一、今日机构劲爆看点
　　蝴蝶效应侵袭 A股惊现冰火两重天极端一幕
　　前高附近再次构成强压 明日延续C浪回调走势
　　防御性情绪占上风 创业板下蹲有深意
　　持续巩固3100 剑指3300
　　分歧较大 但接盘较为踊跃
　　谁将接力恒大帅旗
　　多头环境强度由赚钱效应大小决定
　　二、周四展望：重点布局六大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募个股内幕消息汇总：艾派克拟调低定增股票发行价格

防御性情绪占上风 创业板下蹲有深意

　　【盘面简述】：
　　周三两市低开，略做反抽后继续下探，午后股指回踩3100点后小幅回升，创业板跌幅居前。盘面上黄金、股权转让、高送转、壳资源等表现强势；券商左右大盘局势；园林工程、水利建设、工程建设、船舶、钢铁、酿酒、银行、煤炭、猪肉概念跌幅居前。沪指突破3100点后连续调整，周二有结束调整的意思，今日大盘在利空影响下，再次考验3100点整数关。操作上，短线重点关注两类股：国资背景的重组题材和三季报大幅预增的中小市值品种。

　　【板块方面】：
　　股权转让概念持续受到资金追捧，武昌鱼(600275)、廊坊发展(600149)、天马股份(002122)、嘉麟杰(002486)涨停，四川双马(000935)、宝莫股份(002476)大幅拉升。黄金板块最大涨幅超5%，湖南黄金(002155)、中金黄金(600489)、金贵银业(002716)、恒邦股份(002237)涨幅超5%。

　　【消息面】：
　　1、习近平强调坚定不移抓好各项重大改革举措
　　中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革领导小组组长习近平11月1日上午主持召开中央全面深化改革领导小组第二十九次会议并发表重要讲话。

　　2、10月PMI升至两年新高经济趋稳态势明朗
　　10月官方和财新制造业PMI双双创下逾两年新高，官方非制造业PMI也升至年内高点，再次传递出这样一个信号：经济趋稳态势已较为明朗。

　　3、上海银行今日申购刷新今年来A股IPO最大规模纪录
　　11月2日，上海银行将进行网上、网下申购，此次上海银行发行募集资金总额约为106.7亿元，刷新今年来A股IPO最大规模的纪录。

　　【巨丰观点】：
　　周三两市低开，略做反抽后继续下探，午后股指回踩3100点后小幅回升，创业板跌幅居前。盘面上黄金、股权转让、高送转、壳资源等表现强势；券商左右大盘局势；园林工程、水利建设、工程建设、船舶、钢铁、酿酒、银行、煤炭、猪肉概念跌幅居前。

　　股权转让概念持续受到资金追捧，金力泰(300225)、国栋建设(600321)、武昌鱼、廊坊发展、天马股份、嘉麟杰、四川双马、襄阳轴承(000678)、司尔特(002538)涨停。据统计，从年初到现在，已有逾20家上市公司控股股东通过协议转让或公开挂牌的方式转让控股权，四川双马上涨超400%成为绝对龙头。此外，重组概念赛为智能(300044)、钱江生化(600796)、民生控股(000416)、安泰集团、深圳惠程(002168)涨停。梅雁吉祥(600868)被恒大人寿清仓，盘中跌停，同样题材的国民技术(300077)、金洲管道(002443)、积成电子(002339)跌幅居前，中元股份午后翻红。

　　午后，黄金板块涨幅一度飙升至5%以上，金贵银业冲击涨停，豫光金铅(600531)、湖南黄金、中金黄金、恒邦股份、山东黄金(600547)、赤峰黄金(600988)、西部黄金(601069)涨幅超6%；紫金矿业、荣华实业(600311)、延长化建(600248)、天业股份(600807)涨幅超3%。近期国际市场避险情绪推升金价，黄金价格持续反弹。A股调整之际，黄金股也有不错的防御性。

　　深港通临近，券商板块本周反复活跃，今日也成为左右涨跌的重要推手，国元证券(000728)、第一创业、华泰证券(601688)、国盛金控涨幅居前。创业板指数今日表现不佳，温氏股份、乐视网(300104)、碧水源(300070)等创业板大权重，跌幅超过3%，蒙草生态、联创互联、银江股份(300020)、南都电源(300068)、铁汉生态(300197)等市值超百亿个股跌幅居前。创业板在深港通开通前夕下蹲动作，或为诱空陷阱。浙江世宝涨停，山东墨龙、新华制药(000756)、丽珠集团(000513)等深港通概念股逆市大涨，或许有所暗示。

