有色金属：流动性趋紧大宗回调 关注5股

　　流动性趋紧，大宗回调。后市仍看好锌锭短缺发酵和锌价上涨， 同时油价上涨继续推升通胀预期，继续看多基本金属。推荐标的：驰宏锌锗、中金岭南、江西铜业、云南铜业、云铝股份……【点击查看全文】

　　银行业：11月板块表现较好 关注3股

　　11月银行板块获得明显的绝对收益，板块表现略超我们的预期。主要是一方面估值处于底部区域， 另一方面进入年底市场热情较高。我们维持之前的观点，目前板块估值仍处于底部区域，在经济边际改善的预期背景下必将开始估值修复的过程。未来经济基本面的预期企稳也将打开估值修复的空间。目前估值水平下建议中长期资金积极配置。建议重点关注：宁波银行、北京银行、兴业银行、招商银行。次新股中建议关注上海银行……【点击查看全文】

　　石油化工：丁二烯价格大幅上涨 关注5股

　　推荐：从低估值及石化盈利良好角度重点推荐中国石化、华锦股份、上海石化；掌握液化气贸易制高点，未来成长空间巨大，推荐东华能源；丙烯酸价差扩大，建议关注卫星石化；LNG 有望迎消费旺季，LNG 分销及贸易量持续增长，推荐恒通股份；润滑油行业空间巨大，公司未来有品牌推广优势，推荐康普顿；受丁二烯制约，合成胶价格走好有助于天然橡胶回暖，推荐中化国际；受益于北美能源独立以及近期油价回升，推荐小市值，未来平台整合能力强的油服公司通源石油……【点击查看全文】

　　交通运输：投资价值正当时 关注4股

　　关注估值合理业绩稳增长的铁路公路机场。近期冻产协议达成，油价走高，美元强势，短期内利空航空板块。供应链管理能力将是未来企业核心竞争力。 重点推荐建发股份、上海机场、粤高速、广深铁路、赣粤高速及中储股份……【点击查看全文】

　　机械行业：重点关注煤机行业估值修复 关注4股

　　国内企业在原材料研发领域尚不具备优势，但凭借已有的 LTPS/TFT-LCD 模组组装产线和众多在建设生产条线，国内将有机会承接全球 AMOLED 和 LCD 产业新增产能，模组组装产业将有较多的投资机会。我们给予模组设备行业“买入”评级， 建议关注以下投资标的：智云股份、正业科技、联得装备、劲拓股份……【点击查看全文】

　　化学工业：各地炭黑价格维持普涨 关注5股

　　我们重点推荐子行业包括：草甘膦： 本周甘氨酸停产影响持续发酵，现货价格持续创新高并进一步推涨草甘膦价格，建议关注具有全产业链优势的兴发集团、同时建议关注新安股份、江山股份等。有机硅： 本周金属硅以及有机硅价格开始呈现企稳态势，建议关注行业未来的趋势性投资机会，主要受益标的为新安股份、 三友化工等。尿素：受近期煤炭价格上涨等因素影响，尿素价格持续上涨，龙头企业则由于成本控制能力强而价差扩大盈利提升，我们认为后续海外市场需求有一定的边际改善因素同时国内尿素供给并未呈现较大改善，行业景气度有望进一步得到改善，建议继续关注湖北宜化、鲁西化工、华鲁恒升等。 PVC:地产需求后周期持续改善，行业产能持续出清以及近期电石价格大幅上涨叠加运力等因素，建议关注中泰化学、湖北宜化……【点击查看全文】

　　钢铁行业：环保督查影响产量 关注6股

　　综合考虑弹性及业绩， 主要有三类： 1)高弹性鞍钢、新钢、河钢、马钢等； 2)低估值业绩好的宝钢、方大、大冶； 3)板块风险偏好提升后具备转型预期的标的弹性也较大，如永兴特钢、首钢、 抚顺特钢、 玉龙股份、 法尔胜、恒星科技……【点击查看全文】

　　煤炭行业：动力煤长协作用显现 关注6股

　　本周煤炭板块明显回调， 总体估值仍处较低水平，我们判断在政策、 涨价双重刺激下，板块中长期有望延续估值修复。 动力煤首选陕西煤业、 大同煤业、 中煤能源；焦煤首选西山煤电、潞安环能、冀中能源；焦炭山西焦化、 陕西黑猫……【点击查看全文】

　　公用事业：“十三五”PPP 空间广 关注7股

　　投资建议：持续受益 PPP 大潮，基建类、污水处理、海绵城市建设、黑臭水体治理类相关环境修复标的： 碧水源、博世科、安徽水利、云投生态等。与环评、环监、环保设备、净化设备相关度高以及同时具备工程总包能力的转型环境综合服务平台的优质标的： 聚光科技、盈峰环境、雪浪环境、永清环保等。土壤修复、 固废处理通过外延收购，兼并扩张，国际合作形式积极布局危废处理业务， 再生资源细分领域： 东江环保、启迪桑德、 高能环境、 瀚蓝环境、 龙马环卫等。低估值、弹性好，受益售电侧改革，输配售一体化： 桂东电力、三峡水利、郴电国际、广安爱众……【点击查看全文】

　　传媒行业：看好具备较强掌控力的渠道类公司 关注8股

　　投资策略：咬定渠道不放松，任尔东西南北风。 我们看好具备较强掌控力的渠道类公司，以及与领先渠道深度绑定的内容公司。具体而言，看好院线龙头公司、与网络平台深度绑定的内容公司、户外渠道龙头和领先的游戏发行公司，重点推荐中国电影、上海电影、 万达院线、 幸福蓝海、 唐德影视、慈文传媒、中文在线、完美世界、 三七互娱、 分众传媒……【点击查看全文】