一、重要新闻点评
　　“两桶油”遭遇最强环保风暴
　　自贸区概念火热 多家上市公司提示风险
　　二维MoS2纳米片研究获突破
　　二、主力动向曝光
　　汇金半年增持四大行5.68亿股耗资约21亿
　　大宗交易持续火爆 QFII斥资逾9亿元横扫15只蓝筹股
　　二季度企业年金青睐16只个股 逾八成个股月内实现上涨
　　三、今日股评家最看好的股票
　　上海机场、金山股份、铁汉生态

二、主力动向曝光

三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐上海机场:内生增长和政策利好双轮驱动,维持推荐

　　2013 年上半年业绩略高于预期
　　2013 年上半年公司实现主营业务收入24.71 亿元,同比增长8.68%,主营业务成本13.72 亿元,同比下降2.49%。最终公司上半年实现归属母公司净利润8.93 亿元,合每股0.46 元,同比上升18.29%,略高于市场预期。
　　受益收费并轨、旅客结构改善,主营收入增速大幅高于旅客吞吐量增速5.07 个百分点。两者共同拉动航空及相关收入同比增幅至20%,我们预计增厚全年业绩约2 亿;国际旅客吞吐量增幅6.5%,促进商业餐饮租赁收入增幅提升至8%。
　　主营利润率同比大幅改善6.4 个百分点至42%。虽然收费并轨和高经营杠杆利于主营利润率的提升,但处于亏损状态的地面服务公司与第三方合资,转为投资收益,也从侧面改善了主业利润率约1 个百分点。
　　航油价格波动导致投资收益同比小幅下降。虽然德高动量贡献的投资收益同比增加了2147 万,但因油价波动导致油料公司贡献的投资收益同比减少了3200 万,再因新增亏损的地面服务公司,投资收益同比下降9%。
　　发展趋势
　　生产量增幅有望继续回升。影响增幅的因素有今年的特殊天气和禽流感,去年的日本航线高基数,未来都将消除。
　　自贸区持续发酵,政策利好或将兑现。公司位于自贸区圈定的三港三区内,我们认为自贸区可能带来三重利好:1)所得税率下降;2)免税店带动进口货物吞吐量增幅上涨;3)自贸区发展成熟后,可能有高端制造业需要空运产成品,也可能有物流企业入驻带来中转货量。
　　盈利预测调整
　　我们维持公司2013 年和2014 年归属母公司净利润19.36 亿和22.68 亿的盈利预测不变。
　　估值与建议
　　受益自贸区获批,公司股价涨幅超过20%,目前2013 年的市盈率为15.7x,仍然处于历史中低端,也低于国际机场均值。考虑:1)虹桥已达设计产能80%,国内分流效应弱化;2)另外两大枢纽机场北京和广州产能利用率都已超过90%,上海机场的国际需求增长值得期待;3)非航面积占比较低,增长空间较大;4)资本开支空窗期,享受高经营杠杆,叠加良好的财务状况和持续稳定的现金流入,高分红有保障;5)中期虹桥机场资产注入和远期迪斯尼乐园投产、自贸区三大利好仍待兑现。重申推荐评级。（中金)

一家机构推荐金山股份：煤价下滑+新机组投产,业绩增长118%

　　受益于煤价下滑,净利润同比增长118%。受益于丹东金山热电投产,公司2013年上半年营业收入20.51亿元,同比增长25%;归属上市公司股东的净利润1.12亿元,同比增长118%;实现每股收益0.33元。净利润大幅提升的主要原因来自于燃煤成本的下降;财务费用同比增长38%,主要源于丹东金山电厂投产利息资本化停止。经营现金流净额受益于电力业务盈利能力提升,同比增长约2.3亿元。
　　受益煤价下行,电力业务盈利显著提升。公司2013年上半年上网电量55亿千瓦时,同比增长22.4%。发电业务收入18.44亿元,毛利率提升至31.2%,同比提升8.5个百分点;供热业务1.91亿元,毛利率4.4%,同比提升15.7个百分点。旗下各电厂盈利均出现持续改善,其中白音华电厂、阜新金山、苏家屯电厂权益利润0.63、0.26、0.32亿元;新投产丹东金山热电贡献627万元。投资收益方面,参股电厂沈阳华润贡献盈利0.30亿元,同比增长0.20亿元;白音华海州煤矿贡献盈利0.24亿元,同比下降0.24亿元。优质储备项目充足,增发缓解财务压力。
　　公司规划建设的项目包括白音华金山二期(2*66万千瓦、坑口电站)、苏家屯金山二期(2*35万千瓦、主力热电机组、利用小时高)掺烧污泥热电、阜新25万千瓦风电项目等盈利能力较强的电力项目,合计装机超过220万千瓦,可见公司中长期成长性显著。另外,公司增发事宜于7月受证监会批准,或年内启动增发事项。公司调整增发底价为6.26元,计划发行1.5亿股。公司中报资产负债率85.6%,仍处于较高水平,预计增发完成后将有力的缓解公司财务压力,有利公司长远发展。
　　评级:增持。我们预计公司2013-2015年EPS分别为0.80、0.86、1.03元,对应市盈率为8.4、7.8、6.5倍。推动公司盈利快速提升的因素主要来自煤价下行带动电力业务盈利的持续改善。公司以热电机组为主,我们预计东北地区将在十二五后期启动城市热力行业改革,公司热电机组的盈利能力将得到进一步提升。同时考虑到公司储备项目丰富、成长性突出,我们认为给予公司2013年8-10倍PE较为合适,对应合理股价6.7-8.0元。维持公司增持评级。
　　风险提示:煤价大幅波动导致成本快速变动;地区用电需求下滑导致机组利用小时数不及预期;储备项目建设进度缓慢。(华泰)

