休闲服务：人民币升值利好出境游市场 关注4股

　　投资机会推荐： 核心观点： 1)人民币持续升值，利好出境游市场； 2)金九银十旅游旺季，板块轮动行情。 综合以上因素考虑，我们上调休闲服务行业的投资评级为优异。 近期人民币兑美元、日元持续升值， 较以往今年出境游购物的价格相当于打了折扣，这也意味着国庆出境游将比去年性价比更高。 此外金九银十是出游的高峰， 加之黄金周小长假即将来临，多重受益下迎来板块行情。 因此我们推荐关注以下标的： 凯撒旅游( 000796.SZ)、锦江股份( 600754.SH)、中青旅( 600138.SH)和曲江文旅( 600706.SH)……【点击查看全文】

　　房地产行业：房企资金面趋紧态势明显 关注5股

　　上半年龙头房企表现较好，市占率提升、盈利水平高、土地和信贷等资源也向其倾斜。但调控背景下回款率下降，市场化拿地成本仍高但限价，从而长期利润率仍不乐观，板块PE 估值难以持续提升。不过，在低库存背景下，存货流动性折价缩减将带来NAV 估值修复，板块存在结构性行情。开发类房企关注广宇发展/阳光城/蓝光发展，长期关注嘉宝集团/东百集团……【点击查看全文】

　　电子元器件：苹果发布最“独立”手表 关注5股

　　根据产业链上下游调研，由于新款 Apple Watch 直击用户痛点，我们看好Apple Watch 的销售。我们预测 watch 新旧款的出货量将在未来一个季度达到每个月 250 万至 300 万只，超预期。预计新一代 watch 涉及的国内供应商有：环旭电子、信维通信、德赛电池、立讯精密、瑞声科技等等。其中环旭电子负责手表 SIP 芯片的封装，信维通信负责天线模组，德赛电池负责锂电池模组，立讯精密负责无线充电模组，瑞声科技负责触觉反馈模组。建议对以上供应商保持关注……【点击查看全文】

　　银行行业：业绩改善迟到但不缺席 关注6股

　　大型商业银行的业绩预期已部分兑现，但低估值高分红的特性使其仍有较高配置价值，可关注规模较大的工商银行(601398.SH)以及上涨不多的农业银行(601288.SH)、中国银行(601988.SH)等；股份制商业银行二季度虽然表现一般，未来仍有改善空间，建议关注招商银行(600036.SH)、兴业银行(601166.SH)等；地区性商业银行方面，可适当关注宁波银行(002142.SZ)、北京银行(601169.SH)……【点击查看全文】

　　交通运输：关注央企混改新动向 看好7股

　　交运行业策略继续持续推介物流供应链和快递为核心新经济成长股，重点关注央企改革推进。 长期推介组合：大秦铁路(601006)、广深铁路(601333)、铁龙物流(600125)、外运发展(600270)、中储股份(600787)、顺丰控股(002352)、韵达股份(002120)、跨境通(002640)、传化智联(002010)、华鼎股份(601113)……【点击查看全文】

　　农林牧渔：生物乙醇站上风口 关注2股

　　重点推荐个股中粮生化：公司是国内生物燃料乙醇的龙头企业，目前年产量约62 万吨，公司充分受益于生物燃料乙醇市场扩容；登海种业：公司是玉米种子龙头企业，玉米供需扭转、价格回升，将刺激农户种植积极性，公司业务有望触底回升……【点击查看全文】

　　轻工制造：包装纸价格跳涨 关注2股

　　目前国内只有玖龙纸业、山鹰纸业等少数包装纸龙头企业拥有进口废纸渠道，外废进口受限利好拥有海外废纸回收渠道的包装纸龙头，吨净利环比持续增长，因成本优势本次提价完成后盈利能力有望进一步提升，进口废物环保控制标准等政策或在四季度出台，短期纸价难以松动。持续推荐海外废纸回收渠道相对成熟的包装纸龙头：玖龙纸业、山鹰纸业……【点击查看全文】

　　钢铁行业：环保限产方案加速推进 关注7股

　　投资建议： 近期钢价呈现震荡走势，黑色期货市场同时在两条交易逻辑中来回切换，一段时间供给收缩的预期更强，一段时间四季度经济回落预期更强。 虽然四季度终端采购或将小幅回落，但幅度较为有限，而若考虑到淡季补库因素，在环保限产对供应端产生强力压制下， 我们预计整体钢价依旧会表现偏强， 投资标的可重点关注非环保限产地区的钢企如*ST 华菱、韶钢松山、新钢股份、凌钢股份、南钢股份、马钢股份、宝钢股份、方大特钢以及柳钢股份……【点击查看全文】

　　电子行业：从芯片看苹果 关注4股

　　重点关注：万盛股份(苹果音视频转接口芯片+ARVR)，富瀚微(国内安防芯片供应商，涉及人工智能算法)、中科创达：智能终端核心应用公司，人工智能联盟核心公司。全志科技：国内应用处理芯片龙头、人工智能联盟核心公司。北京君正：公司32位嵌入式CPU和低功耗技术提升，视频编码技术提升；中颖电子：随AI进展，IOT智能化趋势加快，MCU受益……【点击查看全文】

　　锂电池设备：锂电设备直逼千亿规模 关注4股

　　对于锂电池设备行业，强周期性特征决定了下游电池厂边际变化带动的设备订单加速变化，2015-2017年国内锂电池设备市场年均复合增速100%，而电动汽车的全球化和电池产业国产化，将我国锂电池设备市场需求空间扩大很多倍。我们认为先导智能已成为点击查看动力电池行业公认的锂电设备龙头，新嘉拓、东莞雅康、浩能、大族激光(新能源业务)、东莞超源、东莞李自动化等也受到客户普遍认可，A股重点推荐关注先导智能、大族激光、赢合科技……