传闻：泸州老窖：会降低部分低档产品成本

　　传闻：恒宝股份：公司没有推出APEC纪念卡

　　传闻：贝因美：绿爱+产品正在按计划推进中

　　传闻：朗源股份：姜类业务占总营收比重不大

　　传闻：京东方A：智慧健康服务客户多为国内

　　传闻：工信部将研究国内矿企税赋，矿企降税提上日程。相关股：宏达矿业、华联矿业等。

　　传闻：兵器集团资本运作频繁，“无禁区”改革或提速。兵工改革概念股：北化股份(002246)、北方创业(600967)、华锦股份(000059)、北方导航(600435)。

　　传闻：中央经济工作会议将召开，或重点讨论多项改革措施。央企改革概念股：中粮地产(000031)、国投新集(601918)、中粮屯河(600737)、际华集团(601718)；金改概念股：香溢融通(600830)、大东方(600327)、西水股份(600291)、中国平安(601318)；土改概念股：亚盛集团(600108)、海南橡胶(601118)、辉隆股份(002556)、罗牛山(000735)。

　　传闻：广州友谊巨资收购越秀金控，开启广州国资改革。广州国改概念股：珠江钢琴(002678)、珠江实业(600684)、广百股份(002187)、东方宾馆(000524)。

　　传闻：高通反垄断案将揭晓，通信领域专利价值获重估。通信概念股：中兴通讯(000063)、大唐电信(600198)、烽火通信(600498)、国民技术(300077)。

　　传闻：发改委：鼓励民间私募基金进军环保。污水处理概念股：碧水源(300070)、兴蓉投资(000598)、武汉控股(600168)、国中水务(600187)、国祯环保(300388)；固体废物处理概念股：维尔利(300190)、现代投资(000900)、盛运股份(300090)、东江环保(002672)、瀚蓝环境(600323)。

　　传闻：近日，多个消息称，新电改方案已经上报相关部门，有望年底出台。据了解，新电改方案除了延续深圳试点的基本思路，还提出要改变电网企业集电力输送、电力统购统销、调度交易一体的状况，逐步破除电网垄断。电改概念：豫能控股(001896)、漳泽电力(000767)、吉电股份(000875)、内蒙华电(600863)。

　　传闻：据悉，由多部委共同起草的市区农贸市场超市化改造扶持政策有望出台，以推动农贸市场的升级换代。考虑到“农改超”投资成本大，回报慢的特点，相关财政、税收、电 费等配套扶持举措将成主要看点。农改超概念：永辉超市(601933)、三江购物(601116)、人人乐(002336)、步步高(002251)。

　　传闻：多位消息人士表示，上周五，国储向云南农垦、海南橡胶(601117)及中化国际(600500)下发了天然橡胶邀标文件，正式启动了2014年天然橡胶收储。收储的具体细则要等到本周二才正式公布。

　　传闻：由环保部起草的《土壤污染防治法(建议稿)》已经基本形成，正在征求各方意见，并将于今年年底上报全国人大环境与资源保护委员会，由环资委征求各方意见后，再上交国务院法制办。土壤修复概念：永清环保(300187)、铁汉生态(300197)、格林美(002340)、怡球资源(601388)、东江环保(002672)。

　　传闻：国土资源部规划司副司长鞠建华近日表示，国务院正在对《关于加快推进生态文明建设的意见》做最后的审议，意见最快将在年底出台，发展绿色矿业写入意见，成为国家战略。相关个股：西部矿业(601168)、昊华能源(601101)、紫金矿业(601899)、冀中能源(000937)。

　　传闻：12月7日，广东省卫生计生委通报，新增报告1例人感染H7N9禽流感确诊病例，该名梅州的男患者已经死亡，这也是广东报告的今冬首例H7N9死亡病例。相关个股：联环药业(600513)、鲁抗医药(600789)、天坛生物(600161)。

　　传闻：美国制药大厂默克正在洽谈以逾70亿美元收购Cubist Pharmaceuticals，该交易最早可能在下周公布。Cubist生产用于对抗超级病菌的药物，该公司股价在Nasdaq市场盘后 交易中，大涨22.7%至91.25美元。截至周五收盘，其股价在过去三年上扬近一倍。默克股价持平。关注：联环药业、鲁抗医药、莱茵生物等。

