福田汽车(600166)公司是全球最大的商用车公司;目前处于战略转型期,经营目标由做大向转向做强, 注重盈利能力提升。公司生产包括:中重卡,轻卡,微卡,大中客,轻客,SUV等全系列商用车,年销售收入超过300亿元,是全球最大的商用车公司。当前公司处于战略转型期,经营目标由做大转向做强,注重盈利能力提升。公司收入规模大，业绩弹性高,盈利有望显著增长。

　　公司轻卡市场占有率市场第一, 盈利能力提升;工程车是公司最稳定的收入,利润来源。公司拥有时代(普及型),奥铃(中级),欧马可(高级),萨普(皮卡)等轻卡品牌产品,时代品牌下工程车是公司最稳定的收入,利润来源.轻卡业务占公司收入50%以上,原材料均价下降,产品市场低位稳固,轻卡盈利能力提升,毛利率已超过11%。

　　中重卡业务逐渐成熟,市场地位稳固;国际合作有望提升产品竞争力和盈利水平。公司中重卡业务收入规模快速增长, 当前市场占有率居行业前五.公司计划投资13亿元在怀柔扩建中重卡二工厂,达产后产能偏紧问题将得到缓解,公司中重卡产销规模有望提升至10万辆以上。与戴姆勒合作项目仍在审批中, 如成立合资公司,有望提升中重卡产品竞争力和盈利水平。

　　客车业务当前牧入占比较低, 受益于新能源汽车发展,大中客有望贡献利润。大中客市场下半年销量逐渐改善, 预计新能源客车项目将在09年贡献利润约8000万-1亿元。轻客业务相对平稳。

　　合资公司福田康明斯6月投产, 有望提升欧马可产品竞争力。福田康明斯期主要牛产2.8L,3.8L发动机,远景规划产能40万辆,产品可逐渐配套欧马可,萨普皮卡,SUV等产品。合资公司已于09年6月投产,项目总投资27亿元。

　　二级市场上，该股近两个交易日量能持续放大，股价稳步攀升，资金介入迹象明显。今日更是创出阶段新高。足以表露该股的强势。在汽车行业回暖，新能源汽车以及康明斯发动机投产等利好条件促动下，后市上涨空间广阔，建议投资者重点关注。金桥股票工作室提供  www.jqgu.com

维维股份(600300)公司是中国最大的豆奶企业，也是中国豆奶行业标准的制订单位。2005年“维维”入选中国500家最具价值品牌，2006年维维集团入选全球华人企业500强。公司主导产品“维维”牌豆奶粉成为中国最畅销商品之一，连续十多年名列市场占有率第一，销量第一，被称为中国的“豆奶大王”。2008年，维维品牌的豆奶粉系列年销售收入稳定在10亿元以上，占据国内豆奶80%左右的市场份额。尤其是在“三聚氰胺”事件发生后，国人对牛奶品牌的信任度大幅下滑，开始转而消费豆奶等植物蛋白饮料。据了解，随着近年来人们生活水平的提高，工作学习压力的不断加大，人们对于健康饮食的要求也越来越高。在这样的背景下，业内专家普遍预测，今后10-15年我国居民豆制品人均消费将以超过6%的速度快速增长，同时豆奶也将成为大多数人的第一选择。同时，由于“十一五”食品工业发展中明确强调将致力开发大豆食品，因此中国未来豆奶市场的前景相当广阔。而公司作为豆奶行业的绝对龙头，未来将是最大的受益者，市场前景看好。金桥股票工作室提供  www.jqgu.com

　　收购枝江酒业 业绩有望大幅增长

　　虽然公司卖掉了“摇钱树”双沟酒业，但收购的枝江酒业有望成为公司日后更大的一棵“摇钱树”。9月30日公司披露，公司拟收购湖北枝江酒业股份有限公司51%股权合计4080万股，交易总价格为34802.4万元。公司称，本次股权收购的目标是持有枝江酒业51%的股权，该目标的实现使公司真正拥有了一家中国白酒前十位的企业，初步实现了公司进入白酒产业的战略目标。

