深天健(000090)公司是深圳国资委控股的唯一一家以市政工程为主业的企业，随着副业逐渐剥离，公司的基本面将有较大改观，预计09年公司业绩将实现扭亏为盈，且公司具备高送配潜力。

深圳国资委控股 曲线改制甩包袱

    公司是深圳国资委控股的唯一一家以市政工程为主业的企业，在市政工程方面有突出的技术和专业优势，拥有建筑施工行业取得公路施工总承包一级资质。作为深圳市国资委直接控股的深天健被揶揄为深圳国资改革的“掉队兵”，一直受困于不能主辅分离，近几年来都试图改制，将辅业分离出去，集中做房地产业务，提高营运效率，但因涉及股东与职工之间复杂而敏感的利益关系链，改制的努力屡屡受挫。而名义上改制失败的深天健，近期公司董事会完成大换班，通过更换高管，剥离员工，留下资产，曲线达到了改制效果，公司改制重组或许能有所突破。同时，公司按照业务主辅分离的重组计划，相继处置子公司获得收益增加，如转让全资企业汇金投资公司股权获利2530万元，出售所持深圳市天健物业管理公司100%股权获利978 万元等。随着副业剥离以后，公司的基本面将有较大的改观，预计09年公司业绩将实现扭亏为盈。值得投资者期待的是，公司公积金仍有2.76元，每股净资产5.18元，在新一届董事会上台后，很有可能推出高送配，以缓解外界对公司和管理层的诟病，公司未来想象空间巨大。

市地产新规出炉 新项目预增业绩

    今年11月中旬，深圳市公布了《深圳市城市更新办法》，鼓励在市区拥有旧厂房或旧工业区的公司，变更土地用途，进行开发。深天健在深圳的高档住宅区——香蜜湖片区拥有一块旧工业区。该工业园区占地面积达5.6万平方米，市场普遍认为该地块改造成住宅用地后的潜力巨大，将给公司带来巨额收益。深天健在多年前即有将工业园改造为商品住宅小区的想法，如果实施，保守估计潜在的销售收入将在50亿元左右。公司表示，短期内不会对天健工业区的改造问题做出计划与安排，但中长期利好的预期是存在的。除受益于深圳城市新规外，公司2006年增发募集投入的深圳龙岗“阳光天健城”项目、宝安“时尚空间”项目也将陆续开盘销售，其项目的推出有望增厚公司业绩。

    二级市场上，该股前期在利好政策的刺激下，11月以95.92%的月涨幅排名A股涨幅榜首位，增量资金介入明显。连续的大幅上涨后，该股呈现高位缩量整理，以此消化前期获利盘。近日该股多条均线捏合在一起，调整已较为充分，作为一支强庄股，后市有望再次掀起一波上涨行情，投资者可重点关注。

齐心文具(002301)一直以来，中小板个股由于流通盘较小，较难容纳大资金进出，而且往往因为流通盘小，上市会大幅高开。故上市初期机构便大举介入的现象并不多见。不过，也有例外。如去年10月21日上市的齐心文具（002301），上市首日机构即买入3318.16万元，折合116万股，占其流通盘的4.64％。次日该股便被拉至涨停，随后稍作调整，操作便一路飙涨。成功运作悦达投资的某实力私募今日向本网独家透露，齐心文具（002301）属于品牌经营商，主要做高端的设计而不是制造，成长性好。“买股票还是要去仔细研究公司，故事讲多了也会审美疲劳。当然，股市终究是一个有盈有亏的市场。也许投资者风格迥异，才会更显现出市场生态链的完整；也许a股剧情的矛盾突出，才更能体现“贺岁档”的含金量。当然该股的后市表现还需要让市场来验证！

东方明珠(600832)公司是上海地区唯一的无线广播电视传播经营者，垄断了上海地区的广播电视信号无线发射业务，经营收入长期稳定，依托文广集团的整体优势，公司已经确立了以新媒体产业为主导，数字电视、旅游娱乐、会展经济为辅的发展方向。目前公司的经营战略明确，即成为上海市无线广播经营的最大产业集团，并拓展新的相关领域的投资机会，公司在巩固主业的同时，率先进入手机电视领域，09年2月中广卫星移动广播有限公司与公司的CMMB商运合作进入实质性启动阶段，上海的CMMB信号已覆盖了中心城区95%以上的室外和40%以上的室内部分。从09年3月起，上海市民即可在CMMB体验店和部分销售网点订购和开通CMMB收视服务。CMMB主要为7寸以下小屏幕便携设备提供广播电视节目的服务，包括手机、PDA、MP4、GPS、数码相机、笔记本电脑等。公司是国内最早进军手机电视领域的企业之一，公司投入1.02亿元(占51%股权)联手文广传媒集团投资手机电视项目，并成为CMMB在上海地区的唯一运营商。09年CMMB将实现对200个城市的网络覆盖，并力争在2010年实现对国内主要城市的覆盖，预计09年起三年内全国的CMMB用户数量有望突破5000万，并形成一个超过10亿元的巨大市场。

　　世博会盛大召开 直接受益者

　　今年是世博年，相关权威预计，中国的世博会保守将吸引7000万人次的参观者，截止目前门票销售已经接近1500万张，超出预期，最终可确定参观数量有望超过高预计，庞大的客流量将带来酒店、零售、旅游、交通、食品等相关公司的经营改善，直接受益于世博，目前公司的娱乐旅游、餐饮、住宿占据主营的40%，在建的杨浦区“渔人码头”二期项目进展顺利，完成后将进一步提升上述业务对在公司的比重，最大限度的分享世博机会。同时，全资子公司上海东方明珠国际交流有限公司已经以5亿元人民币及世博演艺中心场馆每年5%营业收入的对价方式，从上海世博演艺中心有限公司获取上海世博演艺中心场地40年的经营权并成立合资公司，合资公司将租赁经营上海世博演艺中心场地20年。公司将充分享受世博带来旅游休闲协同效应，同时世博会之后公司的会展经营将展开，公司将是世博受益程度较大，受益时间最长的上市公司。

　　较为稳健，有交易性机会

　　二级市场上，该股随大势展开反弹，但幅度并不大，成交方面显示投资者持股信心较为稳定，随着世博会倒计时100天日益临近，该股的阶段性交易机会也将显现。应注意的是，由于当前估值水平不低，且业绩实质性改善需要较长时间，因此合理的参与方式应该等待回调后结合世博重要时间点的到来逢低介入，坚持波段操作的原则。