本周观点：我曾经用市盈率的波动区间刻画计算机应用行业指数的波动规律，即当年市盈率达到40-50 倍时计算机应用行业指数向下的压力较大，当年市盈率达到30 倍时，向上的动力较大。我还观察了公募基金持有信息技术行业股票市值占其全部股票投资市值的比重，这个数据的波动似乎也有规律可循。

　　时间序列从2009 年第一季度持续到2014 年第一季度。公募基金持有信息技术类股票的市值有两个显著上升阶段，第一个阶段从2009 年第二季度开始到2010 年第四季度结束，公募基金持有信息技术行业股票市值占其全部股票投资市值从1.83%上升到4.12%；第二个阶段从2013 第一季度开始，尚不知道何时结束，公募基金持有信息技术行业股票市值占其全部股票投资市值从2.32%上升至今年上半年末的5.98%。在第一个阶段申万计算机应用行业指数上涨77%，在第二个阶段申万计算机应用行业指数上涨89%。2011 年初至2012 年底公募基金持有信息技术行业股票的市值占其全部股票投资的市值明显下降，从4.12%下降至2.32%，同期申万计算机应用指数下跌43%。

　　公募基金持有信息技术行业股票市值占其全部股票投资市值的比重可以用来解释股价涨跌，其背后的原因是估值和利润增速。

　　8 月04 日-8 月11 日涨幅情况：博彦科技上涨8.37%，远光软件上涨7.62%，华平股份上涨7.11%，超图软件上涨6.81%，用友软件上涨3,78%，信雅达上涨3,71%，航天信息上涨3.20%，广联达上涨3.05%，海隆软件上涨2.41%，汉得信息上涨1.98%，新北洋上涨1.46%。计算机设备上涨(+3.56%)，计算机应用上涨(+3.96%)，沪深300 上涨(+0.07%)，申万中小板上涨(+2.70%)，申万创业板上涨(+3.64%).

　　本周重点公司情况更新： 远光软件股价反映较差预期，利润增速逐季改善；御银股份设立全资子公司；华平股份料智慧家庭等产品10-12 月上市；信雅达质押200 万股；神州泰岳上半年净利同比降18.15%；华胜天成实现云计算服务的战略新发展；汉得信息两控股股东共计质押1800 万股； 太极股份中标智慧营口顶层设计。