%；营业利润3889.1万元，同比下降34.16%；归属于上市公司股东的净利润3371.2万元，同比增长20.12%；归属上市公司股东净资产5.94亿元，同比增长2.65%；基本每股收益0.098元。公司拟每10股派发现金红利1.00元。 点评：
　　1、依托复旦大学，医药、软件、园区稳步发展。公司是复旦大学控股的上市公司，其前身为1984年创办的复旦大学科技开发公司。
　　依托复旦大学雄厚的科研、技术、人才优势，公司在发展高科技、实现产业化的探索与实践中，成功确立了以软件开发、生物医药、园区房产为核心的科技产业体系，目前已拥有中国重要的对日软件出口平台，具有科技创新能力的药品研发、生产、营销基地，以及广纳国内外高新技术企业的国家级高新技术园区，目前公司三大主营业务均为国家鼓励发展的重点产业，拥有良好的发展前景，三大产业在各自专注的领域中能够提供富有特色的产品和服务，在相关行业内具有较高知名度。 医药板块成为公司发展的主要发动机。2013 年，子公司上海复旦复华药业营业收入为 6.8亿元，同比增长47.33%，占公司营业收入的71.46%。制定了富有针对性的营销策略，在自身专注的抗肿瘤药物、消化系统用药、神经系统用药、心脑血管用药等核心治疗领域加强营销力度，进一步提升了重点品种的销量，保持了企业经济效益的稳步增长。同时药业公司冻干粉针剂正式通过新版GMP认证，确保了这一剂型产品的正常生产和持续经营。此外，江苏复华药业海门生产基地建设项目完成了厂房建设，设备招标等一系列工作持续推进，为企业未来扩大经营规模奠定基础。 软件板块略有下降，园区发展保持稳定。2013年，子公司上海中和软件营业收入2.3亿元，同比小幅下降8.90%，占公司营业收入的24.13%。2013年，对日业务方面，巩固深化了与主要客户的合作，日元营业收入持续增长，与其他日本客户也维持了良好的业务发展势头，但由 于受到日元持续贬值的较大冲击，对日业务的人民币收入和利润同比均有下滑；欧美及国内业务方面， 市场拓展较为顺利，在不断稳定与原有客户合作关系的基础上，开发了新的客户，实现了增收增益。在园区发展方面，复华园区公司经营保持稳定，在嘉定复华园区厂房出租保持零空置的基础上， 提高了项目的租金水平，并成功引进了多家注册企业，稳定了园区招商的经济效益；另外，江苏复华药业海门生产基地厂房土建工程竣工，并完成了海门市相关部门的联合竣工验收，复华园区海门公司项目招商工作进展顺利，基建工作均已完成，招商大楼也正式开工进入施工阶段。
　　2、增发获批，公司未来发展前景可期。公司拟通过非公开发行不超过6000万股新股，拟融资不超过4.3亿元，用于增加公司运营资金，降低公司资产负债率。目前增发预案已于2014年2月份获得证监会批准，目前正在办理本次非公开发行股票的相关事宜。此次增发，上海上科科技投资有限公司拟认购不超过4500万股，上海复旦科技产业控股有限公司拟认购不超过1500万股，预计增发后，上科科技和复旦控股将成为发行后第二和第三大股东，两个公司都主要从事投资与资产管理，在产业投资领域经验丰富。借助此次增发，公司不仅增加了运营资金、降低了财务费用；同时预计此后会借助复旦大学的资源优势（目前复旦大学在医学、IT等学科领域仍有较为丰厚的资产贮备），在资本整合领域有更进一步的发展。
　　3、盈利预测。预计公司2014-2016年净利润增速分别为148%、65%和57%，EPS分别为0.24、0.40 和0.62元，目前股价对应PE分别为41、25和16倍。看好公司长远发展，给予公司增持评级。
　　4、风险提示：1）软件行业对日出口景气度下滑风险；2）药品安全风险；3）园区建设及招标开展不达预期风险。