一家机构推荐铁汉生态：bt订单增长迅速,项目执行渐入佳境

　　BT项目订单迅速增长,项目执行步入良性循环。
　　投资要点:
　　项目订单增长迅速,项目执行逐步进入良性循环阶段,短期业绩低预期不用过分担忧。上半年公司营收5.3 亿同增30%(其中生态修复同增10.8%,园林工程同增48%);净利润0.85 亿同增14%;扣非净利润增速18.4%略低预期,上半年营收完成全年计划30%;净利润完成计划28%。
　　考虑上半年订单落地速度偏慢,下调2013-14 年EPS 至0.93、1.39 元(原0.97、1.43 元);鉴于3 季度成长速度可能发力,维持增持,目标价32 元。
　　努力开拓生态环境建设市场,BT 项目斩获颇丰。新签施工合同合计10.76亿元(含BT 项目8.36 亿元,非BT 项目2.40 亿元);而2012 年全年签订BT 项目5.85 亿元(不含潍坊项目),非BT 项目4.46 亿元,从中可看出BT 项目上半年签约呈加速态势,我们预计持续增长的趋势仍将持续。
　　首批BT 项目回款良好,13 年逐步进入良性循环阶段。2012 年公司已按合同约定收回湖南衡阳及郴州BT 项目前期费用回款及利息;2013 年上半年BT 项目收入确认及回款正常,得益于持续加强BT 项目管理。2013 年上半年投资收益0.4 亿元,去年同期0.12 亿,主要为BT 融资建设工程前期资金及建造服务本期应确认的投资回报增加等。上半年经营性现金净流量为-2.4 亿,12 年同期为-0.8 亿,现金净流量随BT 项目推进有所减少。
　　短期业绩不用过分担忧,看好3 季度加速发展。公司股权激励对应行权要求2013-2016 年净利润增速为30%、50%、50%、50%,后续几年增速要求显著高于装饰园林平均股权激励水平,公司仍具信心保持高速扩张。
　　风险提示:经营现金流为负导致的财务风险;BT 施工及应收帐款风险。(国泰)

汇金半年增持四大行5.68亿股耗资约21亿

　　工农中建四大国有银行周四出齐2013年半年度报告。报告显示，代表“国家队”的中央汇金公司上半年合计增持四大国有银行5.68亿股A股，按照上半年加权平均价计算，耗资约20.86亿元。
　　上半年农业银行汇金共增持1.875亿股，其中二季度增持数量为1.472亿股。
　　工商银行上半年汇金合计增持1.728亿股，其中二季度增持1.576亿股至1241.38亿股；汇金上半年累计增持建设银行1.243亿股，其中二季度增持1.004亿股；中国银行上半年汇金增持8330.18万股，其中二季度增持6922.48万股。
　　此外，上半年汇金共增持光大银行8599.63万股，增持新华保险258.09万股。(.华.西.都.市.报 .袁.慧.君)

