投资要点：

　　1、本月组合：北方创业、海特高新、中航电子、新天科技、隆华节能、南风股份、潍柴重机、林州重机

　　2、核心股池：北方创业、海特高新、威海广泰、中航电子、新天科技、隆华节能、南风股份、潍柴重机、林州重机、洪都航空、机器人、恒泰艾普、中鼎股份、新研股份、天广消防、通源石油、博林特、大冷股份、南方泵业、四创电子、晋西车轴(调入鼎汉技术)

　　3、上周邮件/报告：【海特高新】民营军工、通用航空产业龙头，航空制造、维修、培训、租赁齐飞；业绩高增长具持续性，未来空间大，持续推荐！【海特高新】业绩高增长具持续性，打造民营“综合航空技术服务商”；持续推荐！【通用航空】2014亚洲公务航空会议及展览会于4月15-17日在上海举行；海特高新涉及公务机维修、公务机融资租赁(未来)等业务，持续推荐。【潍柴重机】子公司更名“潍柴发电设备有限公司”，燃油(燃气)发电设备市场空间远超船用中速机，公司发电设备业务将加速发展；持续推荐！【天地科技】创年内新高；王坡扩产驱动业绩增长；中煤科工资本运作将带来业绩、估值双提升；维持谨慎推荐。【利君股份】节能设备科技型小巨人，业绩拐点显现，将加快转型升级，维持推荐。

　　4、上周交流/调研：【鼎汉技术】民营轨道交通高端装备供应商，传统业务轨道交通信号电源系统、专用通信电源等保持快速增长，3大新业务车载辅助电源、车载动态安全检测设备、屏蔽门核心系统将获得突破，预计收购海兴电缆(高铁、地铁等机车电缆)后，将加快产业链收购整合，实现跨界式增长。公司年报中指出2014年净利润目标为同比增长40%，我们预计14-16年EPS为0.41/0.60/0.86元，PE为46/32/22倍；海兴电缆收购成功后将大幅增厚业绩，预计摊薄后实际备考EPS(计入海兴电缆全年业绩，按照5.22亿股本计算)为0.37/0.49/0.67元，PE为28/21/16倍，给予“推荐”评级。【舜天船舶】新接订单大幅增长，近期公告新增合同近38亿元，业绩拐点渐现，暂不评级。

　　5、下周调研：吉艾科技

　　6、近期重点关注事项：广船国际停牌，中船集团资本运作提速，关注中国船舶、ST钢构及兵器集团等其他军工集团资本运作；成飞集成预计6月19日前复牌；低空空域管理改革等通航政策进展；威海广泰筹划重大事项(拟筹划购买资产相关事宜)停牌；航空动力增发事项过会；3D打印政策；南风股份3D打印项目试投产

　　7、行业观点：持续看好国防军工及转型装备；关注传统周期行业自下而上个股