煤炭行业：动力煤价格已创年内新高 关注4股

　　近期山西省国资国企改革进展也明显加快，各公司相继公告山西省国资委将控股股东股权全部注入山西省国有资本投资运营公司，而国务院也发文表示支持山西省进一步深化改革促进资源型经济转型发展。公司方面，看好低估值的动力煤公司陕西煤业、露天煤业、兖州煤业，以及炼焦煤公司潞安环能、西山煤电等龙头公司……【点击查看全文】

　　有色金属：坚定聚焦铝钴锂磁材 关注8股

　　重点关注新能源钴、锂、磁材等相关标的，重视铝加工白马，关注电解铝供改。 钴板块建议关注华友钴业、洛阳钼业、寒锐钴业、格林美；锂板块建议关注天齐锂业、赣锋锂业、 雅化集团、融捷股份等。 磁材板块建议关注正海磁材、中科三环、宁波韵升、银河磁体等。 铝加工白马重点关注明泰铝业、亚太科技、银邦股份、南山铝业、利源精制等。 铝行业环保限产和供改预期强烈，建议关注中国铝业、云铝股份、神火股份、中孚实业和南山铝业……【点击查看全文】

　　建筑行业：继续看好旺季水泥价格弹性 关注5股

　　整体来看，往后看 2 个季度，需求平稳、供给收缩的态势仍将持续，在目前行业库存较低，旺季来临时加码限产，将有利于 4 季度水泥价格超预期上涨；周期股方面，继续看好四季度旺季水泥价格上涨弹性，而 9-10月份是预期差修复较好的时间段，优选价格上涨弹性大、估值较便宜的公司，建议重点关注海螺水泥、华新水泥、万年青、中国建材(港股)、祁连山……【点击查看全文】

　　机械设备：周期与成长共舞 关注6股

　　机械行业观点与组合：今年以来，机械领域的传统周期企业和新兴成长企业都迎来了较好的发展时点，我们的观点是不论是传统还是新兴，始终聚焦于选择竞争力优秀的公司。近期推荐组合为：三一重工、中集集团、恒立液压、精测电子、龙马环卫、浙江鼎力、弘亚数控……【点击查看全文】

　　化工行业：尿素价格大涨 关注7股

　　聚焦景气上行子行业及龙头企业，关注成长股估值切换：1) 产品景气持续向上的子行业及公司，如阳谷华泰(橡胶助剂)、 辉丰股份(农药)、长青股份(农药)、华鲁恒升(尿素) 及染料行业相关公司； 2)万华化学、桐昆股份、 恒力股份、 恒逸石化、荣盛石化等细分领域龙头具备竞争优势，能持续进行内生式发展； 3) 国瓷材料等电子化学品龙头业绩持续增长，估值切换后具吸引力……【点击查看全文】

　　通信行业：5G关注度持续提升 关注3股

　　重点推荐和关注：受益于运营商大连接战略以及5G网络建设的临近，重点推荐具备估值优势的通信行业白马标的：亨通光电、中兴通讯、烽火通信。近期NB-IoT催化事件不断，建议继续关注NB-IoT商业应用落地受益标的金卡智能，推荐物联网通信模块提供商高新兴。联通混改近期逐渐落地，建议关注中国联通……【点击查看全文】

　　航天军工：推进军品定价等重大体制改革 关注6股

　　根据华泰军工“一二三七”产业发展框架体系，建议投资市场空间大、掌握核心技术的军民两用高端装备产业，建议投资军民两用特征显着的航空军机产业链板块等， 关注中航飞机、中直股份、中航黑豹， 航发动力、中航机电、 中航重机、中航电子、 中航光电等。 布局掌握核心技术和具有规模优势的军民融合优秀上市公司，关注火炬电子、航新科技、合众思壮、高德红外、新研股份、日发精机等民参军优秀企业……【点击查看全文】

　　医药生物：周期板块中成长的力量 关注5股

　　个股选择，我们继续推荐关注高增长的细分领域包括POCT、体外诊断高端领域和制剂出口，相关公司包括透景生命、乐普医疗、理邦仪器和普利制药。原料药供给侧机会方向，我们认为原料药供给侧带来的公司价值提升属于中长期变量，短期博弈趋势，反而是中长线布局机会，建议继续参与，维持新和成、兄弟科技、亿帆医药和科伦药业的推荐。对于消费升级，我们继续推荐云南白药……【点击查看全文】

　　家电行业：关注业绩稳健的小家电公司 看好4股

　　建议持续关注业绩稳健的小家电上市公司。目前我国小家电的需求仍维持高速增长，居民的消费增加，对产品的技术、品质也开始提升，故产品技术更新快的企业将受到市场的认可。一些资金、技术缺乏的中小企业将逐步被兼并或被淘汰，从而提升行业集中度，利于具有科技创新力强、资本充沛的企业市场占有率提升。相关标的：老板电器、苏泊尔、华帝股份、飞科电器、爱仕达……【点击查看全文】

　　食品饮料：乳制品行业标准重构 关注5股

　　乳制品行业标准重构，建议长期关注。随着婴幼配方注册制的即将实施，一些中小杂牌乳企将逐步被淘汰，新的行业品牌形象将重新树立。此外，巴氏奶标准的确立，提升了生鲜乳标准，其核心指标已全面达到甚至部分超越了美国和欧盟的现行标准。通过以上我国乳制品标准的重构，消费者对国产乳制品品牌信心将逐步提升，利于国产品牌的发展，建议长期关注。相关标的：贝因美、天润乳业、科迪乳业、燕塘乳业、光明乳业……【点击查看全文】