　　巨丰投顾认为沪指突破3100点后，连续调整，周二小幅放量收高，结束调整。今日在外围继续下跌和恒大清仓梅雁吉祥等利空影响下，3100点整数关再次受到考验，目前大盘下方年线支撑明确。深港通开通在即，大盘震荡向上的格局不改。目前市场成交量不足以启动趋势性行情，投资者仍需控制仓位，高抛低吸为主。操作上，继续关注壳资源股、深港通受益股。（巨丰投顾）

持续巩固3100 剑指3300

　　今日两市受外围影响小幅低开后低位弱势震荡，热点主要还是集中在高送转、债转股等方面，其它方面没有太显眼的热点；成交量继续维持低位，显示当前市场存量资金博弈现状，截止收盘沪指下跌0.63%报收3102.73点，深成指下跌0.96%报收10692.7点，两市合计成交5484亿；
　　昨日经济数据的利好对股市形成明显提振，主要指数均低开高走，行情的主要特征就是温和普涨，今日两市出现回调属于正常的现象，主要在于大盘3140一带压力巨大，短期量能不足所致，对于大盘当前的状况，我们坚持我们近期观点，大盘结构性修复行情为主，为后市大盘上攻3140压力区积蓄能量；从经济面上来看，国家统计局公布10月制造业和非制造业PMI指数。其中，10月全国制造业PMI上升至51.2，大幅好于预期，创2014年8月以来新高，在历年同期中也处较高水平，指向制造业景气继续改善。经济环境的改善，投资者投资意愿将逐步增强，市场下一步向上攻击的动力将逐步提高，近期正式我们投资者朋友进行低吸潜伏的好时机。

　　从技术来看，大盘周一回调对3180一带进行了确认，显示3180一带支撑是具备强支撑的；昨日两市温和普涨今日回抽是必然的，上面已经进行了分析；大盘短期的运行趋势良好，再度回调是好的低吸时机，短期对3100点进行反复的震荡修复巩固是主基调，捞实基础，为下一步攻击压力区3140积蓄能量，突破剑指3300；预期短期大盘运行区间在3080-3140.
　　操作要点：市场持续震荡，建议投资者朋友要把眼光锁定在债转股、混改、高送转等方面，这些概念是近期反复活跃的方向，回调要大胆低吸。

　　操作策略：积极低吸、短线操作。（华讯投资）

分歧较大 但接盘较为踊跃

　　受海外市场的下跌等诸多因素的影响，早盘A股市场出现了低开格局。其中，上证指数以3115.73点开盘，向下跳空低开6.71点。开盘后，上证指数围绕均价线反复拉锯。在9：45左右，由于券商股的活跃，大盘有所拉升，最高摸至3118.98点。不过，工程建筑股、保险股等品种的回落，市场压力陡增，股指节节走低，盘中还一度击穿3100点，最低探至3099.82点。收盘时有所震荡，以3102.73点的次低点收盘，大跌19.71点或0.63%，成交量有所放大，沪市量能为2216.8亿元。

　　由此可见，市场的压力仍然存在，这固然是海外市场的因素，比如说美联储加息预期使得国际资本市场反复疲软。但也与国内市场的压力有着一定的关联，尤其是新股扩容等因素。不过，这些压力因素都是预期之内，预期之内的风险都不是风险。而且，成交量也渐趋活跃，说明卖盘虽多，但接盘也踊跃，所以，对后续走势不宜过于悲观，在3100点一线，多头仍然拥有一定的防御能力。所以，在操作中，仍可跟踪强势股，尤其是处于上升通道的含权预期股以及地方电网概念股。（金百临）

谁将接力恒大帅旗

　　【今日小结】
　　全天看，两市双双低开，开盘后展开震荡，随后在证券以及次新股的拉抬下，股指一波上行，但力度有限。午后，有色板块一度拉升，但其他板块跟随意愿不强，股指探底后小幅回升，总体低开整理表现。

