亚太股份（002284）:投资轮毂电机世界领先企业 加码新能源汽车布局
　　投资建议:维持买入-A投资评级,6个月目标价32.50元。我们预计公司2015年-2017年的收入增速分别为25.2%、26.0%、26.7%,净利润增速分别为36.6%、33.5%、32.6%,EPS分别是0.33元、0.43元和0.58元;维持买入-A的投资评级,维持6个月目标价32.50元。安信证券


　　柳州医药（603368）:业绩平稳增长 期待新业务发力
　　公司业绩保持平稳增长,维持增持评级。公司2015年上半年收入31.4亿,同比增长14.1%,归母净利润1亿元,同比增长16.2%,扣非增长11%(若剔除南宁子公司47%股权转让因素增长22.8%),在行业增速整体放缓的大环境下公司业绩保持了平稳增长。考虑到受医保控费和招标推迟等影响行业增速放缓,小幅下调2015~2017年盈利预测至1.78(-0.05)、2.13(-0.04)、2.50(-0.08)元/股(若考虑增发摊薄后的备考盈利预测为1.41、1.69、1.98元/股),考虑到行业平均估值下降,下调目标价至110元,维持增持评级。
　　药品批发与零售业务保持较快增长,期待新业务发力。公司上半年药品批发收入同比增长12.9%,医院供应链延伸项目已经与区内5家医院签订合作协议,随着项目推进将逐渐贡献增量,同时公司也在积极向核心4城以外的地区拓展,预计公司药品批发业务将保持平稳增长。上半年药品零售收入增长超30%,快速增长,由于2014年以来公司新开店43家,占总数的1/4,度过培育期后利润有望逐步释放。公司的其他新业务如中药饮片(预计2016年初投产)和器械耗材配送也值得期待。
　　公司管理团队优秀,激励充分,中长期发展动力充足。公司过去12年收入复合增速30%,团队能力已充分体现,公司核心高管均有股权,大股东3.3亿、员工持股计划7000万参与定增,进一步完善激励,彰显对公司未来的信心,中长期发展动力充足。国泰君安


　　海兰信（300065）:引领海防信息化 海洋大数据王者初现
　　盈利预测与投资建议。我们预计海兰信2015~2017年收入分别为6.24亿元、11.48亿元、14.79亿元;归属上市公司股东的净利润分别为7243万元、1.39亿元、1.82亿元,每股EPS分别为0.34元、0.66元、0.87元,对应PE分别为87、45、34倍。基于公司2014~2017年116.11%的年均复合增长率,参考对标公司2016年平均动态PE75倍的水平,我们给予海兰信2016年动态PE75倍的合理估值,6个月目标价为49.50元,给予“买入”评级。海通证券


　　恩华药业（002262）:业绩增速放缓 推出持股计划
　　老品种方面由于招标议价等因素,预计力月西、福尔利都有放缓几个百分点。新品种右美、丙泊酚同比增长50%以上。新品种瑞芬太尼还在市场推广过程中,贡献不大。预计随着新产品贡献,下半年增速能够回升。
　　精神类药物新产品陆续上市,增速加快:上半年精神类药物实现收入2.53亿,同比增长17.73%。主要产品利培酮普通片降价影响较大,借助分散片的高增长,我们预计整体增长10%。预计思贝格和一舒依然实现25%以上增长。新产品度洛西丁、阿立哌唑陆续开始中标,拉快整体增速。
　　新产品驱动增长的逻辑依然存在:公司陆续获批的右美、丙泊酚、度洛西汀、瑞芬太尼、阿立哌唑,等待获批的普瑞巴林,都是市场潜力明显大于现有产品的重磅品种,也有望把公司的收入增速拉升。另外三类新药鲁拉西酮、SGPT 等20 多项重点品种处于新药研发的各个阶段,产品梯队优秀。
　　推出员工持股计划,表明发展信心。公司推出8000 万规模的员工持股计划,对象为不超过460 名员工,将在股东大会通过该计划6 个月之内,通过二级市场买入股票,锁定期24 个月。这也代表了公司长期信心。
　　盈利调整和投资建议我们预测公司2015-2017 年全面摊薄的EPS 为0.57 元、0.72 元、0.92 元,同比增长23%、27%、28%。我们继续看好公司作为中枢神经龙头,具有长期价值,维持“买入”评级。国金证券


　　新湖中宝（600208）:步步为营 占据先机
　　结算量价齐升,业绩逐步兑现:上半年公司结算资源量价齐升助推毛利率恢复,净利润增速低于营收增速的原因则在于管理费用的提升以及投资收益的下行,公司今年地产业务有望受益市场复苏,同时地产外业务也有望带来可观收益,继续维持15年将是业绩兑现之年的判断。公司上半年共实现销售金额43.3亿,同比增长23.9%,下半年公司重点项目青蓝国际项目将于8月开盘,预计一期货值在70亿左右,将成为公司下半年主要销售贡献来源,也将是15年实现130亿销售目标的重要保障。
　　再融资步步为营,占据先机:上半年公司共新增54万平米储备,平均楼面价2369元/平米,全部来自于一二级联动项目,其中江苏项目预计于2016年-2017年开始销售。公司15年1月启动的公司债已发行完成,第二次股权融资也已经获得证监会批文,彰显了强大资本运作的能力,6月末公司虽然净负债率和短期负债都有所抬升,但随着资金的落地,公司的财务压力将得到明显缓解,有助于公司在互联网领域的拓展之路上轻装上阵。
　　将互联网金融产业进行到底:目前公司已经拥有银行、证券、保险和期货等多元金融牌照资源,同时参股歌华有线和U51.COM,智慧和湘财证券合并换股方案仍有待审查通过,将搭建真正意义上的互联网金融平台。7月份与中新融创签署合作框架协议,目前中新融创已累计投资50余家上市公司,现有资产管理规模200亿元,我们认为公司此次借助中新融创在互联网金融领域丰富的并购经验,有望进一步完善在互联网金融领域的布局。
　　盈利预测与投资评级:我们预计公司15-16年EPS分别为0.21、0.24元,维持“买入”评级。中信建投


　　骆驼股份（601311）:启停电池放量确定季度拐点
　　公司二季度同比增4%,季度业绩拐点确立,下半年业绩将进入加速回升通道。维持“增持”评级。
　　投资要点:
　　结论:维持“增持”。受益于高单价高毛利率的启停电池放量,公司二季度单季毛利率大幅回升到23%(一季度毛利率为19%),我们认为公司启停电池占比将在未来三年持续提升,成为公司业绩增长主要推动力量。工信部将严查整车公司的平均油耗,是主要整车公司大幅采购启停电池的政策原因,我们预计这一趋势还会加速,公司在这一领域的龙头优势非常明显。公司业绩符合我们的预期和市场预期,我们维持2015-16年1.02/1.37元的盈利预测,维持目标价45元。