八月份以来，央行再度降息降准、放宽外国人买房要求、降低公积金贷款要求，在关注小市值国企改革股，精选一些一线地产股，在未来的防御和进攻性兼具，首推组合：中房地产、嘉宝集团、高新发展、云南城投、万科。

　　建材行业：资产整合实现双方共赢 关注6股

　　稳增长预期望坚定心态，水泥价格短期或延续改善，估值存在底部修复空间。 水泥价格从淡季 7 月底开始反弹，超跌和高集中度是重要因素， 目前看需求季节性复苏但并不明显，不过我们判断随着稳增长政策逐步落地，对基本面和市场情绪都有夯实作用，进一步考虑到目前水泥股目前 PB 基本回到牛市启动前水平，部分接近破净， 故存在进一步博弈机会，推荐标的为华新水泥、海螺水泥、万年青、天山股份、冀东水泥、金隅股份……【点击查看全文】

　　房地产：继续关注一线地产股 看好8股

　　八月份以来，央行再度降息降准、放宽外国人买房要求、降低公积金贷款要求，在关注小市值国企改革股，精选一些一线地产股，在未来的防御和进攻性兼具，首推组合：中房地产、嘉宝集团、高新发展、云南城投、万科；关注：1)小市值国企改革：高新发展、云南城投、南京高科、中房地产；2)大北京：首开股份、中国武夷、华夏幸福；3)大上海：嘉宝集团、阳光城；4)大广深：保利、万科、华侨城、中洲控股……【点击查看全文】

　　食品饮料：改革云涌涅槃重生 关注6股

　　我们自去年下半年起，多次提示板块的国企改革机会，随着经济增长压力凸显，资本市场回调明显，国改顶层设计进入倒计时，近期五粮液、沱牌和酒鬼的相继停牌加速催化，我们认为下半年国企改革的必要性和可能性再次大幅提升。重点关注有基本面支撑、改善空间较大的品种：五粮液、老白干、古井、老窖、恒顺……【点击查看全文】

　　医疗器械：关注技术创新能力 看好3股

　　投资建议：结合对国内POCT 企业业务领域的比较，我们认为未来从深度(技术)+广度(使用场所和使用人群)实现进口替代是国内企业发展的首要目标，在此基础上，我们建议关注传染病、药物滥用领域高质量标准和检验范围覆盖广阔的万孚生物(300482)、专注于血糖监测领域具有技术渠道优势的三诺生物(300298)和借助海外研发力量、血气分析有望实现进口替代的理邦仪器(300206)……【点击查看全文】

　　有色金属：底部投资二逻辑 关注3股

　　基本金属：中长期反弹仍待中国经济企稳。短期而言，基本金属走势或趋稳，维持震荡走势的概率较大。中长期而言，基本金属需求端的影响要远大于供给端的影响。积极的财政政策推动下，未来终端需求改善有较大的预期。建议关注弹性较大资源股，中金岭南、云铝股份、江西铜业……【点击查看全文】

　　纺织服装：行业持续弱复苏 关注4股

　　投资建议：从中报来看，品牌服饰板块我们看好大众品牌、休闲快时尚、家纺三大子行业的持续复苏，推荐森马服饰、罗莱家纺、富安娜、奥康国际；纺织制造板块则推荐服装及服饰制造、棉纺制造两大子行业，重点推荐美盛文化、鲁泰 A、百隆东方、华孚色纺……【点击查看全文】

　　非银金融：看好非银财富管理转型 关注6股

　　个股方面建议关注：(1) 证券：广发证券、光大证券和国金证券； (2) 保险：中国平安、新华保险、中国人寿和中国太保；(3)其他：诺亚财富(NOAH.N)和惠理集团(0806.HK)……【点击查看全文】

　　新能源汽车：绑定龙头不放松 关注5股

　　在经历了传统燃油车产业没有核心技术、光伏、风能低端产能盲目过剩的惨痛教训后，我们有理由相信国家已经意识到产业链完备和核心技术的重要性。尤其是新能源汽车，是我国为数不多的具备逆袭基础的国民支柱产业。未来的行业巨头一定是在核心技术(大三件)上具备足够实力，并且能够延展进军电子化和互联化的企业，持续推荐行业龙头：宇通客车、松芝股份、万向钱潮、沧州明珠及均胜电子……【点击查看全文】

　　传媒行业：投资价值再度彰显 关注4股

　　战略方向吻合产业趋势，基本面持续向好标的。( 1)重申重点看好内容产业的爆发张力，首推华策影视(内容产业龙头，打造全网剧、电影、综艺等综合内容生态)、新文化(持续发展中的结合内容、营销、渠道、技术的优质标的)、中文在线(最纯正的 IP 原创平台和数字教育标的)；( 2)重点推荐新转型数字营销企业中布局最全面、质地最优的利欧股份，以及拟收购体育营销龙头双刃剑、打造大文化产业平台的道博股份……【点击查看全文】