　　【明日策略】
　　今日，两市低开震荡，题材股小幅分化下，两市向好势头依旧。盘面上，证券股护盘明显，资源股表现抢眼，次新股仍是资金角逐主战场；消息上，从最新三季度情况看，金融大蓝筹仍是国家队布局最爱，这也是近期金融股相对强势的原因之一；技术上，5日、10日均线粘合，市场方向选择进行时，昨日上涨后，今日回撤中支撑明显，股市上行基础犹存。总体看，恒大清仓梅雁吉祥导致概念股重挫，继而已发题材股分化，这应该是题材股的一个转折，短期分化或较为明显；另一方面，美国大选的不确定性令市场承压，波动幅度以及频率或将加大，短期时间性驱动成为走势的关键。而对于大盘来说，前期火爆的恒大概念哑火也将使得市场操作热情小幅回落，预计震荡还将延续，但在经济预期企稳回升的支撑下，两市结构性上涨趋势将延续。随这养老金入市渐行渐近，市场增量资金正在缓慢入场，预计恒大概念短期整理，而权重股或将接力恒大帅旗，展开新的助推行情。建议逢高继续减持累计涨幅过大的题材股，逢低适当配置政策倾斜的蓝筹股。

　　【操作关注】
　　具体操作上，逢低可逐步加仓，重点关注央企改革、一带一路标的。此外，前期回避的次新股以及高送转概念股也可考虑重新接回。

　　【仓位配置】
　　40%中长线，以蓝筹股为主，20%小盘题材股。（巨丰投顾）

多头环境强度由赚钱效应大小决定

　　今日两市股指小幅低开，之后震荡回升，10：23时见全日高点后开始回落至中午收盘；午后股指先行下探，13:26时见全日最低点后出现反弹，尾盘小幅回落收报；盘面热点：黄金、次新股、钛金属、维生素、有色、家居用品等板块走势较强；总体来说：今日市场呈现小幅调整的行情。

　　今日市场从指数上来看属于明显的调整态势，全天绝大部分时间均处在昨日收盘价下方运行，盘中偶尔伴随小幅的跳水出现；但是，从另外一个角度来看，市场的赚钱效应又非常的强烈，而且绝大多数集中在高送转概念以及次新股中，这与中航证券樊波前期持续看好次新股行情的观点非常吻合。所以，我们也在昨日撰写《A股投资的重心依然是小盘股》的博文中，重点强调：“虽然指数仍未摆脱震荡格局，但由于市场赚钱效应很好，所以这不影响激进型投资者的做多，只需要优化交易的节奏和仓位的控制即可，企图市场绝对的稳定是不可能的，学会在波动中应对才是交易行为需要重点修炼的方向。”

　　昨日樊波重点谈到创业板目前的现状，熟悉我们的投资者都知道我们持续看好创业板，即便在目前创业板短期弱于主板的情况下，我们也依然保持了对创业板的战略关注，从技术面看，创业板第一支撑2140点附近，第二支撑2100点附近的观点不变；另外，虽说创业板指数短期走势并不太理想，但当下的超级牛股大多出自以创业板为首的小盘股群体是有目共睹的，这样的反差给单纯关注指数的投资者带来了明显的交易盲区，到底是交易创业板指数还是交易创业板个股成了最大的难题，而我们的观点是：淡化指数，重点进行热点交易；不管指数怎么运行，只要对主线热点及龙头个股进行交易，就不会出大方向性的偏差。

　　总结一句话：目前到底是牛市还是熊市，我们认为僵化的纠结这个词语的准确性没有太多意义，因为最终决定你收益的热点方向、龙头个股、启动位置、仓位调节、如何止盈止损等与实际交易关联度大的行为，而对于激进型投资者而言只要有较强的赚钱效应，就是多头的有效环境。（中航证券）

　　
周四展望：重点布局六大板块优质股（附股）

　　
新能源车：关注两大投资主线 荐11股

　　本周,节能与新能源汽车技术路线图1+7总体框架正式发布,智能网联汽车技术路线图为其中重要一项,总体框架有望成为指引汽车产业中长期发展的重要依据。我们认为,电动化和智能化已成为汽车行业发展方向,新能源汽车长期向好基本面没有改变,建议重点关注新能源汽车和智能汽车两大投资主题。

　　新能源汽车方面,随着骗补清查靴子落地,国家补贴、准入管理及碳配额等政策有望陆续出台,各地方补贴政策也将逐步明确,新能源汽车产销有望重回高增长通道,产业景气度有望上扬,其中新能源乘用车和纯电动物流车有望成为增长亮点,维持行业看好评级,推荐比亚迪、江淮汽车、宇通客车、中通客车和东风汽车,建议关注低速电动车标的和纯电动乘用车资质申请相关标的,如隆鑫通用、万向钱潮等。