　　传闻：从唐山市曹妃甸区政府相关负责人处了解到，规划面积100平方公里的北京(曹妃甸)现代产业发展试验区实施方案初稿已经完成，其中，先行区规划已经率先达成一致意见；与此同时，京冀(曹妃甸)发展基金也正在筹建；此外，曹妃甸港将为北京预留码头，力争成为北京的“出海口”。曹妃甸概念：盐田港(000088)、首钢股份(000959)、唐 山港(601000)、冀东水泥(000401)。

　　传闻：正在秘鲁首都利马召开的联合国气候变化大会引起广泛关注。国家认监委发布消息称，其与清华大学共同举办的“中国气候政策与行动”主题边会于北京时间12月6日在当地 举行，中方代表在会上介绍了中国应对气候变化的政策措施，展示了中国在碳排放领域建立和实施认证认可制度的成果经验，并表示将建立温室气体核查机构认可制度，确保第三方核查机构的能力和公正性获得国际承认。碳排放概念：巨化股份(600160)、韶能股份(000601)、深圳能源(000027)、华测检测(300012)。

　　传闻：距正式提交2022年冬奥会申办报告截止日已不足1个月，北京-张家口申办工作进入关键期。据国家体育总局官员介绍，目前北京还剩一个竞争者--哈萨克斯坦阿拉木图，申办工作进入紧张的第二个阶段--提交申办报告，向国际奥委会发评估考察邀请函，计划2015年3月迎接国际奥委会评估委员会考察。万方发展(000638)：拥有张家口土地一级开发项目；北京银行(601169)：冬奥申委赞助商。其他冬奥概念：河北宣工(000923)、北京文化(000802)、中体产业(600158)。

　　传闻：继上海之后，江苏也有望从明年开始试点"个人税收递延型养老保险”。该试点被视为撬动当地商业养老保险保费收入的利器。目前，总部设于江苏的寿险公司仅有利安人寿 一家，具备"近水楼台”的优势。利安人寿的股东包括：雨润控股集团有限公司、红豆集团有限公司、江苏凤凰出版传媒(601999)集团有限公司、江苏汇鸿国际集团有限公司等，这些股东旗下控股的上市公司分别有：中央商场(600280)、红豆股份(600400)、凤凰传媒(601928)、汇鸿股份(600981)。

　　传闻：8日，国家发改委投资司巡视员欧鸿在中国政府网解读意见时表示，国家对社会资本进入油气基础设施建设没有政策限制，未来国家将深入推进原油成品油流通体制改革，为社会资本参与建设油气管网、LNG接收站、储气设施提供保障。欧鸿表示，与欧美等发达国家相比，我国油气储运设施发展尚处于初级阶段。预计在未来10-20年我国油气管道建设还将处于稳定增长期，其中天然气管道及储气库等配套设施建设将是今后发展重点。相关个股：玉龙股份(601028)、金洲管道(002443)、常宝股份(002478)。

　　传闻：中共中央政治局12月5日召开会议，分析研究2015年经济工作。会议强调，要优化经济发展空间格局，继续实施区域总体发展战略，推进“一带一路”、京津冀协同发展、长 江经济带建设，积极稳妥推进城镇化，坚持不懈推进节能减排和生态环境保护。自贸区概念股：天津(天津海运、津滨发展、天津港等)、广东(格力地产、珠海港、华发股份等)、福建(厦门国贸、厦门港务、平潭发展、三木集团等)；一路一带概念股：连云港、新疆城建、五洲交通、北部港湾、北新路桥、大连港等；京津冀概念股：唐山港、廊坊发展、宝硕股份等。

　　【消息传闻点评】

　　★国企改革概念已在政策风口

　　据媒体报道，今年中央经济工作会议即将举行，会议将围绕“新常态”下的宏观经济和深化改革，制定明年的经济社会发展目标和宏观政策基调。其中，国企改革有望成为本次中 央经济工作会议的重点议题。有消息称，中央深改小组关于国资国企改革的专项调研已完成，8个小组已将调研的分类报告上报中央，目前正在制定总报告。年底召开的中央经济工作会议有望就此进行讨论，并对国企改革的方向性问题给出意见。

　　点评：国企低估值资产的重估之风可能来临：一是相较于成长股，国资股的估值洼地与资金配置洼地，这对于增量资金而言可能更具备吸引力；二是相较于土地、财税等改革，明年国企改革的推进相对可能更深入，更受资本市场关注；三是国资并购重组与转型将推动市场风格变换，国资证券化比例将提升，低估值蓝筹相对受益；四是基本面的负面冲击可 能在减弱。

