泰和新材（002254）
　　军品资质获突破
　　业绩迎新增长点
　　泰和新材8月1日发布公告称，收到山东省武器装备科研生产单位保密资格审查认证委员会《关于批准烟台泰和新材料股份有限公司为二级保密资格单位的通知》，批准公司为二级保密资格单位，并列入二级保密资格名录，有效期自批准之日起计算。
　　海通证券指出，军工保密资格是企业成为军品研发和生产单位的前提条件。国家《武器装备科研生产单位保密资格审查认证管理办法》规定：“对承担涉密武器装备科研生产任务的企事业单位，实行保密资格审查认证制度。承担涉密武器装备科研生产任务，应当取得相应保密资格。”公司公告通过二级保密资格认证，表明公司具备了参与承担军队系统装备部门的涉密级武器装备科研合同项目招标、订货和承包单位分包涉密合同的资格。
　　海通证券表示，芳纶在军工领域应用较广。在军工领域，间位芳纶可用于生产军警作战服、蜂窝结构材料（用于直升机、无人机），对位芳纶可用于生产防弹衣和防弹装甲。公司现拥有约7000吨间位芳纶、1000吨对位芳纶产能，公司近来已加强在军警领域的推广力度，未来或是新的业绩增长点。海通证券维持对公司的“买入”投资评级。
　　三安光电(600703)
　　LED照明迎巨擘
　　横向拓展觅机遇　　
　　三安光电7月31日公布的2014年半年报显示，上半年公司实现收入21.77亿元，同比增长30.03%；净利润6.66亿元，同比增长43.87%；基本每股收益为0.42元，增长31.25%。
　　平安证券认为，公司半年度业绩十分亮眼。其中LED销售收入大概在20.28亿元左右，同比增长40.68%，毛利绿也提升了4.36个百分点。公司的海外业务也在快速发展，海外营收增长344%。随着LED需求觉醒带来的整体行业的日渐景气，公司大规模生产带来成本的不断下滑，公司芯片业务毛利率近来处于加速上升的态势，现已经达到39%左右。未来三年，公司已经获得聚飞光电、福建安信和鸿利光电等每年10亿左右的固定订单，销售有保障。作为国内最大的LED芯片厂商，三安充分受益于近年LED旺盛行情。
　　平安证券认为，公司光电产业链已由外延芯片，向上延伸至蓝宝石，向下涉及封装环节，直接进入应用及工程领域。产业链的整体优势，确保公司蓝宝石供应的稳定及LED　　芯片出货通道。此外，公司与成都亚光成立合资公司，进行宽禁带半导体的研发和生产，宽禁带半导体的优越性质及其在微波功率器件领域应用中潜在的巨大前景，非常适用于制作抗辐射、高频、大功率和高密度集成的电子器件，有望成为公司未来最重要增长点，项目已在建设阶段。公司光电控股子公司日芯光伏BT等方式，加大高倍聚光光伏发电站的投入，聚光光伏技术是未来取代第二代晶硅技术的第三代光伏技术，发展前景光明。平安证券维持“强烈推荐”评级。
　　汇川技术（300124）
　　工控产品增速稳定
　　新能源业务持续放量
　　汇川技术于2014年8月1日发布的2014年半年报显示，公司2014年上半年实现营业收入10.40亿元，同比增长48.20%；营业利润2.74亿元，同比增长27.18%；归属上市公司股东净利润3.02亿元，同比增长34.26%。
　　海通证券指出，上半年公司营业收入高增长主要源自新能源产品（新能源汽车电控、光伏逆变器等产品）、汽车电子等业务收入快速增长。其中新能源产品实现收入1.50亿元，同比增长702%，其他业务实现收入7611万元，同比增长2831%；截止到上半年新能源产品销售订单快速增长258%至1.26亿元。
　　海通证券认为，虽然受到宏观经济和房地产市场影响，但公司的电梯一体化、通用变频器、PLC等产品凭借产品和品牌优势，仍然保持稳健增长。公司在2013年的低压变频器的市场份额为5.8%，排名在ABB、西门子之后，位居第三名。公司通用伺服系统凭借产品性能、整体解决方案、服务、成本等优势，通过专机和系统解决方案，不仅在织机领域实现批量销售，而且也与一些行业大客户建立了良好的互动关系，为进一步拓展纺织行业打下良好基础；高压大传动产品凭借矢量控制、三电平拓扑、大功率同步机等技术优势，在节能和工艺型市场都取得快速发展。公司通过注塑机和电梯两个市场实现了过去几年的高增长，而未来平台化产品推广及新业务的放量将推动公司进入新一轮增长期，充足的在手现金通过合适的外延扩张将加快公司成长步伐