通信:双摄像头快速发展 荐7股

　　双摄像头提升光学性能,降机身厚度增进光量。双摄像头的性能提升主要体现在两个方面:影像景深和图像质量。对于手机机身而言,使用双摄像头起到了减轻机身厚度、增加进光量和增大取景范围的作用。

　　国内厂商积极布局产业链。双摄像头生态链由芯片级算法供应商、感应器供应商、模组供应商及设备终端厂商组成。国内多家厂商积极布局,摄像头模组出货量全国领先的欧菲光在双摄像头生产线、硬件封装、算法全面布局。

　　下游终端广泛应用,发展前景广阔。市场接受和普及双摄像头手机的进度正在加快。华为、中兴、小米等国产手机商均在双摄领域尝试了新机型,未来销量有望增长,从而带动整个产业链相关企业受益。

　　重点推荐:维持年度一致策略,看好细分行业与个股

　　建议继续把握细分个股:通信行业内“细分行业赛道优质+高增长预期+高弹性”的个股表现好于平均,运营商、物联网、国企改革、生物识别、云计算、北斗及军工信息化等细分行业依然具有投资机会。建议关注:双摄像头、生物识别和汽车电子是新增长点的欧菲光;重点覆盖的价值股鹏博士;国改预期升温的中国联通;高新兴“电子车牌+视频+人脸识别”受益于物联网大发展;宜通世纪Jasper“小伙伴”,M2M需求几何增长;华讯方舟“大集团,黑科技”,资产注入预期强烈,并继续关注佳都科技及北斗上市公司。(国信证券)


 

　　建材：改革向前积极参与博弈 荐4股

　　从时点上看，略超预期。2016年1月26日，天山股份、中国巨石等公告称集团筹划重组，但是上市公司并未停牌；近7个月后，获国资委批复；目前旗下上市公司仍不停牌。

　　目前只是获得国资委批复，但是具体方案仍未明晰，需要进一步观察。我们判断，从资产分类来看，两大集团资产可分为同类资产与非同类资产。同类资产合并将实现全国分布，并提高国际竞争力。水泥方面，中建材产能主要分布在华东、东北、西南和中南，中材则分布在西北，合并后产能将实现全国分布。玻纤方面，合并后粗纱产能将达200万吨左右，占全球产能的30%，进一步巩固龙头地位。此外在整合两大集团的资源、消除恶性竞争的同时也有望进一步改善产品结构，提升国际竞争力。而非同类资产价值则在于对相应资产进行梳理整合、业绩差成长性不足的壳资源、未上市优质资源整合上市。

　　受益标的上，首先是水泥，央企整合加速会带来旗下上市公司整合进度有望跟随加速，祁连山、宁夏建材、天山股份的整合9月初再次到期，有望催化博弈性行情，首推祁连山、宁夏建材。就巨石而言，首先是玻纤纱同业竞争消除带来格局改善，其次不排除会有资产整合及注入预期；另外就是央企下的壳价值凸显，标的为国统股份和瑞泰科技。长江证券

　　家电：等待格力电器复牌 荐2股

　　从市场层面看，在周线图上家电行业仍处于良好的上升通道中;从月线角度看，因已连张6个月，后期进入休整的概率偏大。因此建议短线可以对本板块的持仓进行阶段性高抛操作，准备度过本板块即将到来的阶段性休整。 且从历史经验看，在目前日趋活跃的市场氛围下家电的防御价值会失去市场热钱眼球的注意，所以我们认为本板块下半年行情的强度或许会低于上半年。但基于本板块优良的基本面， 且如格力电器复牌的话也有望带动整个板块再度活跃， 故建议投资者仍可耐心持有相关品类的龙头股。我们推荐的8月-9月份月度组合为： 格力电器、 依米康。国联证券

　　医药生物：关注供给侧改革主题 荐5股

　　供给侧改革和国企改革主题关注度进一步提升，环保问题更加突出，浙江地区相关企业陆续进入停产阶段，维生素E存在继续涨价的可能，仍然建议关注提价品种(主要是维生素)和国企改革标的；同时下周进入中报密集披露期，建议关注中报稳定或有望超预期的防守标的。推荐标的：冠福股份、新和成、信立泰、丽珠集团和红日药业等。中泰证券

　　信息安全：外延加速发展明显 荐6股

　　安全防护行业我们看好外延加速，具备资源与技术卡位优势的综合型龙头企业，推荐绿盟科技、启明星辰及卫士通；自主可控行业首选技术相对成熟、业绩铸就安全边际的标的，重点推荐同有科技、东方通及中国软件