　　政策面的暖风为国企改革题材的上涨提供了契机，国企改革标的的重估之风或再次来临。此外，近期沪深两市大盘强势上攻，强势市场环境也为国企改革概念提供了温床，投资者可从具有“壳”价值、有集团资产注入预期和涉及混合所有制及薪酬改革的公司这三个角度进行布局。

　　★军工股掀起涨停潮 潜力股值得关注

　　全军装备工作会议3日至4日在北京召开。习近平主席强调，要贯彻总体国家安全观，牢牢把握党在新形势下的强军目标，加快构建适应履行使命要求的装备体系，为实现强军梦提供强大物质技术支撑。8日，军工股迎来井喷，掀起涨停潮。

　　点评：在牛市背景下，军工行业具有基本面超预期和改革两大看点。随着强军战略和全面深化改革的推进，军工行业利好会续释有来，相关个股新一轮的攻势将持续展开，可关注部分涨幅偏低的潜力军工概念股，如旭光股份(600353)、秦川机床(000837)、巨力索具(002342)等。

　　★券商板块延续涨停潮 参股券商蠢蠢欲动

　　8日，A股持续“疯牛”走势。以券商为首的权重板块集体拉升，券商股再掀涨停潮。消息面上，融资融券业务相关规则有望放宽，股票期权发布在即，此外，上市券商三季度的收 入较一季度和二季度实现翻倍。从目前趋势看，2014年四季度券商收入和利润将创新高。

　　点评：在多重利好推动下，券商板块已暴涨一倍。券商板块的疯狂上涨使得其对参股股东的市值贡献愈加突出，有望带动相关上市公司个股的新一轮上涨行情。目前A股上市公司参股券商的标的多达近100家。可关注宏图高科(600122)、辽宁成大(600739)、吉林敖东(000623)等。

　　★P2P股票配资火爆 千亿资金通过民间配资进入股市

　　近期券商融资系统交易过载，有券商营业部负责人直言“目瞪口呆”。对于热情高涨的投资者来说，券商融资平台的门槛较高、杠杆有限，不少个人投资者继而转向互联网金融的 零门槛高杠杆配资业务。

　　点评：近几年来，P2P行业的快速发展已成为中国金融市场上最引人注目的现象。据不完全统计，当前市场上有接近2000家P2P企业，借贷总额约2000亿元人民币。P2P监管政策近期也有望出台。可关注上海钢联(300226)、腾邦国际(300178)、生意宝(002095)等。

　　★重庆国资“混改”提速 涉总金额逾2000亿元

　　重庆市8日集中签约28个国企“混改”项目，总金额835亿元，涉及股权转让、增资扩股、合资合作、股权投资基金等多种形式。重庆市市长黄奇帆表示，重庆国资“混改”正加速 推进，今年以来，“混改”涉及总金额已超过2000亿元。

　　点评：今年以来，重庆确定了以发展混合所有制经济为主线的国资国企改革路径，“混改”涉及总金额已超过2000亿元，川仪股份(603100)、重庆燃气(600917)成功IPO。目前，重庆国资总资产约2万亿，净资产约4000亿元。重庆国资旗下上市公司总市值约1800亿元，距离重庆国资提出的竞争类资产80%的证券化目标尚有较大距离。券商研报显示，重庆燃气净资产占整个能源投资集团约为15%，大股东还有建筑施工、页岩气等资产；重庆水务(601158)大股东旗下三峰环境产业集团主营垃圾发电、环境污染治理等，三峰环境2013 年净利润2亿元。

　　★绿色矿山指导意见将出 多股迎补涨机会

　　据媒体报道，国务院正在对《关于加快推进生态文明建设的意见》做最后的审议，意见最快将在年底出台，发展绿色矿业写入意见成为国家战略。国土部也开始研究制定优惠政策支持绿色矿山建设。

　　点评：从去年国土部公布的第三批国家级绿色矿山试点单位名单来看，北京昊华能源股份有限公司长沟峪煤矿、北方铜业股份有限公司铜矿峪矿等242家单位名列其中，涉及的上市公司主要包括昊华能源(601101)、冀中能源(000937)等。