　　誉衡药业：并购驱动业绩高增长，大品种梯队渐成序列
　　研究机构：兴业证券 日期：2014-4-30
　　事件：
　　近日，誉衡药业公告2014年一季报，报告期内实现营业收入3.05亿元，同比增长46.5%，实现归属母公司净利润6740万元，同比增长237.86%，扣非后净利润为6212万元，同比增长300.67%，实现基本每股收益0.24元。同时公司公告中报业绩预增60%-90%。
　　点评：
　　公司业绩符合研报的一季报预览（0.25，+251%），中期业绩预增范围符合预期。
　　营销模式调整及收购并表致收入增速不可比。报告期内，公司实现营业收入3.05亿元，同比增长46.5%，受营销模式调整和收购并表等因素的影响，其收入同比增速不具有可比性。根据研报对公司收购的主要品种销售情况的跟踪，预计磷酸肌酸钠、安脑丸、葡萄糖酸锌口服液等品种一季度合计贡献收入约1.5-2亿元左右，鹿瓜多肽等老品种由于重新进行营销模式调整导致表观收入增速较为平淡，预计鹿瓜多肽销量在高基数上仍保持一定增长，较为不易。总体来说，研报认为受鹿瓜多肽等老品种营销模式重新调整的影响，预计上半年表观收入增速会延续慢于利润增长的态势，但主要品种的销量总体均保持了良好的增长趋势，符合研报的预期。
　　并表驱动一季度业绩高增长，全年高增长已成定局。一季度公司实现归属母公司净利润6740万元，同比增长237.86%，净利润实现高增长主要是由于去年一季度基数较低和收购并表驱动所致：1）去年一季度净利润只有1995万元，基数比较低；2）外延式收购并表贡献业绩弹性，预计上海华拓（2月份并表）一季度贡献净利润约1500万以上，澳诺中国一季度贡献净利润1000万以上，安脑丸和氯吡格雷也贡献了少量业绩弹性；总体来说，公司在外延式并购驱动下业绩实现了高增长，同时公司公告中报业绩预增60%-90%，考虑上海华拓和澳诺中国上半年依然贡献了较大业绩弹性，研报预计其中期业绩有望接近预增范围的上限水平。展望下半年，由于上海华拓、南京万川以及正在进行的收购项目将继续贡献业绩弹性，在收购并表的驱动下公司全年业绩高增长已成定局。
　　营销模式调整和收购并表致财务指标不具可不性。由于营销模式调整和收购并表等因素的影响，公司各项财务指标失去可比性，报告期内公司综合业务毛利率同比下降3.81个百分点至63.11%，销售率下降14.63个百分点至26.48%，管理费用率下降2.93个百分点至11.15%，公司各项费用率发生较大变化主要是由于营销模式重新调整所致。公司当期经营性净现金流为2542万元，经营性净现金流低于净利润水平主要是由于当期经营活动现金支出较多所致，总体来说，受营销模式调整的营销公司各项财务指标不具可比性，但公司总体经营质量较好。
　　外延并购驱动业绩高增长，大品种梯队渐成序列。研报认为公司在去年收购澳诺中国和蒲公英制药的小试牛刀之后，今年则进一步强化了聚焦大品种的外延式并购战略，继完成收购上海华拓后，近期即将完成收购南京万川，而且其他并购项目也在有条不紊的推进，短时间内完成上述并购展现了公司强大的外延式并购能力和执行力，也超出了研报的预期。而且公司近期的收购标的利润规模更加可观，业绩增厚明显，外延式并购将驱动公司未来两年业绩实现爆发式增长。中长期来看，公司通过系列收购产品线梯队已经有了很大改善：通过收购蒲公英制药获得潜在的基药放量品种安脑丸；收购上海华拓获得全科室用药磷酸肌酸钠；代理帅克的氯吡格雷；在研潜力品种银杏内酯B注射液未来两年也有望获批；其他潜在并购项目也有望进一步丰富公司大品种梯队。研报认为几次成功收购对公司未来发展意义非凡：一方面使公司摆脱对单一大品种依赖，丰富了大品种的产品线，进一步打开公司未来成长空间；另一方面公司未来依靠内生+外延双轮驱动业绩高增长确定，2014年将是公司多动力驱动业绩爆发式增长的一年！盈利预测。研报维持近期深度报告《大品种专家，多核驱动成长》中对公司的判断：研报认为公司通过外延式并购获得的多个潜力大品种，已改变过去依靠单一大品种增长的局面，成功转型为大品种专家，而且在新大品种群的驱动下，公司未来业绩高增长的确定性强，成长空间已全面打开。假设南京万川5月份开始并表，研报维持此前的盈利预测，预估公司2014-2016年EPS分别为1.53、2.12、2.66元，对应2014-2016年的市盈率分别为35X、25X和20X，后续将根据公司收购情况继续上调盈利预测。研报认为在公司坚定不移的外延式并购战略驱动下，公司未来的产品线梯队有望持续完善，而且并购有望驱动业绩持续超预期，从业绩增速和品种梯队而言，研报认为公司市值和估值水平具备较大提升空间，考虑公司并购超预期，继续维持买入评级，建议积极配臵。

