晨鸣纸业(000488)整个造纸行业景气正在转暖。纸业市场半年来的调整已经比较充分,国内纸张市场的渠道库存消化基本结束;二季度宏观经济正在复苏, 将进一步拉升纸张的需求。随着纸张市场的回暖,公司的主要产品已经出现了两次提价,进而拉动开工率和产销率环比回升。目前,公司的产能利用率已经回升至96%左右;销货顺畅, 产销率回升至105%左右。开工率和产销率的上升提振了公司盈利能力,盈利能力自去年4 季度谷底持续改善,带动毛利率环比回升。一季度的毛利率环比上升0.8 个百分点,二季度公司毛利率回升幅度进一步扩大,预计全年毛利率较去年全年回升0.6 个百分点,达到19.7%。

　　公司作为造纸行业的龙头企业, 合计产能400万吨,产品涵盖轻涂纸,双胶纸,新闻纸,铜版纸,箱板纸,白卡纸等,纸种之间的占比比较平均。公司产量多年来连续增长,08年公司完成机制纸产量317万吨,仍比2007年增长了30万吨。湛江项目平稳推进,项目总投资为94. 3亿元,是公司未来最重要的利润增长点,建成后可保证目前造纸用浆100%自供,减少纸浆原材料价格波动对公司经营带来的影响。配套湛江70万吨木浆项目的新建45吨高级文化纸项目将于今年10月份实施,项目工程总投资约为16.68亿元,资金由公司自筹和银行贷款解决。该项目工程建设期18个月,将于2011年中期投产,项目投产后可实现年销售收入21.15亿元,年净利润1.89亿元。在寿光建设年产80万吨高档低定量铜版纸项目, 年产60万吨高档涂布白牛卡纸项目,晨鸣国际物流中心及配套铁路专用线三个项目也将促进公司规模和盈利的增长。

　　受去年国际金融危机影响,纸及纸板价格大幅回落,导致造纸设备价格也大幅下降,公司在此时大幅扩大产能,能够有效降低单位产能的建设成本,新增项目成本将会显著下降,当国际,国内经济复苏之后,纸及纸板需求也将随之快速提升,届时公司将会抓住时机有效的抢占市场,提高公司在高端产品中的市场占有率。

　　近日该股随大盘大幅回落，量能的逐步萎缩显示做空能量日渐衰竭，鉴于造纸行业的复苏前景，以及公司逆市扩张的未来成长性，目前价值被严重低估，后市有望展开报复性上攻，值得重点关注。 
 
中国平安(601318)公司是以保险业务为核心，以统一的品牌向客户提供包括保险、银行、证券、信托等多元化金融服务的全国领先的综合性金融服务集团，而且公司拥有强大的网络和销售基础，截至09年6月末，拥有超过70家分公司和超过3000个分支机构，拥有约40万人的寿险营销员团队销售公司的个人寿险产品，超过9000名员工从事团体寿险和财产保险产品的销售及市场营销活动；还与全国超过24000家银行或邮政网点建立了合作关系，销售公司的银行寿险产品。中国是全球增长速度最快的保险市场之一，保险行业是中国国民经济中发展最快的行业之一，这为公司带来了巨大的发展空间。

　　金融资产丰富，发展前景广阔

　　公司金融资产丰富，在行业内龙头地位突出。09年6月12日，平安寿险与深发展签署了《股份认购协议》，认购深发展非公开发行的不少于3.70亿股，此外09年2月深圳平安银行获批正式更名为平安银行(100%控股)，已在深圳、上海等多个城市拥有分支机构，其杭州、广州分行也已获批准筹建；公司还组建信托公司，截至09年6月底，平安信托注册资本69.88亿元，总资产118.7亿元，平安信托管理的信托资产规模已达812.67亿元，较08年底大幅增长67.5%；平安信托与利顺金融集团合资设立的平安利顺国际货币经纪公司09年2月16日在深圳正式开业运营，注册资本总额为5000万元，平安信托持股比例为67%；09年3月平安信托拟在郑州参与设立20亿元PE基金。公司还通过平安证券经营证券业务，平安证券通过其遍布中国的22家营业部和公司PA18金融门户网站向客户提供证券服务，截至08年12月31日，平安证券注册资本18亿元。

　　技术指标修复，积蓄反弹能量

　　二级市场上，该股前期连续经过杀跌后近期杀跌动力明显不足，经过二次探底后出现止跌企稳迹象，虽然短期反弹幅度不大，但随着技术指标进一步修复后积蓄的反弹动力将增大，短期有望出现强劲反弹，可积极关注。

  
大立科技(002214)公司是国内红外热像仪的民企龙头，随着"军退民进"的政策，公司有望今年新增1或2个型号，且有望从配套厂商向整机厂商转变。目前公司在边境、海防等领域也进入快速发展阶段；公司另外三分之二收入是民品和出口业务。从更长远看，我们看好公司未来突破的核心零部件，即焦平面探测器后产业地位的上升。目前焦平面探测器的采购主要来自法国厂商，并且需要法国政府的审批，这限制了我国红外热像仪产业的发展，但也为公司未来提供了新的盈利增长点，投资者可长期关注。