银行业：看好17年业绩反转 关注5股

　　从估值来看， 当前板块对应 0.88X的 17 年 PB，而五大行更低至 0.81X 的 17 年 PB，估值修复仍将持续，板块的低估值高股息将更易受到投资者青睐。基于息差和资产质量逻辑， 以及监管趋严环境，我们更看好大行和优质城商行表现，重点推荐宁波银行(持续看好成长属性)、 南京银行(持续看好成长属性)、 北京银行(信贷需求和质量较优，投贷联动和受益津京冀等多重催化因素)、 招商银行(零售业务优势显着，轻型银行打造显效)、 工商银行(龙头经营稳健，大行受益息差和资产质量趋稳逻辑).……【点击查看全文】

　　钢铁行业：雄安概念带动板块大涨 关注4股

　　长线择股仍建议改革重组以及高效经营两条主线， 持续推荐： 鞍钢股份(业绩好估值低、国企改革)、 抚顺特钢(重组预期、军工需求)、马钢股份(铁路投资、一带一路)、 太钢不锈(铁路投资、一带一路)、方大特钢(经营高效、业绩良好、受益地条钢清除和货车需求增量)、永兴特钢(转型)和金洲管道(转型).……【点击查看全文】

　　国防军工：朝鲜地缘政治紧张局势加剧 关注7股

　　我们认为二季度军工股或将取强于大势，中长期持续看好军工股三条投资主线。第一，受益于国防武器装备升级的标的，包括航天强国(航天电器、航天电子)、远洋海军(中国重工、中电广通)、战略空军(中航黑豹、中直股份、中航机电、中航光电)和国防信息化(国睿科技、四创电子、雷科防务)。第二，受益于研究所改制和国企改革等政策提振的标的，包括中航机电、航天长峰、中船科技、中船防务。第三，内生增长稳健、估值较低的民参军标的，包括新研股份、神剑股份、金盾股份、银河电子……【点击查看全文】

　　计算机行业：云计算厂商将明显受益 关注6股

　　投资建议：《数据出境安全评估办法》公开征求意见，是网络安全法在云计算时代的延伸，对行业具有深远影响，利好国内 IDC 厂商和有国际 IT 产业资源禀赋的云计算厂商，重点关注：神州数码、光环新网、中科曙光、紫光股份、太极股份、浪潮信息……【点击查看全文】

　　券商行业：看好板块投资机会 关注7股

　　券商板块敏感性强，具有先行特征，当期估值正处于历史地位，强烈看好估值修复行情。 再融资、资管新规出台，国务院新闻发布会坚持“稳中求进”总基调，资本市场强调秩序，回归价值投资，引导市场行情向“慢牛”、“长牛”转变。中金所调整股指期货交易安排， 利好券商业务发展。 2017 年大券商 PB 水平1.3-1.5 倍左右， PE 水平 13-15 倍。看好市场企稳下券商股配置机会。推荐广发、 光大、 长江、国元、兴业、宝硕股份、国盛金控……【点击查看全文】

　　环保行业：雄安新区千年大计治水为先 关注3股

　　我们看好以白洋淀为点带动河北省流域、整个海河流域生态治理，及其衍生的工业点源、农村面源控制，节水灌溉等市场，市场空间超千亿级别。 我们持续看好相关收益标的：东方园林： PPP 行业龙头，业绩持续高增长；中金环境： 环境医院大平台， PPP 带来未来业绩弹性；博世科： 公司迎来高速发展阶段……【点击查看全文】

　　电力设备：政策与市场双向利好 关注4股

　　能量密度三元锂电供应商较为稀缺，产业竞争格局未定，龙头纷纷布局圈地。 2017 年中游锂电厂商的竞争力主要体现在高能量密度三元锂电产能的布局及释放及下游宠户的拓展。 推荐三元锂电布局单优的龙头锂电企业，亿纬锂能，国轩高科及坚瑞沃能……【点击查看全文】

　　计算机行业：现金贷监管靴子落地 关注4股

　　我们认为对于正规机构而言，行业加强监管会对其短期经营产生一定负面影响，但从中长期看将是一种利好。 我们认为目前 A 股中开展现金贷业务的二三四五股价短期或受到一定程度影响， 但监管落地对公司长期发展而言是利好，若出现回调建议投资者布局；此外，此次《指导意见》出台，也表明了对互联网金融行业加强监管仍是近期的主基调，其他具有开展资金业务预期的上市公司如康耐特、新大陆、奥马电器、华峰超纤等股价短期或面临压力……【点击查看全文】

　　化工行业：看产品涨价行情 关注5股

　　推荐标的：价格上涨行情标的 (万华化学、闰土股份、 龙蟒佰利)； 锂电池材料产业链 (天赐材料、沧州明珠、天齐锂业、 新纶科技)； 国改概念(沧州大化、 华鲁恒升)……【点击查看全文】

　　电气设备：“一带一路”维持强势 关注4股

　　在单晶景气度持续高企的背景下，继续重点关注中来股份( 2.1GW双面单晶电池片年内投产)；隆基股份(单晶龙头，全产业链覆盖). 风塔龙头天顺风能(低估值、海上风电有望超预期)。工控自动化白马汇川技术( 通用自动化产品超预期增长)、长园集团(珠海运泰利有望高速增长)、英威腾(业绩拐点出现). 主题投资中重点推荐中国西电(“一带一路”典型标的，市场发掘程度不足) 、中核科技(核电央企整合).……【点击查看全文】