　　股价表现催化剂：持续并购超预期；磷酸肌酸钠进入更多省份医保或全国医保目录。
　　风险提示：并购失败的风险；银杏内酯B审批存在一定的不确定性，如果失败将影响公司估值。

　　香雪制药：业绩符合预期，高增速有望持续
　　研究机构：广发证券 日期：2014-4-26
　　核心观点：
　　一季度净利润增速68%，与此前业绩预告一致
　　公司一季度营业总收入3.56 亿元，同比增速70.5%；实现净利润约0.36亿元，同比增速67.9%，对应EPS 0.09 元，这与此前业绩预告公布的净利润增速区间一致。净利润高速增长的原因一方面是沪谯药业并表，另一方面药品业务较快增长。
　　橘红、小儿化食是药品主要看点，预计今年整体收入较快增长①主导产品抗病毒口服液去年收入4.9 亿元，增速放缓至13%，今年在终端提价、连锁药店18 支装替换12 支等刺激下有望加速；②公司橘红系列去年收入1.2 亿元，增长43%，今年在新进广东基药增补的影响下有望维持高增长；③小儿化食口服液作为新进国家基药目录的独家品种，已在上海等地中标，今年将快速上量。
　　饮片业务公告建立电商平台，利于奠定整合者地位
　　饮片业务经过去年的积淀后，今年将成为重大看点：①公司收购沪谯药业后，进行了不少整合，正向广东、重庆、山西等地扩张，预计14 年35%增速。②公司拟与长城资产合作成立并购基金，利于饮片业务进一步扩张。
　　③公司拟与亳州市政府合作整合亳州200 多亿饮片市场，香雪（亳州）中药饮片电子商务有限公司已正式成立，利于公司奠定行业整合者地位。
　　与458 医院合作，肿瘤细胞免疫治疗值得关注
　　公司与解放军第458 医院签署了《第458 医院与香雪制药联合建立特异性T 细胞治疗新技术临床研究中心技术合作项目协议书》。临床技术研究阶段总投资不低于人民币1300 万元，合作期限为8 年，自2014 年3 月31日至2022 年3 月30 日。特异性T 细胞治疗是可能治愈肿瘤的先进技术，长期看本次合作可能成为公司发展的新一极。
　　研报预测14-16 年业绩分别为0.70 元/股、0.95 元/股、1.25 元/股研报预计公司14/15/16 年EPS 至0.70/0.95/1.25 元（2013 年EPS 为0.40元），目前股价24.50 元，对应PE 35/26/20 倍，维持买入评级。
　　风险提示
　　直销牌照获取后开展不顺利的风险、KX02 等新药研发风险、抗病毒口服液与橘红省外拓展不成功的风险。

