安源股份(600397)公司实际控制人江煤集团拟引进战略投资者、成立江西矿业集团，通过定向增发和资产置换的方式，借道安源股份实现江西矿业的整体上市，未来前景乐观，可关注。

　　江西矿业借壳 集团承诺注资

　　公司已发展为“玻璃、客车、煤炭三业并举”的整体发展格局，拥有丰城曲江煤炭、安源客车、安源玻璃三个控股子公司。就目前情况来看，公司三大主营业务中，煤炭业务是公司的利润主要提供者，客车和浮法玻璃行业目前竞争激烈，业绩的提升幅度较小。未来公司的业绩还是主要看煤炭业务的表现，大股东兑现承诺而进行的煤矿资产的注入，将会大大改善企业的盈利能力。公司实际控制人江煤集团启动针对公司的重大资产重组，拟将其拥有的煤炭资产整合，并引入战略投资者后成立江西矿业公司，再通过资产置换及定向增发将江西煤业整体权益注入公司。目前江西省人民政府、江西省国资委已批复江西省煤炭集团公司整合煤炭业务及经营性资产并通过定向增发方式进入上市公司的重大资产重组整体方案。同时，江西省煤炭集团公司承诺，将按照沿沟煤矿、宜萍煤矿、丰龙煤矿顺序在3年内逐步置入安源股份。沿沟煤矿，全矿区总储量10258.55万吨，矿井设计生产能力90万吨;宜萍煤矿，矿井设计生产能力21万吨;丰龙煤矿，主要煤种为焦煤，设计生产能力90万吨/年。一旦优质资产注入，按吨煤净利润50元计算，三个煤矿可产生净利润约1亿元，将对应目前股本每股利益增厚0.37元。因此，随着公司资产整合的逐步明朗，公司依托集团雄厚的实力，未来优质资产的注入有望大幅提升公司的业务能力，前景乐观。

　　进军新能源汽车 未来业绩新亮点

　　公司强势介入混合动力车领域，符合节能环保的产业政策，发展前景大。公司新型混合动力车成功下线，这款新型混合动力车以电能，燃油(两混合动力)为燃料动力让客车在环保，科技上达到了一个新的高度，产品工艺符合澳大利亚ADR标准，主要性能参数达到国内国际领先水平，电动汽车混合动力模式从根本上改善了发动机的工况曲线和燃油效率，同时具有高安全性和可靠性的特点。电动车、混合动力车行业是朝阳行业，受到节能环保政策的扶持，将是未来汽车的主要发展方向。公司凭借先进的技术实力，有望抢占更多的市场，成为未来业绩增长新亮点。

　　二级市场上，该股近期表现强势，处于良好的上升趋势中，多头排列上冲，形态完好。今日该股逆势上涨，成交量大幅放大，主力资金“吸筹”明显，后市有望延续上涨，突破前期高点，投资者可重点关注。 

沧州大化(600230)公司主要以生产和销售化肥等化工产品，拥有年产35万吨合成氨和55万吨尿素的大型化肥生产线，以及年产8万吨 TDI 生产装置。

    业绩下滑事出有因，公司第三季度对合成一段炉、二段炉及尿素合成塔内衬进行了检修更换，共花了50天，使得尿素减产，费用增加，最终导致前三季净利同比大幅下降70%-75%，随着尿素生产正常化，公司收入有望逐步走出低谷。

业绩有望加速复苏，主要看点在于：

    由于房地产和汽车行业快速复苏，带动了TDI下游产业家具,涂料等行业回暖，间接拉动对TDI的需求, 使得市场供应偏紧，TDI价格开始上涨，而公司年产5万吨TDI生产装置8月已成功联体试车，并生产出合格的产品，一旦产能完全投产，公司TDI产能将达到8万吨，明年有望大幅拉升业绩增长。

    二级市场上，该股近期在17元-20元区域蓄势震荡整理，修复技术指标，随着量能逐步放大，后市有望走出盘整格局，挑战前期新高，不妨给与逢低关注沧州大化。

太钢不锈(000825)公司目前是国内最大的不锈钢生产基地，总体装备水平已经达到国际和国内领先水平，前期该股调整非常充分，后市具备补涨空间。

　　技术水平先进，生产能力强大

　　公司已具备1000万吨钢(其中300万吨为不锈钢)的生产能力，拥有不锈钢、冷轧硅钢、热轧碳卷、火车轮轴钢、合金模具钢、军工钢六大主导产品，已成为全球产能最大、工艺技术装备最先进的不锈钢生产企业。公司由于技术含量高、具有自主知识产权的新品种，进入国内、外尖端应用领域，有效替代了进口。不锈钢品种结构进一步优化，400系节镍型不锈钢占不锈钢总产量的比例大幅提高;409L不锈钢全面进入国内汽车排气系统生产厂家;铁路车辆专用TCS不锈钢成功应用于大秦铁路C80B不锈钢货车和长客出口客车;成功开发镍系低温压力容器用钢，产品实物质量达到国际先进水平，填补了国内空白，打破了低温液体储罐用钢长期依赖进口的局面，其竞争优势突出。

　　规模扩张，成本优势突出

　　实现规模扩张，公司增发收购后，公司将新增铁286.56万吨、钢300.17万吨、冷轧硅钢片和锻钢30万吨。同时新建150万吨不锈钢新生产线也将进入股份公司，包括110万吨热轧商品板卷、104万吨冷轧板卷等，太钢将形成年产300万吨不锈钢的能力，成为全球最大的不锈钢生产企业，同时公司在规划拥有750万吨铁精粉和500万吨普碳钢产能的吕梁项目。此外，公司拟与太钢集团共同投资88亿元开发山西吕梁铁矿(合资公司设立前，该项目前期工作由太钢集团负责)，公司参股比例不低于35%。矿山设计生产规模为铁矿石2200万吨/年，年产品位65%的铁精矿750万吨。通过投资山西吕梁铁矿，今后公司每年可获得超过260万吨的铁精矿产品权益，铁矿石自给率将提高到80%以上。

　　强势显著，上涨趋势不变

　　二级市场上，公司股价近期表现出强烈的上攻欲望，虽然昨日该股盘中受到市场的因素出现冲高回落走势，但短期强势特征十分明显，后市一旦获得支撑后仍有机会寻求突破，可积极关注。