　　智能汽车方面,随着智能网联汽车技术路线图的出台,无人驾驶产业化进程有望加速,建议密切关注拓普集团、万安科技、亚太股份、中原内配等。渤海证券

　　
新通信：新物联蓄势待发 荐5股

　　投资建议:中银新通信组合配置建议重点关注全球领先的光通信设备龙头烽火通信,将持续受益于行业高景气,国网安全转为数据服务民用潜力巨大,ICT融合转型路径明确;以及在通信芯片研制方面基础扎实,将长期受益于物联网终端放量的东软载波亦值得期待。此外,建议持续关注全年业绩加速有望持续高增长+酝酿基于庞大移动互联生态数据的AI雏形的同花顺;受益于光线缆价格上升和成本下降,面向流量经营与积分兑换成功转型,且在网络信息安全与SDN布局扎实的通鼎互联,将迎来业绩连续上台阶;以及作为中电集团1号工程且受益南京8.5代线进入放量时刻的华东科技。中银国际

　　
交通运输：壳资源投资价值仍在 荐5股

　　双维度筛选交运板块优质壳资源:从交运的角度来筛选,优质的壳资源首先要具备成为壳的意愿:1.部分交运公司的传统主业受整体行业衰落或者本身经营不善的影响,其原有业务的盈利能力较差;2.公司在这种负面的环境下积极寻求转变,例如近期有发生过并购重组或再融资的公司,说明这些公司已经在积极主动求变中。其次优质的壳资源从借壳操作的便利性及成本角度来考量的话,一般具有市值小、净资产规模小、资产负债率低、企业性质为民营等特点。根据以上两个维度我们推荐关注交运板块中五家壳资源公司飞力达(间接参与优速快递A轮)、长江投资(成立并购基金)、宜昌交运(转型旅游)、江西长运(国资改革)及海南高速。国金证券

　　
文化传媒：电影市场迎开发格局 荐4股

　　建议持续关注文化传媒行业以下投资主题:1、影视娱乐IP,关注迅速、精准布局的传媒公司;2、文教出版,特别是职业教育、在线教育的热点标的;3、体育产业,我们认为,体育产业正在进入圈地高峰期,资本市场将更加重视体育概念股;4、广电改革,我们认为国有广电股在与互联网视频行业的博弈中正在迎来机遇期。

　　【重点关注】奥飞娱乐中南传媒浙报传媒东方明珠。首创证券

　　
休闲服务：并购整合持续推进 荐4股

　　今年上半年受天气以及出境旅游黑天鹅事件的影响,叠加估值压力,行业整体表现疲弱。自9月份开始,行业整体开始相对活跃。随着我国经济水平不断提高,旅游行业需求也更加多样化,行业各细分领域的精细化程度将决定企业发展趋势。在行业供需两旺的大背景下,我们坚定给予行业看好的投资评级。投资建议方面,受累于多方因素的出境旅游需求将部分转化国内游,且伴随着国内旅游供给持续改善,国内休闲游、度假游将进一步发展,兼具内生外延的优质景区股值得继续关注。此外,长期来看拥有优质旅游IP类的上市公司价值随着时间推移也将凸显。结合板块来看,我们建议积极寻找以上细分领域的优质龙头股。此外,建议关注拥有举牌、混改等题材概念的个股。综上,本周我们推荐丽江旅游、凯撒旅游、张家界以及中青旅。渤海证券

　　
节能环保：关注业绩超预期个股 荐4股

　　个股方面,盈利延续分化格局,业绩同比下滑以及增速在50%及以上的公司数量占比分别约为26%和30%。短期看,市场或仍将以震荡行情为主,对于环保板块,维持谨慎操作观点,建议继续立足基本面,优先关注三季报业绩超预期个股。中长期角度,在政策、监管、创新模式等共同发力下,环保行业有望迎来加速发展期。持续看好PPP模式推进下行业及相关个股的成长潜力和增长弹性。继续维持行业看好投资评级。本周股票池推荐:高能环境、环能科技、巴安水务和天翔环境。

　　
一、今日机构劲爆看点

蝴蝶效应侵袭 A股惊现冰火两重天极端一幕

　　盘后点评
　　外围市场近期暗流涌动，除了12月美元加息利剑高悬外，更近的美国大选再生变数同样让全球资本市场捏了一把冷汗，其引发的蝴蝶效应也让身处浪潮中的A股难以独善其身。周三两市震荡走弱，沪指3100点再度告急。

