计算机：分级诊疗再迎重磅政策 关注5股

　　投资建议：我们认为家庭医生制度的推广是分级诊疗体系建设的重要组成部分，“强基层”将是未来医疗投资的重点。建议投资者重点关注：万达信息、思创医惠、东软集团、深天地A、卫宁健康、创业软件……【点击查看全文】

　　通信行业：5G与VR的结合 关注5股

　　未来几年，对通信行业影响最大的因素就是数据业务量的持续高速增长，受此影响， IDC 业务需求、 CDN 网络需求、光纤网络需求快速增长，相关公司深度受益。近期推荐组合： 美利纸业(000815)、网宿科技(300017)、 宝信软件(600845)、 光迅科技(002281)……【点击查看全文】

　　军工行业：北方创业获采购合同 关注4股

　　本周重点推荐关注国企改革、军工资产证券化、军民融合、武器装备更新四大方向，综合考虑估值与盈利增长预期，重点推荐关注宜安科技、中国重工、北方创业、四创电子、亿利达、隆华节能……【点击查看全文】

　　食品饮料：推荐白酒龙头和弹性品种 关注3股

　　我们继续重申今年是白酒新一轮周期起点，核心逻辑为大众消费升级，将选择性价比高的名优白酒，白酒龙头公司销量增速将快于行业，再加上提价和产品结构升级因素，收入增速预期有望不断上行，同时带来估值中枢上行，形成戴维斯双击。推荐标的：1、首推贵州茅台。2、弹性组合：酒鬼酒+水井坊……【点击查看全文】

　　钢铁行业：去产能有望加速 关注5股

　　我们维持钢铁行业“买入”评级，重点推荐低估值龙头、有转型预期、有土地资源和业绩明确的公司，重视国企改革、一带一路、京津冀一体化等主题性投资机会。6月份重点推荐：玉龙股份(20%)、首钢股份(20%)、河钢股份(20%)、宝钢股份(20%)、金洲管道(20%)……【点击查看全文】

　　建材行业：周期与成长的螺旋 关注4股

　　在产能供给冲击扩大、需求结构性转变的趋势下，两个传导机制作用的效果将发生变化： 1)自下而上传导持续发挥，但下游受益企业范围扩大，且受益程度提升，原因为企业向上游延伸保证产能自给，新增需求内部消化增加； 2)自上而下传导发挥受限，原料价格进一步上行受限，下游企业成本或改善，原因为产能冲击不断扩大，上游供需格局日趋紧张。 据此， 我们看好特定领域需求向好，且向上游延伸的玻纤复材企业： 中材科技、再升科技、长海股份……【点击查看全文】

　　国防军工：关注地区热点对板块的催化 看好5股

　　在标的选择上我们首选未来业绩弹性较大的军用钛材供应商宝钛股份和西部超导，新增高温合金供应商钢研高纳、 抚顺特钢、 应流股份和炼石有色。作为海空军装备核心部件和中国制造2025 重点支持产业，我们推荐风帆股份、中航动力。信息化部分我们推荐关注高德红外、国睿科技等，军改对应军巟院所改制的落实，我们推荐航天长峰、航天科技、中航电子、中航机电、航天电器、中国卫星……【点击查看全文】

　　煤炭行业：动力煤略好于焦煤 关注3股

　　投资建议：目前基本面比较稳定，短期看焦煤基本面略弱于动力煤。近期板块连续跑输大市，主要与需求侧利空有主要关系，流动性、经济改善无望。加之钢铁价格大涨下复产加大随之钢价大跌，引发市场对于煤炭供给侧改革不确定性的担忧，尽管目前在煤价微涨下，供给侧表现较好。供给侧托底，需求侧拉升。未来仍需主要关注需求侧指标，国内外货币政策、经济的边际改善以及复产情况。建议重点关注供给侧改革受益、国企改革及高弹性品种，西山煤电、盘江股份、冀中能源……【点击查看全文】

　　新材料行业：锂离子电池地位超然 关注3股

　　目前，主流电动汽车配备的锂电池主要包括磷酸铁锂电池及三元锂电池两种。 相比磷酸铁锂电池，三元锂电池与在重量能量密度上要高出许多，此外，三元锂电池在冬季的耐低温性要远远高于磷酸铁锂电池。意味着同样重量的三元锂电池比磷酸铁锂电池的续航里程更长。由于磷酸铁锂电池能量密度提高的空间已经很小了，而三元锂电池还有发展空间，因此未来三元锂电池将成为电动汽车的技术趋势。 我们建议继续关注三元电池龙头公司，如国轩高科、亿纬锂能、当升科技……【点击查看全文】

　　金融行业：业绩总体改善 关注3股

　　关注新业务变化对于行业收入利润的改善。 经纪、投行、信用均略有承压， 自营业绩波动较大， 而资管增长确定性较强，目前收入占比最高提升至 20%， 监管层对于券商资管监管规范化，一方面降低券商资管产品杠杆率， 另一方面对产品投向进行约束，限制资金池业务，引导资金脱虚向实，回归资产管理本源， 有利于券商资管健康稳定发展。新三板分层落地，持续关注分层后配套的制度红利为券商带来新盈利空间。 目前大型券商PB 水平 1.4-1.6 倍，处于底部， 券商板块具备配置价值。推荐投行和资管增长确定性较强的华泰证券、招商证券和广发证券……【点击查看全文】