大宗交易持续火爆 QFII斥资逾9亿元横扫15只蓝筹股

　　8月份以来，上证指数在2000点至2100点间展开了拉锯战，在大盘震荡整理面临方向选择之际，QFII凭其出色的行业判断能力和独特的国际化视野，在投资关键节点上往往能踏准节奏，备受市场关注。
　　分析人士表示，QFII经常通过大宗交易市场吸筹，以降低对二级市场股价的冲击并躲避市场的追踪，但据《证券日报》市场研究中心梳理发现，8月份以来截至昨日，A股通过大宗交易市场交易金额高达166.91亿元，日均交易额7.95亿元，同比略增1.27%，其中素有“QFII大本营”之称的中信证券总部、海通证券国际部、申银万国证券上海新昌路营业部、中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部、中国国际金融有限公司北京建国门外大街证券营业部等5家机构共计在大宗交易市场累计买入额达12.05亿元，成交量约为0.96亿股。
　　进一步看，上述5家“QFII大本营”8月份以来在大宗交易平台共计买入19只个股，除乐普医疗和天壕节能为创业板股票、海康威视和华峰氨纶为中小板股票外，其余15只个股均为上海主板股票。从行业分布来看，这19只个股主要分布在医药生物、金融服务、机械设备、食品饮料、化工等行业。
　　具体来看，这5家机构共计斥资约9.3亿元买入上述15只上海蓝筹股。其中，买入额排名前五的个股为：上柴股份（33175.68万元）、贵州茅台（12061.58万元）、上海辅仁（9879.06万元）、中国平安（9762.91万元）和长征电气（5268万元）。8月6日，中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部以每股14.01元的价格在大宗交易市场买入上柴股份2368万股，该股票前一交易日价格为14.91元，折价率6.04%；8月14日，海通证券国际部以每股178.69元的价格在大宗交易市场买入贵州茅台67.50万股，该股票前一交易日价格为179.95元，折价率0.7%；8月26日，中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部以每股13.74元的价格买入上海辅仁719万股，该股票前一交易日价格为15.27元，折价率10%；8月14日，海通证券股份有限公司国际部以每股34.88元的价格买入中国平安279.90万股，该股票前一交易日价格为34.83元，溢价率0.14%；8月5日，中信证券总部以每股8.78元的价格买入长征电气600万股，该股票前一交易日价格为9.76元，折价率为10%。
　　从市场表现来看，8月份以来截至昨日，在上述15只蓝筹股中，有11只个股月内累计实现上涨，占比73.33%，其中有4只个股月内累计涨幅超10%，这4只个股分别为，和邦股份（42.23%）、广日股份（20.34%）、梅花集团（15.85%）、和大秦铁路（13.06%）。
　　从业绩表现来看，在上述15家公司中，有13家公司已披露2013年中期业绩，其中有10家公司2013年中期净利润同比实现增长，占比为76.92%，值得一提的是，有4家公司2013年中期净利润同比增长在30%以上，分别为，广日股份（90.27%）、中国人寿（68.12%）、上海辅仁（46.79%）和海通证券（31.59%）。(www.ccstock.cn)

二季度企业年金青睐16只个股 逾八成个股月内实现上涨

　　随着上市公司陆续披露完毕2013年半年报，企业年金二季度重仓股也逐一浮出水面。数据显示，企业年金二季度持有16只个股，其中新进7只个股，减仓3只个股，增仓4只个股，2只个股持有数量较一季度未发生变化。
　　具体来看，二季度，企业年金新进的7只个股分别为：大众公用（300万股）、华意压缩（248.57万股）、正海磁材（216.81万股）、旗滨集团（81.83万股）、横店东磁（71.72万股）、凯美特气（47.56万股）、和邦股份（40万股）。企业年金减仓的3只个股情况为：减持同有科技5.18万股至21.91万股，减持天威视讯17.24万股至74.85万股，减持贵研铂业19.69万股至62.68万股。企业年金增仓的4只个股情况为：增持江淮动力960.18万股至3014.09万股，增持立讯精密225.24万股至601.59万股，增持海能达42.61万股至448.31万股，增持蓝科高新33.53万股至190.46万股。另外，企业年金二季度持有齐心文具（176.35万股）和司尔特（108.48万股）数量未发生变化。
　　企业年金二季度持有江淮动力数量最大。据公司中报显示，有5家企业年金位列公司前十大流通股股东。分别为：湖南省电力公司企业年金计划-中国光大银行、国寿永诚企业年金集合计划-中国银行、中国烟草总公司四川省公司企业年金计划-中国工商银行、中国农业银行股份有限公司企业年金计划-中国银行、南昌铁路局企业年金计划-中国建设银行。
　　从市场表现来看，在企业年金二季度持有的16只个股中，有13只个股8月份以来截至昨日实现上涨，占比约81%。其中，和邦股份（42.23%）、立讯精密（34.63%）、同有科技（31.55%）等多只个股累计涨幅超30%。
　　从业绩来看，企业年金二季度持有的16只个股中，海能达、华意压缩、横店东磁、凯美特气、旗滨集团、贵研铂业、天威视讯、立讯精密、江淮动力今年上半年净利润同比增长。海能达上半年净利润同比增长192.89%，而公司预计2013年1月份至9月份净利润为1680万元至2000万元（上年同期为640.06万元），同比增长162.48%至212.47%。业绩变动原因为，受数字产品销售增长和海外销售增长的带动，公司整体销售收入同比增长。
　　值得注意的是，日前，人力资源和社会保障部社保基金监督司发布《2013年一季度全国企业年金基金业务数据摘要》显示，截至今年一季度，建立企业年金的企业已达57485家，积累金额达到5113.75亿元。分析人士表示，企业年金的规模持续爆发式增长，或将为A股市场注入更多的“活水”，企业年金的重仓股也将获得市场更大的关注。(