　　普洛药业：制剂转型推进，解禁压力化解，调高评级
　　研究机构：国信证券 日期：2014-4-25
　　Q1扣除投资收益后净利润+129%，印证公司积极转型
　　2014年Q1公司实现收入9.90亿（+15.9%），净利润1.29亿（+466%），其中：投资收益7691万元（来自转让上海药物研究院）。扣除投资收益后净利润为5238万元（+129%）。业绩与此前快报完全一致。公司业绩大幅增长的原因在于制剂产品的收入占比扩大，这印证了公司目前正在积极执行从原料药向制剂转型的战略。
　　业绩大幅增长主要来自产品结构调整而并非压缩费用
　　主营利润大幅增长的原因在于：（1）制剂在收入比重的扩大使得公司综合毛利率有明显提升；（2）原料药在经过去年的整合之后经营逐步恢复正常（去年有较长时间经历生产线搬迁），同时淘汰落后产能和低附加值产品，毛利率提升。管理费用率上升1.24个百分点主要原因在于：（1）公司整合初期的自然会出现费用率上升，但随着整合的深入将逐步下降；（2）研发费用继续上升（Q1研发支出2759万，目前有25个药品文号在报审评，14年有望上市的品种为盐酸金刚片）。
　　定增收购山西惠瑞将丰富公司制剂产品线，未来存在持续并购预期
　　公司拟面向大股东和山西惠瑞原股东定向增发募集资金4.2亿元用于收购山西惠瑞100%股权。山西惠瑞目前已有4个心脑血管制剂品种，同时在报7个肿瘤类制剂品种，收购成功将在较大程度上丰富公司的产品线。目前定增预案已经获得股东大会批准，方案即将报证监会审核。本次定增获批之后研报预计公司还将继续进行资本运作，公司存在持续并购预期。
　　风险提示
　　公司转型和扩张速度低于预期。
　　解禁压力化解，提升至推荐评级。
　　维持此前盈利预测，预计公司14-16年实现净利润3.03亿/4.88亿/6.67亿，EPS0.37/0.60/0.82元，对应PE23/14/10x。假设顺利执行原料药到制剂的战略转型，其估值将有明显提升的过程。公司小非在4月9日解禁，经过近半个月的消化，解禁压力已经基本化解，目前股价具备安全边际，调高投资评级至推荐，目标价9.25-12.00（14年25倍，15年20倍）。

　　北大医药：公司药品产销研实力雄厚，股东从药到医产业布局
　　研究机构：联讯证券 日期：2014-4-4
　　事件：
　　2013年，公司实现营业收入23.16亿元，同比增长18.92%；营业成本18.98亿元，同比增长19.60%；实际归属于母公司的净利润7802万元，同比增长2.43%；归属母公司所有者净资产11.44亿元，同比增长7.56%；基本每股收益0.13元。公司拟每10股派发现金红利0.11元。
　　点评：
　　1、公司药品产、销、研实力雄厚。公司是中国西部最大的生物与化学合成药物生产、研制和出口基地，全球最大的洛伐他汀生产基地和磺胺类药物生产基地。目前公司产品涵盖抗微生物类、心脑血管类、维生素类、镇痛抗炎类、消化系统类、精神障碍类、抗肿瘤类、免疫调节类、代血浆类等近20个大类，一百多个原料药和制剂品种。公司是通过国际认证最多的中国制药企业之一，全部产品均通过GMP认证，其中有近20个产品获得美国DMF注册号，12个产品通过FDA认证，7个产品获得欧洲COS证书，药品生产实力雄厚。同时公司宣布建设麻柳制造基地，整合销售流通业务，实现从前端中间体与原料药生产、到制剂药品销售的完整产业链，从而降低产品成本、提升整体议价能力、提高产品市场竞争力并获取更多市场机会。 2011年定向增发后，北京北医医药优质资产注入北大医药，打通了制造与流通环节，实现从原有的医药制造业延伸至医药流通领域，构建了以上海、北京、武汉、重庆为核心辐射全国的销售流通平台。北大医药拥有国家级技术中心，有多位高级专业技术人员享受国务院政府特殊津贴。依托北京大学医学部深厚的学术基础和资源，发挥方正医药研究院、北大医药国家级技术中心、北大医药重庆大新微生物药物研究中心三位一体的研发布局，实现从创新药物研发到产品工艺技术革新的产品创新全覆盖。公司在产品创新、先进技术和生产工艺的研发与推广方面具有较强的实力。