　　★国家电网明年规划13条特高压 拉动投资超3000亿

　　2015年，国家电网特高压线路建设规划为“五交八直”，共13条，预计能够拉动超过3000亿元的投资。此外，国家电网还计划到2020年建成“五纵五横”，合计27条特高压线路。 国家电网也有意借助“一带一路”推动特高压建设。

　　点评：未来五年会是特高压行业的黄金发展周期，特高压项目建设将为电力设备企业带来大量订单。特高压投资热潮还将受到“一带一路”的带动，未来国家电网公司将依托远距 离、大容量、低损耗的特高压技术来打造“一带一路”经济带输电走廊，特高压设备企业、电网装备核心企业受益明显。可关注许继电气(000400)、特变电工(600089)、平高电气(600312)等。

　　★电动车充电设施发展规划将出 多部委助力加快建设

　　多部委近日召开联席会议，研究推进充电设施加快建设。财政部介绍了新出台的新能源汽车 充电设施建设奖励通知；住建部介绍了牵头制定的新能源汽车充电设施规划，已形成征求意见稿；能源局介绍了牵头制定的电动汽车充电设施发展规划 2015-2020年，预计明年1月发布实施。

　　点评：在购置税免征后的3个月里，新能源车产量同比大增12倍。但充电设施不足，仍是妨碍新能源车进一步推广的障碍。随着一系列利好政策密集出台，将给予市场明确信号，坚定发展信心。半年报显示，奥特迅(002227)、动力源(600405)、国电南瑞(600406)的充电桩业务已给公司带来盈利。

　　★政府鼓励民间私募基金进军环保 行业待爆发

　　发改委近日表示，政府鼓励社会资本参与排污权和碳配额交易，并支持民间资本采取私募方式设立用于环保产业的投资基金，支持环保项目采取企业债券、项目收益债券等方式筹措投资资金。

　　点评：明年环保行业有望在“十二五”的收官之年扭转颓势。此次政府对环保领域引入社会资本投资进行顶层设计，加上即将公布的《环境污染第三方治理指导意见》以及 500 亿 国家环保基金，将有利于环保 PPP 模式的广泛推广。可关注国电清新(002573)、中电远达(600292)、三聚环保(300072)等。

　　★油气储运设施发展空间大 将鼓励社会资本参与

　　8日，发改委表示，国家对社会资本进入油气基础设施建设没有政策限制，将深入推进原油成品油流通体制改革，为社会资本参与相关建设提供保障。按照国际惯例，储气能力应达到消费量的10-15%，我国仅2%左右，难以保障供气安全；全国油气管网总里程也将在2020年前增长六成。

　　点评：在原油价格持续下跌、中国建设丝路经济带的背景下，跨境油气管道和储存设施的建设正在加速，俄罗斯天然气公司就在近日与中石油讨论了合建地下储气库。A股公司中，恒基达鑫(002492)表示正在申请原油仓储资质，若广东自贸区获批将从中受益；蓝科高新(601798)设计开发了国内最大的LNG低温球罐。

　　★处方药网络销售有望开闸

　　中国制药装备工程协会主办的“互联网药品经营与监管高层论坛”12月6日在北京召开。国家食药监总局(CFDA)官员刘小平透露，此前发布征求意见稿的《互联网食品药品经营监督管理办法》，将在近期上CFDA局长办公会讨论，若获得通过，这一办法将会以部门规章的形式发布。他表示，《互联网食品药品经营监督管理办法》出台将对电子商务的发展有强大推动作用，但是也给监管带来新挑战，必须对网上售药进行规范。

　　点评：伴随《办法》实施的临近，处方药网售开禁已基本确定。新政策力度较大，亮点颇多，将对医药流通等相关方面产生重大影响。资本大佬也早已盯上这块蛋糕，布局较为积极的有九州通(600998)、以岭药业(002603)等。

　　★河北力推军民融合 关注凌云股份(600480)和风帆股份(600482)

　　河北省于近日举办军民融合暨国防工业协同创新成果展洽会，达成项目总投资680亿元。此外，河北省还成立了国内首个军民融合产业发展投资基金。根据河北省相关规划，到2015 年，河北省军民融合产业总收入需突破1200亿元，到2020年突破5000亿元。