　　
一、重要新闻点评

“两桶油”遭遇最强环保风暴

　　环保部有关负责人29日向媒体通报，环保部近日会同统计局 、发改委 ，对2012年度各省、自治区、直辖市和八家中央企业主要污染物总量减排情况进行了考核。数据显示，去年全年全国化学需氧量排放总量2423.7万吨，同比下降3.05%；氨氮排放总量253.6万吨，同比下降2.62%；二氧化硫排放总量2117.6万吨，同比下降4.52%；氮氧化物排放总量2337.8万吨，同比下降2.77%。四项强制减排目标全部完成。华能、大唐、华电、国电、中电投、神华六家央企均实现2012年度各项主要污染物总量减排目标，认定为通过年度考核。
　　但环保部表示，中石油未完成化学需氧量减排目标，中石化未完成氮氧化物减排目标。“两桶油”被认定为未通过年度考核。根据有关规定，环保部决定自考核结果公布之日起，暂停审批中石油、中石化两家集团公司除油品升级和节能减排项目之外的新、改、扩建炼化项目环评，根据2013年上半年总量减排核查和目标责任书项目进展情况，确定解除环评限批时间。
　　中财简评：环境保护,不仅是事关民生,更是扩内需、稳增长、调结构,打造“中国经济升级版”的一项重要而紧迫的任务。因此,从去年以来,一系列节能环保政策密集出台,国家最高领导层多次明确指出要大力推动环保产业的发展。“两桶油”昨对上述惩罚作出回应,表示接受环保部考核意见,服从处理决定,同时针对现有问题和差距,督促相关企业整改,确保各项环保指标尽快达标。“十二五”期间,全国重点区域大气污染防治中重点项目投资需求约3500亿元,增量主要来自于非电行业的大气治理市场开启及标准加严后脱硫除尘改造量增加两方面。可以重点关注中电远达、龙源技术、永清环保、龙净环保和国电清新。

自贸区概念火热 多家上市公司提示风险

　　商务部网站22日发布消息，国务院近日正式批准设立中国上海自由贸易试验区。政策出台令上海本地股一夜之间迅速升温，成为近来A股市场最耀眼的板块。连续数个交易日，上海本地股受到大量资金的关照，纷纷上演连续涨停的大戏，A股市场随即出现一个全新的板块——自贸区概念板块。
　　“幸福”突然降临，令有关方面有些“紧张”。据悉，监管机构正与有关上市公司“联手”，为概念炒作“降温”。
　　昨日下午，一家上市公司相关人士透露，因市场炒作导致公司股价出现异常波动，上证所方面召集相关上市公司负责人召开会议，要求公司核查实际情况并予以公告。昨日晚间就有上海物贸、上港集团等多家公司发布了相关公告。
　　中财简评：现在上海自由贸易区仍然在规划之中，近期到底有哪些行业与公司能够受惠于这个题材，业绩会得到提振，恐怕还是一个未知数。有相当数量的公司，可能只是由于其地理位置，所从事的行业与上海自由贸易区有关联，并非本身就一定真正具有这样的题材。其股价一下子被炒高，却没有相应的政策基础与业绩支撑。一旦自贸区的发展规划落地，那么其后市走势就很难讲了。一般来说，上海自由贸易区的核心地段是在外高桥，而作为上市公司的外高桥一直处于停牌状态。作为最“正宗”的自贸区题材股，它今日复牌后的走势较为关键，会成为该题材走势的风向标。

二维MoS2纳米片研究获突破

　　哈尔滨工业大学的研究人员在二维二硫化钼（MoS2）纳米片功函数及载流子浓度调控研究方面取得进展，相关论文日前在《美国化学会·纳米》（ACS Nano，影响因子12.06）刊发。与石墨烯相比，二维MoS2纳米片具有合适的带隙，适用于光检测等功能器件。金属电极与MoS2纳米片之间的电接触行为对器件性能的影响很大，研究者需要了解接触处的能带排列，因此对MoS2纳米片功函数的表征及调控成为最近的研究热点。
　　中财简评：我国的钼资源储量占全球的38.4%，居全球第一；钼产量全球占比逐年提高；钼消费量日益增加，增速非常迅猛。因此，我国的钼资源无论从行业基本面还是从战略价值方面，堪比稀土毫不为过。二维二硫化钼纳米片研究取得进展，或对新华龙、洛阳钼业、金钼股份等钼行业个股带来提振。