三、顶级私募天地

顶级私募关注个股

大同煤业（601001）煤炭龙头；强者恒强；短线继续强势关注

阳泉煤业（600348）煤炭龙头；股性活跃；短线继续强势关注

金钼股份（601958）今日钼龙头；近期期货钼持续大涨；短线继续强势关注

国金证券（600109）券商龙头；短线继续强势关注

顶级私募个股内幕消息汇总

传闻：万顺股份：ITO膜目前4条生产线已全负荷运行

传闻：高德红外：将启动收购

传闻：掌趣科技：正在与微软商谈将游戏置入微软XBOX事宜

传闻：高德红外：将启动收购，成为综合武器平台总体单位

传闻：大禹节水：增资子公司发力土地流转

传闻：九安医疗：电子血压计的无汞替换试点在继续扩大

传闻：宇顺电子：OGS触控屏及On Cell均已量产

传闻：丹邦科技：正在进行柔性SIP基板技术储备

传闻：晶盛机电：月产10万片蓝宝石切磨抛项目四季度开始投产

传闻：江西铜业：买入阿尔巴尼亚一铜矿项目的权益

传闻：天津海运：正在推进非公开发行股票事宜

传闻：锦富新材：全年净利润或达1亿元

传闻：世纪华通：天游七酷一季度净利润超预测

传闻：远东股份：已拿到世界杯FIFA图片代理权

传闻：长电科技：封装芯片间接应用于Iphone6、Iwatch等后续产品

传闻：蓝鼎控股：有重组预期

传闻：华意压缩（000404）夏天临近制冷剂大涨，无氟制冷压缩机或受青睐

传闻：雷柏科技（002577）13日将在京发布一款智能家居新品ZIVOO.该产品将汇集众多业内知名企业，作为战略伙伴参与.

传闻：“十二五”国家支持广西林业资金380亿元，丰林集团（601996）是本地林业概念股。

传闻：钼价短期上涨不可逆：新华龙、金钼股份。

传闻：氟化工产品价格两月劲升30%：三爱富、巨化股份、氯碱化工。

传闻：5月煤炭价格止跌回稳，环渤海动力煤价格指数反弹：大同煤业、山煤国际。

传闻：分散染料提价至4.4万元/吨：浙江龙盛、闰土股份、鼎龙股份。

传闻：特殊事件引发维生素巨头停产，全球供应紧张：新和成、金达威

传闻：美国碎牛肉价格创30年新高：福成五丰 新五丰等

传闻：5月份开始生猪价格持续上涨：雏鹰农牧、高金食品、牧原股份等。

传闻：工信部希望用户使用国产操作系统替代XP，国产操作系统：中国软件（600536）、浙大网新（600797）、同洲电子（002052）等。

传闻：近期两家海外聚氨酯巨头双双调高报价，关注MDI烟台万华、TDI沧州大化。

传闻：由科技部牵头，国家发改委、证监会等11个部门组成的联合调研组，近日到江苏省就苏南国家自主创新示范区建设进行调研。苏南地区个股：苏州高新（600736）、南京高科（600064）、长电科技（600584）。

传闻：丰林集团（601996）“十二五”期间，国家林业局将在原定支持广西300亿元资金的基础上，新增安排广西林业贴息贷款80亿元，确保支持广西资金总额达380亿元以上。其中，今明两年每年给广西安排中央林业资金45亿元以上。

传闻：《制革行业规范条件》发布。资料显示，禾欣股份（002343）是国内PU合成革行业产能规模最大，产业链配套最完整的企业；双象股份（002395）国内唯一一家同时具备超细纤维超真皮革，PU合成革和PVC人造革生产能力的企业、福建南纺（600483）生产PU革基布、PU革等；安利股份（300218）专业从事中高档聚氨酯合成革的研发。

传闻：集成电路扶持政策近期有望出台，涉及资金规模将达千亿级别，税费减免等将成为政策的重要导向。集成电路概念：上海贝岭（600171）、同方国芯（002049）、士兰微（600460）、通富微电（002156）、晶方科技（603005）。