　　但我们认为，虽然存量博弈下外围巨震对A股情绪面会造成不小的冲击。但相比外因，A股更多的受其内在因素影响。在目前的严监管和资金面供给相对偏空的大背景下，A股短期难以走出箱体震荡的大格局。换句话说，即指数上方有双顶压制，下方亦有年线位置的支撑。

　　而目光长远的主力早已认清指数短期难有作为这一现实，并明白只要市场不出现系统性风险，资金扎堆炒作同样能制造出巨大的赚钱效应。所以今日市场惊现冰火两重天极端一幕：一方面，近两千只股票翻绿，指数更是将昨日涨幅全部吐出；而另一方面，在场内炮火的猛烈攻击下，股权转让、高送转这几路题材，无视大盘调整，走势火热。如股权转让题材今日集体井喷，在四川双马带动下涌现了8只涨停板；又如在老妖煌上煌带动下，名家汇、天润数娱等填权股也同样纷纷拉板，区间涨幅均已超过60%.这充分说明存量博弈下，主力深耕其中且受到场内资金一致认可的资本运作类题材不仅表现出优良的抗跌性，甚至逆势拉升带来巨大的赚钱机会，投资者绝对不容错过。

　　比大跌更加消磨投资者耐心的是行情震荡反复，投资者不仅难以踏准短线节奏，情绪上悲喜频繁交替更容易对交易产生厌倦。近一周来的走势是对投资者耐心的极大考验，但正如我上文所提到的，投资者莫要过分关注指数短期的起起落落，更重要的是把握住场内主力资金的去向，只有与主力共舞才能避免大盘震荡带来的个股亏损，甚至可以逆势获取超额市场回报！（广州万隆）

前高附近再次构成强压 明日延续C浪回调走势

　　受外围股市影响，沪深两市小幅低开，沪指低开后随即展开对5日、10日均线的争夺，显然多头还是有所抵抗，但是无奈权重板块回调和成交量萎缩，尤其是券商板块短暂上攻后反而引发了中小盘的跳水，使得多头只能缴械投降。午后，指数继续下寻支撑，随后蓝筹题材共振使得指数有一波弱反抽，最终阴线报收。虽然市场整体呈现弱势窄幅震荡走势，但题材上依然不乏亮点频频。黄金板块受到昨日黄金价格大涨的影响，今日表现也较为强势。与此同时，股权概念、高送转、壳资源等概念也均有所表现。次新股则出现分化走势，上涨和下跌的个股分化明显。

　　目前大盘K线形态还在昨日K线整体范围之内，说明目前市场总体还处在一个横盘过程。 技术上大盘受制于3137点以来的下降压力线，使得上攻不可能一帆风顺。日线级别已经形成5日均线死叉10日均线的走势，这就预示着短期内还会回调，也就是早盘提示的C浪调整走势。同时，60分钟级别已经形成死亡交叉，说明做空动能不容小觑。然而20日均线继续上行已经形成金叉年线走势，同时，日线级别偏离5日均线也并不太远，这就意味着短期调整依然不改多头趋势。

　　而创业板呈现破位下跌走势，日K线已经跌破了昨日K线的低点，而且收盘价也在昨日低点之下，同时，半年线再度失守，日线MACD指标继续死叉向下发散并且绿柱不断拉长， 60分钟KDJ指标也在死叉运行中，显示出创业板还在弱势格局之中。另外，目前创业板指数中短期各条均线粘合，一旦跌破2145点前日低点，后市要小心大幅杀跌的风险，这就意味着后市操作仍需谨慎，短期内对中小创个股还需敬而远之为妙。

　　源达收评：
　　周三市场多空双方对于5日、10日均线的争夺异常激烈，最终以空头完胜而告终。后市3140点附近再次构成强压，不排除明日大盘继续下探，延续C浪回调走势。总体而言，近期指数依然会在3080—3140点小区间震荡，短线多空延伸的空间都比较有限，预计这种小区间震荡行情将持续至下周。从资金方面看，沪股通结束近日来的净流入状态，今日净流出净10亿，这就说明外资有出逃的动作，不免联想到有可能是为了规避本周四美联储会议的负面影响。操作上建议以观望为主，多看少动，等待趋势明朗后再行操作。（源达投顾）