　　点评：随着军工企业改革的推进，军民融合步伐也将加快，河北力推军民融合，可关注区域内由军工集团控股的凌云股份、风帆股份。

　　★深圳将投35亿元打造千亿机器人产业

　　近日深圳市政府正式颁布《深圳市机器人、可穿戴设备和智能装备产业发展规划(2014-2020年)》及《深圳市机器人、可穿戴设备和智能装备产业发展政策》。根据规划，深圳市将总共投入35亿元专项基金扶持产业发展。力争到2020年智能装备产业实现2000亿元产值。

　　点评：在政策扶持上，政府除将直接给予补贴资金外，还将组建产业投资基金、支持并购参股等。这些措施将有利于深圳智能装备行业的发展。深圳本土相关上市公司或将受益，可关注佳士科技(300193)、英威腾(002334)、汇川技术(300124)、瑞凌股份(300154)等。

　　★氢能源电池应用于新市场 前景看好

　　PLUG能源(NASDAQ:PLUG)与电信公司签订燃料电池设备合同，用于无线通信市场的电源供应和储备，预示着新市场、新的营收增长点。盘前飙涨至14%，收盘涨5.71%至3.7美元。此前，该公司主要在物料搬运燃料电池市场(叉车)占有90%的市场份额，此次与电信公司的合作，是其新市场开拓的所迈出的又一步。上月18日，普拉格能源宣布建成了第一个机场搬运设备基础设施，也是第一个户外加氢站，进入机场搬运市场，是其新市场开拓所迈出的第一步。

　　点评：普拉格下游领域不断拓展，预示着氢燃料电池技术的发展前景广阔。可关注国内相关上市公司如同济科技(600846)、华昌化工(002274)、长城电工(600192)，南都电源(300068)等。

　　★政策支持工控系统国产化 行业望迎进口替代

　　近日召开的全国工业控制系统优秀解决方案推广会上，工信部副部长杨学山表示，工控系统的技术和安全，是工业转型升级，由大变强的关键环节。将制定特殊政策，为国产工控系统的应用创造条件。

　　点评：目前国外品牌在我国工控系统市场占主导地位，在大型可编程控制器中甚至占据了94%份额。前些年爆发的“震网”病毒可造成涉及国计民生的关键设施被破坏，工控领域的国产化率亟待提升。A股的东土科技(300353)、汇川技术(300124)主营工业控制系统业务。

　　★中航系资产整合大幕拉开 强势格局有望延续

　　新一轮军工资产整合大幕拉开。受此刺激，8日中航系个股纷纷大涨，其中中航黑豹、中航重机、厦工股份以及中航飞机、中航机电都迎来涨停。通过整合，中航工业旗下上市公司达到24家，在十大军工集团中高居榜首。

　　点评：近期国家对国防军工的重视程度再度提升，中航系资产整合大幕又开启，在市场强势的格局中，这些消息有望持续吸引资金关注，短期强势格局有望延续。

　　★新宁物流(300013)拟7.2亿并购亿程信息 进军卫星导航定位领域

　　新宁物流拟以发行股份方式作价7.2亿元收购亿程信息100%股权，并向公司实际控制人旗下公司定增募集配套资金2.4亿元。

　　点评：亿程信息主营业务为从事车辆卫星定位运营服务并提供配套软硬件，交易对方承诺2014年净利润不低于3655万元。重组完成后，公司业务将由物流业拓展至卫星导航定位运营服务领域。亿程信息在卫星导航定位领域丰富的技术储备能够进一步提升上市公司的物流服务智能化水平，发挥协同效应。

　　★广州友谊(000987)巨资收购越秀金控 开启广州国资改革

　　广州友谊拟以9.4元每股的价格向广州国资委、广州国发等七家单位定向发行不超过10.6亿股，募资不超过100亿元，用于购买越秀金控100%股权并向越秀金控增资，增资资金用于补充广州证券营运资金。定增完成后，广州友谊将转型成为百货与金融并重的控股型公司。

　　点评：越秀金控为金融控股型公司，目前直接控股广州证券、越秀租赁、越秀产投、广州担保和越秀小贷等5家子公司，其中，广州证券为一家全国性、全牌照的综合类券商企业集团，拥有2家全资子公司广州期货和广证创投、2家控股子公司广证恒生和天源证券。广州新一轮国资改革主要围绕混合所有制改革、机制体制改革和做大做强国资等展开，国资控股比例高、业绩不振的企业有望成为此轮改革的最大受益者。除广州友谊之外，珠江钢琴、珠江实业、东方宾馆、广百股份等公司的国资改革预期较强。