　　资料显示，枝江酒业是湖北最大的白酒生产企业，拥有200年酿造白酒的悠久历史。枝江酒业连续8年在湖北白酒行业中纳税排名第一，连续8年跻身全国白酒10强。产品远销20个省市400多个城市，成为湖北发展最快、市场占有率最高、社会贡献最大的白酒龙头企业。但随着市场竞争的加大，如湖北境内的白云边、稻花香等品牌近年来也发展迅猛，一定程度上给枝江酒业造成压力。通过此次收购，枝江酒业可利用维维的市场资源迅速进入新的市场，提升自身的竞争力。经审计，枝江酒业2008年实现营业收入(不含税)138128.36万元、实现净利润8891.53万元;2009年1-6月实现营业收入(不含税)78502.20万元、实现净利润7644.50万元，预计2009年实现营业收入(不含税)144713万元、实现净利润8800万元。粗略计算，预计09年枝江酒业将为公司带来约4500万元的净利润。公司曾表示，将利用自身优势帮助枝江酒业做大做强，使其销售收入上一个台阶，力争三年能翻番。随着枝江酒业的快速发展，公司也将获得丰厚的回报，未来业绩有望大幅增长。

　　二级市场上，该股股性较为活跃，前期曾连续涨停。近期该股连阳上攻，成交量有所放大，今日突破了半年线的压制，日线和周线KDJ指标均已出现金叉，后市上涨空间已打开，有望突破前期平台创新高，可关注。  金桥股票工作室提供  www.jqgu.com

  
风神股份(600469)公司为国内轮胎行业龙头之一。风神股份是国家520户大型重点企业，全国最大的载重子午胎和工程机械轮胎生产企业之一，具有年产600多万套轮胎产能，可生产6大系列600多种规格的轮胎产品，连续多年被评为中国名牌产品，主要客户包括东风汽车、中国重汽、柳工、厦工等品牌企业。

　　成本明显下降将推动公司利润大幅增长。目前公司轮胎的平均价格仅比去年同期下降8%左右，而占轮胎主要成本的原料橡胶价格同比去年大幅下降了40%左右，使得公司今年二季度毛利率较去年同期高出13个百分点，因而二季度利润大幅增长，同时公司7月份采购的一批1700美元/吨低价天胶可用至9月底，今年三季度的利润将得到保障。此外公司09年上半年已基本替换完高息贷款，下半年财务费用也将有所降低。

　　公司今年的营销策略较为成功。公司在今年的营销上采用了新策略：抢维修市场、挤配套市场、拓出口市场。推出了千万元消费券欢乐送、消费者积分卡等方案，使得较高毛利率的维修胎市场份额进一步提升至公司销售收入的40%左右，为东风汽车、柳工等重点客户的配套比重也大幅提升至80%以上。6月份之后公司基本保持了满负荷生产。

　　公司去年底募资建设的15万套/年工程子午胎项目已建成现正处在调试和投产阶段，将为公司业绩锦上添花。公司正在规划建设500万套/年乘用车子午胎项目，估计该项目在今年年底前可动工建设，预计2011年年中可投产。

　　招商证券表示，中美轮胎特保案对公司基本没有影响。首先美国此次提出的轮胎特别关税提案很可能无法获得奥巴马政府的批准。其次，即使获得批准，美国希望加征35%-55%的特保关税针对的主要是乘用胎和轻卡胎，而公司的轻卡胎占全部产能不足10%，08年仅出口1万套左右，因此基本不会受到影响。

　　凯基证券称，公司09年下半年子午胎产能将环比增加40%，将进一步助推09年下半年效益大幅上涨。他们预计下半年净利将是上半年的2倍。招商证券表示，公司在轮胎行业内的品牌优势较明显，给予目标价19～20元和“强烈推荐-A”评级。金桥股票工作室提供  www.jqgu.com