传闻：巴西总统已邀请习近 平观看世界杯决赛，世界杯闭幕之后马上就是金砖国家峰会，在巴西海滨城市福塔莱萨举办。关注：雷曼光电、中体产业。

传闻：中国电信将于13日召开混合所有制合作发布会，宣布其新兴业务体制机制改革举措，招募民营及外资混合所有制合作对象，并公布混合所有制重大合作项目。中国电信旗下上市公司号百控股（600640）。

传闻：近日，SONIQ声光宣布，将与腾讯跨界合作，将腾讯的创新产品“电视QQ客户端”搭载到SONIQ声光中国新品互联网电视中，届时，用户将通过人性化的简单操作，通过大屏实现QQ在线聊天、视频、互动，真正享受大屏互联网的智能影音娱乐的乐趣。 SONIQ声光与百视通（600637）合作建内容播控平台。

传闻：长飞公司11日宣布：全球传输距离最远、速度最快的USB3.0有源光纤数据线，率先在光谷量产，世界上同时拥有该技术的仅有美国康宁公司。长飞光纤光缆有限公司创建于 1988年5月，由中国电信集团公司、荷兰德拉克通信科技公司、武汉长江通信集团股份有限公司（600345）共同投资。

传闻：从甘肃省政府办公厅印发的《“365”现代农业发展行动计划2014年实施方案》中获悉，为了深入实施“365”现代农业发展行动计划，甘肃省今年将加快打造国家级旱作农业、高效节水农业和草原畜牧业可持续发展示范区，通过三个国家级示范区的建设，不断优化农业产业布局，提高农业发展质量和效益。相关个股：亚盛集团（600108）、大禹节水（300021）、敦煌种业（600354）。

传闻：上周四，Cameron Winklevoss和Tyler Winklevoss两兄弟，在一份提交美国证监会的文件中声称，他们选择将Winklevoss比特币基金（ Winklevoss Bitcoin Trust），提交于纳斯达克上市，其有望成为首只上市交易的比特币基金（ETF）。有分析人士认为，既然美国证监会接纳提交申请，意味着比特币基金有很大可能成功上市。比特币概念：三五互联（300051）。

传闻：一份由电力规划设计总院制定的电网投资方案，已经通过中国国际工程咨询公司的评估，很快将获得国家能源局批复。这份方案涉及投资超过2000亿人民币，内容包含建设十二条贯穿中国东西部的输电通道，将内蒙、山西、陕西和云南等地的电力资源向京津冀、长三角和珠三角地区输送，用以解决这些区域日益严重的雾霾和电力短缺问题。相关个股：特变电工（600089）、荣信股份（002123）、平高电气（600312）、金智科技（002090）。

传闻：近日，全国多地遭受暴雨侵袭。因洪涝灾害是周期性事件，防洪概念股受益股如伟星新材（002372）、青龙管业（002457）、国统股份（002205）、纳川股份（300198）等，一旦升级，抗洪救灾题材将会受到市场关注，帐蓬及帐蓬布上市公司，如梅花伞、太极实业、申达股份、大元股份等，抗洪救灾所需的机械设备主要包括装载机、推土机、挖掘机、起重机、拖拉机、排灌机械。相关受益的上市公司主要有柳工（000528）、厦工股份（600815）、山推股份（000680）、三一重工（600031）、中联重科（000157）、徐工科技、利欧股份（002131）；涝灾过后，很多房屋倒塌，雅致股份（002314）是全国最大的集成房屋生产商，在抗汛防汛后较容易出现传染性疾病，华北制药（600812）、东北制药（000597）、鲁抗医药（600789）是抗生素类上市公司。沈阳化工（000698）、山大华特（000915）、广州浪奇（000523）是消毒防疫概念。然后基建、建材会受到不同程度的影响，灾害或将改变农产品、大宗商品等供求关系。接下来兴修水利自然必不可少，如三峡水利、安徽水利、钱江水利或将受益。